Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q2 2020 Earnings Presentation
67 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: Resultados 2T20
Resultados 2T20 30 de julio de 2020 Creando Oportunidades
Slide 2: Disclaimer
Resultados 2720 30 de julio de 2020 Disclaimer Este documentose proporcionaunicamente confines informativos siendo la informacién que contiene puramente ilustrativa, y noconstituye, ni debe ser interpretadocomo, una ofertade venta, intercambio o adquisicion, o una invitacién de ofertas para adquirir
Slide 3: Nuestras prioridades continuan siendo las mismas en la respuesta a la crisis del COVID-19
Resultados 2T2! Nuestras prioridades continuan siendo las mismas en la respuesta a la crisis del COVID-19 Proteger la salud y el iy) bienestar de empleados, clientes y sociedad en general ° Seguir prestando un | open | servicio esencial para la economia Ofrecer apoyo financiero a nuestros clientes O
Slide 4: Nuestras capacidades digitales son una ventaja competitiva en este contexto
Resultados 2T2! Nuestras capacidades digitales son una ventaja competitiva en este contexto Capacidades diferenciales para Agilidad para poner en manos de dar servicio a nuestros clientes a nuestros clientes herramientas y través de canales remotos funcionalidades digitales INTERACCIONES a Implement
Slide 5: Fortaleza del margen neto y sólida generación de capital en un entorno complejo
Resultados 2120 AEN 30 de julio de 2020 Fortaleza del margen neto y solida generacion de capital en un entorno complejo 7 MARGEN NETO / BENEFICIO ATRIBUIDO / CETIFULLY LOADED 7 TBV/ACCION (Mé€ corrientes) (ME corrientes) (%) (€ por accion) +17,6% r +0,7% To } -49,5% — +38 pbs +1,6% . 2.967 2.545 11,
Slide 6: Principales mensajes del trimestre
Principales mensajes del trimestre Fortalezadel margen neto Excelente control de costes y liderazgo en eficiencia Mejora de los indicadores de riesgo, en linea con lo esperado Evolucion muy positiva de los ratios de capital Resultados 2T20 30 de julio de 2020 MARGEN NETO (€constantes) +17,6% vs.2719
Slide 7: Cuenta de resultados 2T20
Resultados 2 30 de julio de Cuenta de resultados 2T20 Variacion 2T20/2T19 Grupo BBVA Margen de intereses 4.097 -9,8 2,0 Comisiones 1.043 -16,9 -9,5 Resultados de operaciones financieras 512 341,5 419,7 Otros ingresos netos -91 ns. ns. Margen bruto 5.561 -5,7 6,1 Gastos de explotaci6n -2.594 12,1 -49
Slide 8: Cuenta de resultados 1S20
Cuenta de resultados 1S20 Variacion 1S20/1S19 Resultados 2T2! 30 de julio de 202 Grupo BBVA Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones
Slide 9: Sólido crecimiento del margen bruto
Sdlido crecimiento del margen bruto / MARGEN DE INTERESES (M€ CONSTANTES) | +2,0% | Buen Aon 4.268 4446 4358 4,295 comportamiento . esar dela caida de tipos y de la menor actividad minorista 2719 3719 4719. 1720) 2720 / RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (M€ CONSTANTES) ‘_— + 419,7% —7 475 81526
Slide 10: Excelente gestión de los gastos y liderazgo en eficiencia
