Slide 1: 2017年3月期 決算説明資料
2017年3月期（平成29年3月期） 決算説明資料 2017年5月2日 本資料の如何なる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載され た意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予 告なしに変更されることがあります。万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社は一切責 任を負うものではありません。
Slide 2: 用語の説明
1 用語の説明 用語 内容 PWB (Printed Wiring Board) プリント配線板 SR (Solder Resist) ソルダーレジスト（レジストインキ） PKG (Package) 半導体パッケージ
Slide 3: 当社グループの製品分野
2 当社グループの製品分野 分野 分類 性状 用途 高機能品 リジッド 液状 汎用品 表層保護・絶縁用 ＳＲ材料 液状 PWB用 PKG ／ドライフィルム 絶縁材料 液状 フレキ ／ドライフィルム 液状 ビルドアップ 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 ／ドライフィルム その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト
Slide 4: 2017年3月期 トピックス
3 2017年3月期 トピックス 1 為替は想定レートと同水準 ※（円･USD） 実勢レート：109円/想定レート:109円（2017年１月24日業績予想の修正） 2 通期の販売数量は前年同期と比べて微増 3 2015年9月北九州工場竣工により、コスト増加 4 将来遊休化する見込みがあるため、不動産鑑定評価額まで 管理機能の集約・移転に伴い、本社の土地・建物について 減損損失（1,019百万円）を計上 5 ＤＩＣ株式会社との資本業務提携を実施
Slide 5: StL MRI S1LHAHID <0
StL MRI S1LHAHID <0 @TAIYO HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 6: SHON SEOIREAYEOlS
a SHON SEOIREAYEOlS [ESSA 7a CeOReSB AMI @BMTSOcTEeE BO DENSYARS BA, Aen BS. 5 DESL Ett TAIYO HOLDINGS CO., LTD. is Reserved.
Slide 7: 職場環境の仕掛け ①
6 職場環境の仕掛け ① 常識を超えた社員食堂 先端設備が整った研究施設 創造力を刺激するオフィス 豊かな自然環境で子育て
Slide 8: 職場環境の仕掛け ②
7 職場環境の仕掛け ② ユニークな教育研修制度 ストレスチェック・定着率 ●シャネル（株） 代表取締役社長 リシャール・コラス氏 ●東大アジア生物資源環境研究センター 教授 高野哲夫氏 ●東大人文社会系研究科・哲学研究室 次世代人文学開発センター 教授 一ノ瀬正樹氏 ●宇宙航空研究開発機構（JAXA） 福田信彦氏
Slide 9: チームワークを高める仕掛け
8 チームワークを高める仕掛け レクリエーション・同好会制度 家族参加 社員旅行
Slide 10: 地域社会支援・CSR
9 地域社会支援・CSR 地域活動への参加 地域の子供育成・ふれあい 「紺綬褒章」受賞 アマチュアスポーツ選手支援
Slide 11: SOE Gt
SOE Gt HED Hl THE. {EF OAT. HOROBICBSEDE Fon lintotaksx—A—~ 03 | Atta J 4 | taweEBODLE | @TAIYO HOLDINGS CO., LTD.
