Edenred Sa · EURONEXT:EDEN
Edenred Sa — Shareholder Meeting (April 2015)
87 slides from Edenred Sa's shareholder meeting presentation, Apr 30, 2015
Slide 1: Assemblée générale 30 avril 2015
Assemblée générale 30 avril 2015
Slide 2: Retour en images sur l'année 2014
RETOUR EN IMAGES SUR L’ANNÉE 2014 2
Slide 3: Chiffres clés 2014
CHIFFRES CLÉS 2014 Des résultats stables, malgré des effets de change négatifs Croissance En millions d’euros 2014 Objectifs organique Volume d’émission 17 713 +12,0% 8%-14%(1) Taux de transformation 57% N/A >50% Résultat d’exploitation courant 343 +14,4% €335-350m(2) FFO(3) 261 +15,1% >10%(1) (1) L
Slide 4: Stratégie du Groupe
STRATÉGIE DU GROUPE Deux piliers complémentaires pour générer une croissance forte et durable UNE CROISSANCE DYNAMIQUE UNE CROISSANCE ACCELEREE AVANTAGES GESTION DES FRAIS AUX PROFESION- SALARIES NELS DEUX ACTIVITÉS À VALEUR AJOUTÉE MOTIVATION Programmes Sociaux & Publics RECOMPENSES 4
Slide 5: Avantages aux salariés : croissance et innovation
AVANTAGES AUX SALARIÉS : CROISSANCE ET INNOVATION Gains de nouveaux clients et déploiement de nouvelles solutions Chiffres clés 2014 Nouveaux clients Nouvelles solutions Ticket Plus® Card : 81% ~125 000 nouveaux du volume bénéficiaires en 2014 d’émission total Ticket Cultura® : ~80 000 nouveaux +10,
Slide 6: Gestion des frais professionnels : accélération du développement
GESTION DES FRAIS PROFESSIONNELS : ACCELERATION DU DEVELOPPEMENT Nouvel objectif : + de 30% du volume d’émission d’Edenred à partir de 2017 Chiffres clés 2014 Nouvelles solutions de gestion des La gestion de flottes de véhicules déplacements professionnels Acquisition de 34% d’UTA, acteur Ticket Tra
Slide 7: Passage au numérique (1/2)
PASSAGE AU NUMÉRIQUE (1/2) Objectif : + de 75% de volume d’émission dématérialisé d’Edenred d’ici 2016 Chiffre clé 2014 Volume d’émission dématérialisé par région (et évolution par rapport à 2013) Europe 29% 62% Reste du de volume d’émission monde provenant de solutions 67% dématérialisées à fin 201
Slide 8: Passage au numérique (2/2)
PASSAGE AU NUMÉRIQUE (2/2) Illustration avec la carte Ticket Restaurant® en France La carte Ticket Restaurant® en France : ▌ Lancée en avril 2014 ▌ Plus de 90 000 bénéficiaires à fin mars 2015 dont 40% issus de nouveaux clients ▌ Lancement d’un pilote Ticket Restaurant® électronique sur mobile en pa
Slide 9: Fiche d'identité à fin 2014
FICHE D’IDENTITÉ À FIN 2014 entreprises 660 000 clientes million de 42 pays 1,4 commerçants affiliés millions de + de 6 000 collaborateurs 41 salariés bénéficiaires milliards d’euros 17,7 de volume d’émission 1 milliard de repas servis de part de marché milliards de litres + de 30% mondiale 2,9 d’es
Slide 10: Ambition et objectifs
AMBITION ET OBJECTIFS OBJECTIFS ORGANIQUES À LONG TERME Croissance du volume d’émission +8-14% Taux de transformation opérationnel > 50% Croissance du FFO >+10% 10
Slide 11: Résultats 2014
Résultats 2014 Loïc Jenouvrier, Directeur général Finance & Juridique
Slide 12: Volume d'émission 2014 : 17,7 Mds €
VOLUME D’ÉMISSION 2014 : 17,7 MDS € Croissance organique par famille de solutions AVANTAGES AUX SALARIES GESTION DES PROGRAMMES FRAIS MOTIVATION ET PROFESSION- RECOMPENSES SOCIAUX TOTAL Alimentation Qualité de vie PUBLICS NELS En % du volume 72% 9% 14% 4% 1% 100% d’émission Croissance organique(1) +
Slide 13: Volume d'émission 2014 par région
VOLUME D’ÉMISSION 2014 Croissance organique par région Europe +4,8% Chiffres clés +12,0% de croissance(1) du volume d’émission, dont : Reste du monde +15,8% +17,1% dans les pays émergents Amérique latine +4,5% dans les pays +18,0% développés (1) À périmètre comparable et taux de change constants. 13
Slide 14: Contribution des leviers de croissance au VE
