Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — H1 2014 Earnings Presentation
25 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Aug 13, 2014
Slide 1: Sparebanken Hedmark – Første halvår 2014 Resultatpresentasjon
Sparebanken Hedmark Første halvår 2014 Resultatpresentasjon 13.08.2014
Slide 2: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: – 7,2 milliarder kroner i egenkapital – 50 milliarder kroner i forvaltningskapital – 66 milliarder kroner i f
Slide 3: Hovedpunkter – 1 halvår 2014
Hovedpunkter – 1 halvår 2014 • Meget høy soliditet med en uvektet egenkapitalandel på 14,4 % • Økte risikovekter på boliglån har betydelig effekt på bankens kapitaldekning (14 %) • God utvikling i bankdriften • Gode resultater fra Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 %) og SpareBank 1 Gruppen AS (11 %) • G
Slide 4: Regnskap første halvår 2014 (konsern)
Regnskap første halvår 2014 (konsern) 1. halvår 1. halvår 2014 2013 2013 Netto renteinntekter 499 479 1008 Netto provisjonsinntekter 238 166 370 Andre driftsinntekter 113 94 189 Sum driftskostnader 481 458 916 Resultat fra ordinær drift før tap 369 281 651 Netto tap og nedskrivninger 33 25 72 Result
Slide 5: Resultat før skatt for konsern og morbank
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt i kvartalet - konsern Resultat før skatt i kvartalet - morbank 600 450 400 500 389 506 350 327 400 300 306 307 250 300 319 287 200 277 200 150 100 100 50 0 0 1. halvår-11 1. halvår-12 1. halvår-13 1. halvår-14 1. halvår-11 1. halvår-12 1.
Slide 6: Regnskap første halvår 2014 med resultateffekt fra Nets Holding ASA
Regnskap første halvår 2014 (konsern) med resultateffekt fra Nets Holding ASA • Salgsgevinst på 158 millioner kroner fra salg av aksjene i Nets Holding ASA • Innregning av gevinsten fra salget av Nets Holding ASA i første halvår ville gitt en egenkapitalavkastning på 16,9 prosent • Ren kjernekapital
Slide 7: Resultatregnskap isolert per kvartal (konsern)
Resultatregnskap isolert per kvartal (konsern) Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Netto renteinntekter 259 240 263 266 252 Netto provisjonsinntekter 109 130 100 104 89 Andre driftsinntekter 57 56 46 49 48 Sum driftskostnader 240 242 235 223 227 Resultat fra ordinær drift før tap 185 184 174 196
Slide 8: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) 1. halvår 1. halvår 2014 2013 2013 Resultat før skatt morbank 362 306 622 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -134 -121 -123 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 85 47 132 Bank 1 Oslo Akershus AS 119 53 133 SpareBank 1 Boligkreditt
Slide 9: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 350 275 271 290 298 270 300 265 254 245 265 250 260 200 255 251 250 150 245 241 100 240 235 50 230 0 225 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Resultat
Slide 10: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) • Endring i resultatet før skatt 1. halvår 2013 mot 1. halvår 2014 600 25 500 - 24 -8 82 400 91 20 300 506 200 319 100 0 RFS 1. halvår 2013 Endring rentenetto Netto provisjon- og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS 1. halvår 2014 andre inntekter eie
Slide 11: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,25% 350 2,21% 2,20% 2,21% 2,21% 300 2,20% 300 57 60 60 2,15% 49 63 250 2,13% 2,15% 37 27 250 41 27 200 2,10% 2,07% 200 150 2,04% * 2,05% 2,02% * 252 266 263 259 242 242
Slide 12: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) 200 5 180 19 160 5 20 17 140 44 18 8 20 26 120 19 16 22 9 100 16 38 35 22 19 80 30 21 17 19 18 60 15 40 60 63 60 57 49 20 0 Q3-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstjenester Betalingsformi
Slide 13: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Utbytte 12 12 0 18 Inntekter av eierinteresser 195 81 114 81 99 48 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 27 27 -54 10 19 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -128 -83