Excelente gestion de los gastos y liderazgo en eficiencia / GASTOS DE EXPLOTACION / MANDIBULAS GRUPO / RATIO DE EFICIENCIA (M€ CONSTANTES) (6M20Acum.(%); € CONSTANTES) (%;€ CONSTANTES) -389 pbs. -4,9% 64,5% 50,5% 2.815 2.857 2.971 2.834 2678 INFLACION 49,7% : 47% 3,2% eam | 45,8% -1,5% | 2719 3719 =
Slide 11: Mejora de los indicadores de riesgo en línea con lo esperado
Mejora de los indicadores de riesgo en linea con lo esperado / SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS (M€ CONSTANTES) 2.481 1.665 Afectado por Species 1081 -1.087 1992" TP sze Saneamientos 661 amI9.«8T19.—s«ATIQ.-«Ss«1T20.—«2T20 / COSTEDEL RIESGO (%, TRIMESTRAL) 2.57% 1,12%, 117% Coste del Riesgo 0,75%
Slide 12: Actualización de provisiones extraordinarias en base a nuestra revisión de las estimaciones de crecimiento
Resultados 2120 ey 30 de julio de 2020 Actualizacion de provisiones extraordinarias en base a nuestra revision de las estimaciones de crecimiento Escenarios macro por region LAS LINEAS REPRESENTAN LOS NIVELES DEL PIB DE ACUERDO CONLAS ESTIMACIONES t = Rango Abr.20 ™ Rango Jul.20 PREVIAS Y ACTUALES (
Slide 13: Detalle de saneamientos por áreas de negocio
Resultados 2T20 30 de julio de 2020 Detalle de saneamientos por areas de negocio / DESGLOSE DE SANEAMIENTOS / DETALLE DE COSTE DEL RIESGO (M€ CONSTANTES, 2720) (%, CORRIENTES ANUALIZADO, 1820) Saneamientos Saneamientos Saneamientos Saneamientos Saneamientos recurrentes COVID-19" total recurrentes to
Slide 14: Evolución muy positiva de los ratios de capital
Resultados 2T2 30 de julio de Evolucion muy positiva de los ratios de capital / CET1FULLY-LOADED EVOLUCION TRIMESTRAL (%, pbs) +263 pbs por encima del requerimiento | +38 pbs l Loy i -2 pbs | Mar-20 Resultado neto Cupones ATI APRs) FX yHTC&S Otros”? Jun-20 (euros constantes) (*) Incluye nuevo factor
Slide 15: Áreas de negocio
BBVA Areas de negocio
Slide 16: España
Gl | Espafia Cuenta de resultados Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de impuestos Impuesto s
Slide 17: EE.UU.
@= | EE.UU. Cuenta de resultados Margen de intereses 584 1.133 92 Comisiones 160 7,2 336 26 5,2 Resuitados de operaciones. 56 a5 148 831 873 Inancieras Otros ingresos netos -6 ns. -10 ns. ns. Margen bruto 793 -4,1 1.607 -2,9 -0,5 Gastos de explotacién -460 7,3 -959 -2,5 0,0 Margen neto 333 0,8 648 E
Slide 18: México
Cuenta de resultados 7,3 Margen de intereses 1.287 2.717 a) -10,7 Comisiones 239 17,4 513 -9,0 17,5 Resultados de operaciones 159 142.2 231 885 71.0 inancieras Otros ingresos netos 23 -59,3 88 -41 -13,1 Margen bruto 1.708 5,1 3.550 0,4 -9,0 Gastos de explotacién -589 -0,2 -1.200 2.6 6,9 Margen neto
Slide 19: Turquía
11,8 9,3 9,7 12,3 10,9 12,1 5,8
Slide 20: América del Sur
» | América del Sur Beneficio Atribuido Colombia Peru Argentina Otros* America del Sur (1) Venezuela en€ corriertes. -37,3 48 -95,1 32 ns. 43 ns. 13 -57,7 36 -37,.6 -41,5 159 -47,3 (2) Otrosincluye BBVA Forum Venezuela, Paraguay, Uruguay y Bolivia / RATIOS CLAVE DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA(%) 2719.
