Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2022.3 Earnings Presentation
28 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 4, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期決算
2022年3月期 第2四半期決算 カローラ クロス 2021年11月4日 トヨタ自動車株式会社 1
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 2022年3月期 第2四半期決算サマリー
2022年3月期 第2四半期決算サマリー • 世界中で生産が停滞したが、一台でも多くのクルマをお客様に お届けするため、販売店・仕入先・工場の現場が必死に努力。 • もっといいクルマづくりによる商品力向上と成長投資を行いつつ、 地道な原価低減や固定費の効率化の効果が表れた。 新車市場の需給ひっ迫により、中古車価格の高止まりや販売費の低下など、 プラス効果もあり、実力以上の部分もある。 • 見通しは、円安の影響を除けば、資材高騰などにより、実質下方修正。 コロナ禍で得た学びを定着させるべく、取り組みを継続したい。 • 株主還元は、中間配当は１株当たり120円、前期から15円増配。 自己株式取得は
Slide 4: 2022年3月期 第2四半期実績
TOYOTA 202253 FA S20+H Ris
Slide 5: 連結販売台数（6ヶ月累計）
連結販売台数 （6ヶ月累計） （単位：千台） 5,000 4,657 4,094 132.7％ 日本 4,000 1,140 3,086 945 102.7％ 北米 3,000 921 1,446 欧州 1,282 137.9％ アジア 2,000 930 510 530 その他 129.1％ 1,000 395 706 154.7％ 846 ・中南米 456 384 650 169.4％ 696 ・オセアニア 0 ・アフリカ ‘20.4-9 ‘21.4-9 前期比 （参考）‘19.4-9 ・中近東など ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 4,011 4,852 121.0% 4,951
Slide 6: 連結決算要約（6ヶ月累計）
連結決算要約 （6ヶ月累計） （参考） （単位：億円） ‘20.4-9 ‘21.4-9 増減 ‘19.4-9 営業収益 113,752 154,812 +41,060 153,582 営業利益 5,199 17,474 +12,274 13,992 営業利益率 4.6% 11.3% 9.1% 営業外損益 2,088 3,965 +1,877 2,226 ＊1 持分法による投資損益 763 2,610 +1,846 1,998 税引前利益 7,288 21,440 +14,152 16,218 親会社の所有者に帰属する四半期利益 6,293 15,244 +8,951 11,495 四半期利益率
Slide 7: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
連結営業利益増減要因 （6ヶ月累計） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +10,350 17,474 +100 △626 諸経費の増減・ 為替変動の 原価改善 その他＊4 低減努力＊3 影響＊1 の努力 +2,550 △300 5,199 +10,550 営業面の 努力＊2 ‘20.4-9 ‘21.4-9 107円 / 米ドル 営業利益（＋12,274） 110円 / 米ドル 121円 / ユーロ 131円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +2,350 海外子会社の +450 台数・構成 +7,200 労務費 △200 スワップ評価
Slide 8: 所在地別営業利益（6ヶ月累計）
所在地別営業利益 （6ヶ月累計） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 1,282（137.9%） 945（102.7%） 930 921 706 （154.7%） 650 （169.4%） 510（129.1%） 456 395 384 +5,662 8,092 +3,242 [10.4％] +1,756 +403 +1,339 3,951 3,183 1,460 [7.0％] [10.5％] 2,429 709 529 [10.8％] [3.8％] ［1.8％］
Slide 9: 中国事業/金融セグメント（6ヶ月累計）
中国事業/金融セグメント （6ヶ月累計） 中国事業の状況（ご参考） 金融セグメント 中国連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 中国持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 992 927 （93.5％） +580 3,275 為替変動の 影響等 1,705 +1,163 融資残高の 1,124 増加等 2,112 +63 790 為替変動の 853 影響等 ‘20.4-9 ‘21.4-9 ‘20.4-9 ‘21.4-9 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を含む営業利益（億円） 2,453 3,644 9
Slide 10: 株主還元
TOYOTA 10
Slide 11: 株主還元：配当金
'18.3～'19.3：米国会計基準 株主還元：配当金 '20.3～'22.3：IFRS 中間配当は1株当たり120円（前期比+15円） 連結配当性向30%を維持・向上させつつ、安定的・継続的に配当 期末配当 (円) 240 中間配当 250 220 220 220 200 135 150 120 120 120 100 50 100 100 100 105 120 （内、特別配当5円） （株式分割前） 0 ‘18.3期 ‘19.3期 ‘20.3期 ‘21.3期 ‘22.3期（中間） 中間 配当総額（億円） 2,934 2,869 2,789 2,935 3,324 配当性向*1 27