CONTRIBUTION DES LEVIERS DE CROISSANCE AU VE(1) En ligne avec les objectifs annuels à moyen terme Croissance organique Objectifs moyen terme du volume d’émission en 2014 (2) Nouvelles géographies +0,2% +0%- 1% Nouvelles solutions +2,6% +2%- 4% Valeur faciale +3,9% +3%- 4% Nouveaux clients +5,3% +3%-
Slide 15: Du chiffre d'affaires au résultat d'exploitation
DU CHIFFRE D’AFFAIRES AU RÉSULTAT D’EXPLOITATION Une performance organique solide, des effets de change négatifs Variation Variation En millions d’euros 2013 2014 publiée organique(1) Chiffre d’affaires opérationnel avec volume d’émission 830 843 +1,7% +10,8% Chiffre d’affaires opérationnel sans vol
Slide 16: Taux de transformation opérationnel : 57%
TAUX DE TRANSFORMATION OPÉRATIONNEL : 57% En ligne avec l’objectif de +50% Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires Effets de opérationnel financier Effets de change périmètre ∆ à pcc : ∆ à pcc : 83m€ 3m€ EBIT 2013 EBIT 2014 (publié) 7m€ (publié) 3m€ -57m€ 343m€ 47m€ 343m€ Dont : taux de -36m€ du VEF
Slide 17: Du résultat d'exploitation au résultat net
DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION AU RÉSULTAT NET Résultat net courant par action de 0,86€ En millions d’euros 2013 2014 Résultat d’exploitation courant 343 343 Résultat financier -41 -46 Résultat avant impôt et éléments non récurrents 302 297 Charges et produits non récurrents -28 -30 Impôts -97 -95 Taxe
Slide 18: Free cash flows
FREE CASH FLOWS Une forte génération de Free Cash Flows en 2014 124m€ (50)m€ Investissements récurrents 335m€ Hausse du float (1) 261m€ Free Cash Flows (2) Marge brute d’autofinancement (1) Le float correspond aux titres de services à rembourser retraités des créances clients. (2) Flux de trésorerie
Slide 19: Allocation des free cash flows
ALLOCATION DES FREE CASH FLOWS Un retour à l’actionnaire total de 235m€ en 2014 Free cash flows de 335m€ Retour à l’actionnaire Acquisitions ▌ Dividende 2013 : 193m€ Poursuite de la stratégie ▌ Rachats d’actions : 42m€ 72 m€ 19
Slide 20: Situation financière à fin 2014
SITUATION FINANCIÈRE A FIN 2014 Une solidité financière confirmée Notation Standard & Poor’s confirmée en mars 2015 (1) Strong Investment Grade, BBB+ Position de dette nette (268)m€, contre (276)m€ à fin 2013, impactée par des effets de change défavorables de (103)m€ (1) Communiqué Standard & Poors
Slide 21: Dividende 2014
DIVIDENDE 2014 Montant proposé et modalités de paiement Politique de dividende Méthodes de paiement ▌ Dividende proposé par ▌ 50% en espèces, soit 0,42€ action: 84cts€ ▌ 50% en espèces ou en ▌ Taux de distribution : actions nouvelles au prix 97% du résultat courant de 20,97€ (soit une décote après i
Slide 22: La performance boursière
La performance boursière Loïc Jenouvrier, Directeur général Finance & Juridique
Slide 23: Performance de l'action Edenred par rapport au SBF 120
PERFORMANCE DE L’ACTION EDENRED PAR RAPPORT AU SBF 120 H2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 J A S O N D J FMAM J J A S O N D J FMAM J J A S O N D J FMAM J J A S O N D J FMAM J J A S O N D J FMA 220 200 Edenred 180 +85% 160 SBF 120 +64% 140 120 100 80 Edenred +36% +6% +19% +3% -7% +5% SBF120 +15% -18% +1
Slide 24: Performance de l'action Edenred par rapport à ses comparables
PERFORMANCE DE L’ACTION EDENRED PAR RAPPORT A SES COMPARABLES H2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 J A SOND J FMAM J J A SOND J FMAM J J A SOND J FMAM J J A SOND J FMAM J J A SOND J FMA 540 +443% 490 440 390 340 290 240 +103% 190 Edenred +85% 140 +62% 90 Prépayé B2C Gestion des frais professionnels Serv
Slide 25: Actionnariat Edenred à fin 2014
ACTIONNARIAT EDENRED A FIN 2014 Par type d’investisseurs Par région / actionnariat institutionnel Investisseurs institutionnels 13% Etats-Unis Colony Capital 13% 40% Royaume-Uni Actionnaires individuels Auto-détention France Autre 34% 25
Slide 26: Le déploiement de la stratégie