Slide 21: Conclusiones finales
Creando Oportunidades Conclusiones finales
Slide 22: Conclusiones finales
Conclusiones finales Fortaleza del margen neto, que pone de manifiesto el éxito en la gestion de la crisis y nuestras capacidades digitales diferenciales. Estricto control de costes y mejora de la eficiencia. Mejora significativa de los AN indicadores de riesgo ene como resultado de la anti Lireseoh
Slide 23: Anexo
BBVA Creando Oportunidades Anexo 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Evolucidn del resultado atribuido Desglose del margen bruto Cuentas de resultados por areas de negocio Diferenciales de la clientela por pafs Desglose nueva produccién minorista Compromisos vigentes con sociedades no financieras Desglose de
Slide 24: Evolución del resultado atribuido
Ql Evolucion del resultado atribuido Creando Oportunidades
Slide 25: Grupo - evolución resultado atribuido
Resultados 2T20 30 de julio de 2020 Grupo - evoluci6n resultado atribuido / M€ AREAS DE NEGOCIO-1.553 M€ 2442 a -246 | 646 a - 285 278 | i“ 7 928 7 = = | 5112 -143 6M19 Efecto tipo de Espafia EE.UU. México Turquia Resto de América del Centro 6M20 cambio Eurasia Sur Corporativo TAM(%) ——-g81 0-916 43
Slide 26: Desglose del margen bruto
Q2 Desglose del margen bruto Creando Oportunidades
Slide 27: Desglose margen bruto
Desglose margen bruto / 6M20 Espafia 2.900 M€ Resto de Eurasia 24% 268 ME@,., EEUU. 13% 1.607 M€ América del Sur 0 1664me 4” 16% 4 Turquia 1.957 M€ 30% México 3.550 M€ Nota: cifras excluyen el centro corporativo Resultados 2120 30 de julio de 2020
Slide 28: Cuenta de resultado por áreas de negocio
Q3 Cuenta de resultado por areas de negocio Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Peru Creando Oportunidades
Slide 29: Resto de Eurasia — Cuenta de resultados
Resto de Eurasia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A (%) 2T20 vs 2719 1820 Margen de intereses a5 22,6 102 Comisiones 42 26,9 83 Resultados de operaciones financieras 42 24,5 78 Otros ingresos netos 3 -32,8 5 Margen bruto 142 22,5 268 Gastos de explotacién -64 -10,5 -137 Margen neto 78 75,
Slide 30: Centro corporativo — Cuenta de resultados
Resultados 2 30 de julio de Centro corporativo — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 2T20 vs 2719 1820 vs 1819 Margen de intereses -28 -54,2 -69 -47,3 Comisiones -26 -9,2 -35 -20,9 Resultados de operaciones financieras 5 -108,1 185 ns. Otros ingresos netos 36 31,7 18 32,5 Margen brut
Slide 31: Colombia — Cuenta de resultados
Colombia — Cuenta de resultados Cuenta de resultados Margen de intereses Comisiones Resultados de operaciones financieras Otros ingresos netos Margen bruto Gastos de explotacién Margen neto Pérdidas por deterioro de activos financieros Dotaciones a provisiones y otros resultados Beneficio antes de i
Slide 32: Perú — Cuenta de resultados
Resuitados 2720 JEYy Peru — Cuenta de resultados Cuenta de resultados A(%) A(%) 2T20 vs 2719 1820 vs 1$19 Margen de intereses 204 -10,2 423 -5,4 Comisiones 46 -22,5 99 12,8 Resultados de operaciones financieras 36 174 73 -11,7 Otros ingresos netos -8 72,0 -14 30,2 Margen bruto 278 -14,5 580 -8,2 Gas
Slide 33: Diferenciales de la clientela por país
04 Diferenciales de la clientela por pais Creando Oportunidades
Slide 34: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Diferenciales de la clientela: evoluci6n trimestral / PROMEDIO Espana Rendimiento de la inversion Coste de los depésitos EE.UU. Rendimiento de la inversi6n Coste de los depésitos México MXN Rendimiento de la inversion Coste de los depésitos México ME" Rendimiento de la inversion Coste de los depésit
Slide 35: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
Diferenciales de la clientela: evoluci6n acumulada / PROMEDIO ACUMULADO Espafia 1,98% 1,94% Rendimiento de la inversion 2,05% 1,96% Coste de los depésitos -0,07% -0,02% EE.UU. 413% 3,65% Rendimiento de la inversion 5,04% 4.27% Coste de los depésitos -0,90% -0,63% México MXN 11.81% 10,64% Rendimiento
