AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG
AMAG Austria Metall — Q3 2018 Earnings Presentation
28 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Oct 31, 2018
Slide 1: Präsentation 1.-3. Quartal 2018
Präsentation 1.-3. Quartal 2018 31. Oktober 2018
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis ▪ Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Highlights, Markt, Strategie
Highlights, Markt, Strategie
Slide 4: Highlights Q1-Q3/2018
Highlights Q1-Q3/2018 ▪ Attraktives Wachstum bei Nachfrage nach Primäraluminium und Aluminiumwalzprodukten ▪ Marktumfeld weiterhin von Sonderthemen beeinflusst ▪ Hochlauf der neuen Anlagen im Segment Walzen gewinnt an Dynamik ▪ Umsatzanstieg um 4,4 % auf 825,0 Mio. EUR ▪ EBITDA mit 120,1 Mio. EUR au
Slide 5: Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum
Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum Fortsetzung des weltweiten Attraktive Wachstumsraten in allen Nachfragewachstums Regionen (CAGR: 2017-2022) [in Mio. Tonnen] 70 2018e: 66 Mio. Tonnen 60 3% 2% 4% 50 40 30 5% 20 4% 10 0 Weltweit: 4% p.a. 5 5 Quelle: CRU, Juli 2018
Slide 6: Weltweite Bestände an Primäraluminium
Weltweite Bestände an Primäraluminium Rückgang der weltweiten Bestände bei steigendem Verbrauch 16 140 13,8 13,6 13,7 14 13,2 erwartetes Produktionsdefizit in 12,6 12,5 2018: 1,9 Mio. Tonnen 12 120 106 10,6 Weltweite Vorräte: 98 10 Deutlicher Rückgang der Bestände 100 89 88 infolge des Marktdefizits
Slide 7: Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten
Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Weltweiter Verbrauch steigt jährlich um rund 4 % [in Mio. Tonnen] Wachstumsprognose 2017-22 in % p.a.: 35 32 31 Welt +4% 30 30 29 27 26 25 Sonstiges +4% 25 24 Maschinenbau +3% 20 Bau +3% 15 Verpackung +3% 10 Transport +7% 5 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2
Slide 8: Erfolgreiche Zertifizierung nach dem ASI-Performance Standard
Erfolgreiche Zertifizierung nach dem ASI- Performance Standard ▪ Weltweit als erstes integriertes Unternehmen mit Walzwerk, Gießerei und Recycling nach dem ASI-Performance Standard zertifiziert ▪ Zertifizierung unter Einbeziehung einer Vielzahl von Nachhaltigkeitsaspekten ▪ Besondere Würdigung der s
Slide 9: Organisches Wachstum bei Walzprodukten
Organisches Wachstum bei Walzprodukten Hochlauf der neuen Anlagen gewinnt an Dynamik Absatz im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] 2017 2018 0% +5 % +7 % 57,7 56,5 54,5 54,4 55,2 52,7 Q1 Q2 Q3 9 9
Slide 10: Marktumfeld weiterhin von Sonderthemen geprägt
Marktumfeld weiterhin von Sonderthemen geprägt 2 1 3 1 Zusätzliche US-Importzölle in Höhe von 10 % auf Aluminium 2 US-Sanktionen gegen Russland: „Abkühlphase“ verlängert 3 Kapazitätskürzung der weltweit größten Tonerderaffinerie in Brasilien 10 10
Slide 11: Ergebnis Q1-Q3/2018
AMAG-. AUSTRIA METALL Ergebnis Q1-Q3/2018
Slide 12: Starker Preisanstieg bei Tonerde im Vergleich zu Aluminium
Starker Preisanstieg bei Tonerde im Vergleich zu Aluminium Tonerdepreis Aluminiumpreis [in USD/t] [3-Monate LME in USD/t] 600 2.400 + 50 % + 12 % Q1-Q3/2018: 488 USD/t Q1-Q3/2018: 2.163 USD/t 400 2.000 Q1-Q3/2017: 1.933 USD/t Q1-Q3/2017: 324 USD/t 200 1.600 Jan. 17 Apr. 17 Jul. 17 Okt. 17 Jan. 18 Ap
Slide 13: Umsatzanstieg bei höherem Aluminiumpreis
Umsatzanstieg bei höherem Aluminiumpreis Aluminiumpreis Gesamte Absatzmenge Umsatz (3-Monats-LME) [in USD/t] [in Tonnen] [in Mio. EUR] +12 % -1 % +4 % 318.900 315.700 790,2 825,0 2.163 4,4 4,5 1.933 162.500 168.600 540,2 579,9 67.000 61.800 85,3 77,2 89.500 85.400 163,4 160,3 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/2018 Q
Slide 14: Umsatzüberleitung
Umsatzüberleitung Umsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahr [in Mio. EUR] 33,6 -17,5 3,2 20,4 -4,9 825,0 790,2 Umsatz Aluminium- Währung Menge/Mix Preis/ Sonstiges Umsatz Q1-Q3/2017 preis Prämien Q1-Q3/2018 14 14