Le déploiement de la stratégie La Gestion des frais professionnels Antoine Dumurgier, Directeur général Stratégie & Développement
Slide 27: La gestion des frais professionnels
LA GESTION DES FRAIS PROFESSIONNELS Une offre qui répond aux besoins croissants des entreprises dans le monde Objectifs clés Les entreprises ▌ Simplifier les procédures administratives recherchent des ▌ Contrôler et optimiser les coûts solutions afin de réduire leurs frais ▌ Assurer le recouvrement
Slide 28: L'intérêt pour Edenred de se développer sur ce marché
L’INTÉRÊT POUR EDENRED DE SE DÉVELOPPER SUR CE MARCHÉ Des caractéristiques similaires aux De nombreuses Un fort potentiel de Avantages aux salariés synergies identifiées croissance ▌ Des dépenses ▌ Même expertise ▌ Un marché encore dédiées à des d’affiliation de réseau peu développé besoins spécifiq
Slide 29: 3 segments de marché
3 SEGMENTS DE MARCHÉ Des solutions Edenred développées sur chaque segment Gestion des Gestion de flottes de déplacements Paiement véhicules professionnels inter-entreprise Dépenses liées aux Autres dépenses Dépenses liées à déplacements professionnelles dans l’usage professionnel professionnels des
Slide 30: Zoom sur UTA
ZOOM SUR UTA Un acteur majeur sur le marché européen des flottes de véhicules lourds Cartes-essence Solutions pour les péages Services d’assistance et de dépanage Un partenariat majeur avec Daimler Une gamme complète de solutions et de services 30
Slide 31: UTA : fiche d'identité
UTA : FICHE D’IDENTITÉ Un actif stratégique Un des leaders ~3md€ européens de l’émission de de volume d’émission cartes essences multi-enseignes + de 60 000 64m€ clients de chiffre d’affaires + de 500 000 70% cartes actives du volume en Allemagne 34 000 stations-service ~35% affiliées dans 38 pays d
Slide 32: De fortes synergies
DE FORTES SYNERGIES Une stratégie dédiée à chaque segment Flottes de véhicules Flottes de véhicules lourds légers ▌ Accelérer le développement ▌ Lancement de nouvelles des solutions d’UTA sur le solutions UTA sur le marché marché des véhicules lourds des véhicules légers ▌ En s’appuyant sur la prése
Slide 33: Une transaction relutive dès 2015
UNE TRANSACTION RELUTIVE DES 2015 Trois étapes clés pour créer de la valeur UNE APPROCHE EN 3 ÉTAPES Structure du capital à fin février 2015 Acquisition de 34 % du capital détenus par la 2014- compagnie pétrolière BP 2015 Daimler Mise en oeuvre de synergies dans des pays Familles 15% 2015- pilotes f
Slide 34: Les hommes et les femmes d'Edenred
Les hommes et les femmes d’Edenred Au cœur des réalisations stratégiques Jeanne Renard, Directeur général Ressources Humaines & Responsabilité Sociétale
Slide 35: Les hommes et les femmes d'Edenred
LES HOMMES ET LES FEMMES D’EDENRED 2/3 en contact direct avec des clients, affiliés et 6000 bénéficiaires 100 % collaborateurs Travaillant chaque jour à la création de valeur et d’expérience « Customer(1) » positive 51% 49% 48% VENTE& Acteurs de nos succès Femmes Hommes Europe MARKETING 33% commerci
Slide 36: Les actions de nos équipes en 2014
LES ACTIONS DE NOS EQUIPES EN 2014 POUR RÉUSSIR LES OBJECTIFS STRATÉGIQUES Développer les compétences Veiller au bien-être des des équipes collaborateurs La formation, les mises en situation et le Le programme Best Place to Work recrutement Déjà ans d’un Poursuivre la diffusion de notre approche man
Slide 37: Développer les compétences des équipes
DÉVELOPPER LES COMPÉTENCES DES ÉQUIPES EN 2014 FORMATION MISE EN SITUATION RECRUTEMENT de collaborateurs Des initiatives innovantes Dexxxnouveaux 78% formés en 2014 de collaboration métiers renforcés ▌ Passage au numérique ▌ Le Camping : Immersion des ▌ Manager Open innovation Talents 2014 dans un a
Slide 38: Poursuivre la diffusion de notre approche managériale
