Slide 1: 2011年3月期 第2四半期 決算補足説明資料
株式会社ぐるなび 2011年3月期 第2四半期 決算補足説明資料 代表取締役社長 久保 征一郎 @Gourmet Navigator Inc. All Rights Reserved 1
Slide 2: 第2四半期累計期間 決算ハイライト
2011年3月期 第2四半期累計期間 決算ハイライト 売上高 11,894百万円 前期比＋4.9％、計画比△2.9％ 加盟店 受注・解約 1Qまでの受注額は前年並みを維持したが、2Qの受注額は前年割れ 解約率が想定より悪化、2Q解約率が前Q比上昇 解約理由の大半は外食産業低迷の長期化による閉店、販促費節減 競合 一部加盟店で低単価の他媒体へのシフトも見られるものの、引き続き併用率が高い 戦略投資 240百万円（年間予算1,300百万円） サイトリニューアル、チョットぐ、メニュー投稿の交通広告等 利益 人員増加、戦略的経費240百万円の計上等により前期比で減益 経常利益1,746百万円 前期比△
Slide 3: 損益計算書（連結）
2011年3月期 第2四半期累計期間 損益計算書（連結） 長期にわたる外食産業低迷や飲食店間の低価格競争により解約や減額が続く厳しい状況 売上高は計画比未達となったが戦略経費の進捗遅れにより利益面では予算を上回った 要約損益計算書 2010.7.30時点 2010年3月期 2011年3月期 （単位：百万円） 前年同期比 内容 中間業績予想 第2四半期 第2四半期 （予算比進捗率） 売 上 高 11,333 11,894 ＋4.9% ⇒ P.4 12,248 (97.1%) 売 上 原 価 2,327 2,294 △1.4% ⇒ P.5 売 上 総 利 益 9,006 9,600 ＋6.6% 販
Slide 4: 売上高内訳（連結）
2011年3月期 第2四半期累計期間 売上高内訳（連結） 前期特殊案件のあったプロモーション以外の売上高は前期比で増加 売上高内訳 2010年3月期 2011年3月期 （単位：百万円） 前年同期比 内 容 第2四半期 第2四半期 売 上 高 11,333 11,894 +4.9% 飲食店販促サービス 10,151 10,949 +7.9% 販促正会員数、ビギナー会員数、総加盟店舗数推移 ⇒ P.10 販促パックサービス 8,110 8,690 ＋7.2% ・営業チーム、巡回スタッフ、コールセンター、ぐるなび通信、ぐる なび大学による多面的な加盟店サポート体制による営業活動 ・4月、9月戦略共有
Slide 5: 売上原価/販売費一般管理費内訳（連結）
2011年3月期 第2四半期累計期間 売上原価/販売費一般管理費内訳（連結） 売上原価/販売費一般管理費内訳 (単位：百万円) 2010年3月期 2011年3月期 ※下段は対売上高比率 前年同期比 内 容 第2四半期 第2四半期 売 上 高 11,333 11,894 +4.9% 売 上 原 価 2,327 2,294 △1.4% ・高原価のプロモーション案件終了による原価率減少 （ 売 上 高 原 価 率 ） (20.5%) (19.3%) (△1.2p) ・今期戦略的経費240百万円による影響＋2.0ｐ 販売費一般管理費 6,901 7,872 ＋14.1% ・人件費増による影響＋1.7ｐ
Slide 6: 貸借対照表/キャッシュ・フロー計算書（連結）
2011年3月期 第2四半期累計期間 貸借対照表/キャッシュ・フロー計算書（連結） 要約貸借対照表 要約キャッシュ・フロー計算書 2010年3月期 2011年3月期 2010年3月期 2011年3月期 （単位：百万円） 年度末 第2四半期 比較増減 年度末 第2四半期 比較増減 2010年3月期 2011年3月期 （単位：百万円） 第2四半期 第2四半期 （2010.3.31） （2011.9.30) （2010.3.31） （20119.30) 流動資産合計 11,048 10,552 △496 流 動 負 債 合 計 3,560 3,335 △225 営 業 活 動 C F 1,362 2
Slide 7: 損益計算書（単体・連結子会社）
