Slide 1: Resultados Blumar Q2 2024
Resultados Blumar Q2 2024 Gerardo Balbontin - CEO
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeño Filiales 5. Principales Cifras Financieras 6. Sostenibilidad
Slide 3: Destacados y Principales Cifras
01. Destacados y Principales Cifras
Slide 4: Segmento Pesca 2024 YTD vs 2023 YTD
Segmento Pesca 2024 YTD vs 2023 YTD Menor Pesca Procesada → -33 % (Q2) 81,5 vs 121,2 Mton → -17 % (YTD) 213,2 vs 255,9 Mton Jurel Congelado → Mayor precio y menor volumen de venta → Precio: +6 % (Q2) 975 vs 916 usd/ton → Precio: +4 % (YTD) 970 vs 932 usd/ton → Volumen: -8 % (Q2) 34,2 vs 37,4 Mton →
Slide 5: Segmento Acuícola 2024 YTD vs 2023 YTD
Segmento Acuícola 2024 YTD vs 2023 YTD Precio de Salmón Atlántico → +1,5% (Q2) 7,42 vs 7,31 usd/kg wfe → -2,9% (YTD) 7,30 vs 7,52 usd/kg wfe Cosecha Salmón Atlántico → -28% (Q2) 9,1 vs 12,6 Mton wfe → -41% (YTD) 16,14 vs 27,4 Mton wfe Costo Ex jaula Salmón Atlántico → +5% (Q2) 5,33 vs 5,10 usd/kg wf
Slide 6: Principales Cifras Consolidadas 2024 YTD vs 2023 YTD
Principales Cifras Consolidadas Ingresos LTM MMUSD 2024 YTD vs 2023 YTD 694 714 688 674 626 641 632 651 660 632 594 586 550 464 481 425 448 Ingresos MMUSD -22,4 % (Q2) 160,5 vs 206,8 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 -22,8 % (YTD) 300,5 vs 389,2 20 20 20 21 21 21 21 22 22 22 22 23 2
Slide 7: Ventas por Producto 2024 YTD vs 2023 YTD
Ventas por Producto 2024 YTD vs 2023 YTD Salmón Jurel congelado Harina y aceite Pesca blanca y otros 117,9 vs 204,4 MMUSD 69,2 vs 64,3 MMUSD 87,7 vs 91,4 MMUSD 25,7 vs 29,1 MMUSD 39% vs 53% 23% vs 17% 29% vs 23% 9% vs 7%
Slide 8: Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca
02. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca
Slide 9: Principales Cifras segmento Pesca 2024 YTD vs 2023 YTD
Principales Cifras segmento Pesca Ingresos LTM MMUSD 2024 YTD vs 2023 YTD 279 294 308,6 328,2 306,3 252 260 256 258 240 214 223 229 233 195 198 200 Ingresos (MMUSD) -18,8 % (Q2) 94,5 vs 116,4 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 20 20 20 21 21 21 21 22 22 22 22 23 23 23 23 24 24 -1,2 %
Slide 10: Capturas, Compras y Producción 2024 YTD vs 2023 YTD
Capturas, Compras y Producción Destacados: 2024 YTD vs 2023 YTD ● Menor compra de pesca artesanal en la zona centro sur generado por menor disponibilidad de pesca en la temporada de sardina y anchoveta. Capturas y compras (ton) 2Q 2024 2Q 2023 Δ QoQ 2024 YTD 2023 YTD Δ YoY ● Menor pesca propia por u
Slide 11: Ventas segmento pesca 2024 YTD vs 2023 YTD
Ventas segmento pesca 2024 YTD vs 2023 YTD Distribución Ventas 2023 Harina de pescado 2Q 2024 2Q 2023 Δ QoQ 2024 2023 Δ YoY Harina; 34% Jurel Volumen vendido (ton) 13.734 18.564 -26% 25.511 27.703 -8% Congelado; 41% Precio promedio (usd/ton) 2.062 1.896 9% 2.076 1.890 10% Ventas (MUSD) 28.317 35.204
Slide 12: EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON Materia Prima)
EBITDA por Producto (MMUSD y USD/TON Materia Prima) EBITDA Jurel Congelado EBITDA Harina y Aceite MMUSD MMUSD USD/Ton MP USD/Ton MP 50 600 50 600 540 500 500 40 40 422 358 354 400 400 30 312 30 300 300 20 20 210 208 200 200 142 113 10 96 10 100 100 22 42 38 34 38 25 21 33 49 44 - - - - 2020 2021 202
Slide 13: Jurel congelado
Jurel congelado • África: mantienen su participación Evolución precios Jurel Congelado Entero relativa de mercado con demanda 1.200 estable, pero con una distribución 1.100 más equilibrada entre mercados. 989 1.000 • Crecimiento en otros mercados de 900 Europa y Asia 800 700 • Precios un +4% que el
Slide 14: Harina de pescado
Harina de pescado • Mayor participación de China y caída de Chile. Evolución precios Harina 2.400 • Ajuste de Precios para el Q3, debido a la buena primera temporada de 2.200 2.025 pesca peruana, la cual completó la 2.000 cuota fijada de 2,47 millones de 1.800 toneladas. 1.600 1.400 1.200 ENE FEB MA
Slide 15: Aceite de pescado
Aceite de pescado • Precio: alza de un 10% comparado con Q2 2023, siguiendo la tendencia a estar en niveles históricamente Evolución precios Aceite altos, pero con ajuste hacia el Q3/24 6.100 • Fuerte incremento de la exportación 5.154 5.100 de aceite y caída de mercado 4.100 nacional 3.100 2.100 1.