POURSUIVRE LA DIFFUSION DE NOTRE APPROCHE MANAGÉRIALE Bénéficiaires B C Clients Customer Affiliés A Cité Inside P au cœur du E Pouvoirs publics Employés A Actionnaires développement du Groupe « Customer Faire chaque jour des choses Référent Journey (1)» simples exceptionnellement bien Excellence Dif
Slide 39: Veiller au bien-être des collaborateurs
VEILLER AU BIEN-ÊTRE DES COLLABORATEURS % de collaborateurs travaillant dans un Les principes clés environnement engagé dans notre approche “BEST PLACE TO WORK” ▌ Mesure du bien-être ▌ Amélioration continue ▌ Ecoute terrain ▌ Co-construction des initiatives 100% 84% avec les collaborateurs 63% En 20
Slide 40: Gouvernance
Gouvernance Les travaux du Conseil en 2014 Jacques Stern, Président-directeur général
Slide 41: Principes de gouvernance
PRINCIPES DE GOUVERNANCE Une gouvernance conforme au code AFEP/MEDEF Conseil d’administration (11 membres) Plus de 70% d’administrateurs indépendants MODE DE GOUVERNANCE Direction : Président-directeur général et Vice-Président administrateur référent Renouvellement annuel par tiers Mandat
Slide 42: Composition du Conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Jacques Stern Philippe Citerne* Jean Paul Bailly* Président-directeur Vice-Président du Conseil Président d’Honneur du général d’Edenred d’administration Groupe La Poste d’Edenred Anne Bouverot* Gabriele Galateri Maëlle Gavet* Françoise Gri* Directrice général
Slide 43: Thématiques abordées par le Conseil en 2014
THÉMATIQUES ABORDÉES PAR LE CONSEIL EN 2014 7 réunions en 2014 avec 91% de taux de participation Arrêté des comptes annuels et semestriels 2014, budget 2015 Plan stratégique THÉMATIQUES Résolutions proposées à l’Assemblée générale mixte des actionnaires RÉCURRENTES Suivi de l’actionnariat
Slide 44: Les 3 comités du Conseil et leurs présidents
LES 3 COMITÉS DU CONSEIL ET LEURS PRÉSIDENTS Le Comité des Le Comité d’audit Le Comité des rémunérations et des et des risques engagements nominations Philippe Citerne* Nadra Moussalem Françoise Gri* Vice-Président du Conseil Principal et Codirigeant Présidente du Comité des d’administration d’Edenr
Slide 45: Le Comité d'audit et des risques
Gouvernance Le Comité d’audit et des risques Philippe Citerne, Président du Comité d’audit et des risques
Slide 46: Composition du comité
COMPOSITION DU COMITÉ Philippe Citerne* Jean-Paul Bailly* Anne Bouverot* Jean-Romain Lhomme Vice-Président du Conseil Président d’Honneur Directrice générale de la GSMA, Principal et Codirigeant de d’administration d’Edenred du Groupe La Poste l’association internationale des Colony Capital Europe o
Slide 47: Missions et travaux du comité en 2014
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2014 Un dispositif efficace de gestion des risques examiné chaque année S’assurer de la pertinence et de la permanence des méthodes comptables PRINCIPALES Vérifier que les procédures internes de collecte et de contrôle des informations MISSIONS garantissent la qu
Slide 48: Le Comité des rémunérations et des nominations
Gouvernance Le Comité des rémunérations et des nominations Françoise Gri, Présidente du Comité des rémunérations et des nominations
Slide 49: Composition du comité
COMPOSITION DU COMITÉ Françoise Gri* Philippe Citerne* Gabriele Galateri di Genola* Nadra Moussalem Présidente du Comité des Vice-Président du Conseil Président de Assicurazioni Principal et Codirigeant rémunérations et des d’administration d’Edenred Generali S.p.A. de Colony Capital Europe nominati
Slide 50: Missions et travaux du comité en 2014
MISSIONS ET TRAVAUX DU COMITÉ EN 2014 Préparer les décisions du Conseil relatives à la rémunération du mandataire social et à la mise en place du plan de motivation à destination des dirigeants PRINCIPALES MISSIONS Préparer les décisions du Conseil relatives à l’évolution de la composition des i
Slide 51: Rémunération 2014 du mandataire social
