Dena Co., Ltd. · TSE:2432
Dena — Investor Presentation (March 2010)
25 slides from Dena's investor presentation, Mar 24, 2010
Slide 1: 会社概要
会社概要 2010年3月 株式会社ディー・エヌ・エー
Slide 2: ディー・エヌ・エーの事業領域
ディー・エヌ・エーの事業領域 ポータル・マーケティング モバゲータウン 広告ネットワーク ポケットアフィリエイト、ポケットマッチ モバオク（オークション） モバコレ（ファッション通販） コマース事業 ペイジェント（決済） ビッダーズ（ショッピングモール） ネッシー（NETSEA） 、バイヤーズクラブ（インターネット仕入れ） エアーリンク（旅行・保険) 新規・その他 趣味人倶楽部（中高年向けSNS） 多様な事業ポートフォリオを形成し、サービス間シナジーも最大化 2
Slide 3: 2009年度連結業績（1Q～3Q）と通期業績予想
2009年度連結業績（1Q～3Q）と通期業績予想 （百万円） 当期 前期 前年 2009年度 前期 項目 1Q～3Q 1Q～3Q 通期予想 前期比 同期比 通期実績 売上高 29,031 27,095 +7.1% 47,000 37,607 +25.0% 営業利益 11,446 11,683 -2.0% 20,000 15,843 +26.2% 経常利益 11,656 11,872 -1.8% 20,200 16,099 +25.5% 当期純利益 6,486 6,524 -0.6% 10,500 7,956 +32.0% 3
Slide 4: 売上高および営業利益/営業利益率の推移
売上高および営業利益/営業利益率の推移 売上高 営業利益/営業利益率 (百万円) (百万円) (％) 営業利益 60 その他 営業利益率 5,224 5,000 ポータル・マーケティング 12,000 11,655 414 46.9 4,270 50 コマース 4,159 44.8 10,511 539 4,000 3,928 3,997 3,962 10,000 47.4 3,450 9,350 9,393 9,009 3,137 3,083 348 8,810 8,565 42.8 40 8,378 372 8,692 329 321 452 42.2 8,000 39.7 39.6 7,
Slide 5: 費用構成(1Q～3Q)
費用構成(1Q～3Q) （百万円） 項目 当期 前期同期 前年同期比 増減要因 売上原価合計 7,570 6,038 +25.4% 労務費 279 203 +37.4% 業容拡大に伴う増加 減価償却費 970 833 +16.4 % システム投資の拡大 広告媒体費 2,196 2,206 -0.5% ポケットアフィリエイトの他社メディア向け売上減少 モバゲーコンテンツ費用、モバコレ商品仕入、ペイ その他 4,123 2,793 +47.6% ジェント決済代行手数料、DXゲームでのレベ ニューシェア増加等 販管費合計 10,015 9,373 +6.8% 事業拡大に伴う人員増等 12月末従業員数
Slide 6: キャッシュ・フロー (1Q～3Q)
キャッシュ・フロー (1Q～3Q) （百万円） 項目 当期 前年同期 前年同期比 増減要因 営業活動による キャッシュ・フロー 4,542 5,006 -464 売上債権の増加 投資活動による 当期は有価証券の償還による キャッシュ・フロー -2,397 -2,990 +593 収入が増加 財務活動による 前年3Qに自己株式の取得（30 キャッシュ・フロー -1,003 -4,020 +3,016 億円）を実施 現金及び現金同等物の 期末残高 24,577 19,734 +4,843 6
Slide 7: サービス別売上高の推移
サービス別売上高の推移 （百万円） 2008年度 2009年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ポータル・マーケティング事業 5,956 5,602 5,878 6,654 5,225 4,937 7,711 モバゲータウン 4,942 4,607 4,687 5,375 4,041 4,026 6,866 ポケットアフィリエイト 2,237 2,084 2,297 2,326 2,009 1,622 1,478 その他 163 119 104 83 78 77 88 連結・部門内消去 * -1,388 -1,209 -1,210 -1,131 -903 -789 -721 コマース
Slide 8: モバゲータウン
モバゲータウン ■ 多種多様なゲーム・ケータイ小説・占い・有名人ブログなどのエンターテイメントコンテンツから日記・ サークルなどのコミュニティ機能、ニュース・検索・乗り換え案内などの便利ツールを利用可能 【多様なゲーム】 【SNS機能】 ・ミニゲーム ・アバター ・デラックスゲーム ・サークル ・ソーシャルゲーム ・ミニメール など400種類以上 ・有名人ブログ ・日記 など 【Eコマースおよび各種 コンテンツ】 【情報コンテンツ】 ・モバオク ・検索 ・モバコレ ・ニュース ・モバデパ ・天気 ・音楽、占い、デコメ、 ・乗換案内 映画 など ・仕事・アルバイト ・グルメ など 【投稿系】 ・
Slide 9: モバゲータウンの会員数と月間ページビュー
