Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Q3 2018 Earnings Presentation
34 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, 2018
Slide 1: Prezentacja inwestorska 3Q 2018
PREZENTACJA INWESTORSKA 3Q 2018
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
2 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE GRUPA AZOTY Największa polska spółka chemiczna i znaczący gracz w branży chemicznej na rynku Unii Europejskiej. Grupa Azoty to jeden z głównych koncernów chemicznych w UE, oferujących zróżnicowany wachlarz produktów – od nawozów mineralnych i tworzyw inżynieryjnych, poprzez p
Slide 3: Najważniejsze informacje
3 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE WYNIKI mln PLN KAPITALIZACJA 3,4 mld PLN FINANSOWE RYNKOWA I-IX 2018 PRZYCHODY 7 202 AKCJE 99 195 484 akcji EBITDA* 573 MARŻA EBITDA 8% cena min./maks. 6 PLN -113 PLN ZYSK NETTO* 59 DŁUG NETTO 766 Średnie obroty 1M 3,204 mln PLN DŁUG 0,97 (wskaźnik) N
Slide 4: Struktura właścicielska
4 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA SKARB PAŃSTWA Pozostali 25,75% - Rząd Rzeczpospolitej Polskiej EBOiR 2,87% - reprezentowany przez Kancelarię TFI PZU S.A. Prezesa Rady Ministrów Opansa 8,60% Enterprises EBOiR Limited - Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju 9,51% Norica - akcjonariusz Spó
Slide 5: Podział kompetencji członków zarządu
5 ZARZĄD GRUPY AZOTY PODZIAŁ KOMPETENCJI CZŁONKÓW ZARZĄDU Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek dr Wojciech Wiceprezes Zarządu dr Grzegorz Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Zarządu Witold Szczypiński Paweł Łapiński Mariusz Grab Wardacki Kądzielawski Artur Kopeć Zarządzanie Dyrektor i polityk
Slide 6: Szeroki asortyment produktów
6 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKI ASORTYMENT PRODUKTÓW Nawozy-Agro 48% Chemia Pozostałe 31% 2% Energetyka 3% Tworzywa 16% I-IX 2018 r.
Slide 7: Główne obszary działalności
7 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI ZMPP BBM Fosfory Grupa Azoty Police Port ZMPP Terminal NPK • Port Navitrans Mocznik NPK TiO2 • Logistyka Grupa Azoty Puławy Amoniak Nawozy N Mocznik Melamina CPL Goat TopCo GmbH Grupa Azoty Grupa Azoty Siarkopol Nawozy ATT Polymers S specjalistyczn
Slide 8: Akwizycje
AKWIZYCJE
Slide 9: Budowa wartości Grupy Azoty poprzez akwizycje
9 AKWIZYCJE BUDOWA WARTOŚCI GRUPY AZOTY POPRZEZ AKWIZYCJE • Puławy (do 95,98%) • Finalizacja transakcji w dniu • Siarkopol (99,33%) 26.11.2018 • Puławy (10,4%) 9,8 9,9 10,0 9,6 9,0 • Police (66%) • Kędzierzyn (94%) 7,1 7,2 5,3 • ATT Polymers GmbH (100%) • Kędzierzyn (53%) 1,9 1,3 1,4 1,2 2007 2008 2
Slide 10: Rozszerzone portfolio nawozowe
10 AKWIZYCJE ROZSZERZONE PORTFOLIO NAWOZOWE Nawozowa piramida wartości Portfolio produktowe Nawozy specjalistyczne COMPO EXPERT Nawozy płynne Zaawansowane technologicznie produkty agrochemiczne o i biostymulatory wyższej, niż nawozy wielkotonażowe, wartości dodanej. Przeznaczone przeważnie do upraw
Slide 11: Rynki sprzedaży COMPO EXPERT
11 AKWIZYCJE RYNKI SPRZEDAŻY COMPO EXPERT (2017) Przychody Ameryka Północna i Południowa Europa Zachodnia i Środkowa (FY17) ok. 333 Europa Południowa i Afryka Azja i Australia mln EUR Skoryg. EBITDA (FY17) ok. 30 mln EUR Rynek, na który docierają produkty COMPO EXPERT Kluczowy rynek zbytu