Slide 12: 2017年3月期 連結業績
11 2017年3月期 連結業績 連結業績サマリ 単位：百万円 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 通期 通期 通期 前期比 増減率 予実比 達成率 実績 実績 業績予想 売上高 49,843 47,866 -1,977 -4% 47,000 +866 102% 営業利益 10,964 9,221 -1,743 -16% 9,000 +221 102% 経常利益 11,129 9,202 -1,927 -17% 9,200 +2 100% 親会社株主に帰属 する当期純利益 7,796 6,398 -1,398 -18% 6,200 +198 103% 円・USDレート 120
Slide 13: 2017年3月期 売上高（前期比）
12 2017年3月期 売上高（前期比） 売上高前期比分析 単位：百万円 +624 +814 -3,415 DF PWB等 数量増 数量増 為替・製品MIX等 49,843 47,866 2016年3月期 2017年3月期
Slide 14: 2017年3月期 営業利益（前期比）
13 2017年3月期 営業利益（前期比） 営業利益前期比分析 単位：百万円 +300 +427 -2,470 DF PWB等 数量増 数量増 為替・製品MIX 販管費増 等 10,964 9,221 2016年3月期 2017年3月期
Slide 15: 2017年3月期 BSの概況
14 2017年3月期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 資産 負債・純資産 100,000 92,386 100,000 92,386 90,000 90,000 80,000 現預金 80,000 20,540 負債 70,000 65,464 48,800 70,000 65,464 60,000 21,408 60,000 50,000 20,214 50,000 40,000 4,016 4,416 棚卸資産 40,000 30,000 13,916 14,267 その他流動資産 71,846 純資産 30,000 20,000 45,250 20,000 10,000 26,
Slide 16: 2017年3月期 CFの概況
15 2017年3月期 CFの概況 CF前期比較 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 12,500 12,500 22,500 10,000 10,000 20,000 17,500 7,500 7,500 15,000 5,000 10,546 5,000 12,500 9,042 10,000 20,342 2,500 2,500 7,500 0 0 5,000 (2,500) (2,500) (1,063) 2,500 (6,750) 0 (5,000) (5,000) (2,740) (2,500) (7,500) (7,500) (5,000) 2016年 2017年 201
Slide 17: 2017年3月期 製品区分別売上高
16 2017年3月期 製品区分別売上高 製品区分別売上高 単位：百万円 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 25,000 20,230 20,211 20,000 18,676 15,012 14,863 15,000 13,005 10,000 9,401 9,376 9,676 5,000 3,785 3,523 3,165 1,535 1,702 1,809 0 リジッド高機能 リジッド汎用 PKG ビルドアップ/フレキ その他 ※決算短信・有価証券報告書等に記載の「製商品品目別の販売実績」の分類と異なります。
Slide 18: 2017年3月期 セグメント別売上高・営業利益
17 2017年3月期 セグメント別売上高・営業利益 セグメント別：売上高 (グループ内売上含む） 単位：百万円 25,000 2016年3月期 2017年3月期 20,000 15,000 10,000 21,820 20,618 17,002 17,917 5,000 9,854 10,042 8,825 7,739 4,451 4,076 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 セグメント別：営業利益 (グループ内売上含む） 単位：百万円 6,000 5,000 4,000 3,000 4,775 4,582 2,000 1,000 2,254 2,026 2,227 1,492 1,414
Slide 19: 売上高・営業利益 四半期別推移
18 売上高・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） 14,000 4,000 3,500 12,000 3,000 10,000 2,500 8,000 2,000 6,000 1,500 1,000 4,000 500 2,000 0 0 (500 ) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2008年3月期 2009年3月期
Slide 20: 電子機器マーケットの予測
19 電子機器マーケットの予測 A HISTROY AND FORECAST OF THE ELECTRONICS INDUSTRY Prismark Partners LLC 作成
Slide 21: 2018年3月期 連結業績予想
20 2018年3月期 連結業績予想 連結業績予想 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 2018年3月期 通期 通期 通期 前期比 増減率 前期比 増減率 実績 参考 業績予想 売上高 47,866 49,700 +1,834 +4% 46,400 -1,466 -3% 営業利益 9,221 9,700 +479 +5% 8,100 -1,121 -12% 経常利益 9,202 9,600 +398 +4% 8,000 -1,202 -13% 特別利益 575 - - - - - - 特別損失 1,021 - - - - - - 親会社株主に帰属 する当期純利益 6,398 6,
Slide 22: 2018年3月期 売上高予想（前期比）
21 2018年3月期 営業利益予想（前期比） 売上高予想 単位：百万円 +1,834 -3,300 PWB・DF増加 ＭＩＸ 為替 47,866 49,700 46,400 2017年3月期 2018年3月期 実績 109円/USD 100円/USD (参考) (業績予想)
Slide 23: 2018年3月期 営業利益予想（前期比）
22 2018年3月期 営業利益予想（前期比） 営業利益予想 単位：百万円 -621 +1,100 販管費増等 PWB・DF増加 -1,600 ＭＩＸ 為替 9,221 9,700 8,100 2017年3月期 2018年3月期 実績 109円/USD 100円/USD (参考) (業績予想)
Slide 24: 連結業績推移
23 連結業績推移 連結業績推移 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） ● 純利益（右軸） 50,000 46,400 14,000 40,000 12,000 8,100 10,000 30,000 8,000 20,000 6,000 5,600 4,000 10,000 2,000 0 0 2018年3月期は、車載関連部材や高機能なスマートフォン関連部材の販売数量は堅調 に推移するものと見込んでいるが、円高の進行により業績に影響が生じると予測
Slide 25: 設備投資額と減価償却費
24 設備投資額と減価償却費 年度別推移：設備投資額/減価償却費 単位：百万円 設備投資額 減価償却費 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 4,055 3,321 2,555 2,485 1,000 1,891 1,722 1,181 1,411 682 1,046 605 1,003 0 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 （予想） 2017年3月期は北九州工場への設備投資が一段落したが、引き続き既存ビジネス の強化や新しいビジネスの創出に向けた設備投資を行う
Slide 26: D I CCOBARRIEEICOWT
D I CCOBARRIEEICOWT @TAIYO HOLDINGS CO,, LTD.