モバゲータウンの会員数と月間ページビュー 会員数 （百万PV） 月間ページビュー （万人） 1,725 51,786 50,000 1,600 45,000 1,400 40,000 1,200 35,000 1,000 30,000 25,000 800 20,000 600 15,000 400 10,000 200 5,000 0 0 4月 10月 4月 10月 4月 10月 2月 4月 10月 4月 10月 4月 10月 2月 2007年度 2008年度 2009年度 2007年度 2008年度 2009年度 9
Slide 10: 主な携帯サイトのPV比較と会員年齢の推移
主な携帯サイトのPV比較と会員年齢の推移 主な携帯サイトのPV（1日あたり） モバゲータウン会員数と年齢構成 (億PV/日) 15 モバゲータウン ユーザの70％が 20歳以上に 10 30代以上 10代 モバイル版GREE 27% 30% mixiモバイル 5 20代 43% Yahoo!モバイル 0 4月 7月 10月 1月 4月 7月 10月 1月 2008年度 2009年度 出典 当社 (月次推移のご報告) 株式会社ミクシィ （2009年度第3四半期決算説明資料） ヤフー株式会社 (2008年4月～2010年1月 月次報告) グリー株式会社 (2010年度第2四半期決算説明資料) 10
Slide 11: モバゲータウンの売上構成
モバゲータウンの売上構成 売上高 (百万円) 6,866 ゲーム等* ゲーム内アイテム（武器など）の購入 5,375 233 3,577 4,687 アバター販売 171 4,041 4,026 アバター直接購入 2,073 376 439 2,177 成果報酬型広告 アバター関連売上 1,727 ユーザはスポンサーサイト 1,754 1,441 1,131 （着メロ・占い・ゲーム等）に会員 登録等をすることによりモバゴールド 1,202 を獲得し、モバゴールドを消費して 907 794 720 アバターに交換 1,938 1,136 1,029 1,038 1,125 広告 3Q 4Q 1Q
Slide 12: ゲームの種類
ゲームの種類 目的 収益分配 企画 製作 提供元 高品質ゲームの 内製ソーシャルゲーム 提供 100% DeNA DeNA DeNA DeNA ノウハウ蓄積 有名ゲームの ゲーム毎に DeNA DeNA デラックスゲーム デベロッパー ラインナップ 取り決め デベロッパー デベロッパー デベロッパーに オープンゲーム 70% デベロッパー よる多種多様な デベロッパー デベロッパー デベロッパー 30% DeNA* ラインナンプ ミニゲーム 完全無料ゲーム DeNA DeNA による集客 － (デベロッパー) デベロッパー (デベロッパー) * 回収代行手数料等を除いた額に対する割合 12
Slide 13: 内製ソーシャルゲーム
内製ソーシャルゲーム・・・自社で制作したソーシャルゲーム ■ 新タイトルの投入を継続し、ゲーム事業を1つの収益の柱として育てていく ゲーム内容 正式リリース モデル 航海に出て、敵船とバトル 2009年10月上旬 海賊トレジャー アイテム課金 しながらお宝を探すゲーム 正式リリース ・「モバゲータウン」： ・「モバゲータウン」： ホシツク 他のホシと交流しながらホシの 2009年10月中旬 アイテム課金 （「mixiアプリモバイル」 時間を進めて文明を発展させて に提供） いくゲーム ・「mixiアプリモバイル」： ・「mixiアプリモバイル」： 2010年1月中旬 アド/ペイメントプログラム
Slide 14: モバゲーオープン化の進捗状況
モバゲーオープン化の進捗状況 ■ 2010年1月27日にプラットフォームのオープン化を実施し、ゲームのリリースを開始 ■提供パートナー数：53社 ■ゲームタイトル数：131 （2010年3月21日現在） オープンゲーム 1日あたりモバコイン ゲームポータルトップ画面 （ゲーム内専用通貨）消費高 （1月を100とした場合） 600 500 400 300 200 100 0 1月 2月 3月 * * 3月は22日までの平均 14
Slide 15: 内製ソーシャルゲーム事業の展開
内製ソーシャルゲーム事業の展開 オープン 内製ソーシャル ゲーム ゲーム DeNA提供 DeNA提供 ソーシャル ･･･ ゲーム プラット モバゲータウン mixiモバイル その他 フォーム 他社プラットフォーム、海外などへの積極的な展開 15
Slide 16: アバター・・・モバゲータウン内の自分の分身
アバター・・・モバゲータウン内の自分の分身 ■ モバゲータウン内で「自分の分身」となるキャラクター。ユーザは髪形・服・アクセサリーなどを自由に 着せ替えることができるため、アバター用の服飾品を有料で提供することで収益が得られる。 2006年 2007年 2009年～現在 モーションアバター（3D） 内製ソーシャルゲーム 静止アバター（2D） 動くアバター（2D） 「セトルリン」と連動 (百万円） アバター関連売上 5,000 4,000 3Dアバターと連動するソーシャルゲームの投入 3,000 により、3Dアバターの利用シーンの拡大を図り、 需要喚起を促していく。 2,000 1,000 0
Slide 17: 多様な広告
多様な広告 日本マクドナルド株式会社様 日清食品株式会社様 厚生労働省様 17
Slide 18: ポケットアフィリエイト
ポケットアフィリエイト・・・日本最大級携帯＆PCアフィリエイトネットワーク 売上高 事業トピックス (百万円) 他社メディア ・他社メディア 2,500 2,326 2,297 自社メディア - 不正対策等の媒体審査、監視体制の 2,009 強化等により売上減少 2,000 - モバイルアフィリエイト協議会（MAC）設立 1,131 1,251 1,622 1,478 1,500 1,156 ・自社メディア 898 - 「モバゲータウン」のアバター需要の低下 825 1,000 による売上減少 1,166 500 1,074 852 723 653 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2008年
