Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2024 Earnings Presentation
18 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 2, 2024
Slide 1: 2024年3月期 第3四半期 決算説明会資料
2024年3月期 第3四半期 決算説明会資料 2024年2月2日 NTN 株式会社
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 2024年3月期第3四半期（10月-12月） ◆ 売上高 ：2,109億円 (前年同期比＋132億円) ◆ 営業利益 ： 86億円 ( 〃 ＋ 26億円） アフターマーケット：売上高 326億円 営業利益 44億円 日本、欧州、ｱｼﾞｱにおける市況の悪化で、前年同期比減収減益 産業機械：売上高 305億円 営業利益 13億円 航空機、鉄道車両を除く市況の悪化により、前年同期比減収減益 自動車 ：売上高 1,478億円 営業利益 30億円 半導体不足が解消、日本、米州、ｱｼﾞｱで需要が回復し、前年同期比 増収増益 2024年3月期通期業績予想 ◆ 売上高 :8,300
Slide 3: 参考：機構改革予定
参考：機構改革予定 ◆ 補修事業の拡大および産業構造の変化（電動化・EVなど）への対応推進を目的に 市場軸から商品軸の組織へ変更予定 ～2024年3月期 2025年3月期～ 新組織・事業軸案 現行組織・事業軸 （仮称） ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 軸受 産業機械 CVJ・アクスル 新商品 自動車 新事業 Copyright 2024 NTN Corporation 3
Slide 4: ①-1 連結主要指標（対前回公表）
①-1 連結主要指標（対前回公表） '23年3月期 '24年3月期 増減 4-12月 通期 4-12月 通期 通期 対 前回公表 通期見通し 実績 実績 実績 見通し 見通し ②-① （億円） ①(前回公表) ②(今回公表) 合計 除く為替 為替 売上高 5,694 7,740 6,205 8,250 8,300 50 △ 239 289 営業利益 99 171 154 300 250 △ 50 △ 102 52 (率) (1.7%) (2.2%) (2.5%) (3.6%) (3.0%) (△0.6%) 経常利益 74 120 98 230 175 △ 55 △ 106 51 特別損益 △9
Slide 5: ①-2 営業利益増減 通期見通し（前回公表比）
①-2 営業利益増減 ’24年3月期 通期 <見通し(前回公表)> vs ’24年3月期 通期 <見通し(今回公表)> 利益増加要因 利益減少要因 （ 94億円 ） （△144億円 ） 原低 ＋ 21億円 為替 規模等 原高 + 4億円 +52億円 △126億円 売価レベル '24年3月期 比例費 +16億円 前回公表 +26億円 通期営業利益 300億円 経費等 '24年3月期 （償却費、その他） 今回公表 人件費 通期営業利益 △11億円 △50億円 △8億円 250億円 前回公表 今回公表 増減 為替 売価 物量 売上高 8,250 億円 8,300 億円 ＋50 億円 ＋289 億円
Slide 6: ②-1 連結主要指標（対前年同期）
②-1 連結主要指標（対前年同期） '23年3月期 '24年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① （億円） ① ② (今回公表) 合計 除く為替 為替 売上高 1,977 5,694 7,740 2,109 6,205 8,300 511 237 274 営業利益 60 99 171 86 154 250 55 △ 17 72 (率) (3.1%) (1.7%) (2.2%) (4.1%) (2.5%) (3.0%) (0.7%) 経常利益 38 74 120 49 98 175 24 △ 47 71 特別損益
Slide 7: ②-2 営業利益増減 3Q累計
②-2 営業利益増減 ’23年3月期 3Q累計 <実績> vs ’24年3月期 3Q累計<実績> 利益増加要因 利益減少要因 （ 349億円 ） （△294億円 ） 為替 規模等 +72億円 △186億円 経費等 原低 ＋ 79億円 （償却費、その他） 人件費 原高 △187億円 +40億円 +2億円 売価レベル +235億円 比例費 △108億円 '24年3月期 3Q累計実績 '23年3月期 営業利益 3Q累計実績 154億円 営業利益 99億円 +55億円 23年3月期 24年3月期 増減 3Q累計実績 3Q累計実績 為替 売価 物量 売上高 5,694 億円 6,205 億円 ＋511
Slide 8: ②-3 営業利益増減 3Q実績 vs 4Q見通し
②-3 営業利益増減 ’24年3月期 3Q <実績> vs ’24年3月期 4Q <見通し(今回公表)> 利益増加要因 利益減少要因 （ 34億円 ） （ △25億円 ） 経費等 売価レベル 比例費 人件費 為替 （償却費、その他） +3億円 △2億円 △1億円 △23億円 規模等 +4億円 +27億円 '24年3月期 4Q見通し 原低 ＋ 9億円 (今回公表) 原高 △ 10億円 '24年3月期 営業利益 3Q実績 96億円 営業利益 86億円 +10億円 24年3月期 24年3月期 4Q見通し(今回公表) 増減 3Q実績 為替 売価 物量 売上高 2,109 億円 2,095 億円 △14
Slide 9: ③地域別売上高
③地域別売上高 (参考) '23年3月期 '24年3月期 増減 '24年3月期 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① 見通し （億円） ① ② (今回公表) 合計 除く為替 為替 (前回公表) 日本 526 1,481 2,016 557 1,603 2,125 122 122 0 2,170 米州 628 1,813 2,462 667 1,999 2,695 186 76 110 2,630 欧州 377 1,097 1,552 397 1,239 1,695 142 25 117 1,730 アジア他 446 1,
Slide 10: ④事業形態別売上高・営業利益
④事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ (参考) '23年3月期 '24年3月期 増減 '24年3月期 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① 見通し （億円） ① ② (今回公表) 合計 除く為替 為替 (前回公表) ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 331 990 1,340 326 1,025 1,380 34 △ 19 54 1,385 産 業 機 械 338 1,028 1,395 305 953 1,265 △ 76 △ 114 38 1,305 自 動 車 1,308 3,676 5,004 1,478 4,2