Slide 14: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 2014 2014 2014 2013 2013 2013 Lønn 197 95 102 91 90 86 Pensjoner 27 14 13 11 13 12 Sosiale kostnader 41 20 21 22 19 18 Sum personalkostnader 265 129 136 124 122 116 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 143 74 69 78 67 75 Sum lønn og administrasjonskos
Slide 15: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Kvartalsvise tap isolert Årlige tap -160 -140 -146 -120 -50 -100 -45 -80 -40 -43 -60 -72 -40 -50 -50 -35 -42 -20 -33 -25 -30 0 2009 2010 2011 2012 2013 1. halvår 1. halvår -25 2013 2014 -23 -23 -20 -22 -21 Misligholdte engasjementer -15 900 2,00% 800 -10 -12 700 1
Slide 16: Utvikling rentemargin Morbank
Utvikling rentemargin Morbank (Inklusive Boligkreditt og eksl. Kortporteføljen) 2,30% 2,27% 2,26% 2,25% 2,22% 2,21% 2,19% 2,20% 2,14% 2,13% 2,11% 2,10% 2,01% 2,01% 2,00% 1,94% 1,90% Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 16
Slide 17: Rentemarginer personkunder (PM) og bedriftskunder (BM)
Rentemarginer personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) (Inklusive Boligkreditt og eksl. Kortporteføljen) 2,70% 2,62% 2,59% 2,60% 2,57% 2,54% 2,55% 2,52% 2,49% 2,50% 2,42% 2,42% 2,40% 2,36% 2,30% 2,30% 2,24% 2,20% 2,18% 2,17% 2,16% 2,12% 2,08% 2,09% 2,10% 2,05% 2,04% 2,00% 2,00% 1,98% 1,93% 1,90% 1,8
Slide 18: Nøkkeltall (konsern)
Nøkkeltall (konsern) 1. halvår 2014 1. halvår 2013 2013 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 12,3 % 8,5 % 11,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 50.195 46.290 47.397 Forretningskapital (mill kr) 65.855 60.279 62.578 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 6,2 % 10,9 % 8,9 % Innskuddsvekst
Slide 19: Balanse
Balanse 30.06.2014 30.06.2013 31.12.2013 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.504 604 572 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 629 480 699 Netto utlån til kunder 38.004 36.517 36.936 Verdipapirer 6.062 5.400 5.646 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert
Slide 20: Balanseutvikling
Balanseutvikling Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 62,6 65,9 60,0 12,0 % 56,7 60,0 53,0 10,0 % 49,6 50,0 53,9 44,3 46,1 50,8 51,6 52,4 52,6 50,0 48,1 49,0 38,4 45,8 46,7 8,0 % 40,0 40,0 6,0 % 30,0 30,0 4,
Slide 21: Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern)
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Ren 18,0 % kjernekapital for morbank 16,0 % 16,9 % 0,2 % 16,2 % (30.06): 18,9 % 15,1 % 15,2 % 14,0 % 0,4 % 14,1 % 14,0 % 13,2 % 12,0 % 11,5 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. halvår 2014 Fra 1. juli 2014 gjelder
Slide 22: Utvikling i uvektet egenkapitalandel
Utvikling i uvektet egenkapitalandel 18,0 % 18,0 % 17,0 % 17,0 % 16,0 % 16,0 % 15,0 % 15,0 % 14,0 % 14,4 % 14,0 % 14,2 % 13,7 % 13,0 % 13,0 % 12,8 % 12,8 % 12,0 % 12,0 % 11,5 % 11,0 % 11,0 % 10,8 % 10,0 % 10,4 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 8,0 % 8,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1. halvår 2014 Egenkap
Slide 23: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Sammensetning utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; 1.545 Øvrige; 2.457 Primærnæring; 3.353 BM; 31,5 % Varehandel; 1.054 PM; 68,5 % Eiendomsdrift; 6.526 Lønnstakere; 21.922 Sammensetning utlå
Slide 24: Likviditetsreserver per 30.06.14
Likviditetsreserver per 30.06.14 7.000 6.000 47 1.000 5.000 290 4.000 3.000 6.065 4.477 2.000 1.000 - 251 Kontanter Deponerbare papirer Andre verdipapirer Udisponerte Fond og børsnoterte Likviditetsreserve trekkrettigheter aksjer 24
Slide 25: Forfallsstruktur
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 8 518 Forfall neste 12 måneder MNOK 660 2500 800 2000 600 1500 400 1000 500 200 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 0 F-lån Norges Bank 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 jul.14 aug.14sep.14okt.14nov.14des