Tauron Polska Energia S.a. · GPW:TPE

Tauron Polska Energia — Q3 2011 Earnings Presentation

36 slides from Tauron Polska Energia's earnings presentation, Nov 9, 2011

  1. Slide 1: Wyniki Grupy TAURON za I-III kwartał 2011 r.

    9 listopada 2011 r. Wyniki Grupy TAURON za I-III kwartał 2011 r.

  2. Slide 2: Zastrzeżenie prawne

    Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. („Spółka”). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu

  3. Slide 3: Kluczowe wydarzenia

    Kluczowe wydarzenia 25 lipca Podpisanie umowy na dostawę i odbiór mediów energetycznych, paliw gazowych i pozostałych produktów pomiędzy EC Nowa i ArcelorMittal (raport bieżący nr 42/2011) 23 sierpnia Zawarcie z Vattenfall AB przedwstępnej umowy nabycia akcji Górnośląskiego Zakładu Elektroenergetycz

  4. Slide 4: Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej

    Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna Platformy: 2010 2011 2011/2010 TGE, TFS, GFI, Cena Wolumen Cena Wolumen Cena Wolumen GPW-POEE PLN/MWh GWh PLN/MWh GWh % % Forward BASE (Y+Q+M) 186,26 37 034 195,23 105 844 +4,8% +185,8% Forward PEAK (Y+Q+M) 208,22 4 432 218,81 14 604 +5

  5. Slide 5: Restrukturyzacja Grupy

    Restrukturyzacja Grupy I-III kwartał 2011 W zakresie uporządkowania struktury właścicielskiej W zakresie wdrożenia modelu biznesowego  Sprzedaż aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową  Procesy połączenia aktywów w obszarach biznesowych Grupy na łączną wartość 11,5 mln zł, w tym: i rejestr

  6. Slide 6: Realizacja programu inwestycyjnego

    Realizacja programu inwestycyjnego ZEC Bielsko-Biała – nowy blok ciepłowniczy Elektrociepłownia Tychy – nowy blok kogeneracyjny oraz przebudowa kotła fluidalnego (spalanie biomasy)  Moc – 50 MW e / 182 MW t  Planowany termin oddania do eksploatacji – połowa 2013 r.  Moc – 50 MW e / 86 MW t  Plan

  7. Slide 7: Realizacja programu inwestycyjnego (2)

    Realizacja programu inwestycyjnego (2) Elektrownia Stalowa Wola – nowy blok parowo-gazowy Farma wiatrowa – Wicko  Moc – 400 MW e / 240 MW t  Rozpoczęcie projektu – 2010 r.; planowany termin oddania  Moc – 40 MW e do eksploatacji – I połowa 2015 r.  Planowany termin oddania do eksploatacji – 2013

  8. Slide 8: Realizacja programu inwestycyjnego (3)

    Realizacja programu inwestycyjnego (3) Elektrownia Jaworzno III – modernizacja kotłów Elektrownia Jaworzno III – nowy blok węglowy  Zakres – przystosowanie sześciu kotłów typu OP-650k do  Moc – 910 MW e norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną  Planowany termin oddania do eksploatacji – II

  9. Slide 9: Nakłady inwestycyjne

    Nakłady inwestycyjne mln zł 1 401 1 600 28 1 400 17 1 200 865 62% 1 000 665 22 800 19 27 600 488 400 558 23 200 243 70 105 0 I-IIIQ 2010 I-IIIQ 2011 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Pozostałe  W okresie I-III kwartałów 2011 r. Grupa TAURON przeznaczyła na inwestycje ponad 1,4 mld zł,

  10. Slide 10: Kluczowe dane operacyjne

    Kluczowe dane operacyjne III kwartał III kwartał Zmiana I-III kwartał I-III kwartał Zmiana 2010 r. 2011 r. (dynamika) 2010 r. 2011 r. (dynamika) Produkcja węgla handlowego (mln ton) 1,17 1,18 0,9% 3,38 3,78 11,8% Wytwarzanie energii elektrycznej 5,33 5,09 -4,5% 15,54 16,30 4,9% (produkcja netto) (TW

  11. Slide 11: Wyniki finansowe za I-III kwartał 2011 r.

    Wyniki finansowe za I-III kwartał 2011 r. Przychody Grupy TAURON [mln zł] EBITDA Grupy TAURON w podziale na obszary [mln zł]; struktura EBITDA [%] 16 000 15 167 2 371 14 000 38,5% 3 297 2 500 2 159 9,8% 3% 12 000 10 951 3% 9% 2 000 12% 10 000 8,4% 41% 1 500 37% 8 000 1 000 4% 4% 6 000 11 870 500 43%

  12. Slide 12: Wyniki finansowe za III kwartał 2011 r.

    Wyniki finansowe za III kwartał 2011 r. EBITDA Grupy TAURON w podziale na obszary [mln zł]; Przychody Grupy TAURON [mln zł] struktura EBITDA [%] 6 000 690 736 800 6,7% 4 836 1% 1% 5 000 31,0% 6% 10% 600 1 052 43% 4 000 3 691 45% 2,5% 400 3 000 4% 6% 200 44% 2 000 36% 3 784 4% 4% 0 1 000 -3,2% -2,4%