Slide 15: EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2018
EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2018 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund höherer Rohstoffkosten und Vorlaufkosten für Standorterweiterung [in Mio. EUR] 18,8 -34,3 19,9 -0,7 3,2 -15,8 129,0 120,1 • Höhere Vorlaufkosten für AMAG 2020 • Importzölle für Aluminium • Einmaleffekte gleichen sich im Vergleich zum
Slide 16: EBITDA-Überleitung Q3/2018
EBITDA-Überleitung Q3/2018 Rohstoffkosten mit signifikantem Ergebniseffekt [in Mio. EUR] 9,2 -17,5 6,5 4,9 -0,2 -5,6 36,6 33,9 EBITDA Aluminium- Währung Menge/Mix Preis/ Rohstoffe/ Sonstiges EBITDA Q3/2017 preis Prämien Energie Q3/2018 16 16
Slide 17: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)
AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2) Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- 2018 2017 (%) 2018 2017 (%) Absatz gesamt [in Tonnen] 111.000 104.100 7% 315.700 318.900 -1% Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 285,4 254,8 12% 825,0 790,2 4% EBITDA [in Mio. EUR] 33,9 36,5 -7% 120,1 129,0 -7% EBITDA-Marge 11,9 % 14,3 % - 14,6 % 16,3
Slide 18: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)
AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2) Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 +/- +/- 2018 2017 2018 2017 • Cashflow aus laufender Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auflaufend vor Geschäftstätigkeit 7,3 40,0 -82% 26,5 66,8 -60% [in Mio. EUR] allem aufgrund des höheren Cashflow aus Aluminiumpreises und höherer Investitio
Slide 19: Segment Metall
Segment Metall Rohstoffkosten beeinflussen Ergebnis deutlich Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- EBITDA 2018 2017 (%) 2018 2017 (%) [in Mio. EUR] Absatz gesamt 30.600 28.900 +6% 85.400 89.500 -5% [in Tonnen] Umsatzerlöse 15,0 199,7 180,5 +11% 601,6 559,6 +8% [in Mio. EUR] 13,0 12,0 EBITDA 10,6 9,9 10,1 3,2 8,
Slide 20: Segment Gießen
Segment Gießen Segment Gießen profitiert von neuem Schmelzofen Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- EBITDA [in Mio. EUR] 2018 2017 (%) 2018 2017 (%) Absatz gesamt 24.000 22.400 7% 61.800 67.000 (8 %) [in Tonnen] 3,0 Umsatzerlöse 31,1 30,6 2% 83,2 92,5 (10 %) [in Mio. EUR] 2,0 1,9 EBITDA 3,0 1,7 79 % 5,6 4,7 20
Slide 21: Segment Walzen
Segment Walzen EBITDA in Q3 auf Vorjahresniveau Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- EBITDA 2018 2017 (%) 2018 2017 (%) [in Mio. EUR] 33,1 32,3 Absatz gesamt 56.500 52.700 +7 % 168.600 162.500 +4 % 30,1 30,3 [in Tonnen] 26,8 24,3 23,7 23,4 Umsatzerlöse 225,2 197,5 +14 % 673,1 616,5 +9 % 21,5 19,8 [in Mio. EUR]
Slide 22: Ausblick
AMAG-. AUSTRIA METALL Ausblick
Slide 23: Ausblick Geschäftsjahr 2018
Ausblick Geschäftsjahr 2018 AMAG Austria Metall AG ▪ Attraktives Marktwachstum mit einem erwarteten Plus von rund 4 % beim globalen Verbrauch an Primäraluminium und Walzprodukten1) in 2018 ▪ Marktumfeld weiterhin von den genannten Sonderthemen stark beeinflusst ▪ Rohstoffkosten (v.a. Tonerde) mit er
Slide 24: Aktie
AMAG-. AUSTRIA METALL Aktie
Slide 25: AMAG-Aktie
AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO Aktionärsstruktur [Performance bis 28. September 2018 in %] AMAG: +154 % B&C Industrieholding GmbH 2) 200 Streubesitz Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 7,0% 150 4,1% Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 100 11,5% 52,7% AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 5
Slide 26: IR-Information
IR-Information Information zur AMAG-Aktie Finanzkalender 2019 ISIN AT00000AMAG3 28. Februar 2019 Jahresabschluss 2018 Ticker Symbol Wiener Börse AMAG 10. April 2019 Hauptversammlung ATX-Prime, ATX BI, ATX 17. April 2019 Dividenden-Zahltag Indizes GP, ATX TD, VÖNIX, WBI 30. April 2019 Bericht zum 1.
Slide 27: Notizen
Notizen 27 AUSTRIA METALL
Slide 28: Competence in Aluminium
Competence in Aluminium