Slide 16: Proyecto Nueva Ley de Pesca
Proyecto Nueva Ley de Pesca • Continúa la discusión en particular, en la Comisión de Pesca de la Cámara de Diputados, el Proyecto de Nueva Ley de Pesca, ingresado en Ene/2024 a primer trámite constitucional, y que se ha mantenido con urgencia suma. • La comisión está sesionando 3 veces por semana, 2
Slide 17: Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones
03. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones
Slide 18: Principales Cifras segmento Salmones 2024 YTD vs 2023 YTD
Principales Cifras segmento Salmones Ingresos LTM MMUSD 2024 YTD vs 2023 YTD 365 393 402 380 391 403,7 436 435 393 366 326 304 279 251 264 267 230 Ingresos MMUSD -27 % (Q2) 66,1 vs 90,4 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 20 20 20 21 21 21 21 22 22 22 22 23 23 23 23 24 24 -42 % (YTD)
Slide 19: Volumen, precio y costo de venta total - Salar
Volumen, precio y costo de venta total - Salar ● Fuerte baja en cantidad vendida en el trimestre, por efecto del Bloom de algas de diciembre, baja apetencia y bajas programadas en las cosechas de la XII Región. 9,0 25.000 USD/kg wfe Precios del salmón atlántico con ton wfe 8,1 ● 7,7 7,8 7,7 8,0 7,3
Slide 20: Evolución Costos Ex Jaula - Salar
Evolución Costos Ex Jaula - Salar ● Menor costos ex jaula con respecto al trimestre anterior USD/kg wfe 6,50 8,00 por menores costos en Kg wfe 6,00 5,53 5,53 5,43 7,00 alimentos, smolt y salud. 5,50 5,09 5,07 6,00 5,00 4,83 ● Pesos de cosecha se 5,00 4,50 4,35 4,41 4,39 4,49 mantienen estables en un
Slide 21: Costos de Producción Salar (usd/kg wfe)
Costos de Producción Salar (usd/kg wfe) ● Mayor costo a Q2 2024 por menor desempeño sanitario y ajustes a proyectos técnicos. 6,45 6,67 6,72 6,31 0,87 0,87 0,91 0,92 ● XI Región: menor cosecha de 0,37 0,37 4.120 ton por Bloom de algas. 0,44 0,44 ● XII Región: menor cosecha programada para año 2024 y
Slide 22: Volumen y margen EBIT/Kg wfe LTM - Salar
Volumen y margen EBIT/Kg wfe LTM - Salar 80 1,30 0,90 0,89 70 0,77 0,82 Usd/kg wfe 0,70 MTons wfe 0,61 0,80 60 0,29 0,22 0,30 50 -0,04 -0,34 -0,30 40 -0,20 -0,53 -0,64 -0,65 30 -0,73 -0,70 -0,93 20 -1,11 -1,20 10 38 51 63 68 75 74 68 62 54 52 53 56 56 52 50 43 40 0 -1,70 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 2
Slide 23: Cosechas 2024 v/s 2023 (Mton wfe)
Cosechas 2024 v/s 2023 (Mton wfe) XI Región 20 18,0 – 19,0 ● Importante baja en cosechas 18 durante el Q1 por efectos del 15,0 - 16,0 Bloom de alga, eventos de baja 16 14,8 de oxígeno y baja apetencia. 14 12,6 12,5 12 10,2 10 9,1 XII Región 8 7,0 6 ● Por ciclo de concesiones 4 correspondía 1° Semest
Slide 24: Mercado salmón 2024 YTD vs 2023 YTD
Mercado salmón 2024 YTD vs 2023 YTD Distribución ventas por producto (% sobre usd) 47% 45% 28% 23% 14% 12% 8% 9% 8% 3% 1% 1% 0% 0% HON Fresco HON Congelado Filete Fresco Filete Congelado Porciones Bloques MP Salar 2023 2024 Distribución ventas por destino (% sobre usd) 70% 68% 7% 6% 12% 17% 4% 5% 6%
Slide 25: Producción Salmón Atlántico en Chile