2011年3月期 第2四半期累計期間 損益計算書（単体・連結子会社） 要約損益計算書 2010年3月期 2011年3月期 ㈱ぐるなび ㈱ぐるなび （単位：百万円） 前年同期比 2010年3月期 2011年3月期 前年同期比 第2四半期 第2四半期 ﾌﾟﾛﾓｰｼｮﾝｺﾐｭﾆﾃｨ 第2四半期 第2四半期 売 上 高 11,145 11,725 ＋5.2% 売 上 高 367 411 ＋11.8% 経 常 利 益 54 48 △12.7% 売 上 原 価 2,538 2,584 ＋1.8% 当 期 純 利 益 31 28 △10.7% 売 上 総 利 益 8,607 9,141 ＋6.2% 販 売
Slide 8: 四半期別 加盟店数・ARPU（連結）
四半期別 加盟店数・ＡＲＰＵ（連結） （加盟店数：店） （単価：円 / 月額） 60,000 50,000 ●加盟店舗数：新規加盟店舗数は堅調に推移したものの、依然として退会が多い傾向にあり、１Qに対し微増 ●飲食店販促サービスARPU：販促パックサービス売上が伸び悩み、１Qに対し微減 45,000 加盟店数 50,000 総加盟店ARPU（販促パックサービス＋継続型サービス） 40,000 総加盟店ARPU（販促パックサービス＋継続型サービス＋スポット型サービス） 35,000 40,000 30,000 30,000 25,000 20,000 20,000 15,000 10,000 1
Slide 9: 四半期別 カテゴリー別売上高（連結）
四半期別 カテゴリー別売上高（連結） （百万円） 7,000 ー2011.3期2Q 売上概況ー ●販促パックサービス＋継続型サービス：新規受注及び増額受注は堅調に推移 6,000 したものの依然として退会及び減額が多い傾向にあり、1Qに対し微減 ●スポット型サービス：季節性により1Qに対し減少 5,000 ●関連事業：食市場が好調、1Qに対し微増 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2007.3 2007.3 2007.3 2007.3 2008.3 2008.3 2008.3 2008.3 2009.3 2009.3 2009.3 2009.3 2010.3 2010.3 2
Slide 10: 四半期別 売上高データ（連結）
四半期別 売上高データ（連結） 2009.3 2009.3 2009.3 2009.3 2010.3 2010.3 2010.3 2010.3 2011.3 2011.3 売上高 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q １Q 2Q 販促パックサービス 3,210 3,443 3,731 3,879 3,979 4,131 4,338 4,319 4,353 4,336 継続型サービス 729 760 785 806 830 861 917 936 937 941 スポット型サービス 169 154 394 287 192 156 390 267 192 186 飲食店
Slide 11: 2011年3月期 通期連結業績見通し
2011年3月期 通期連結業績見通し 業績予想 単位：百万円 前年実績 前期比 （2010年7月30日） 売上高 24,175 26,212 8.4％ 営業利益 4,545 3,121 △31.3％ 経常利益 4,578 3,166 △30.9％ 当期純利益 2,323 1,664 △28.4％ ■売上高推移 ■営業利益推移 （百万円） （百万円） 30,000 5,000 下期 下期 25,000 上期 4,000 上期 14,318 20,000 3,000 1,393 15,000 2,000 10,000 11,894 1,728 1,000 5,000 0 0 2006年3月期 20
Slide 12: 外食産業の動向
外食産業の動向 ■外食産業市場規模推移 1990年～2009年 （億円） 170,000 167,551 160,000 150,000 150,084 140,000 130,000 120,000 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 出典：財団法人食の安全・安心財団「外食産業市場規模推移」より集団給食、バー・キャバレー除く ■業態別売上高 前年同月比推移 2008年1月～2010年9月 115.0% 全 体 ファーストフード パ
Slide 13: メディアパワー推移
