Araya Industrial Co., Ltd. · TSE:7305
Araya Industrial — Q2 FY2024 Earnings Presentation
36 slides from Araya Industrial's earnings presentation, Nov 17, 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明資料
2024年3月期 第2四半期決算説明資料 2023年11月17日 証券コード7305
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．2024年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 24 Ⅳ．株主還元 27 Ⅴ．ご参考_前期実績 29 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 1
Slide 3: 2024年3月期 第2四半期 連結決算要旨
Ⅰ.1_1 2024年3月期 第2四半期 連結決算要旨 売上高 223.6 億円 売上 総利益 39.6 億円 （前年同期比 ▲ 3.3 ％） （前年同期比 ▲ 27.3 ％） 営業 11.3 億円 経常 14.9 億円 利益 利益 （前年同期比 ▲ 55.8 ％） （前年同期比 ▲ 48.0 ％） 親会社株主に 帰属する 9.7 億円 【EPS】 1株当たり 175円76銭 四半期純利益 （前年同期比 ▲ 47.5 ％） 四半期純利益 （前年同期比 ▲ 47.5 ％） ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 2
Slide 4: 第2四半期 決算のポイント
Ⅰ.1_2 2024年3月期 第2四半期 連結決算要旨 2024年3月期 第2四半期 決算のポイント 前年同期比 ： 【減収減益】 鉄鋼業界においては、自動車関連は、緩やかに回復しているものの、建築関連に おいては人手不足を起因とする需要の頭打ちから、鋼材市況は低調に推移し、市中 価格も弱含みの様相を見せており、一部では物件の価格競争も見られた。 このような状況のなか、拡販活動に注力したが、普通鋼製品およびステンレス鋼 製品のいずれも国内の建築関連需要の頭打ちの影響等から販売数量が減少し、当第 2四半期は減収減益となった。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Righ
Slide 5: 連結損益計算書（前年同期比較）
Ⅰ.2_1 2024年3月期 第2四半期 連結損益計算書（前年同期比較） 当第2四半期累計 前第2四半期累計 前 年 前期実績 （2023.04.01~09.30） （2022.04.01～09.30） 同期比 (2022.04.01～2023.03.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 22,362 (-) 23,117 (-) ▲ 3.3％ 46,426 (-) 売上原価 18,401 (82.3%) 17,670 (76.4%) + 4.1％ 35,997 (77.5%) 売上総利益 3,960 (17.7%) 5,447 (
Slide 6: 連結損益計算書（Q別）
Ⅰ.2_2 2024年3月期 第2四半期 連結損益計算書（Q別） 当期実績 第1四半期 第2四半期 第2四半期累計 (2023.04.01～06.30) (2023.07.01～09.30) (2023.04.01～09.30) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 11,505 (-) 10,856 (-) 22,362 (-) 売上原価 9,490 (82.5%) 8,911 (82.1%) 18,401 (82.3%) 売上総利益 2,015 (17.5%) 1945 (17.9%) 3,960 (17.7%) 販売費及び一般管理費
Slide 7: 連結損益計算書（計画比進捗率）
Ⅰ.2_3 2024年3月期 第2四半期 連結損益計算書（計画比進捗率） 当期実績 当第2四半期累計 通期予想値 （2023.04.01～09.30） (2023.04.01～2024.03.31) (単位：百万円) 金 額 通期計画進捗率 金 額 売上高 22,362 （52.0%） 43,000 営業利益 1,131 （62.8%） 1,800 経常利益 1,496 （74.8%） 2,000 親会社株主に帰属する 四半期純利益 978 （75.2%） 1,300 （ご参考）前期実績 前第2四半期累計 通期実績 （2022.04.01～09.30） (2022.04.01～2023.03.