Producción Salmón Atlántico en Chile Cosecha Salmón Atlántico Peso de Cosecha (kg) ('000 Ton wfe) 6,00 80 -11% y/y acum 68 5,41 60 5,50 60 55 54 50 47 51 5,00 40 20 4,50 - - - - - - 4,00 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2022 2023 2024 20
Slide 26: Mercado USA
Mercado USA USA: importación salmón atlántico USA: Precio Chile TD 2-4 ($/lb FOB MIA) 250 Total: -7% 8,0 200 -7% 7,0 '000 ton wfe 150 6,0 100 +6% -22% 5,0 50 4,0 - 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 Entero fresco Filete fresco Filete y Porc. cong. 2022 2023 2024 Ene-Jun 23 Ene-Jun 24
Slide 27: Mercado Brasil y China
Mercado Brasil y China volumen alcanza máximo histórico en Brasil en julio Brasil: Importación Salmón Fresco Brasil: Precio HON 10-12 lb (US$/kg FCA Puerto Montt) 12 10,7 +11% y/y acum. 9,8 10 8,8 9,4 12,0 8,2 7,7 7,1 8 '000 Ton 10,0 6 8,0 4 6,0 2 0 4,0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Di
Slide 28: Proyección de producción mundial de Salmón Atlántico
Proyección de producción mundial de Salmón Atlántico 000 ton wfe 2020 2021 2022 2023 2024 E Noruega 1.370 1.533 12% 1.517 -1% 1.479 -2% 1.523 3% Chile 779 718 -8% 753 5% 766 2% 707 -8% Reino Unido 178 199 12% 161 -19% 152 -5% 175 15% Norte America 157 159 1% 153 -4% 129 -16% 136 6% Islas Faroe 81 10
Slide 29: Cosechas Blumar (ton wfe)
Cosechas Blumar (ton wfe) 63,0 – 66,5 56,0 6,0 – 6,5 2,8 50,2 49,1 – 51,1 6,1 - 6,5 20,0 – 21,0 19,9 13,1 10,0 – 10,6 37,1 37,0 – 39,0 33,4 33,0 – 34,0 2022 2023 2024E 2025E Salar XI Salar XII Coho XI JV S.Aust 29
Slide 30: Puesta en marcha Planta Magallanes
Puesta en marcha Planta Magallanes En Julio pusimos en marcha la Planta de Blumar Magallanes, que tiene una capacidad para procesar 3.960 ton de materia prima por mes. ● Filetes y HON, fresco y congelado. ● Emplea 450 personas ● Ya cuenta con las certificaciones requeridas por los distintos mercados
Slide 31: Evolución del precio del alimento de salmones
Evolución del precio del alimento de salmones USD/kg de alimento base dieta más representativa 2 300% Baja de precio en costo de 2,03 materias primas del alimento de 1,89 salmones, han permitido ajuste 1,81 250% 2 1,64 1,68 1,70 del precio del alimento. 1,59 1,58 1,60 1,42 1,45 1,39 200% 1,32 1 1,24
Slide 32: Desempeño Filiales
04. Desempeño Filiales
Slide 33: St. Andrews
St. Andrews MUSD 2022 2023 YTD 23 YTD 24 QoQ Ventas 64.535 55.174 30.313 28.910 -5% EBITDA 7.410 -388 1.808 1.874 4% Mrg EBITDA 11% -1% 6% 6% Ingresos MMUSD 64,5 58,7 60,6 44,8 45,8 45,4 37,4 37,0 30,3 28,9 27,0 22,2 19,3 14,6 11,3 6,9 3,3 4,3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2
Slide 34: PacificBlu
PacificBlu MUSD 2022 2023 YTD 23 YTD 24 QoQ Ventas 40.023 47.075 25.250 22.107 -12% EBITDA 1.831 2.159 2.930 1.887 -36% Mrg. EBITDA 5% 5% 12% 9% Materia Prima Procesada 13.006 11.908 707 488 7.007 6.386 22 11.420 12.299 475 6.985 5.911 2022 2023 YTD 23 YTD 24 Merluza Jibia
Slide 35: Principales Cifras Financieras
05. Principales Cifras Financieras