  13. Slide 13: Wyniki finansowe za I-III kwartał 2011 r. - EBITDA

    Wyniki finansowe za I-III kwartał 2011 r. - EBITDA Zmiana EBITDA w podziale na segmenty (mln zł i %), marża EBITDA w segmencie (w %) 19,7% 15,6% 13,0% 19,6% 73,9% 29,6% 2,2% 13,2% - 20,0% 2 500 164,0 6,6 1,2 1,4 2 371 36,4 28,7 2 159 2 000 (27,3) 41% -3% 35% 19% 3% 2% 1 500 1 000 1 321 500 1 128 0 E

  14. Slide 14: Wyniki finansowe za I-III kwartał 2011 r. - EBIT

    Wyniki finansowe za I-III kwartał 2011 r. - EBIT Zmiana EBIT a czynniki operacyjne (mln zł); marża EBIT (%) 8,7% 10,3% 11,1% mln zł 1 400 88 9 1 321 70 118 1 200 1 128 39 52 (111) 1 000 (73) 800 600 400 200 0 EBIT I-IIIQ 2010 Wolumen sprzedaży Ceny sprzedaży Ceny zakupu energii Przychody z KDT Przyc

  15. Slide 15: Zmiany poziomu cash flow

    Zmiany poziomu cash flow Środki pieniężne – zmiany w okresie I-III kwartał 2011 r. 4 000 1 049 3 500 (412) 3 000 (139) 1 281 2 500 1 780 (1 679) 2 000 87 1 472 1 500 (1 519) (160) (688) 885 (399) 1 000 (263) (114) 500 0 mln zł Wzrost Spadek 14

  16. Slide 16: Poziom zadłużenia Grupy

    Poziom zadłużenia Grupy Zadłużenie finansowe netto (mln zł), zadłużenie finansowe netto / EBITDA (x) 0,3x 0,01x -0,02x* 0,16x* 2 000 1 899 1 492 1 474 1 500 1 320 1 376 1 321 1 032 1 000 885 500 0 31.12.2009 31.12.2010 30.06.2011 30.09.2011 zadłużenie finansowe środki pieniężne zadłużenie finansowe

  17. Slide 17: Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych

    Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przychody z tytułu rekompensat 484 -9,5% 438 180 164 160 145 145 147 140 129 120 108 100 95 88 80 74 73 60 40 30 20 0,8% 4,5% 5,0% 4,0% 1,9% 4,2% 3,5% 2,0% 1,4% 1,9% 2,2% 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał I kwartał II kwartał

  18. Slide 18: Struktura kosztów rodzajowych

    Struktura kosztów rodzajowych mln zł Struktura kosztów rodzajowych 6 761 7 023 8 000 1% 3,9% 1% 7 000 6 000 26% 27% 5 000 7% 6% 4 000 21% 23% 3 000 2 000 28% 30% 1 000 15% 15% 0 I-IIIQ 2010 I-IIIQ 2011 Amortyzacja i odpisy aktualiz. Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty św

  19. Slide 19: Realizacja programu poprawy efektywności

    Realizacja programu poprawy efektywności Grupa TAURON realizuje plan poprawy efektywności kosztowej WYTWARZANIE – efekt w III kwartale 2011 r.: – 59 mln zł; DYSTRYBUCJA – efekt w III kwartale 2011 r.: – 11 mln zł; skumulowany efekt od wprowadzenia programu – 369 mln zł skumulowany efekt od wprowadze

  20. Slide 20: Realizacja programu poprawy efektywności

    Realizacja programu poprawy efektywności mln zł Program poprawy efektywności 2010-2012 1 mld zł skumulowane oszczędności OPEX 428 1 000 800 144 9 600 369 8 400 200 42 0 Wydobycie Wytwarzanie OZE + Pozostałe Dystrybucja Sprzedaż oszczędności planowane pozostałe do oszczędności 2010- realizacji 2012 3

  21. Slide 21: Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu

    Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu  Kontynuacja programu poprawy efektywności kosztowej Wzrost wartości  Uzyskanie synergii z integracji obszarów Grupy  Rozpoczęcie procesu integracji z grupą GZE po zamknięciu transakcji z Vattenfall  Wdrożenie i realizacja polityki zarządzania płynnością w Gru

  22. Slide 22: Dziękujemy – Q&A

    Dziekujemy — Q&A oN # TAURON POLSKA ENERGIA 21

  23. Slide 23: Investor Relations contact details

    TAURON Polska Energia S.A., ul. Lwowska 23, 40-389 Katowice tel. +48 32 774 27 06, fax +48 32 774 25 24 Biuro Relacji Inwestorskich Marcin Lauer marcin.lauer@tauron-pe.pl tel. (32) 774 27 06 Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron-pe.pl tel. (32) 774 25 34 Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@taur