メディアパワー推移 ※PV 2009年12月現在、 8.4億ＰＶ／月間 （ 2008年12月は8.5憶PV/月間 ） 月間の総セッション数。毎年12月時点のPVを公表 ※月間ユニークユーザー 月間ユニークユーザー2,000万人 （2009年12月現在、 2008年12月は1,800万人） 月間でぐるなびを見たブラウザー数 ※ぐるなび会員数 ぐるなび会員数 719万人 （ 2010年10月18日現在、 ） 2009年10月は670万人 ぐるなびに年齢、性別、住所を登録しているユーザー数 ■PV数推移（PC＆モバイル） ■利用者数推移 （万人） 2,500 ※ ■月間ユニークユーザー数 月間PV数
Slide 14: モバイル対応状況
モバイル対応状況 スマートフォン等の新たなデバイスに対応し、ユーザー拡大を図る ■携帯対応状況 国内主要キャリア“グルメ”カテゴリーの公式サイト。 デリバリー、ウエディング等の関連サイトも単独公式化が進む。 ユーザビリティを重視しパーソナライズ化、コンテンツ拡充を進める。 「携帯特別クーポン」も好評。 ■スマートフォン対応状況 2009年4月16日 iPhone版リリース …アプリダウンロード数 100万超 2010年4月27日 Android版リリース 2010年7月27日 Windows Phone版リリース iPad版 iPhone版 2010年9月2日 iPad版リリース デバイス別P
Slide 15: サイトリニューアル第１弾の概要（４月）
サイトリニューアル第１弾の概要（４月） 大幅なサイトリニューアルや今後の業容拡大に備え、1月にデータセンター移設。 4月にはぐるなびHOMEのデザイン、都道府県版、検索結果ページを中心にリニューアル。（エリア版廃止） 検索結果ページ 検索ページのデフォ ルト表示は、左横に絞 り込み項目を配置。 「詳細条件で絞り込 む」ボタンを押すと、 絞り込み検索画面に 切り替わります。 絞り込み検索画面 検索補助ツール 「検索補助ツールを 都道府県版トップ 開く」ボタンを押すと 「今月のPick Up」、「場所から選ぶ」、「料理か 検索補助ツールを表 ら探す」、「目的・シーンから探す」の各タブを 示し、ユー
Slide 16: サイトリニューアル第２弾の概要（７月～）
サイトリニューアル第２弾の概要（７月～） 第２弾では、店舗ページを中心にリニューアル。お店の「ウリ」や「こだわり」を表現可能に。 基本情報 チョットぐ 設備やシステムなど細かく掲載 ちょっと気になるお店を簡単に登 することでユーザーに安心感を 録して自分用に整理。お気に入 与えます。 り店の登録機能「myレストラン」 に代わり、会員以外でも利用可 能になりました。 便利な地図 店舗トップからも小さな地図を確 認できるようになりました。クリッ ファーストビュー クで地図ページへジャンプすると 「外観写真・ロゴ画像」、「看板画 Googleマップストリートビューで 像」に、「画像付トピックス」、「
Slide 17: サイトリニューアル第３弾の概要（９月）
サイトリニューアル第３弾の概要（９月） 「食」を軸にしたエンタメコンテンツを拡充 ■私のおすすめメニューランキング ■ぐるたび ぐるなびユーザーの投稿をもとに集計した人気グルメメニューラン 全国各地の郷土料理、Ｂ級グルメ、名産品、駅弁などあらゆる キング。キーワード、エリア、料理ジャンルで美味しい料理メニュー 「食」情報が満載の旅行客・出張者向けサイト。見ているだけ が簡単に見つかります。 でも楽しめる「食」のエンタメ情報を掲載し、様々な「食」の切り 口で旅の楽しみ方を提案していきます。 ぐるなびさん 17
Slide 18: 交通広告
交通広告 電車内中吊り広告（2010年4月22日～） ベンチ型広告（2010年10月3１日～） 日本のシェフの地位向上を目指し毎年開催する 「BEST OF MENU」 決勝審査会の様子を11月6日テレビ朝日でTV放送予定。 電車内中吊り広告（2010年6月14日～） ベンチ型広告（2010年10月25日～）、電車内中刷り広告（2010年11月１日～） 今年も忘年会を喚起する交通広告を展開。 電車内中吊り広告（2010年7月12日～） 一部地方ではTVCMも放送予定。 18
Slide 19: 「ぐるなび」第二創業期の課題と対策
「ぐるなび」第二創業期の課題と対策 19 19
Slide 20: 課題：売上高の伸び悩み
課題 消費者の外食におけるサイト選択肢の多様化 消費者の外食におけるサイト選択肢の多様化 相対的なサイト価値の低下 相対的なサイト価値の低下 売上高 （加盟店舗数×ARPU）の伸び悩み 売上高（加盟店舗数×ARPU） の伸び悩み 20 20
Slide 21: 対策①：利用者数拡大