Slide 36: Resultados Financieros – Destacados a Junio 2024 (Pesca)
Resultados Financieros – Destacados a Junio 2024 Pesca • Sardina y Anchoveta : atraso de la temporada • Menores compras de pesca : 63,5 mil ton → MMUSD 17,7 • Menores ventas : Harina 13,4 mil ton → MMUSD 27,5 : Aceite 3,1 mil ton → MMUSD 16,1 • Impuesto Específico : ajuste a valor 2023 y 2024 Año 20
Slide 37: Resultados Financieros – Destacados a Junio 2024 (Salmones)
Resultados Financieros – Destacados a Junio 2024 Salmones: • Bloom de Algas Centros Victoria y Chivato 1 • 4.120 ton de menor venta → MMUSD 30 menor facturación • Crecimiento Biomasa • Aumento cosechas 24-25 de 15 mil ton → 66 mil ton el 2025 • Exigencia en KdeT de → MMUSD 70 en 1er semestre • Incen
Slide 38: Evolución resultados financieros LTM
Evolución resultados financieros LTM Ingresos (MMUSD) EBITDA (MMUSD) 800 660 675 700 626 586 129 600 101 464 256 309 87 91 81 500 391 233 68 73 306 52 50 56 58 400 33 200 24 28 300 180 3 4 200 393 404 366 100 211 264 279 0 -24 -47 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 LTM 2019 2020 2021 2022 2023 Q2 LTM Salmo
Slide 39: Evolución de rentabilidad
Evolución de rentabilidad ROCE (%) 16,6% 9,1% 9,6% 5,7% -3,6% 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 Margen EBITDA LTM (%) 19,6% 16,0% 13,5% 9,8% 0,6% 2020 2021 2022 2023 2024 Q2
Slide 40: Evolución del Capital de Trabajo
Evolución del Capital de Trabajo Cuentas por Cobrar y Rotación Inventarios y Rotación 120,0 53,6 60,0 66,56 MMUSD Días 50,8 50,6 100,0 64,0 70,0 MMUSD 49,9 Días 100,0 50,0 90,0 57,33 60,0 40,1 80,0 48,4 47,7 80,0 40,0 70,0 50,0 60,0 40,0 60,0 30,0 50,0 98,3 87,9 84,5 87,7 30,0 40,0 88,0 80,1 20,0 40
Slide 41: Covenants Crédito Sindicado
Covenants Crédito Sindicado Deuda Financiera Neta/ Patrimonio Deuda Financiera Neta/ EBITDA LTM 0,69 ↑ Covenant 0,61 ≤ 0,60 103,59 0,53 0,50 0,48 No se mide 3,91 2,61 2,68 1,76 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 2020 2021 2022 2023 2024 Q2 Patrimonio/Activo Total 50% 50% 47% 45% Covenant ≥ 45% 43% 2020 202
Slide 42: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) BLUMAR 68.644 -169 -2.928 "1027 rr — 62.416 A Jurel Congelado AGAV A Otros EBITDA 2023 A Harina y Aceite A Pesca blanca EBITDA 2024
Slide 43: EBITDA Salmones (MUSD)
EBITDA Salmones (MUSD) BLUMAR 22.205 -5.870 -1.149 3.337 -19.027 -2.140 -1.847 -5.085 > Noy Nos yos oe 6 6 ah on? oF oF or oom oo? oe we pow »e x pee ys om ok oo® & > &
Slide 44: Flujo de Caja (MUSD)
Flujo de Caja (MUSD) BLUMAR 8.044 53.023 -10.915 -11.995 9.978 1.487 64,071 -20.754 35.203 2 3 ° © S ot of b sr oo ce? * yore oe cor ave 5a a ov we \ sh gett
Slide 45: Conciliación Flujo Operacional – EBITDA (MUSD)
Conciliación Flujo Operacional – EBITDA (MUSD) 45
Slide 46: Sostenibilidad
06. Sostenibilidad Felipe Hormazabal – Subgerente Sostenibilidad y S&SO
Slide 47: La estrategia de sostenibilidad es la estrategia del negocio
● La estrategia de sostenibilidad es la estrategia del negocio.