  24. Slide 24: Informacje dodatkowe

    Informacje dodatkowe oN # TAURON POLSKA ENERGIA 23

  25. Slide 25: Kontraktacja BASE na 2011 r.

    Kontraktacja BASE na 2011 r. 215 Notowania kontraktów Base zawartych na rok 2011 210 205 Cena [PLN/MWh] 200 195 190 185 180 175 2009-02-16 2009-06-16 2009-10-14 2010-02-11 2010-06-11 2010-10-09 2011-02-06 2011-06-06 2011-10-04 Y-11 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]:

  26. Slide 26: Kontraktacja PEAK na 2011 r.

    Kontraktacja PEAK na 2011 r. 234 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok 2011 229 224 Cena [PLN/MWh] 219 214 209 204 2010-03-13 2010-06-11 2010-09-09 2010-12-08 2011-03-08 2011-06-06 2011-09-04 Y-11 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 218,94

  27. Slide 27: Kontraktacja BASE na 2012 r.

    Kontraktacja BASE na 2012 r. PLN/MWh Notowania kontraktów rocznych BASE Y-12 GWh 211 4 000 210,00 208 3 500 3 000 205 202,81 2 500 202 2 000 199 1 500 196 1 000 193 500 192,00 190 0 2010-02-24 2010-05-19 2010-08-11 2010-11-03 2011-01-26 2011-04-20 2011-07-13 2011-10-05 Wolumen [GWh] Ceny notowań Y-1

  28. Slide 28: Kontraktacja PEAK na 2012 r.

    Kontraktacja PEAK na 2012 r. PLN/MWh Notowania kontraktów rocznych PEAK Y-12 GWh 233 232,50 1 400 232 1 200 231 230 1 000 228,97 229 800 228 600 227 400 226 200 225 224,65 224 0 2011-01-20 2011-02-27 2011-04-06 2011-05-14 2011-06-21 2011-07-29 2011-09-05 2011-10-13 Wolumen [GWh] Ceny notowań Y-12 Śr

  29. Slide 29: Kontraktacja BASE na 2013 r.

    Kontraktacja BASE na 2013 r. PLN/MWh Notowania kontraktów rocznych BASE Y-13 GWh 224 1 000 222,00 900 222 800 220 700 218 600 216,80 216 500 400 214 300 212 200 210 208,90 100 208 0 2011-01-12 2011-02-16 2011-03-23 2011-04-27 2011-06-01 2011-07-06 2011-08-10 2011-09-14 2011-10-19 Wolumen [GWh] Ceny

  30. Slide 30: Kontraktacja PEAK na 2013 r.

    Kontraktacja PEAK na 2013 r. PLN/MWh Notowania kontraktów rocznych PEAK Y-13 GWh 245,5 200 245,50 180 160 140 245,31 120 245,3 100 80 60 245,12 40 20 245,0 0 2011-10-14 2011-10-16 2011-10-18 2011-10-20 2011-10-22 Wolumen [GWh] Ceny notowań Y-13 Średnia cena Cena średnia [PLN/MWh] 245,31 Wolumen mocy

  31. Slide 31: Wydobycie – kluczowe dane finansowe

    Wydobycie – kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 1200 350 309 1000 961 300 289 809 800 250 200 600 150 400 100 200 125 88 48 50 28 27 8 3 4 0 0 I-III kwartał 2010 I-III kwartał 2011 III kwartał 2010 III kwartał 2011 30

  32. Slide 32: Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych – kluczowe dane finansowe

    Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych – kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 5 000 4 650 1 600 1 470 4 500 1 362 4 074 1 400 4 000 1 200 3 500 3 000 1 000 2 500 800 2 000 600 1 500 937 910 400 304 254 1 000 527 484 166 500 200 107 0 0 I-III kwartał 2010 I-III

  33. Slide 33: Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych – kluczowe dane finansowe

    Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych – kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 160 151 70 140 60 58 120 120 112 50 44 44 100 93 83 40 37 80 66 30 30 60 23 20 40 20 10 0 0 I-III kwartał 2010 I-III kwartał 2011 III kwartał 2010 III kwartał 2011 32

  34. Slide 34: Dystrybucja – kluczowe dane finansowe

    Dystrybucja – kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 4 000 1 200 1 096 1 102 3 325 3 412 3 500 1 000 3 000 2 500 800 2 000 600 1 500 1 011 400 347 1 000 847 298 521 184 500 366 200 138 0 0 I-III kwartał 2010 I-III kwartał 2011 III kwartał 2010 III kwartał 2011 3

  35. Slide 35: Sprzedaż – kluczowe dane finansowe

    Sprzedaż – kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) EBIT i EBITDA – dane porównywalne* 12 000 12 000 9 983 9 983 10 000 10 000 8 693 8 693 8 000 8 000 6 000 6 000 4 000 4 000 2 000 2 000 206 218 211 158 152 218 211 211 0 0 I-III kwartał 2010 I-III kwartał 2011 I-I

  36. Slide 36: Pozostałe – kluczowe dane finansowe

    Pozostałe – kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 450 405 404 400 100 89 350 86 300 80 250 60 200 150 40 100 52 53 20 10 9 50 15 20 0 0 I-III kwartał 2010 I-III kwartał 2011 -3 -2 -20 III kwartał 2010 III kwartał 2011 35

TAURON Polska Energia — Q3 2011 Earnings Presentation on 6ix