Tsi Holdings Co., Ltd. · TSE:3608
Tsi — Q2 FY2013 Earnings Presentation
16 slides from Tsi's earnings presentation, Oct 16, 2012
Slide 1: 2013年2月期第2四半期 決算説明会
2013年2月期第2四半期 決算説明会 2012.10.16
Slide 2: Ⅰ 2013年2月期第2四半期 決算概況
Ⅰ 2013年2月期第2四半期 決算概況 ※本資料に記載の金額は、百万円未満を切り捨てて表示しています。 2 TSI HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 3: 連結業績－損益概況
1．連結業績－損益概況 売上高90,534百万円（前期比117.9％）、営業利益▲1,076百万円(予想差+623百万円) (金額単位：百万円) 2013.2期第2四半期 前期実績※1 予想※2 実績 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 前期差 前期比 予想差 予想比 売上高 76,761 100.0% 94,000 100.0% 90,534 100.0% +13,773 117.9% ▲3,465 96.3% 売上総利益 37,476 48.8% 46,298 51.1% +8,822 123.5% 販管費 40,867 53.2% 47,374 52.3% +6,507 115.9
Slide 4: 連結業績－グループ別概況① 東京スタイルグループ
2．連結業績－グループ別概況① 東京スタイルグループ (単体・子会社別での前期比較) (金額単位：百万円) 2012.2期第2四半期実績 2013.2期第2四半期実績 消去・ 消去・ 単体 子会社 その他 合計 単体 前期比 子会社 前期比 その他 合計 前期比 売上高 12,962 16,508 ▲1,437 28,034 12,298 94.9% 31,911 193.3% ▲4,955 39,254 140.0% 売上総利益 4,177 8,367 ▲108 12,436 4,582 109.7% 14,934 178.5% ▲209 19,307 155.3% 売上総利益率 32.2%
Slide 5: 連結業績－グループ別概況② サンエー・インターナショナルグループ
3．連結業績－グループ別概況② サンエー・インターナショナルグループ (金額単位：百万円) 前期実績※ 2013.2期第2四半期 実績 構成比 実績 構成比 前期差 前期比 売上高 48,733 100.0% 51,312 100.0% +2,579 105.3% 売上総利益 25,021 51.3% 27,001 52.6% +1,980 107.9% 販管費 25,025 51.4% 26,373 51.4% +1,348 105.4% 営業利益 ▲3 0.0% 628 1.2% +632 ─ 経常利益 ▲243 -0.5% 786 1.5% +1,030 ─ 四半期純利益 ▲1,614
Slide 6: Ⅱ TSIグループ中期経営計画(2012年～2014年度)進捗状況
Ⅱ TSIグループ中期経営計画(2012年～2014年度)進捗状況 6 TSI HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 7: 中期経営計画の全体スケジュール
4．中期経営計画の全体スケジュール 聖域なき構造改革 聖域なき構造改革 持続的な成長 持続的な成長 2012.2期 2013.2期 2014.2期 2015.2期 (前期) (今期) 「コスト構造改革」 目標1. 目標2. 前期実績 「収益力拡大」 営業黒字化 中期経営目標の達成 「グループ経営力強化」 ≪実績≫ ≪予想≫ ≪中期経営目標≫ 売上 ：1,478億円 売上 ：1,880億円 売上 ：2,200億円 営業利益 ：▲69億円 営業利益 ：▲5億円 営業利益 ：50億円 営業利益率 ：-4.6％ 営業利益率 ：-0.3％ 営業利益率 ：2.3％ 7 TSI HOLDINGS CO.,
Slide 8: 中期経営計画の注力戦略①
5．中期経営計画の注力戦略① （１）コスト構造改革 ①低収益・不採算店舗の退店 東京スタイル内の不採算店舗、297店舗を閉鎖 ②不採算事業への対応 聖 聖域 東京スタイル内の4ブランドの閉鎖を決定 域な グループ全体で、低収益ブランドについては撤退の判断も含め、再構築策を なき 検討 → 成長余力のあるブランドに投資を集中 き構 ③売上総利益改善 構造 東京スタイルの組織体制を4事業部制から2事業部制へ移行 造改 → 主力事業に資源を集中 改革 東京スタイルブランドの企画・生産体制の見直し 革 → 先行企画を削減し、期中企画比率の引き上げ ④販管費の抜本的な改善による削減効