Slide 27: ＤＩＣ株式会社との資本業務提携について：会社概要
26 ＤＩＣ株式会社との資本業務提携について 会社概要 商 号 DIC株式会社 本 社 東京都中央区日本橋3-7-20 ディーアイシービル 創 業 1908年2月15日（明治41年） 資本金 966億円 従業員数 連結 20,481名 単体 3,510名 （2016年12月31日現在） 関係会社 174社（2016年12月31日現在） 売上高 7,514億円（2016年12月期） 営業利益 542億円（2016年12月期） （億円） （億円） 10,000 600 542 8,301 8,200 511 7,514 500 7,500 411 400 5,000 300 200 2,500 1
Slide 28: 両社の事業ポートフォリオ
27 ＤＩＣ株式会社との資本業務提携について 両社の事業ポートフォリオ 素材 川上加工 川下加工 マーケット コンバーター プリンティング 塗料 ソリッド リキッド 顔料 インキ 樹脂 添加剤 インキ インキ 出版・パッケージ 印刷・新聞 塗料 塗料 ファイン 液晶 顔料 添加剤 ケミカル 材料 オプト CFインキ・液晶 LCDパネル ナノ 新セグメント 顔料 エポキシ 放熱 PE 金属 SR PCB エレクトロニクス 材料 塗料 成形 樹脂 樹脂 塗料 塗料 ポリマ ポリスチレン エポキシ SMC BMC 成型 コンパウンド 塗料 ジェット マスター 成型 住設・自動車 顔料 インキ バッチ
Slide 29: 業務提携概要
28 ＤＩＣ株式会社との資本業務提携について 業務提携概要 当社及びＤＩＣが保有する技術を駆使した、MID（成形回路部品）等新しいプリ ント配線板用部材の共同開発 ＤＩＣの高い樹脂開発技術、顔料分散技術を活用することによるプリンタブル方式の 配線板材料の共同開発 ＤＩＣが検討中のエレクトロニクス市場向け製品に関する新規事業について、当社の 保有する業界への太いパイプや評価技術を活用することによる、市場ニーズに適合した 製品改良と迅速な立ち上げ ＤＩＣの海外工場へのSRの製造委託による製造コストの削減とＤＩＣ海外工場の 稼働率向上
Slide 30: 資本提携概要
29 ＤＩＣ株式会社との資本業務提携について 資本提携概要 発行新株式 普通株式 1,312,600株 （１）株式の種類及び数 処分自己株式 普通株式 4,304,700株 合計株式数 5,617,300株 （２）払込金額 １株につき 金4,428円 （３）払込金額の総額 約248億円 （４）増加する資本金 約 29億円 （５）増加する資本準備金 約 29億円 1株あたりの払込金額について 決議日前日終値4,920円から10.00%ディスカウントである4,428円 ※1ヶ月平均、3ヶ月平均、6ヶ月平均のいずれにおいても90%以上の価格であり、 日本証券業協会の「第三者割当増資の取扱いに関する指
Slide 31: 資金使途
30 ＤＩＣ株式会社との資本業務提携について 資金使途 内容 金額 台湾工場の建て替えと生産性革新（OTC台湾統合） 75億円 北九州事業所のドライフィルムライン増設 25億円 ＯＴＣの100%子会社化 25億円 IT基盤再構築 30億円 埼玉工場・韓国タイヨウでの生産性革新 10億円 既存事業の水平展開（M&A・研究開発） 約82億円 合計 約247億円
Slide 32: NEXT STAGE
Ric as NEXT STAGE TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.