Slide 12: 株主還元：自己株式取得
'18.3～'19.3：米国会計基準 株主還元：自己株式取得 '20.3～'22.3：IFRS 成長投資、配当水準、手元資金や株価水準等を総合的に勘案し、機動的に実施 （単位：億円） 自己株式 6,000 取得額の推移 期末取得分 4,000 2,999 2,999 中間取得分 中間取得なし 期末取得なし 2,000 2,499 2,499 1,999 2,499 1,500 [上限] 0 ‘18.3期 ‘19.3期 ‘20.3期 ‘21.3期 ‘22.3期 自己株式取得 5,499 5,499 1,999 2,499 ― 配当総額*1 6,501 6,367 6,108 6,710 ―
Slide 13: 株式分割
（ご参考） 株式分割 最低投資金額の引き下げにより、 より多くの方々が当社株式を購入しやすい環境をつくることを目的とし、 株式分割を実施 分割の割合：株式1株につき5株の割合で分割 基準日 ：2021年9月30日 効力発生日：2021年10月1日 1株 5株 13
Slide 14: 2022年3月期 見通し
20223AW Rial TOYOTA 14
Slide 15: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 8,700 8,550 10,000 98.3% 日本 8,000 7,646 北米 2,170 2,090 96.1% 2,125 欧州 6,000 2,720 2,580 94.9% アジア 4,000 2,313 その他 1,100 990 90.0% 959 ・中南米 2,000 1,360 1,480 108.8% 1,222 ・オセアニア 0 1,350 1,410 104.4% 1,027 ・アフリカ ・中近東など 前回見通し 今回見通し 前回比 前期実績 ‘21.4- ‘22.3 ‘21.4- ‘22.3 ‘20.4- ‘21.3 ご参考（小
Slide 16: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 前回見通し 今回見通し 前期実績 増減 ‘21.4-‘22.3 ‘21.4-‘22.3 ‘20.4-‘21.3 営業収益 300,000 300,000 ±0 272,145 営業利益 25,000 28,000 +3,000 21,977 営業利益率 8.3% 9.3% 8.1% 営業外損益 6,100 6,400 +300 7,346 持分法による投資損益 4,300 4,600 +300 3,510 税引前利益 31,100 34,400 +3,300 29,323 親会社の所有者に帰属する当期利益 23,000 24,900 +1,900 22,45
Slide 17: 連結営業利益増減要因（前回見通し差）
連結営業利益増減要因 （前回見通し差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △1,750 28,000 25,000 △2,100 +700 △350 +450 +4,300 原価改善の 営業面の 諸経費の増減・ その他＊4 為替変動の 努力 低減努力＊3 努力＊2 影響＊1 前回見通し 今回見通し ‘21.4- ‘22.3 ‘21.4- ‘22.3 105円 / 米ドル 営業利益（＋3,000） 110円 / 米ドル 125円 / ユーロ 128円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +4,350 海外子会社の +300 台数・構成 △
Slide 18: 連結営業利益増減要因（前年同期差）
連結営業利益増減要因（前年同期差） 為替・スワップ等の影響除き：+1,900 （単位：億円） 28,000 △327 21,977 △3,850 諸経費の増減 その他＊4 +4,450 △3,450 +9,200 ・低減努力＊3 原価改善の 営業面の 為替変動の 努力 努力＊2 影響＊1 ‘21.3期 実績 ‘22.3期 今回見通し ‘20.4- ‘21.3 ‘21.4- ‘22.3 営業利益（+6,023） 106円 / 米ドル 110円 / 米ドル 124円 / ユーロ 128円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +3,750 海外子会社の
Slide 19: 営業利益増減要因（コロナ前比較）
（ご参考） 営業利益増減要因（コロナ前比較） 連結営業利益 （ ）連結販売台数（千台） 為替・スワップ等の影響除き： +2,300 ※増減分析の各科目の数値は、前々期（'19.4-9）と前期（'20.4-9）比較 17,474 および前期（'20.4-9）と当期（’21.4-9）比較を単純合算した値 *1 内訳 △168 13,992 +850 +1,250 輸出入等の外貨取引分 +1,300 海外子会社の +400 +200 - 米ドル +400 営業利益換算差 +1,350 諸経費の増減 その他＊4 原価改善の 営業面の - ユーロ +250 その他 △350 為替変動の ・低減努力 ＊3
Slide 20: 連結営業利益増減要因＜後半期＞（前年同期差）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 ＜後半期＞（前年同期差） （単位：億円） +1,900 為替・スワップ等の影響除き： △8,450 16,778 為替変動の 影響＊1 △3,150 △1,350 原価改善の 販売面での +299 10,527 努力 影響＊2 △3,950 その他＊4 諸経費の増減・ 低減努力＊3 ‘20.10- ‘21.3（実績） ‘21.10- ‘22.3（見通し） 105円 / 米ドル 営業利益（△6,251） 110円 / 米ドル 126円 / ユーロ 125円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +1,400 海外子会社