Slide 8: 連結売上高（推移表）
Ⅰ.3_1 2024年3月期 第2四半期 連結売上高（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 売上総利益率 30,000 23.6% 27,000 21.5% 24,000 23,117 22,362 21,000 17.7% 16.6% 18,615 17,414 18,000 11,281 10,856 15,000 9,644 8,500 12,000 9,000 6,000 11,836 11,505 8,914 8,970 3,000 0 2021年3月期_2Q累計 2022年3月期_2Q累計 2023年3月期_2Q累計 2024年3月期_2Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL
Slide 9: 連結営業利益（推移表）
Ⅰ.3_2 2024年3月期 第2四半期 連結営業利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 営業利益率 3,000 2,558 2,500 11.1% 2,000 1,374 1,500 1,270 1,131 6.8% 1,000 746 503 5.1% 1,184 500 627 99 523 176 0 ▲ 77 0.6% ▲ 500 2021年3月期_2Q累計 2022年3月期_2Q累計 2023年3月期_2Q累計 2024年3月期_2Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 8
Slide 10: 連結経常利益（推移表）
Ⅰ.3_3 2024年3月期 第2四半期 連結経常利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 経常利益率 3,500 12.4% 3,000 2,875 2,500 1,470 2,000 7.5% 6.7% 1,396 1,496 1,500 562 1,000 816 1,404 500 933 180 1.0% 580 24 0 156 2021年3月期_2Q累計 2022年3月期_2Q累計 2023年3月期_2Q累計 2024年3月期_2Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 9
Slide 11: 連結当期純利益（推移表）
Ⅰ.3_4 2024年3月期 第2四半期 連結当期純利益（推移表） （単位：百万円） 1Q 2Q 純利益率 2,500 9.0% 8.1% 8.0% 2,000 1,863 7.0% 6.0% 1,500 5.0% 5.0% 917 5.0% 4.4% 4.0% 978 1,000 925 873 319 3.0% 550 2.0% 500 945 844 658 1.0% 375 29 0 0.0% 2021年3月期_2Q累計 2022年3月期_2Q累計 2023年3月期_2Q累計 2024年3月期_2Q累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Rese
Slide 12: 連結貸借対照表の状況
Ⅰ.4_1 2024年3月期 第2四半期 連結貸借対照表の状況 当第2四半期末 前年度期末 増減額 主な変動事項 （2023.09.30） （2023.03.31） (単位：百万円) 電子記録債権の増加 + 616百万円 流動資産 33,335 33,219 + 116 商品及び製品の減少 ▲ 341百万円 資産の部 現金及び預金 8,013 8,271 ▲ 258 - 固定資産 22,417 20,820 + 1,596 投資有価証券の増加 + 1,553百万円 資産合計 55,753 54,040 + 1,712 - 未払法人税等の減少 ▲ 612百万円 流動負債 16,917 16,99
Slide 13: 連結貸借対照表（推移）
Ⅰ.4_2 2024年3月期 第2四半期 連結貸借対照表（推移） 前年度期末(2023.03.31)_連結BS 当第2四半期末(2023.09.30)_連結BS （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 流動負債 16,917 16,997 流動資産 流動資産 33,335 固定負債 33,219 固定負債 5,166 4,822 純資産合計 純資産合計 32,220 33,669 固定資産 固定資産 20,820 22,417 資産合計 54,040 負債・純資産合計 54,040 資産合計 55,753 負債・純資産合計 55,753 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD
Slide 14: 連結CF計算書（前年同期比較）
Ⅰ.5_1 2024年3月期 第2四半期 連結CF計算書（前年同期比較） 当第2四半期累計 前第2四半期累計 増減 主な変動事項 （2023.04.01～09.30） （2022.04.01～09.30） (単位：百万円) 営業活動による 棚卸資産の増減額 + 461百万円 キャッシュ・フロー 955 496 + 458 仕入債務の増減額 + 585百万円 投資活動による 投資有価証券の取得による支出 ▲ 212百万円 キャッシュ・フロー ▲357 ▲909 + 551 有形固定資産の取得による支出 ▲ 143百万円 財務活動による キャッシュ・フロー ▲863 ▲660 ▲ 203 配当金の
