31 slides from Fresenius Se & Co. Kgaa's earnings presentation, Feb 24, 2005
Slide 1: Health Care Worldwide – Pressekonferenz, 24. Februar 2005
Health Care Worldwide Pressekonferenz, 24. Februar 2005
Slide 2: Hervorragende Geschäftsentwicklung 2004
Fresenius-Konzern: Hervorragende Geschäftsentwicklung 2004 Fresenius übertrifft mit sehr guten Geschäftszahlen die Ziele für das Geschäftsjahr 2004 Fresenius Medical Care erreicht starkes Umsatzwachstum in Nordamerika und baut internationale Marktstellung (z. B. in Osteuropa) weiter aus Fresen
Slide 3: Finanz-Kennzahlen 2004
Fresenius-Konzern: Finanz-Kennzahlen 2004 Umsatz EBIT EAT 7.271 Mio € 845 Mio € 168 Mio € Wachstum währungsbereinigt +8% + 15 % + 55 % Wachstum zu Ist-Kursen +3% +8% + 46 % 3 © Fresenius AG
Slide 4: Ziele 2004 erreicht
Fresenius-Konzern: Ziele 2004 erreicht Ziel Ergebnis Umsatzwachstum hohe einstellige währungsbereinigt Prozentrate 8% EAT-Wachstum ~ 35 % 55 % währungsbereinigt Investitionen ~ 300 Mio € 308 Mio € Akquisitionen ~ 120 Mio € 113 Mio € Netto-Finanzverbindlich- 2,5 in 2005 2,2 keiten / EBITDA 4 © Fresen
Slide 5: Finanz-Kennzahlen 2004 nach Unternehmensbereichen
Finanz-Kennzahlen 2004 nach Unternehmens- bereichen Fresenius Fresenius Fresenius Medical Care Kabi ProServe Umsatz 6.228 Mio $ 1.491 Mio € 813 Mio € Wachstum + 13 % +2% + 10 % 9 Mio € EBIT 852 Mio $ 176 Mio € 17 Mio € vor Wachstum + 13 % + 20 % Einmalaufwendungen Fresenius Medical Care - Beeindru
Slide 6: Positive Umsatzentwicklung in allen Regionen
Fresenius-Konzern: Positive Umsatzentwicklung in allen Regionen Wachstum Umsatzverteilung 2004 2003 währungs- Mio € Mio € bereinigt Europa 2.802 2.692 4% Asien-Pazifik 7 % Afrika Nordamerika 3.478 3.496 9% 2% Asien-Pazifik 547 509 12 % Lateinamerika 4% Europa Lateinamerika 272 246 19 % 39 % Afrika 1
Slide 7: Dividendenvorschlag: 10 % Erhöhung je Aktie
Fresenius AG: Zwölfte Erhöhung der Dividende in Folge 10-Jahres CAGR: 14 % € Dividendenvorschlag: 1,4 1,26 1,38 1,17 1,2 1,06 1,35 € je Stammaktie 0,96 1 1,38 € je Vorzugsaktie 0,80 0,8 0,67 10 % Erhöhung je Aktie 0,6 0,41 0,50 0,56 0,4 Ausschüttungssumme: 0,2 55,9 Mio € 0 95 96 97 98 99 2000
Slide 8: Fresenius Kabi
= = Fresenius Kabi 8 ¥ Fresenius © Fresenius AG
Slide 9: Kabi: Umsatzentwicklung
Fresenius Kabi: Umsatzentwicklung Mio € 2004 2003 Wachstum organisch Gesamtumsatz 1.491 1.463 5% Nach Produktsegmenten: Infusionstherapie 759 745 6% Klinische Ernährung 624 620 2% Transfusionstechnologie 108 98 11 % 9 © Fresenius AG
Slide 10: Kabi: Exzellentes Umsatzwachstum in internationalen Märkten
Fresenius Kabi: Exzellentes Umsatzwachstum in internationalen Märkten Umsatzanalyse Umsatzverteilung 2004 2003 Wachstum Mio € Mio € organisch in % vs. 2003 2004: 1.491 Mio € Deutschland 401 427 -6% +5 -2 Europa ex Deutschl. 712 695 +6% -1 Asien-Pazifik 157 138 + 22 % +2 Lateinamerika 79 80 + 11 % Re
Slide 11: Kabi: EBIT-Entwicklung