RÉMUNÉRATION 2014 DU MANDATAIRE SOCIAL Philosophie et principes de détermination CONFORMITÉ COMPARABILITÉ PERFORMANCE ▌ Avec le code AFEP/MEDEF ▌ Avec un échantillon de ▌ Lien entre rémunération et sociétés comparables du performance SBF120 51
Slide 52: Conformité de la rémunération
CONFORMITÉ DE LA RÉMUNÉRATION En ligne avec le code AFEP / MEDEF Eléments composant la Types de rémunération rémunération du mandataire social Conformité Rémunération fixe Rémunération annuelle Rémunération variable Rémunération long terme Actions de performance Indemnités de départ (1) Engagements
Slide 53: Comparaison du niveau de rémunération
COMPARAISON DU NIVEAU DE RÉMUNÉRATION Globalement inférieur à la médiane du benchmark Types de rémunération Benchmark 2013 (1) Commentaires 87% Inférieure au benchmark de Rémunération fixe 100% 13% Pas d’évolution depuis 2011 Rémunération variable 88% Inférieure au benchmark de 100% 12% 21% de
Slide 54: Critères de rémunération 2014
CRITÈRES DE RÉMUNÉRATION 2014 Alignés sur les objectifs du Groupe et sur les intérêts des actionnaires NATURE DES CRITÈRES COURT TERME LONG TERME Rémunération variable Actions de performance 1 an 3 ans Financiers Résultat d’exploitation courant (croissance organique) Volume d’émission FFO (1) Boursi
Slide 55: Rémunération court-terme 2014
RÉMUNÉRATION COURT-TERME 2014 Équilibrée et exigeante En k€ Rémunération fixe Rémunération variable Avantages en nature 1 406 1 409 1 295 ▌ Rémunération fixe stable depuis 2011 6 709 ▌ Rémunération variable représentant 700 595 68% du montant maximum (contre 57% en 2013), reflet des bonnes performan
Slide 56: Rémunération long-terme 2014
RÉMUNÉRATION LONG-TERME 2014 Objectif : valorisation stable en 2014 En k€ Plans long terme 1 001 ▌ Actions attribuées en 2014, qui pourront 986 932 être acquises sous conditions de performance(1) et de présence à l’issue de 3 ans suivis de 2 ans de conservation obligatoire ▌ Valorisation effectuée à
Slide 57: Le dialogue avec les actionnaires
Le dialogue avec les actionnaires Jacques Stern, Président-directeur général
Slide 58: Un dialogue constant et régulier
UN DIALOGUE CONSTANT ET RÉGULIER L’année 2014 en quelques chiffres Investisseurs Actionnaires individuels institutionnels ▌ Près de 400 investisseurs ▌ Plus de 600 actionnaires individuels rencontrés institutionels rencontrés ▌ Lors de 3 réunions d’actionnaires (Tours, Lille et ▌ Lors de 25 évènemen
Slide 59: Une information financière transparente
UNE INFORMATION FINANCIÈRE TRANSPARENTE 2 prix décernés à Edenred en 2014 Trophée du SBF 120 Grand Prix Catégorie CAC Large 60 récompensant l’Assemblée Générale récompensant la qualité de l’information réglementée 59
Slide 60: Renforcement du lien avec nos actionnaires
RENFORCEMENT DU LIEN AVEC NOS ACTIONNAIRES Création d’un Vote par Internet E-Club Actionnaires Pour la première année, possibilité De nombreux avantages réservés de voter par Internet aux membres de l’E-Club(1) ▌ Plateforme sécurisée Votaccess ▌ Des informations et des rencontres ▌ Simple et rapide
Slide 61: E-Club Actionnaires
e’ E-CLUB Bw ACTIONNAIRES E-CLUB ACTIONNAIRES Ga
Slide 62: Rapport des Commissaires aux comptes
Rapports et avis Rapport des Commissaires aux comptes David Dupont Noel, Cabinet Deloitte & Associés Didier Kling, Cabinet Didier Kling & Associés
Slide 63: Avis du Comité d'entreprise
Rapports et avis Avis du Comité d’entreprise Philippe Relland-Bernard, Directeur juridique et fiscal, Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 64: Avis du Comité d'entreprise du 18 mars 2015
AVIS DU COMITE D’ENTREPRISE DU 18 MARS 2015 ▌ Le Comité d’entreprise est satisfait des résultats du Groupe au titre de l’exercice 2014 et observe notamment : │ Un volume d’émission en croissance (+12%) en ligne avec les objectifs │ Un chiffre d’affaires en croissance (+8,3%) │ Un résultat d’exploita
Slide 65: Présentation des résolutions