Slide 19: EC事業 売上高推移(1)
EC事業 売上高推移(1) ビッダーズ モバオク (百万円) (百万円) 1,403 1,371 1,400 1,345 1,323 963 983 981 982 1,282 1,000 951 1,200 398 383 384 424 広告 377 800 1,000 800 600 517 法人支援 523 512 461 494 その他 600 400 400 マッチング 200 488 437 426 485 手数料* 200 410 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 ・重要指標（2009年度
Slide 20: EC事業 売上高推移(2)
EC事業 売上高推移(2) モバコレ ペイジェント (百万円) 682 (百万円) 663 504 500 600 581 572 422 476 400 389 352 400 300 269 200 200 100 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2008年度 2009年度 2008年度 2009年度 ・既存優良会員の囲い込みや新規販促施 ・モバペイ*利用率および一般加盟店数（EC 策が売上に寄与 事業者等）の拡大により、決済規模が引き ・コスト削減施策を継続的に推進 続き順調に伸長 * モバオク向け決済エスクローサービス 20
Slide 21: 他社との協業状況
他社との協業状況 ■ 合弁会社 DeNA 会社名 事業内容 協業先 出資 比率 株式会社 モバオク 携帯電話オークションサイトの運営 ＫＤＤＩ株式会社 70% 株式会社 モバコレ 携帯電話専用ショッピングサイトの運営 株式会社千趣会 51% 株式会社 インターネット及び携帯電話上での電子商 株式会社三菱東京UFJ銀行 ペイジェント 取引に係る収納代行 50% 農林中央金庫 株式会社 （社名未定） 携帯電話上でのUGC サービスの提供 エヌ・ティ・ティ・ドコモ 70% ■ 共同事業 サービス名 事業内容 提携先 特徴 中高年向け趣味交流SNSサイトの クラブツーリズム 2010年1月末 趣味人倶
Slide 22: 業績推移
業績推移 売上高 経常利益 （百万円） (百万円） 50,000 47, 000 20,200 20,000 40,000 37,607 16,099 15,000 29,736 12,820 30,000 10,000 20,000 14,181 4,621 5,000 10,000 6,429 1,885 2,870 1,563 443 227 0 0 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 (予想) (予想) (注) 上記の売上高、経常利益のグラフは、2004年度までは単体の数値を記載して
Slide 23: 今後の重点事業戦略
今後の重点事業戦略 - モバゲーオープン化によりモバイルＮo.１プラットフォームを目指す １．ソーシャルエンターテインメント プラットフォーム - アバター需要の活性化に引き続き取り組む - エヌ・ティ・ティ・ドコモとの合弁会社によるUGCサービスの立ち上げ - 既出内製ソーシャルゲームの継続的なブラッシュアップ ２．ソーシャルゲーム - 新タイトルの投入 ３．EC事業 - パートナー企業との連携を一層強化 - 高付加価値広告市場の創設 ４．広告事業 - モバイルアフィリエイト協議会（MAC）を活用したネットワークの 健全化を引き続き推進 - 米・中の出資企業を軸に国内ノウハウも活用し、スマー
Slide 24: 組織体制の強化と株主還元の考え方
組織体制の強化と株主還元の考え方 ■ 組織体制の強化 －事業本部の集約（2010月4月実施） ・激しく変化する経営環境や多様化する顧客ニーズに即応し、迅速かつ的確な意思 決定を行なう体制の確立を図ることを目的に、4事業本部を2事業本部に集約 －外国人社員の積極採用 ・海外での円滑な事業推進に向けた体制の構築 ・多様性ある組織作りの推進 ■ 株主還元 企業価値を継続的に拡大し、株主に対する利益還元を行うことを重要な経営課題と認識 －2010年3月期 ・内製ソーシャルゲームの好調により当初業績予想を大幅に上回る見通しとなり、 業績連動型の配当を実施し、積極的な株主還元に取り組む。 2009年3月期
Slide 25: 本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、現 時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な 要素を含んでおります。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等によ り、これらの見通しと異なる場合がありますこ…
本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、現 時点で入手可能な情報に基づき判断したものであり、多分に不確定な 要素を含んでおります。実際の業績等は、さまざまな要因の変化等によ り、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。 株式会社ディー・エヌ・エー