Slide 15: 連結CF計算書の概況
Ⅰ.5_2 2024年3月期 第2四半期 連結CF計算書の概況 営業活動によるCF 投資活動によるCF 財務活動によるCF 955百万円 ▲357百万円 ▲863百万円 (前年同期 496百万円) (前年同期 ▲909百万円) (前年同期 ▲660百万円) 主な項目 主な項目 主な項目 税引前四半期純利益 1,495百万円 投資有価証券の取得による支出 ▲212百万円 短期借入金の純増減額 ▲123百万円 減価償却費 402百万円 有形固定資産の取得による支出 ▲143百万円 長期借入金の返済による支出 ▲159百万円 売上債権の増減額 ▲803百万円 無形固定資産の取得による支出 ▲2百万円
Slide 16: 目次
目 次 Ⅰ．2024年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 24 Ⅳ．株主還元 27 Ⅴ．ご参考_前期実績 29 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 15
Slide 17: セグメント別売上高等（前年同期比較）
Ⅱ.1 2024年3月期 第2四半期 セグメント別売上高等（前年同期比較） 当第2四半期累計 前第2四半期累計 増減 （2023.04.01～09.30） （2022.04.01～09.30） (単位：百万円) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 構成比 (営業利益率) 金 額 率 鋼管関連 21,873 97.8％ - 22,609 97.8％ - ▲ 735 ▲ 3.3％ 自転車関連 176 0.8％ - 188 0.8％ - ▲ 11 ▲ 6.3％ 売上高 不動産等賃貸 305 1.4％ - 303 1.3％ - +2 + 0.7％ その他 6 0.0％ - 16 0.1％ - ▲9
Slide 18: 鋼管関連セグメント（概況）
Ⅱ.2_1 2024年3月期 第2四半期 鋼管関連セグメント（概況） 売上高 218億73百万円 前年同期比 ▲ 7億35百万円 （▲ 3.3％） 営業利益 8億41百万円 前年同期比 ▲ 14億58百万円 （▲ 63.4％） 主な変動要因 １．普通鋼製品 ・ 首都圏を中心とした大型再開発案件が堅調に推移する一方で、人手不足の慢性化と資材価格の高止まりは 中小案件の着工遅れや工期の延長などを引き起こし、新規案件の受注量は減少、堅調であった物流倉庫関 連の需要にも翳りが見え始め、販売数量は微減となった。 ２．ステンレス鋼製品 ・ ニッケル国際価格が徐々に下落、高止まりが続いていた販売価格も落ち着
Slide 19: 鋼管関連セグメント（四半期別比較）
Ⅱ.2_2 2024年3月期 第2四半期 鋼管関連セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第2四半期累計 第3四半期 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2024年3月期) 11,258 51.5% 10,615 48.5% 21,873 - - - - - 売上高 前 期 および (2023年3月期) 11,571 25.5% 11,037 24.3％ 22,609 48.8％ 11,696 25.7％ 11,158 24.5％ 構成比率 増 減 ▲ 312 ▲ 2.7％ ▲ 422 ▲ 3.8％
Slide 20: 自転車関連セグメント（概況）
Ⅱ.3_1 2024年3月期 第2四半期 自転車関連セグメント（概況） 売上高 176百万円 前年同期比 ▲ 11百万円 （▲ 6.3％） 営業損失 ▲ 25百万円 前年同期比 ▲ 4百万円 主な変動要因 1. 円安による仕入れ価格の上昇や夏場の猛暑による需要の減退、市場在庫増加に伴う販売価格の下落など厳 しい環境が続くなか、新製品の投入により新規購買層の獲得に注力したが、販売数量は減少した。 （単位：百万円） 売上高（自転車関連） （単位：百万円） 営業損失（自転車関連） 250 20 200 10 0 150 -10 100 188 176 -20 50 ▲20 -30 ▲25 0 -40
Slide 21: 自転車関連セグメント（四半期別比較）
Ⅱ.3_2 2024年3月期 第2四半期 自転車関連セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第2四半期累計 第3四半期 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2024年3月期) 92 52.5% 84 47.5％ 176 - - - - - 売上高 前 期 および (2023年3月期) 109 34.1% 79 24.7％ 188 58.8％ 46 14.5％ 85 26.7％ 構成比率 増 減 ▲ 16 ▲ 15.2％ +4 + 6.0％ ▲ 11 ▲ 6.3％ - - - - 当 期 (2024年
Slide 22: 不動産等賃貸セグメント（概況）