Présentation des résolutions Philippe Relland-Bernard, Directeur juridique et fiscal, Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 66: 1ère et 2ème résolutions
1ÈRE ET 2ÈME RÉSOLUTIONS 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2014 1 ▌ Bénéfice net comptable de 42 m€ 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2014 1 ▌ Résultat net consolidé de 164 m€ 66
Slide 67: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION 3 Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2014 et fixation du dividende 1 ▌ Dividende de 0,84 euro par action ▌ Date de détachement : 12 mai 2015 ▌ Date de paiement : 8 juin 2015 67
Slide 68: 4ème résolution
4ÈME RÉSOLUTION 4 Option pour le paiement du dividende en actions nouvelles 1 ▌ Option sur 50% du dividende ▌ Paiement en espèces ou en actions nouvelles au choix de l’actionnaire ▌ Prix d’émission des actions : 90 % de la moyenne des cours d’ouverture des 20 séances de Bourse précédant l’Assemblée
Slide 69: 5ème résolution
5ÈME RÉSOLUTION 5 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération du Président-directeur général 1 ▌ En application du code AFEP/MEDEF ▌ Eléments de rémunération 2014: − Rémunération fixe : 700 k€ − Rémunération variable annuelle : 709 k€ − Rémunération variable différée : 0 euro − Rémunération v
Slide 70: 6ème résolution
6ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions 6 de la Société 1 ▌ Prix maximal d’achat : 35 euros ▌ Acquisition maximum d’actions à hauteur de 10% du capital ▌ Autorisation donnée pour 18 mois 70
Slide 71: 7ème résolution
7ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social 7 par annulation d’actions 1 ▌ Dans la limite de 10% du capital ▌ Autorisation donnée pour 18 mois 71
Slide 72: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution 8 gratuite d’actions sous conditions de performance, avec suppression du droit préférentiel 1 de souscription ▌ Dans la limite de 1,5% du capital pour la durée de l’autorisation ▌ Dans la limite d
Slide 73: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION Modification des articles 23 et 24 des statuts relatifs à la convocation et à la tenue de 9 l’Assemblée 1 ▌ Modification des statuts en conformité avec le Code du commerce concernant la date et les modalités d’établissement de la liste des personnes habilitées à participer à l’Assemb
Slide 74: 10ème résolution
10ÈME RÉSOLUTION 10 Pouvoirs pour formalités 1 74
Slide 75: Questions et réponses
| Questions et reponses
Slide 76: Vote des résolutions
Vote des résolutions Philippe Relland-Bernard, Directeur juridique et fiscal, Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 77: 1ère résolution
1ÈRE RÉSOLUTION 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2014 1 77
Slide 78: 2ème résolution
2ÈME RÉSOLUTION 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2014 1 78
Slide 79: 3ème résolution
3ÈME RÉSOLUTION 3 Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2014 et fixation du dividende 1 79
Slide 80: 4ème résolution
4ÈME RÉSOLUTION 4 Option pour le paiement du dividende en actions nouvelles 1 80
Slide 81: 5ème résolution
5ÈME RÉSOLUTION 5 Say on pay / Avis sur les éléments de rémunération du Président-directeur général 1 81
Slide 82: 6ème résolution
6ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions 6 de la Société 1 82
Slide 83: 7ème résolution
7ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social 7 par annulation d’actions 1 83
Slide 84: 8ème résolution
8ÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution 8 gratuite d’actions sous conditions de performance, avec suppression du droit préférentiel 1 de souscription 84
Slide 85: 9ème résolution
9ÈME RÉSOLUTION Modification des articles 23 et 24 des statuts relatifs à la convocation et à la tenue de 9 l’Assemblée 1 85
Slide 86: 10ème résolution
10ÈME RÉSOLUTION 10 Pouvoirs pour formalités 1 86
Slide 87: Edenred
Edenred