対策 ① 消費者の外食におけるサイト選択肢の多様化 相対的なサイト価値の低下 新検索対応のスマートフォンアプリの導入 新検索対応のスマートフォンアプリの導入 利用機会の 広がり エントリー会員 （無料掲載加盟店）導入による掲載店舗数増加 エントリー会員（無料掲載加盟店） 導入による掲載店舗数増加 高級店対応、ミシュラン対応、訪日外国人観光客向け施策 高級店対応、ミシュラン対応、訪日外国人観光客向け施策 お店で使える共通ポイントサービスの導入 お店で使える共通ポイントサービスの導入 お得・楽しい e-DMを利用したお得情報の提供、イベントdeクーポン e-DMを利用したお得情報の提供、イベントd
Slide 22: 対策②：収益基盤の拡大
対策 ② 売上高（加盟店舗数×ARPU）の伸び悩み 新しい収益源 ぐるなび会員を活用したe-DM ぐるなび会員を活用したe-DM ぐるなび会員をお店の会員へ誘導するNewタッチ ぐるなび会員をお店の会員へ誘導するNewタッチ 「ぐるなび」 利用者数拡大 飲食店 外販 外販 （デリバリー、テイクアウト等）も含めた飲食店サポート （デリバリー、テイクアウト等） も含めた飲食店サポート サポート強化 加盟店管理画面(PRO for 飲食店)利便性向上、予約獲得ツール強化、食材情報の拡充 加盟店管理画面(PRO for 飲食店)利便性向上、予約獲得ツール強化、食材情報の拡充 ※青字は今後実施 収益基盤
Slide 23: ユーザー拡大に向けた取組み
ユーザー拡大に向けた取組み サイトリニューアルや、ポイントなどの新サービス追加により アクティブな会員拡大を目指します。 11/1 イベントdeクーポン 新検索アプリ 11/1 ぐるなびNewタッチ 4/16 Android 5/31 iPhone改修 飲食店共通 ポイントサービス ソーシャルメディアサービス ６月、７月 ・店舗ページ ・メニュー投票 9/28 ぐるたび ・チョットぐ ・パーソナライズ ４月 ・ホーム／都道府県版 ・検索リニューアル 8/23 私のおすすめメニューランキング ・トレンドランキング 7/27 Windows Phone 9/ 2 iPad 23 23
Slide 24: 新ポイントサービスの概要
新ポイントサービスの概要 飲食店共通ポイント スケジュール 2010年1１月１日 ぐるなびスーパー「ぐ」ポイント プロモーション開始 飲食店にぐるなびNewタッチ設置開始 2011年４月１日 新ポイントサービス ぐるなびスーパー「ぐ」ポイント グランドオープン （予定） 飲食店にポイントターミナル設置開始 コンセプト 飲食店で支払いに応じてポイントが貯まる 貯まったポイントが飲食店で使える ぐるなびECサイト（食市場、デリバリー、トラベル等）でもポイントを貯めて使える 今までのぐるなびポイントは ぐるなびスーパー「ぐ」ポイント に統合 24 24
Slide 25: 会社概要（2010年9月末）
会社概要（2010年9月末） 社 名 株式会社ぐるなび （証券コード：２４４０） 設立年月日 １９８９年１０月２日（会社設立） ２０００年２月２９日（株式会社ぐるなび発足） 本社所在地 東京都千代田区有楽町1-2-2 東宝日比谷ビル6F 資 本 金 2,334百万円（発行済株式数 259,840株） 事 業 内 容 インターネットを活用した飲食店向けＰＲ・販売促進支援等のサービス事業 役 員 代表取締役会長 滝 久雄、代表取締役社長 久保 征一郎、取締役副社長 倉沢 仁 常務取締役 香月 壯一、常務取締役 菊池 俊彦、他（常）取締役3名、（非）取締役1名 執行役員5名、監査役（常）1名（非）3
Slide 26: IRお問合せ・免責事項
http://www.gnavi.co.jp/ ＩＲに関するお問合せ https://ssl.gnavi.co.jp/company/contact/?page=ir Disclaimer:本資料は、2011年3月期第2四半期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした ものではありません。 又、本資料は2010年9月末日現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での当社 の判断であり、その情報の正確性・完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後予告なしに変更されることがあります。 2