Ⅱ.4_1 2024年3月期 第2四半期 不動産等賃貸セグメント（概況） 売上高 3億05百万円 前年同期比 + 2百万円 （+ 0.7％） 営業利益 2億67百万円 前年同期比 + 1百万円 （+ 0.5％） 主な変動要因 ・ 前年同期から大幅な変動なし。 （単位：百万円） 売上高（不動産等賃貸） （単位：百万円） 営業利益（不動産等賃貸） 400 300 300 200 200 266 267 303 305 100 100 0 0 前第2四半期累計 当第2四半期累計 前第2四半期累計 当第2四半期累計 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserv
Slide 23: 不動産等賃貸セグメント（四半期別比較）
Ⅱ.4_2 2024年3月期 第2四半期 不動産等賃貸セグメント（四半期別比較） 第1四半期 第2四半期 第2四半期累計 第3四半期 第4四半期 (単位：百万円) 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 金 額 比 率 当 期 (2024年3月期) 151 49.6% 154 50.4％ 305 - - - - - 売上高 前 期 および (2023年3月期) 151 24.9% 152 24.9％ 303 49.8％ 152 25.1％ 152 25.1％ 構成比率 増 減 +0 + 0.0％ +1 + 1.3％ +2 +0.7％ - - - - 当 期 (2024年
Slide 24: 目次
目 次 Ⅰ．2024年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 24 Ⅳ．株主還元 27 Ⅴ．ご参考_前期実績 29 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 23
Slide 25: 通期連結業績予想 今後の見通し
Ⅲ.1_ 2024年3月期 通期連結業績予想 今後の見通し ウィズコロナの下、社会経済の正常化が進展する一方で、円安等の影響によるエネルギー価 格に代表される各種コストの高止まりにより、景気の減速が懸念されるなか、鉄鋼需要も分 野別に濃淡があるものの、本格的な回復には時間を要するものと思われ、需要は低調に推移 することが予想される。加えて、物流関係における2024年問題や人手不足の深刻化に起因す る賃金引上げなど、更なる費用負担増大も見込まれる。 このような中、当グループにおいては、ニーズに応じた製品の生産効率化と販売価格への転 嫁に積極的に取り組み、当社製品の安定供給、そして適正マージンを保
Slide 26: 通期連結業績予想値
Ⅲ.2_ 2024年3月期 通期連結業績予想値 売上高 430 億円 （前年度比 ▲7.4%） 営業 利益 18 億円 経常 利益 20 億円 （前年度比 ▲61.1%） （前年度比 ▲59.6%） 親会社株主に 帰属する 13 億円 1株当たり 233円60銭 当期純利益 当期純利益 （前年度比 ▲57.5%） （前年度比 ▲57.5%） ※上記の予想数値は、発表日現在において入手可能な情報および当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいた見通しで あり、実際の業績等は、今後様々な要因によりこれらの予想数値と異なる場合があります。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A
Slide 27: 目次
目 次 Ⅰ．2024年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 24 Ⅳ．株主還元 27 Ⅴ．ご参考_前期実績 29 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 26
Slide 28: 配当金実績および予想
Ⅳ. 配当金実績および予想 基本方針 連結配当性向50％程度を目安に配当を実施 年間配当予想については、中間配当なし、期末 120 円（＝当期の年間で 120 円） を予定。 2023年3月期配当金（前期） 期末 中間 配当性向 中 間 20円00銭 130 60.0% 120 期 末 100円00銭 110 51.4% 50.0% 年 間 120円00銭 100 配当性向 21.8％ 90 40.0% 80 ※期末配当には、55円の記念配当を含みます 70 100 30.0% 2024年3月期配当金（当期） 60 28.2% 120 50 中 間 - 55 21.8% 45 20.0% 40
Slide 29: 目次
目 次 Ⅰ．2024年3月期 第2四半期 連結決算概要 ２ Ⅱ．2024年3月期 第2四半期 セグメント毎の概要 16 Ⅲ．2024年3月期 通期連結業績予想 24 Ⅳ．株主還元 27 Ⅴ．ご参考_前期実績 29 ※本資料における数字は、百万円未満を切捨て。 ％表示は、小数点以下第1位未満を四捨五入。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Right Reserved 28
Slide 30: 2023年3月期 連結損益計算書 四半期別推移
