Pharma Foods International Co., Ltd. · TSE:2929
Pharma Foods International — FY2018 Earnings Presentation
25 slides from Pharma Foods International's earnings presentation, Sep 26, 2018
Slide 1: 第21期（2018年7月期）決算説明会
みんなにやさしいバイオの夢 第21期（2018年7月期）決算説明会 【免責事項】 本資料に記載されている予測、見通し、戦略お よびその他歴史的事実ではないものは、当グ ループが資料作成時点で入手可能な情報を基と しており、その情報の正確性を保証するもので はありません。 これらは経済環境、経営環境の変動などにより、 予想と大きく異なる可能性があります。 2929
Slide 2: 2018年7月期 決算概要
2018年7月期 決算概要 1
Slide 3: 決算ハイライト - 売上高
決算ハイライト - 売上高 (百万円) 前期比 68% 増を達成 7,943 過去最大売上更新！！ 4,722 68.2% 3,460 36.5% 2,165 1,614 59.8% 34.1% 2014/７ 2015/７ 2016/７ 2017/７ 2018/７ 連 連 2
Slide 4: 要因分析 – 売上高
要因分析 – 売上高 通信販売事業 6,298 2017/7期 機能性素材事業 2018/7期 が好調に推移 82%増 (百万円) 30% 増 3,442 1,608 1,236 43 36 機能性素材 通信販売 バイオメディカル 3
Slide 5: バイオメディカル事業 - 抗PAD4抗体
バイオメディカル事業 - 抗PAD4抗体 「新規抗PAD4抗体」日本における特許取得 （特許第6369922号） 生体内の免疫細胞等が発現するPAD4（ペプチド脱イミノ酵素）は、 蛋白質をシトルリン化する酵素。 PAD4を阻害する抗体を、ALAgene® technology を用いて創出し、 関節リウマチなどの自己免疫疾患モデル動物を用いた試験で、高い 有効性を示すことを確認 （横浜市立大学ならびに名古屋市立大学 との共同研究） 製薬企業との早期契約締結を 4
Slide 6: 通信販売事業の推移
通信販売事業の推移 97,310 (件) 定期顧客件数 10万件 6,298 (百万円) 約 53,163 36,017 3,442 23,950 フューチャーラボ 定期顧客件数 2,066 完全子会社化 7,054 コールセンター 807 子会社設立 192 売上高 2014/７ 2015/７ 2016/７ 2017/７ 2018/７ 5
Slide 7: 通信販売事業のアイテム別売上
通信販売事業のアイテム別売上 86%増 6,298 (百万円) サプリ 化粧品 79%増 2,149 化粧品 250万袋突破 1,200 325 4,105 サプリ 2,200 1,712 177 571 2015/７ 2016/７ 2017/７ 2018/７ 6
Slide 8: 機能性素材事業のアイテム別売上推移
機能性素材事業のアイテム別売上推移 2014/7 2015/7 2016/7 2017/7 2018/7 GABA 265 443 585 647 783 ボーンペップ 48 125 103 123 252 葉酸たまご 199 155 176 89 79 カテキン 66 29 23 27 69 ランペップ 25 17 22 29 36 鶏卵抗体 48 42 34 26 20 iHA(アイハ) 117 62 60 36 13 セレプロン - - 6 5 29 その他素材 127 287 79 60 58 OEM事業 152 120 251 190 265 合計 1,081 1,284 1,338
Slide 9: GABA
GABA 国内は機能性表示食品市場が拡大 (百万円) 北米 161 166 358 163 中国 153 海外 379 その他 54 38 2017/７ 2018/７ 機能性表示の届け出件数が続伸 424 118件⇒173件（2018.9現在） 国内 268 全体中2位の届け出数 2017/７ 2018/７ 8
Slide 10: 機能性表示食品受理件数
機能性表示食品受理件数（全1,468件） 順位 機能性関与成分 受理数 １ 難消化性デキストリン 196 ２ GABA 173 ３ DHA・EPA 125 ４ ビフィズス菌 84 ５ ルテイン・ゼアキサンチン 74 ６ イチョウ葉（フラボノイド配糖体、テルペンラクトン） 72 ７ ヒアルロン酸Na 65 ８ 葛の花由来イソフラボン 59 ９ グルコサミン塩酸塩 54 １０ L-テアニン 48 (2018/9/14現在 当社調べ) 9
Slide 11: ボーンペップ
ボーンペップ 4.7倍 (百万円) 中国を中心に海外は アメリカ大手サプリメントメーカーの 107 中国法人向け健康食品に採用 海外 22 1,000万袋突破 国内 101 145 ロート製薬㈱ オハヨー乳業㈱ 2017/７ 2018/７ 10
Slide 12: 決算ハイライト – 営業利益
決算ハイライト – 営業利益 (百万円) 過去最高益を達成！！ 296 217 89 △28 △46 △371 2013/７ 2014/７ 2015/７ 2016/７ 2017/７ 2018/７ 連 連 連 11
Slide 13: 要因分析 – 営業利益
要因分析 – 営業利益 (百万円) 広告宣伝に積極投資を行いつつも 過去最高利益を達成 売上増 売上原価増 研究開発費増 △585 △32 広告宣伝費増 △1,863 3,220 運賃増 △164 人件費増 △130 その他増 △228 89 296 2017/７ 2018/７ 12