Fresenius Kabi: EBIT-Entwicklung Mio € 2004 2003 Veränd. EBIT 176 147 + 20 % EBIT-Marge 11,8 % 10,0 % EBIT nach Regionen: Europa 172 157 + 10 % EBIT-Marge 15,5 % 14,0 % International 55 36 + 53 % EBIT-Marge 14,6 % 10,6 % Zentralfunktionen/zentrale F&E -51 -46 - 11 % 11 © Fresenius AG
Slide 12: Kabi: Themen 2005
Fresenius Kabi: Themen 2005 Wachstumschancen in Europa nutzen: Fresenius Kabi´s Gesamtportfolio in weiteren Landesmärkten einführen, auf Kundenwünsche adaptierte Container-Strategie fortsetzen Intravenös verabreichte Arzneimittel: Europäische Markteinführung der Labesfal-Produkte vorbereiten A
Slide 13: Kabi: Ausblick 2005
Fresenius Kabi: Ausblick 2005 Umsatzwachstum währungsbereinigt ~ 10 % (inkl. Labesfal) EBIT-Marge (inkl. Labesfal) ≥ 13 % 13 © Fresenius AG
Slide 14: Fresenius ProServe
¥ Fresenius fresenius Wor @) Serve
Slide 15: ProServe: Management und technische Dienstleistungen im Gesundheitsmarkt
Fresenius ProServe: Management und technische Dienstleistungen im Gesundheitsmarkt Krankenhaus- Engineering + Krankenhaus- Engineering + Dienstleistungen für die management -Dienstleistungen pharmazeut. Industrie Wittgensteiner VAMED Pharmaplan Kliniken 13 Akutkliniken Krankenhaus- Planung und
Slide 16: ProServe: Finanz-Kennzahlen
Fresenius ProServe: Finanz-Kennzahlen Mio € 2004 2003 Veränd. Umsatz 813 742 + 10 % - Krankenhausmanagement (WKA) 343 348 -1% - Krankenhaus-Engineering + -Dienstl. (VAMED) 352 270 + 30 % - Engineering + Dienstleistungen für die 79 90 - 12 % pharmazeutische Industrie (Pharmaplan) - Sonstige* (2004 ve
Slide 17: ProServe: Ausblick 2005
Fresenius ProServe: Ausblick 2005 Umsatzwachstum organisch 5 - 8 %* EBIT 20 - 25 Mio € * Basis 2004: adjustierter Umsatz von 774 Mio € 17 © Fresenius AG
Slide 18: Fresenius Biotech
¥ Fresenius Fresenius Biotech
Slide 19: Biotech – Aktuelle Ergebnisse
Fresenius Biotech – Aktuelle Ergebnisse Antikörper-Projekt Phase I Studien zu metastasiertem Brustkrebs und Bauchfellkrebs abgeschlossen Veröffentlichung der Ergebnisse anlässlich ASCO im Mai 2005 Vielversprechende Resultate; Phase II Studien folgen HIV-Projekt Phase I Studie abgeschlossen –
Slide 20: Projekt-Übersicht: Fortschritte seit Anfang 2004
Projekt-Übersicht: Fortschritte seit Anfang 2004 Entwicklungsphasen Prä- Vermarktung Projekt F&E Phase I Phase II Phase III + Phase IV klinisch ATG ATG SCT Studie ATG USA Maligner Ascites (removab®) Eierstockkrebs (removab®) NSCLC (removab®) Bauchfellkrebs (removab®) Brustkrebs (rexomun® ) Pleuraerg
Slide 21: Biotech: Vorgesehener Informationsfluss 2005/2006
Fresenius Biotech: Vorgesehener Informationsfluss 2005/2006 H1/05 H2/05 H1/06 H2/06 Brustkrebs Eierstockkrebs Maligner Ascites Abschlussbericht Phase IIa Studie Phase II/III Studie Phase I Studie Bauchfellkrebs Maligner Abschlussbericht Pleuraerguss Phase I Studie Phase I/II Studie 21 © Fresenius AG
Slide 22: Perspektiven für profitables Wachstum 2005