Slide 36: Desglose nueva producción minorista
Q5 Desglose nueva produccion minorist Creando Oportunidades
Slide 37: Desglose nueva producción minorista
Resultados 2T20 30 de julio de 2020 Desglose nueva produccion minorista (BASE 100; FEB-2020) @ HiPoTECAS @ cONSUMO TG ESPANA B) MEXICO @ EE.UU. 100% 25% 300% 75% 00% 00% 75% 200% 50% eno, 0% sna ° 00% 25% 25% 0% 0% 0% feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 feb-20 mar-2
Slide 38: Compromisos vigentes con sociedades no financieras
O6 Compromisos vigentes con sociedades no financieras Creando Oportunidades
Slide 39: Compromisos vigentes por área
Bn € EE.UU.1 25,9 España 19,9 Eurasia 16,6 Turquía 2,4 América del Sur 2,2 México 2,1 Total Grupo 69,2
Slide 40: Desglose de stages por área de negocio
O7 Desglose de stages por area de negocio Creando Oportunidades
Slide 41: Desglose de stages por área de negocio
Desglose de stages por area de negocio / DESGLOSE DE RIESGO CREDITICIO POR AREA DE NEGOCIO (JUN-20, M€) GRUPO BBVA ul Stage | 391.486 2.591 Stage 2 38.752 2.857 Stage 3 16.385 8.549 Bel mexico Stage | 47.618 762 Stage 2 4.959 461 Stage 3 1.194 752 meh COLOMBIA Stage | 11.148 126 Stage 2 1.120 183 St
Slide 42: Exposición a sectores más vulnerables en el entorno actual
08 Exposicion a sectores mas vulnerables en el entorno actual Creando Oportunidades
Slide 43: Exposición a sectores más vulnerables en el entorno actual
Resultados 2720 Ay 30 de julio de 2020 Exposicion a sectores mas vulnerables en el entorno actual / DESGLOSE POR SECTORES (JUN-20) Ocio' 11,61 Promotores inmobiliario 6,38 Comercio minorista excl. alimentacién 5,78 -, . 2 Exploracién y servicios petroleros 3 Transporte aéreo y maritimo EAD total a s
Slide 44: Moratorias y créditos con garantía estatal
O9 Moratorias y credit con garantia estatal Creando Oportunidades
Slide 45: Detalle de moratorias
Detalle de moratorias (datos en BN€) GRUPO BBVA SA ‘ MEXICO EE.UU. ‘° TURQUIA™ ARGENTINA COLOMBIA Hipotecas 93 89% 18 2.3% 35 384% 15 138% 04 162% 0,0 371% V1 43,2% Resto hogares 87 125% «0,7 2,9% 31 23.5% 06 58% 14. 149% 04 27.9% 14 27.2% Empresas y PYMEs 14 6,1% 02 02% 48 226% 18 56% 24 9,4% 0.0 1
Slide 46: Moratorias en balance
2020 Res Its My Moratorias en balance / PERFILDE VENCIMIENTOS DE LAS MORATORIAS EN BALANCE: DETALLE POR PRODUCTO Importe vigente(Bn€) Hipotecas a sss Total Grupo BBVA <3 meses: 19,7 Bn€ Resto hogares [a es) 3-6 meses:8,2 Bn€ > 6 meses:1,8 Bn€ Empresas y PYMES [i Sn Otros |] m<3meses m3-Gmeses m>6mes
Slide 47: Government backed loans
Resultados 2120 a Government backed loans (datos en BN€) GRUPO BBVA SA“ MEXICO ~ TURQUIA”? ARGENTINA COLOMBIA PERU Hogares 09 0.5% 06 0,6% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 01 56% 0,0 0.1% 0,2 28% Empresas y PYMEs 12,8 6,9% 76 8.7% 0,0 0,0% 28 8.7% 09 33% 0,0 1,5% 01 3,0% 15 14,7% Otros 01 01% 0,0 0,0% 0,0
Slide 48: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
Creando Oportunidades 10 f Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiacien
Slide 49: Cartera COAP
Resultados 2T2! 30 de julio de Cartera COAP / DESGLOSE CARTERA COAP POR AREAS (BN€) Coste amortizado Valor razonable 50.8 54,3 9.2 3 (HTC) (HTC&S) 3,2 SNe) une América del Sur m 3,0 i a i 1 Junio 2020 (BN€) (BN€) — (duracidn) México il 5,0 ’ 80 América del Sur 01 3,7. 1,0afios Turquia ll | | © Méxic
Slide 50: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés
Resultados 2T. 30 de julio de 2020 Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés / IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PROXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERES (%) SENSIBILIDAD DELMARGEN DE INTERESES SENSIBILIDAD DELMARGEN DE INTERESES A+100PBS
Slide 51: Ratios de liquidez y financiación
Resultados 2 30 de julio de Ratios de liquidez y financiacién / RATIOS LCR Y NSFR - GRUPO BBVA Y FILIALES (JUN- 2020) GRUPOBBVA Euro EE.UU. México Turquia América del Sur LCR 159% (191%!) 198% 144% 2 169% 142% ae Todos los paises 9 1) 9 9 9 NSFR 124% 118% 120% 132% 144% =100% 1) Si esta liquidez fue
