Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — H1 2017 Earnings Presentation
24 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Sep 7, 2017
Slide 1: Résultats semestriels 2017
Résultats semestriels 2017 Paris – 7 septembre 2017 Un leader dans Un leader danslaladistribution distributiond’aciers d’aciersspéciaux spéciaux
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats semestriels 2017 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 3: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: Distributeurs: Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metal Service 1. Un leader dans la di
Slide 4: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTEE Fournisseurs Jacquet Metal Service Clients 20 producteurs pour Prix d’achats 60,000 clients, facture 50% des achats Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ Gérer les variations de prix Délais de livraison Délais de livraison Parachèvement de 1 à 12 mois +/- 1 semaine 1. Un leader dan
Slide 5: Chiffres clés Groupe 2016
CHIFFRES CLES GROUPE 2016 Chiffre d’affaires 1,6 Md€ Employés 3 317 Centres de distribution 109 Pays 26 Un leader européen, Répartition de l’activité également présent en Asie et en Amérique du Nord Hors Europe 2% Autres Allemagne Europe 40% 24% Amérique du Nord 4% Espagne 7% Pays-Bas France 7% 9% I
Slide 6: Chiffres clés 2016 par division
CHIFFRES CLES 2016 par division CA 330 m€ (21%) CA 420 m€ (26%) CA 850 m€ (53%) Hors Europe Hors Europe Allemagne Hors Europe 1% 6% 14% 2% Autres Autres France Allemagne Europe Allemagne Europe 15% Autres 39% 28% 50% 37% Europe 48% Italie Espagne 8% 10% France Pays-Bas Italie 5% Amérique du 6% 11% n
Slide 7: Faits marquants – S1 2017
FAITS MARQUANTS – S1 2017 Groupe Chiffre d’affaires 911 m€ (+8,5%) > Effet volumes : -1,8 % > Effet prix : +10,3 % EBITDA 61 m€ (24 m€ au S1.16) RNPG 28 m€ (2 m€ au S1.16) S+B Distribution I Plan VEGA > Dernières mesures fin 2017 > 7m€ d’économies en année pleine 1. Un leader dans la distribution d’
Slide 8: IMS group avec S+B Distribution
IMS group avec S+B Distribution Leader européen Chiffres clés S1 2017 Chiffre % En m€ d'affaires EBITDA Périmètre historique 201 8,1% Ex-S+B Distribution 272 3,8% IMS group 473 5,6% Périmètre historique Ex-S+B Distribution 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 8
Slide 9: Axes de développement
AXES DE DEVELOPPEMENT Agglomérer des volumes pour améliorer les conditions d’achat Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 9
Slide 10: Agenda
AGENDA 1. Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2. Résultats semestriels 2017 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 11: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation S1 2017 vs S1 2016 + 8,5 % En m€ Effet volume Effet prix Données y.o.y Données y.o.y 2. Résultats semestriels 2017 11
Slide 12: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division + 15,9% + 11,0% + 4,2% En m€ 2. Résultats semestriels 2017 12
Slide 13: Marge brute
MARGE BRUTE Marge brute: 236 m€, 25,9% du CA + 2,6 pts 30,9% + 1,4 pt En m€ 23,3% + 2,9 pts 24,7% + 2,8 pts En % de CA 23,3% 25,9% 2. Résultats semestriels 2017 13
Slide 14: Charges opérationnelles
CHARGES OPERATIONNELLES * Variation S1 2017 vs. S1 2016 : + 4 m€ / + 2% + 2% En m€ +6,6m€ Groupe hors S+B Distribution : principalement lié à l’accroissement d’activité et de rentabilité -2,2m€ S+B Distribution * Charges opérationnelles courantes 2. Résultats semestriels 2017 14
Slide 15: Résultat opérationnel
RESULTAT OPERATIONNEL EBITDA : 61 m€ ROC : 50 m€ En m€ En % de CA 2,9% 6,7% 1,7% 5,5% 6,7% 6,6% 2,7% 6,9% 3,1% 6,9% 2,1% 5,6% 2. Résultats semestriels 2017 15
Slide 16: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT Résultat Net part du Groupe : 28 m€ (vs. 2 m€) (en m€) T2 2017 T2 2016 S1 2017 S1 2016 Chiffre d’affaires 445,7 417,0 910,7 839,5 EBITDA 29,5 15,4 60,7 24,2 en % du chiffre d'affaires 6,6% 3,7% 6,7% 2,9% Résultat opérationnel courant 23,2 10,0 50,1 14,1 en % du chiffre d'affaires
Slide 17: Cash flow / Bilan
CASH FLOW / BILAN Cash flow : 48 m€ (vs. 28 m€ au S1 2016) Gearing : 55% Dette nette: 172 m€ (vs. 205 m€ au 31 décembre 2016) Actif immobilisé Capitaux propres BFR opérationnel net Endettement net (dont stocks: 387 m€) Provisions, pensions & autres 2. Résultats semestriels 2017 17
Slide 18: Financements
FINANCEMENTS Taux d’utilisation: 43% au 30 juin 2017 / Renégociation du crédit syndiqué en juin 2017 Autorisés au Utilisés au % En m€ 30.06.2017 30.06.2017 utilisation Crédit syndiqué revolving Jacquet Metal Service SA : 341 137 40% • Montant : 125 m€ (utilisation : 0) Crédit syndiqué revolving 125
Slide 19: Agenda Annexes
AGENDA ANNEXES Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 20: Organisation en 3 divisions
ORGANISATION EN 3 DIVISIONS Tôles Quarto Produits longs Aciers inox et anti-abrasion inoxydables pour la mécanique Applications: Chimie, Agroalimentaire, Traitement & Chimie, Agroalimentaire, Mécanique générale, Transport, stockage gaz, Environnement, Traitement et stockage gaz, Engins BTP, Centres
Slide 21: Compte de résultat (en milliers d'euros)
COMPTE DE RESULTAT (en milliers d’euros) T2 2017 T2 2016 S1 2017 S1 2016 Chiffre d’affaires 445 728 416 966 910 685 839 527 Marge brute 114 182 101 515 235 995 195 640 en % du chiffre d'affaires 25,6% 24,3% 25,9% 23,3% Charges opérationnelles (85 716) (87 870) (176 965) (175 340) Dotation nette aux
Slide 22: Bilan (en milliers d'euros)
BILAN (en milliers d'euros) 30.06.2017 31.12.2016 Ecarts d'acquisition 68 390 68 489 Actif immobilisé net 144 813 147 598 Stocks nets 387 223 376 243 Clients nets 230 592 171 315 Autres actifs 92 440 91 707 Trésorerie 66 427 72 951 Total Actif 989 885 928 303 Capitaux propres 312 702 296 522 Provisi
Slide 23: Bourse
BOURSE Capitalisation boursière: 609 m€ au 4 septembre 2017 Répartition de l’actionnariat et des droits de vote au 30 juin 2017 Autres 47,12% / 36,40% Eric Jacquet / JSA 40,32% / 54,03% R.W. Colburn (concert) 6,00% / 4,57% Auto-détention 1,39% / 1,06% Moneta Asset Management 5,17% / 3,94% Euronext P
Slide 24: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 Un leader dans Un leader danslaladistribution distributiond’aciers d’aciersspéciaux spéciaux