Slide 12: Akwizycja COMPO EXPERT
12 AKWIZYCJE AKWIZYCJA COMPO EXPERT DZIAŁANIA INTEGRACYJNE Konsolidacja sprawozdań Powołanie zespołów konsolidacyjnych w obszarach finansowych Grupy Azoty i Zakupów Grupy TopCo Goat Sprzedaży i Marketingu Agro Badań i Rozwoju Produkcji Techniki i Technologii od 4Q 2018 Księgowości i Przepł
Slide 13: Działalność
DZIAŁALNOŚĆ
Slide 14: Surowce energetyczne
14 DZIAŁALNOŚĆ SUROWCE ENERGETYCZNE NOTOWANIA CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ [R/R] NOTOWANIA CEN GAZU PLN/MWh 33% 48% 140 30 290 130 240 25 120 190 110 20 EUR/MWh PLN/MWh 100 140 15 Q1'16 Q2'16 Q3'16 Q4'16 Q1'17 Q2'17 Q3'17 Q4'17 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Q4'18 90 IRDN 80 10 70 5 NOTOWANIA CEN WĘGLA KAMIENNEGO [R
Slide 15: Nawozy-Agro
15 DZIAŁALNOŚĆ NAWOZY-AGRO 2017 ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Przychody: YARA Nawozy 5,3 mld PLN wieloskładnikowe 36% Grupa Azoty Nawozy azotowe Agrofert UE: EBITDA: i amoniak Nr 2 64% Borealis 484 mln PLN Fertiberia Eurochem MARŻA EBITDA: 9,6% Achema JSC PL: Nr 1 Timac Agro Azomures RYNKI DOCELOWE Petrokem
Slide 16: Segment Chemia
16 DZIAŁALNOŚĆ SEGMENT CHEMIA 2017 Przychody: 2,8 mld PLN EBITDA: Melamina Biel 348 mln PLN 17% tytanowa 13% MARŻA EBITDA: 12,5% Mocznik (tech) Pozostałe 21% 21% GRUPY ASORTYMENTOWE Plastyfikatory Alkohole OXO 8% 20%
Slide 17: Segment Chemia
17 DZIAŁALNOŚĆ SEGMENT CHEMIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Przemysł budowlany PLASTYFIKATORY* ExxonMobil Basf Plastyfikatory Evonik EU Kable i przewody elektryczne Oxoviflex Polynt Nr 5 Grupa Azoty OXEA GROUP PL DEZA Nr 1 Obuwie Aldehydy Perstorp OXO AB [tt] 0 100 200 300 400 500 OXO * * Motoryzacja Basf A
Slide 18: Segment Chemia
18 DZIAŁALNOŚĆ SEGMENT CHEMIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Przetwórstwo drewna (laminaty, żywice, kleje) MELAMINA OCI Melamine Przemysł motoryzacyjny (lakiery) Grupa Borealis UE: Przemysł papierniczy Nr 3 Grupa Azoty Przemysł elektrotechniczny BASF SE PL: Nr 1 Środki przeciwzapalne Azomures S.A.
Slide 19: Segment Tworzywa
19 DZIAŁALNOŚĆ SEGMENT TWORZYWA 2017 ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Przychody: 1,4 mln PLN Kaprolaktam POLIAMID 6 26% Poliamid EBITDA: 68% Pozostałe BASF* 221 mln PLN 6% Lanxess* GRUPA AZOTY* MARŻA EBITDA: 15,6% Aquafil* UE: DSM* Nr 3 Radici RYNKI DOCELOWE Domo* Rhodia PL: Nr 1 Nyobe UE 64% Ube* Nurel Azja 1
Slide 20: Inwestycje
INWESTYCJE
Slide 21: Kierunki strategicznego rozwoju
21 STRATEGIA KIERUNKI STRATEGICZNEGO ROZWOJU Misja Grupy Azoty Bezpieczną, użyteczną chemią opartą na Wzmocnienie pozycji innowacjach budujemy wartość Grupy Ukończenie procesu Azoty i polskiej gospodarki. wśród liderów konsolidacji Grupy rozwiązań dla Kapitałowej 1. 2. rolnictwa w Europie Wizja Grup
Slide 22: Inwestycje
22 INWESTYCJE INWESTYCJE WYDATKI INWESTYCYJNE CENTRUM BADAWCZO ROZWOJOWE W TARNOWIE (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 I-IX 2018 ZADANIA INWESTYCYJNE NAKŁADY w tym: I-IX 2018 INWESTYCJE ZWIĄZANE Z ROZWOJEM BIZNESU 422 INWESTYCJE ZWIĄZANE Z UTRZYMANIEM (mld PLN) 126 BIZNESU CAPEX 1,6 mld INWESTYCJE MANDAT
Slide 23: Inwestycje zrealizowane