Slide 52: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
1] Sensibilidad del C impactos de merc Creando Oportunidades
Slide 53: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
“esuracos 170 JES Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado! / AUNA DISMINUCION DEL 10% DEL PRECIO DE LA ACCION TELEFONICA (JUN-20) / AUNA DEPRECIACION DEL 10% DE LA DIVISA (JUN-20) 2 6 -2,Opbs MXN -3pbs TRY - 3 pbs / A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL BONO SOBERANO ESPANOL USD +9pbs (JUN-20) - 13pbs
Slide 54: CET1 acumulado y APR por áreas de negocio
12 CETlacum. y APR por areas de negocio Capital Acumulado APRs por areas de negocio Creando Oportunidades
Slide 55: Capital — evolución acumulada
Capital — evoluci6n acumulada / CET1 FULLY-LOADED — GRUPO BBVA EVOLUCION ACUMULADA (%, PBS) Resultados 2T2 30 de julio de -52 pbs 11,749% 2ebbs S47 = —_— -6 pbs |_| -45 pbs dic-19 Resultado neto Cupones AT1 APRs* (Euros constantes) (*) Incluye el nuevo factor de apoyo a PYMEse infraestructuras dela
Slide 56: APRs por áreas de negocio
Resultados 2 30 de julio de APRs por areas de negocio APRs Fully-Loaded Desglose por areas de negocio jun-20 mar-19 jun-19 Espana 109.625 110.929 107.274 EEUU 66.889 68.765 62.383 Turquia 57.190 59.163 57.551 México 54.947 53.522 55.919 América del Sur 44.015 44.876 43.995 Argentina 6.354 6.910 6.43
Slide 57: Valor en libros de las principales filiales
13 Valor en libros de la principales filiales Creando Oportunidades
Slide 58: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 2T20 30 de julio de 2020 Valor en libros de las principales filiales'2 / BN€, JUN-20 México 4. (EEE ETAT TTT TTT TEE EE.UU. 8,1 ALLELE Tuqua 39° ay Colombia 1,2 Mm Peru 1,1 2 Argentina O,9 Hil Chile 0,3 & Venezuela 0,1 I (1) Incluye la inversién inicial + resultados no distribuidos + impa
Slide 59: Evolución del Tangible Book Value por acción y dividendos
14 Evolucion del Tangible Book Value por accion y dividendos é Creando Oportunidades
Slide 60: Rentabilidad al accionista: TBV por acción y dividendos
Rentabilidad al accionista: TBV por acci6én y dividendos / TBVPOR ACCION Y DIVIDENDOS (€ PORACCION) +0,5% | 6,35 6,37 6,13 6,10 coe 6,04 0,26 0,26 @ DIVIDENDOS 6.27 TBV/ACCION 5,78 5.87 jun-19 sep-19 dic-19 mar-20 jun-20 Resultados 2T20 30 de julio de 2020 7
Slide 61: Garanti BBVA: financiación mayorista
15 Garanti BBVA: financiacion mayorista Creando Oportunidades
Slide 62: Turquía — liquidez y fuentes de financiación
recess Me Turquia — liquidez y fuentes de financiacion a S6lida posici6n liquidez: + Ratio LTD total 102%, aumentando 7,2 pp en 2720, principalmente por un incrementodel LTD en Liras. + Disminucidn de préstamos en moneda extranjeraen 0,3 Bn USD ac. 13,3 BnUSD en 27120 * Ratios de liquidez por encima
Slide 63: Argentina: ajuste por hiperinflación
16 Argentina: ajuste por hiperinflacion Creando Oportunidades
Slide 64: Argentina hyperinflation adjustment
Resultados 2T2! 30 de julio de Argentina hyperinflation adjustment Cuenta de resultados 1820 Ajuste 1820 (reportado) hiperinflacion Ey. hiperinflacion Margen de intereses 442 24 418 Comisiones 66 2 63 Resultados de operaciones financieras 49 3 46 Otros ingresos netos -150 -114 -36 Margen bruto 406 -
Slide 65: Desglose de ventas digitales
1/7 Desglose de ventas digitales Creando Oportunidades
Slide 66: Tendencia destacada en ventas digitales
Tendencia destacada en ventas digitales (% DEL TOTAL DE VENTASACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV!) GRUPO 63,2 57,0 42 i ee 475 41,1 PRV 30,1 jun-18 jun-19 jun-20 Bs) MEXICO 26, is jun-1 jun-19 jun-20 Las cifras del Grupo y de América del Sur excluyen a Venezuela, Chile y Paraguay. GQ ESPANA 58,0 49,3 4
Slide 67: BBVA
BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q2 2020 Earnings Presentation on 6ix