Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo (Fideicomiso Hipotecario F/2061) — Q2 2015 Earnings Presentation
35 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, 2015
Slide 1: Resultados Segundo Trimestre 2015
Inversión que Transforma Resultados Segundo Trimestre 2015 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Daniel Braatz / CFO db@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Acerca de FHipo y sus programas de originación Composición del portafolio al 2T15 Desempeño de nuestros CBFIs durante el 2T15 Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa Estados f
Slide 3: 1. Desempeño y Logros Durante el Trimestre
1. Desempeño y Logros Durante el Trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 2T15
Desempeño y Logros durante el 2T15 Durante el 2do trimestre de 2015 FHipo consolidó los siguientes resultados… Exitoso resultado en la Subasta del Programa Crecimiento notable de nuestro EPS (Earnings Per Share) “Infonavit Más Crédito” EPS Fortaleceremos nuestro ritmo 5.6% con respecto al de origina
Slide 5: 2. Mercado Hipotecario en México
2. Mercado Hipotecario en México
Slide 6: Demanda de Vivienda en México
Demanda de Vivienda en México Durante el año 2015 se estima que 1,159,480 hogares demanden algún crédito para vivienda. Demanda de Vivienda por Componente Número de Créditos Demandados (Estimado 2015, número de hogares en miles) (Estimado 2015, número de créditos en miles) 1,159 1,159 1,101 1,101 65
Slide 7: Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México
Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México En las siguientes gráficas se muestra la evolución del Costo Anual Total (CAT) promedio de Bancos y SOFOLES al igual que las tasas de interés actuales del INFONAVIT y el FOVISSSTE . Comportamiento de la Tasa de Interés Hipotecaria (Sector
Slide 8: Originación de Créditos Hipotecarios - Infonavit
Originación de Créditos Hipotecarios - Infonavit Conforme al carácter social del Infonavit, se espera que al menos el 47% de los créditos hipotecarios que se otorguen por el Infonavit sean para derechohabientes con un ingreso menor a 4 VSM. El Infonavit cuenta con una tasa de interés cruzada, en d
Slide 9: Ocupación y Empleo en México
Ocupación y Empleo en México La población cotizando en el IMSS ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientas que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva en el 2015. Población cotizando en el IMSS… aumento paulatino de la economía formal (Pobla
Slide 10: 3. Acerca de FHipo y sus Programas de Originación
3. Acerca de FHipo y sus Programas de Originación
Slide 11: Vehículo atractivo para los inversionistas en un mercado hipotecario sub-penetrado
Vehículo atractivo para los inversionistas en un mercado hipotecario sub-penetrado y con alto potencial de crecimiento… Portafolio Hipotecario Diversificado: Asociaciones Estratégicas: - Mitiga Riesgos - INFONAVIT: Agencia hipotecaria en - Hipotecas en todo México México, la cual origina el 100% de
Slide 12: Alianza estratégica con el Infonavit: Programa Infonavit Total
…y con una alianza estratégica con el Infonavit a través de su participación en el Programa Infonavit Total… Infonavit Total – Características del Programa Descripción - Programa Infonavit Total Infonavit Total es un programa hipotecario centrado en los Características acreditados con niveles de ing
Slide 13: Programa Infonavit Más Crédito
…y el Programa Infonavit Más Crédito Descripción del Programa La Ley de Infonavit se reforma en enero de 2012 posibilitando a trabajadores que ya hayan tenido y liquidado un crédito Infonavit, obtener un nuevo financiamiento para adquirir una siguiente vivienda. Por ley, todos los créditos de este p
Slide 14: Infonavit Más Crédito (Cont.)