Slide 11: ⑤事業形態別業績（四半期推移）
⑤事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 自動車 産業機械 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 17.3% 18.7% 2,089 2,109 14.3% 15.9% 13.5% 11.9% 13.5% 2,045 ②-① （ 1,991 1,977 2,008 （ 億 140 6.6% 6.4% 億 2,000 3.6% 4.2% 2.6% 1.7% 4.1% 326 円 円 323 0 0 344 0 0 0 ） 350 ） 1,726 336 331 355 ### 0 0 0 0 △1.5% △1.3% 0 2.0% 110 0.4% △1.7
Slide 12: ⑥-１ 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
⑥-１ 所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 （億円） 売上高 （億円） 1,200 1,200 1,000 956 940 965 866 912 906 861 1,000 800 800 647 651 687 672 623 618 600 600 548 400 400 200 200 0 0 '23/3月期 '24/3月期 '23/3月期 '24/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 1Q 1Q 営業利益 営業利益 80 40 6.5% 6.8% △ 3.4% △ 0.6% 6.2% 0.6% △
Slide 13: ⑥-２ 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
⑥-２ 所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 《 欧州 》 （億円） 売上高 《 アジア他 》 （億円） 1,200 1,200 1,000 1,000 800 800 600 497 475 472 600 481 450 399 429 451 430 405 456 400 349 395 400 400 200 200 0 0 '23/3月期 '24/3月期 '23/3月期 '24/3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 営業利益 営業利益 20 60 △ 2.0% 0.3% 10.
Slide 14: ⑦棚卸資産
⑦棚卸資産 3.0 2.9 3.0 3.1 3.2 3.1 3.2 3.2 3.4 3,000 2,477 2,550 2,561 2,592 棚 2,421 2,476 2,394 2,430 2,500 卸 2,148 資 2,000 産 1,823 ( 1,773 1,793 1,824 億 1,500 1,705 1,749 1,685 1,780 円 1,469 ) 1,000 500 680 716 702 728 709 757 737 769 650 0 '22年3月 '22年6月 '22年9月 '22年12月 '23年3月 '23年6月 '23年9月 '23年12月 '24年
Slide 15: ⑧設備投資・減価償却費
⑧設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 120 106 103 106 105 103 104 104 90 81 63 65 65 64 63 60 64 64 60 51 47 43 49 44 44 24 34 24 29 28 30 29 41 41 42 38 41 41 36 40 39 17 19 18 16 21 0 1 '23年3月期4-6月 '23年3月期7-9月 '23年3月期10-12月 '23年3月期1-3月 '24年3月期4-6月 '24年3月期7-9月 '24年3月期10-12月 '23年3月期 '24年3月
Slide 16: ⑨有利子負債
⑨有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ ネットDEレシオ (調整後) ※ 6,000 1.4 1.3 1.2 1.3 1.1 1.2 1.1 1.0 1.0 5,000 有 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 利 0.9 0.8 0.9 子 4,000 3,940 4,047 3,830 3,702 3,713 3,709 3,876 3,786 負 3,700 債 902 1,002 782 694 655 725 753 752 700 （ 3,000 億 円 ） 2,000 3,048 3,182 3,131 3,038 3,045 2,977 2,960 2,957
Slide 17: ⑩キャッシュ・フロー
⑩キャッシュ・フロー '23年3月期 '24年3月期 '24年3月期 ②-① （億円） 4-12月実績① 通期実績 4-12月実績② 通期見通し Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 292 342 551 260 600 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △138 △139 △151 △13 △310 Ⅰ+Ⅱ．フリー・キャッシュ・フロー 154 204 401 246 290 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー △331 △333 △82 250 △170 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 15 21 32 16 23 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増減額 △162 △108
Slide 18: Copyright 2024 NTN Corporation
•本資料およびプレゼンテーション、引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは現在 入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、金利変動、 偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 Copyright 2024 NTN Corporation 18