23 INWESTYCJE INWESTYCJE ZREALIZOWANEGANIC GROWTH Wytwórnia poliamidów w Tarnowie Nowe Centrum Badawczo Rozwojowe w Tarnowie Nowa elektrociepłownia w Kędzierzynie – I etap Pulgran/PulgranS w Puławach Modernizacja wytwórni amoniaku w Węzeł oczyszczania spalin w Tarnowie. Policach Projekt objęty dofin
Slide 24: Polimery Police
24 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI POLIMERY POLICE KOMPLEKS PRODUKCYJNY ZAKRES ZADANIA: Instalacja do produkcji propylenu, polipropylenu, baza INSTALACJA logistyczna polipropylenu i terminal przeładunkowo PROPYLENU magazynowy propanu i etylenu Zdolności produkcyjne - około 400 000 ton roczn
Slide 25: Granulacja mechaniczna saletry
25 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI GRANULACJA MECHANICZNA SALETRY PRODUKTY ZAKRES ZADANIA: Wytwórnia nawozów granulowanych na bazie saletry Saletrzak (CAN) amonowej 385 000 Saletra amonowa granulowana Zdolności produkcyjne wytwórni: 1400 t/d saletrzaku lub 1200 t/d saletry granulowanej mech
Slide 26: Instalacja kwasu azotowego i neutralizacji
26 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI INSTALACJA KWASU AZOTOWEGO I NEUTRALIZACJI ZAKRES ZADANIA: nowa instalacja kwasu azotowego 1000 t/d, instalacja neutralizacji 1300 t/d, linia produkcji nawozów 600 t/d, modernizacja obecnie eksploatowanych linii kwasu azotowego Termin realizacji prac: 2017
Slide 27: Projekt zgazowania węgla
27 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI PROJEKT ZGAZOWANIA WĘGLA SUROWCE ZAKRES ZADANIA: Budowa instalacji zgazowania węgla kamiennego węgiel Produkty: metanol lub amoniak Szacowany okres budowy: 36 miesięcy Lokalizacja: Kędzierzyn Projekt realizowany we współpracy z Tauron Polska Energia
Slide 28: Blok energetyczny
28 GŁÓWNE INWESTYCJE W TRAKCIE REALIZACJI BLOK ENERGETYCZNY ZAKRES ZADANIA: Budowa nowego bloku węglowego Rozpoczęcie eksploatacji - 2021 Blok węglowy, o mocy 100 Mwe Zintegrowany z zakładową elektrociepłownią Lokalizacja: Puławy Budżet inwestycyjny: 890 mln zł GŁÓWNE EFEKTY PROJEKTU: Nowy
Slide 29: Wybrane projekty B+R
29 B+R WYBRANE PROJEKTY B+R ZAKRES: REZULTATY PROJEKTU: DRUK 3D Filamenty (żyłki) do technologii FDM na Poszerzenie portfolio produktowego Grupy Azoty bazie PA 6 Wejście na nowe rynki zbytu Proszki do technologii SLS na bazie PA6 TECHNOLOGIA SYNTEZY ORGANICZNEJ Poszerzenie portfolio produk
Slide 30: Finansowanie
FINANSOWANIE
Slide 31: Finanse Grupy Azoty (GK) na 30.09.2018
31 GRUPA AZOTY Finanse Grupy Azoty (GK) na 30.09.2018 PKO wraz z konsorcjum banków WOLNE LIMITY FINANSOWANIA • Kredyt rewolwingowy i parasolowy • 3.550 mln zł (mln PLN) • od 2.11.2018 3.770 mln zł * 3 395 EBOiR 3 490 320* • Term Loan Agreement • 650 mln z 2 EBI • Term Loan Agreement 1 0 • 1.170 mln
Slide 32: Notowania
NOTOWANIA
Slide 33: Wydarzenia roku 2018 na tle notowań Grupy Azoty S.A.
33 WYDARZENIA ROKU 2018 NA TLE NOTOWAŃ GRUPY AZOTY S.A. Cena akcji Złożenie wstępnej oferty objęcia 80 udziałów COMPO EXPERT 70 Szacunko Raport we wyniki roczny 2017 2017 Zawarcie umowy Podpisanie Zawarcie umowy zmieniającej do umów nabycia udziałów Reklasyfikacja 60 Wyniki 1Q umów finansowania z Go
Slide 34: Dziękujemy za uwagę
34 Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: ir.tarnow@grupaazoty.com