Slide 14: 広告宣伝費と通販事業売上
広告宣伝費と通販事業売上 (百万円) 年度前半に広告投資を集中 1,674 1,788 1,539 1,296 売上 1,069 832 894 615 646 420 545 485 58 191 222 297 425 518 419 554 580 700 広告 宣伝費 1,209 共通費配賦前セグメント利益 1,422 76百万円 130百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 2016/7 2017/7 2018/7 13
Slide 15: 2019年7月期 業績予想
2019年7月期 業績予想 14
Slide 16: 2019年7月期業績予想 – 売上高
2019年7月期業績予想 – 売上高 グループ全体売上 (百万円) 10,100 100億円突破！！ 機能性素材 7,943 27.1% 1,700 4,722 68.2% 通信販売 8,300 2017/７ 2018/７ 2019/７ （予） 15
Slide 17: 2019年7月期業績予想 – 損益
2019年7月期業績予想 – 損益 積極投資継続も、過去最高益更新 430 359 営業利益 経常利益 390 143 296 2017/７ 2018/７ 2019/７ （予） 親会社株主に帰属する当期純利益 313 320 89 101 2017/７ 2018/７ 2019/７ 2017/７ 2018/７ 2019/７ （予） （予） 16
Slide 18: 2019年7月期TOPICS – 機能性素材事業
2019年7月期TOPICS – 機能性素材事業 育毛素材 HGP 研究と世界市場開拓を強化 発毛及び育毛促進剤並びにそれらの利用 特許6393772 (平30.8.31) 【要約】 本発明により、卵黄タンパク質加水分解物を有効成分として含有する発毛促 進剤を提供することができる。卵黄タンパク質加水分解物は、天然物由来の安 全なものであるので、日常的に摂取可能な飲食品、医薬、飼料、サプリメント、 食品添加剤等として、広く使用が可能である。さらに、本発明は経口摂取可能 である点で非常に優れている。 経口による育毛促進の領域で市場開拓していく 17
Slide 19: 2019年7月期TOPICS – 通信販売事業
2019年7月期TOPICS – 通信販売事業 テレビ広告をキー局へも展開を開始 BS ＋ キー局 CS 準キー局 ローカル局 独立放送局 9/16 MBS（毎日放送）より開始 10/15（月）、11/12（月）、12/17（月）、 1/28（月）のam9:55 ＝＞費用対効果を検証しながら他局へも順次展開 18
Slide 20: 2019年7月期TOPICS – バイオメディカル事業
2019年7月期TOPICS – バイオメディカル事業 関節リウマチプロジェクト 前臨床研究、その後の臨床研究に向けて、当社の抗ＰＡＤ４抗体の最適化を行う 各種自己免疫疾患に対する有効性確認も行い、抗ＰＡＤ４抗体の適用範囲の拡大に繋げる 悪性腫瘍プロジェクト 国立がん研究センターが大量に保有する各種ヒト悪性腫瘍組織について、FSTL1の発現解析 を順次行うなど、共同研究を推進しつつ、製薬企業との提携交渉を継続 骨形成プロジェクト 国立研究開発法人日本医療研究開発機構（ＡＭＥＤ）の「難治性疾患実用化研究事業」にお いて、東京大学との共同研究を推進し、骨形成不全症に対する有効性を検証 骨形成不全症
Slide 21: 補足資料
補足資料 20
Slide 22: 財務サマリ – 連結損益計算書
財務サマリ – 連結損益計算書 2016/6 2017/7 2018/7 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 １Q 2Q 3Q 4Q 合計 売上高 640 1,042 842 934 3,460 878 1,130 1,392 1,320 4,722 1,613 2,060 2,244 2,024 7,943 売上原価 206 310 214 269 1,001 210 219 270 305 1,006 318 406 428 437 1,591 売上総利益 434 732 627 664 2,458 668 910 1,122 1,014 3,716 1,294 1
Slide 23: 財務サマリ – 連結貸借対照表
財務サマリ – 連結貸借対照表 2016/7 2017/7 2018/7 流動資産 3,159 4,362 4,729 固定資産 1,312 1,476 1,600 有形固定資産 725 718 734 無形固定資産 34 285 269 その他 553 472 597 資産合計 4,472 5,843 6,330 流動負債 514 1,085 1,425 固定負債 461 1,165 994 負債合計 975 2,251 2,420 株主資本 3,457 3,559 3,873 資本金 2,031 2,031 2,031 資本剰余金 1,881 1,881 1,882 利益剰余金 △455
Slide 24: 通信販売の定期購入モデルの例
通信販売の定期購入モデルの例 顧客単価の上昇 損益 継続率の改善 0 顧客獲得 単価の低減 CPO -20,000 継続回数 1回目 2回目 3回目 4回目 5回目 23
Slide 25: お問い合わせ
お問い合わせ 株式会社ファーマフーズ 経営企画室 河中敏弘 TEL ：075-394-8600 Email：t-kawanaka@pharmafoods.co.jp 24
Pharma Foods International — FY2018 Earnings Presentation on 6ix