Slide 48: Estrategia sostenibilidad
| Estrategia sostenibilidad PROVEEDOREs y CONTRATISTAS EFICIENCIA Y RELACIONS ‘CREACION DE CONFIANZA DEVALOR —_—-Y COLABORACION BLUMAR ‘COMROMISO MEDIOAMBIENTAL COMP ROMISO ODS oun "Ragu HEME ‘moura 13 7 tases ve cen Yerszuexo mows oe cuwa logeaR ovinic racsTRTURR os osan0s
Slide 49: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad
Slide 50: Distribución de trabajadores
Distribución de trabajadores TRABAJADORES Del total de 2.286 trabajadores directos 134 CALDERA de Blumar, el 28% son mujeres, mientras que el 72% restante son hombres. A su 68% 15 vez, un 2% de la dotación la conforman extranjeros. 8 SANTIAGO trabajadores en sindicatos sindicatos 1483 TALCAHUANO El
Slide 51: Nutrimos personas honrando el océano
Nutrimos personas honrando el océano Cuida y honra el Disfruta el camino Colaborar es el Mantente inquieto y entorno y el proceso rumbo atento al cambio Lidera con el Actúa con Busca la excelencia en Atrévete, dilo ejemplo sencillez todo lo que hagas y actúa respetando siempre a los demás
Slide 52: Ningún objetivo del negocio está por sobre la seguridad de las personas
Ningún objetivo del negocio está por sobre la seguridad de las personas Cuida y honra el entorno Lidera con el ejemplo
Slide 53: Liderazgo que fortalece la cultura de seguridad
Liderazgo que fortalece la cultura de seguridad
Slide 54: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad
Slide 55: Relaciones de confianza y colaboración
Relaciones de confianza y colaboración COMUNIDADES 7 Regiones 13 Comunas 26 Localidades 21.145 Personas beneficiadas 603 Visitas a nuestras Relacionamiento Puertas Desarrollo instalaciones abiertas local 125 proyectos Educación y capacitación Donaciones y 830 MUSD inversión aportes social
Slide 56: Vinculación con la cultura regional
Vinculación con la cultura regional Relacionamiento Conmemoración Día del Dirigente Social Mesas tripartitas con vecinos y municipios Visitas externas a instalaciones de Blumar Educación y capacitación Alianza con USS y Liceo de Corral Alianza con JUNAEB y Escuela Río Verde Pta Arenas Capacitaciones
Slide 57: Fomentando el diálogo constructivo
Fomentando el diálogo constructivo Chapuzón del estrecho en Punta Arenas – Apoyo de Blumar Corrida del Mes del Mar, Talcahuano – Apoyo de Blumar como Puesta en marcha de Planta Blumar Magallanes, en Punta como auspiciador principal. auspiciador principal Arenas – recorrido con autoridades locales.
Slide 58: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad
Slide 59: Ruta cambio climático
Ruta cambio climático ● Actualización Estrategia de Cambio Climático TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures), marco de divulgación de cambio climático para inversionistas basado en 4 pilares: Gestión Métricas Gobernanza Estrategia de riesgos Y objetivos
Slide 60: Somos parte de la solución
Somos parte de la solución COMPROMISO CON EL CAMBIO CLIMÁTICO 5,92 kg CO2eq Fuente: Ray Hillborn - The environmental cost of animal sourcefoods 1,3 kg CO2eq 0,88 kg CO2eq 0,6 kg CO2eq 0,15 kg CO2eq 0,1 kg CO2eq Ganado Cerdo Pollo Salmón Merluza Jurel
Slide 61: Relaciones de confianza y colaboración
Relaciones de confianza y colaboración COMUNIDADES 7 Regiones 13 Comunas 26 Localidades Relacionamiento Puertas abiertas Desarrollo local Educación y Donaciones y capacitación aportes
Slide 62: Ruta de economía circular
Ruta de economía circular 2024 2025 2026 2030 Metas 2030 Formalización de comités de Plataforma digital consolidada Registro 100% trazable Corporativo economía circular Para la gestión de residuos valorizados mensualmente para seguimiento de metas +90% valorización Plan de capacitación Mantener 0 de
Slide 63: Enfoque circular
Enfoque circular Desde el 2023, todas las cajas de salmón congelado son hechas 100% en base a material reciclado.
Slide 64: Estrategia de Sostenibilidad
Estrategia de Sostenibilidad
Slide 65: Alianzas y asociaciones
Alianzas y asociaciones • Programa Hijos del Mar • Informe de Sostenibilidad • Participación en Concejo • Informe de Sostenibilidad • Banco de Alimentos del Mar anual regional del Biobío anual • Principios de equidad de • Compromiso Salmón • Programa Target Gender • Grupos de trabajo Cambio género •
Slide 66: Una estructura de financiamiento basada en sostenibilidad
Una estructura de financiamiento basada en sostenibilidad Sustainability Linked Loan Uso de antibióticos Gestión de residuos Huella de carbono Equidad de género Compromiso Mantenerse sobre el 60% de reducción de uso de antibióticos Lograr al menos el 90% de valorización de residuos a Reducción del 3
Slide 67: Blumar Origen 1948