Slide 9: 中期経営計画の注力戦略②
6．中期経営計画の注力戦略② （２）収益力拡大 ①新規事業開発 2012.2期にM&Aにより5社をグループ会社化 → 2013.2期から通年ベースで連 結業績に寄与 2013年春夏シーズンより、カジュアルスタイル提案型のストア業態「Planet Blue」 聖 を展開 聖域 ②主力事業の拡大 域な 「nano・universe」、「NATURAL BEAUTY BASIC」等の、大型ブランドに積極的 なき に投資 き構 ③資産の有効活用 構造 投資有価証券や遊休資産については積極的に売却を進め、本業における成 造改 長戦略加速のための手元資金の確保、借入金の返済原資へ充当 改革
Slide 10: Ⅲ 2013年2月期 見通し
Ⅲ 2013年2月期 見通し 10 TSI HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 11: 2013年2月期 通期連結業績予想
7．2013年2月期 通期連結業績予想 売上高は下方修正、利益は従来予想から変更無し (金額単位：百万円) 2013.2期 予想 下期 通期 従来予想 修正予想 従来予想差 従来予想比 従来予想 修正予想 従来予想差 従来予想比 売上高 103,000 97,465 ▲5,534 94.6% 197,000 188,000 ▲9,000 95.4% 営業利益 1,200 576 ▲623 ─ ▲500 ▲500 ±0 ─ 経常利益 1,300 1,123 ▲176 ─ 0 0 ±0 ─ 当期純利益 1,100 824 ▲275 ─ ▲1,600 ▲1,600 ±0 ─ ※従来予想は平成24年7
Slide 12: 2013年2月期 グループ別業績予想
8．2013年2月期 グループ別業績予想 （１）東京スタイルグループ (金額単位：百万円) 2013.2期 予想 下期 通期 従来予想 修正予想 従来予想差 従来予想比 従来予想 修正予想 従来予想差 従来予想比 売上高 45,776 43,345 ▲2,430 94.7% 84,863 82,599 ▲2,263 97.3% 営業利益 ▲131 ▲227 ▲96 ─ ▲1,764 ▲1,732 +31 ─ 経常利益 ▲163 269 +432 ─ ▲1,502 ▲1,386 +115 ─ 当期純利益 ▲1,924 ▲1,160 +763 ─ ▲4,204 ▲3,965 +238 ─ （２）サ
Slide 13: Ⅳ 参考資料
Ⅳ 参考資料 13 TSI HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 14: ブランド別売上高
9．ブランド別売上高 (金額単位：百万円) 2013.2期 ブランド名 構成比 前期比 第2四半期 1 nano・universe 8,281 9.1% 139.8% 2 NATURAL BEAUTY BASIC 7,022 7.8% 107.8% 3 ROSE BUD 4,213 4.7% ─ 4 MARGARET HOWELL 4,266 4.7% 111.7% 5 kate spade new york 3,069 3.4% 123.6% 6 Apuweiser-riche 2,850 3.1% ─ 7 FREE'S SHOP 3,062 3.4% 97.9% 8 & by P&D 2,
Slide 15: 販路別売上高
10．販路別売上高 (金額単位：百万円) 東京スタイル サンエー・インターナショナル 連結 グループ グループ TSI単体・ 販路別 実績 構成比 実績 構成比 消去 実績 構成比 百貨店 15,054 38.4% 15,264 29.7% ─ 30,318 33.5% 非百貨店※1 14,131 36.0% 27,512 53.6% ─ 41,643 46.0% EC 4,210 10.7% 2,024 3.9% ─ 6,234 6.9% 海外 2,285 5.8% 1,546 3.0% ─ 3,831 4.2% その他※2 3,574 9.1% 4,964 9.8% △32 8,506 9
Slide 16: TSI HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
本資料に記載されている当社の業績見通しは、本資料の日付時点において入手可能な情報による 判断及び仮定を前提にしており、実際の業績は様々な要因によって異なる場合があります。 16 TSI HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.