Ⅴ.1_1 2023年3月期（前期）_連結損益計算書_四半期別推移 前期実績 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期 (2022.04.01～06.30) (2022.07.01～09.30) (2022.10.01～12.31) (2023.01.01～03.31) (2022.04.01～2023.03.31) (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 11,836 (-) 11,281 (-) 11,904 (-) 11,404 (-) 46,426 (-) 売上原価 9,182
Slide 31: 連結損益計算書 直近4期比較
Ⅴ.1_2 連結損益計算書_直近4期（2020～2023年3月期）_比較 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月 2023年3月 (単位：百万円) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 金 額 (売上高比) 売上高 41,046 (-) 36,504 (-) 40,760 (-) 46,426 (-) 売上原価 33,950 (82.7%) 30,292 (83.0%) 31,784 (78.0%) 35,997 (77.5%) 売上総利益 7,096 (17.3%) 6,212 (17.0%) 8,975 (22.0%) 10,428 (22.5%)
Slide 32: 連結売上高 直近4期 推移表
Ⅴ.2_1 連結売上高_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 売上総利益率 50,000 46,426 45,000 41,046 40,760 40,000 11,404 36,504 22.5% 9,795 22.0% 35,000 11,053 9,611 30,000 17.3% 11,904 17.0% 10,629 25,000 11,091 9,479 20,000 11,281 15,000 10,296 8,500 9,644 10,000 11,836 5,000 10,325 8,914 8,970 0 2020年3月 2021年3月 202
Slide 33: 連結営業利益 直近4期 推移表
Ⅴ.2_2 連結営業利益_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 営業利益率 5,000 4,628 4,500 789 4,000 3,384 10.0% 3,500 1,280 3,000 8.3% 900 2,500 2,000 1,213 1,374 1,500 1,275 3.1% 351 1,000 713 2.0% 746 360 374 1,184 500 259 239 523 302 176 0 ▲ 77 ▲ 500 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri
Slide 34: 連結経常利益 直近4期 推移表
Ⅴ.2_3 連結経常利益_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 経常利益率 5,500 4,946 5,000 4,500 892 10.7% 4,000 3,781 9.3% 3,500 1,177 1,030 3,000 2,500 1,353 1,470 2,000 1,464 1,500 3.6% 342 956 1,000 2.6% 816 471 503 1,404 500 297 272 580 353 24 0 156 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. All Ri
Slide 35: 連結当期純利益 直近4期 推移表
Ⅴ.2_4 連結当期純利益_直近4期（2020～2023年3月期） _推移表 （単位：百万円） 純利益率 3,500 8.0% 3,060 7.0% 3,000 6.6% 6.3% 2,573 698 6.0% 2,500 739 5.0% 499 2,000 4.0% 1,500 3.5% 1,284 917 908 3.0% 274 1,000 170 2.0% 706 1.7% 46 550 500 290 945 844 1.0% 181 375 187 29 0 0.0% 2020年3月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LT
Slide 36: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本資料は投資家の参考に資するため、新家工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として作成したものです。本 資料に記述されている業績予想ならびに将来予測は、発表時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不 確実性が含まれています。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されている将来見通しとは 大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。 以上を踏まえた上で、投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。 ©ARAYA INDUSTRIAL CO.,LTD. A