Slide 21: 連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （3ヶ月） （単位：千台） 3,000 2,340 日本 2,500 1,928 1,946 100.9％ 585 北米 2,000 欧州 536 445 83.0％ アジア 1,500 702 646 621 96.2％ その他 1,000 251 229 90.4％ ・中南米 254 436 500 341 124.1％ ・オセアニア 274 218 310 142.2％ 366 ・アフリカ 0 ・中近東など ‘20.7-9 ‘21.7-9 前期比 ‘19.7-9 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 2,305 2,308 100.1% 2,477 電動車
Slide 22: 連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約 （3ヶ月） （単位：億円） （参考） ‘20.7-9 ‘21.7-9 増減 ‘19.7-9 営業収益 67,744 75,457 +7,713 76,370 営業利益 5,060 7,499 +2,439 6,586 営業利益率 7.5% 9.9% 8.6% 営業外損益 1,045 1,368 +323 1,122 持分法による投資損益 889 995 ＊1 +105 951 税引前利益 6,105 8,868 +2,762 7,708 親会社の所有者に帰属する四半期利益 4,705 6,266 +1,561 5,304 四半期利益率 6.9% 8.3% 6.9% 米
Slide 23: 連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （3ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +1,250 7,499 +350 +39 5,060 △250 +1,150 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 +1,150 原価改善の 営業面の 為替変動の 努力 努力＊2 影響＊1 ‘20.7-9 ‘21.7-9 106円 / 米ドル 営業利益（＋2,439） 110円 / 米ドル 124円 / ユーロ 130円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +1,150 海外子会社の +150 台数・構成 △550 労務費 △150 スワップ評価損益ほ
Slide 24: 所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益 （3ヶ月） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 536 445 （83.0%） 646 621 （96.2%） 254 274 341（124.1%） 310（142.2%） 229（90.4%） 218 +1,261 +93 2,909 +540 [7.9％] +601 1,647 △94 1,686 1,780 [4.5％] 1,509 [6.3％] ［6.6％］ 323 229 969 822 [4.0％] [10.7％] 22
Slide 25: 中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考） 中国事業/金融セグメント （3ヶ月） 中国事業の状況（ご参考） 金融セグメント 中国連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 中国持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 510 430（84.4％） +251 817 1,643 566 1,403 +239 377 +36 414 ‘20.7-9 ‘21.7-9 ‘20.7-9 ‘21.7-9 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を含む営業利益（億円） 1,530 1,683 25
Slide 26: 業績推移
（ご参考） 業績推移 ‘18.3～'19.3：米国会計基準 '20.3～'22.3：IFRS 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 9.3 30.2 30.0 8.2 8.2 8.0 8.1 当期利益率 (%) 8,964 8,977 8,955 29.8 8,550 29.3 8.3 8.5 8.3 7,646 27.2 28,000 6.8 24,675 23,992 6.2 23,998 21,977 24,939 24,900 20,361 22,452 18,828 18.3 19.3 20.
Slide 27: 台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 期首見通し 今回見通し 前期実績 増減 ‘20.4 - ‘21.3 ‘21.4 - ‘22.3 ‘21.4 - ‘22.3 国内 3,200 3,000 △200 2,919 トヨタ・レクサス 生産 生産*1 海外 6,100 6,000 △100 5,264 合計 9,300 9,000 △300 8,183 国内 1,540 1,490 △50 1,538 販売 海外 8,060 7,910 △150 7,549 （小売）*2 合計 9,600 9,400 △200 9,087 グループ総販売（小売）*2 ・・・ダイハツ、日野ブランド含む 10,55
Slide 28: 販売台数について
（ご参考） 販売台数について ダイハツ・日野ブランド車 非 連 結 ディストリビューター・販 売 店 グループ総販売台数 連結販売台数 お客様 トヨタ・レクサス販売台数 トヨタ・レクサスブランド車 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 非連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 28