Infonavit Más Crédito (Cont.) Subastas – Infonavit Más Crédito Desde el 2012, el Infonavit ha realizado 3 subastas de originación de créditos del Programa Infonavit Más Crédito: Subasta Fecha Monto Ofertado Monto Asignado Tasa de Interés Asignada 1 Agosto 2012 6,000 millones 4,000 millones 12.70% 2
Slide 15: Proceso de Originación con Infonavit
Proceso de Originación con Infonavit Participación de FHipo en los programas de originación con Infonavit FHipo trabaja como aliado en originación hipotecaria con el Infonavit... Cobro de intereses y amortización (100%) Intereses y Amortizaciones se le pagan a FHipo Originación Adquisición 62.31(1)(
Slide 16: 4. Composición del Portafolio 2T15
4. Composición del Portafolio 2T15 Al 30 de junio de 2015
Slide 17: Composición del Portafolio al 2T15 – Datos Relevantes
Composición del Portafolio al 2T15 – Datos Relevantes Resumen de las Características del Portafolio de FHipo (Saldos al 30 de junio de 2015) Saldo Total Ps. $11,805 millones Participación de FHipo Ps. $7,356 millones (1) (5) Número de Créditos Totales (denominados en VSM y Pesos) 26,997 Saldo de la
Slide 18: FHipo ha adquirido 26,997 créditos hipotecarios
FHipo ha adquirido 26,997 (1) créditos hipotecarios Número y Valor de los Créditos (número de créditos y valor total de las hipotecas originadas) Créditos Totales Acumulados. Co-Participados por FHipo al 30 de junio de 2015. 26,997 $7,356 # de Créditos Totales MXN$ (millones) Distribución Por Tasa d
Slide 19: Cartera geográficamente diversificada
Cartera geográficamente diversificada, enfocada en acreditados con calidad crediticia Distribución Geográfica del Portafolio (como % del total de créditos dentro del portafolio) 20.4% 14.7% 9.7% 7.9% 5.1% 4.7% 4.0% 3.3% 3.2% 3.0% 5.2% 4.8% 4.3% 3.4% 3.3% 3.0% Veracruz Yucatán Chihuahua Nuevo León Qu
Slide 20: 5. Desempeño de nuestros CBFIs durante el 2T15
5. Desempeño de nuestros CBFIs durante el 2T15
Slide 21: Desempeño de los CBFIs de FHipo y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 2T15 # de CBFIs Precio Promedio $ 25.89 MXN $ Volumen Promedio 260,291 3,000,000 $27.0 FHipo llevo a cabo la distribución Reporte sobre los Re
Slide 22: 6. Resultados Financieros y Principales Métricas
6. Resultados Financieros y Principales Métricas
Slide 23: Sólidos resultados financieros del 2T15
Sólidos resultados financieros del 2T15 Resumen del Estado de Resultados del 2T15 Estado de Resultados Obtuvimos una Utilidad Neta en el 2T15 de Ps. $182.5 millones Cifras en miles, excepto la Utilidad Neta por CBFI 2T15 1T15 de acuerdo a nuestra política de distribución (95% sobre Resultados), la U
Slide 24: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el segundo trimestre de 2015, y el rendimiento del capital invertido a partir de la fecha de liquidación de nuestra oferta global. Distribución y Rendimiento de FHipo Distribuciones des
Slide 25: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 2T15
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 2T15 Principales Métricas Financieras Cerramos el 2T15 con un Margen Financiero de Ps. Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 2T15 Acum. 2015 $246.7 millones Margen Financiero e Ingreso por Intereses (Representando el 100%
Slide 26: 7. Evaluación de Riesgos
IH | FIDEICOMISO | Hipotecario 7. Evaluacion de Riesgos
Slide 27: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. Para el cálculo de pérdida esperada se consideró información pública de bases de datos de carteras bursat
Slide 28: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 30 de junio de 2015, el VaR es de Ps. $22.9 millones. Determinamos el VaR considerando: 1. El método histórico debido a que el régimen de inversión de FHipo es de bajo riesgo por tener sus inversiones en valores gubernamentales. 2. Consideramos
Slide 29: 8. Nuestra Expectativa
IH | FIDEICOMISO | Hipotecario 8. Nuestra Expectativa
Slide 30: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 Esperamos que el 3 Ejecutar el desarrollo y la implementación Margen de Interés de la estrategia de Neto continúe con un financiamiento Estrategia de Margen de comportamiento de FHipo. Financiamiento Interés Neto positivo. FHipo se consolidará en el 2015, como el primer fideico
Slide 31: 9. Estados Financieros 2T15
nN LOO Hipotecario 9. Estados Financieros 2T15
Slide 32: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 2T15 (cifras en miles de pesos mexicanos) 2T15 ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $141,378 Inversiones en valores 710,458 Cartera de crédito vigente 7,356,281 Intereses devengados no cobrados 120,251 Indexación de cartera de créditos hipo
Slide 33: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos mexicanos, excepto Utilidad Neta por CBFI) 2T15 Acum. 2015 INGRESOS Intereses de cartera de créditos hipotecarios $236,551 $445,510 Intereses de inversiones en valores 10,118 37,908 Total ingresos por intereses
Slide 34: Razones Financieras
Razones Financieras Razones Financieras (Las cifras se presentan conforme a cada indicador %, $) 2T15 Acum. 2015 Margen Financiero e Ingreso por Intereses Margen Financiero - "(ingresos por intereses - gastos por intereses) / total ingreso por intereses" 100.0% 100.0% Margen Financiero Ajustado - "a
Slide 35: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C
FHipo (Fideicomiso Hipotecario F/2061) — Q2 2015 Earnings Presentation on 6ix