Fresenius-Konzern: Perspektiven für profitables Wachstum 2005 Starkes organisches Wachstum sowie erhöhtes Investitions- volumen bei Fresenius Medical Care und Fresenius Kabi Ergebnis bei Fresenius ProServe verbessern Studienprogramm bei Fresenius Biotech erfolgreich fortsetzen 22 © Fresenius A
Slide 23: Ausblick 2005
Fresenius-Konzern: Ausblick 2005 Umsatzwachstum währungsbereinigt 6-9% EAT-Wachstum währungsbereinigt 15 - 20 % Investitionen 400 - 450 Mio € Akquisitionen ~ 400 Mio € 23 © Fresenius AG
Slide 24: Finanzzahlen FY 2004
Finanzzahlen FY 2004 ¥ Fresenius
Slide 25: Gewinn- und Verlustrechnung
Fresenius-Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung in Mio € 2004 2003 Veränd. Veränd. Ist-Kurse währungs- bereinigt Umsatz 7.271 7.064 +3% +8% Solides organisches Wachstum EBITDA 1.160 1.106 +5% + 11 % Anstieg des Bruttoergebnisses EBIT 845 781 +8% + 15 % Margen-Anstieg auf 11.6 % Geringere Finanzverbin
Slide 26: Umsatzanalyse 2004
Fresenius-Konzern: Umsatzanalyse 2004 Solides organisches Wachstum in allen Unternehmensbereichen -5% 2% Organisches Wachstum: + 6 % Fresenius Medical Care 6% + 5 % Fresenius Kabi 3% + 10 % Fresenius ProServe Berichtet Währung Akquisi- Organisches tionen Wachstum 26 © Fresenius AG
Slide 27: Kapitalflussrechnung
Fresenius-Konzern: Kapitalflussrechnung Mio € 2004 2003 Veränd. Cashflow 718 627 15 % Veränd. Working capital 133 149 DSO + SOI reduziert Operativer Cashflow 851 776 10 % Cashflow-Marge: 11,7 % Investitionen (netto) -286 -322 -11 % Free Cashflow 565 454 24 % Umsichtiges (vor Akquisitionen und Divide
Slide 28: Investitionen und Akquisitionen
Fresenius-Konzern: Investitionen und Akquisitionen Investitionen und Akquisitionen Nach Unternehmensbereichen Sachanlagen/ 100 % = 421 Mio € Fresenius Kabi immaterielle 16 % Mio € Fresenius Vermögens- Fresenius ProServe 400 gegenstände 377 Medical Care 7% Akquisitionen 76 % 350 339 Konzern/ 308
Slide 29: Bilanzstruktur verbessert
Fresenius-Konzern: Bilanzstruktur verbessert Aktiva Passiva Eigenkapital + Gewinn- 41 % 39 % anteile Dritter Anlagevermögen 66 % 67 % Finanz- 33% 36% verbindlich- keiten Forderungen 19 % 17 % Sonstige Sonstiges 26% 25% Verbindlich- Umlaufvermögen 15 % 16 % keiten 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.
Slide 30: Finanzverbindlichkeiten und Kennzahlen
Fresenius-Konzern: Finanzverbindlichkeiten und Kennzahlen Netto-Finanzverbindlichkeiten / 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2002 EBITDA 3,5 Finanzverbind- 3,2 lichkeiten (Mio €) 2.735 3.148 3.707 3,0 Netto-Finanz- 3 verbindlich- 2,7 2,7 keiten (Mio €) 2.595 3.023 3.544 2,7 2,5 Netto-Finanz- 2,5 verbindlic
Slide 31: Fresenius
Fresenius Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den zur Zeit erwarteten Ergebnissen abweichen, und zwar aufgrund verschie- dener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts-, und Wettbewerbssituatio