Takashima & Co., Ltd. · TSE:8007

Takashima & — FY2021 Earnings Presentation

41 slides from Takashima &'s earnings presentation, May 26, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明会の進行

    2022年3月期 決算説明会の進行 1 | 2022年3月期 決算説明 取締役常務執行役員 経営管理本部長 鈴木隆博 2 | 適合計画書の進捗状況 代表取締役 社長執行役員 高島幸一 3 | 質疑応答 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2022年3月期 決算説明資料

    2022年3月期 決算説明資料 高島株式会社 証券コード8007 2022年５月26日（木）

  3. Slide 3: 収益認識に関する会計基準の適用について

    ・2022年3月期の期首より、 「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号)等を適用して いるため、連結業績・通期業績見通しは当該会計基準等を適用後 の数値となっており、前期数値は当該会計基準等を適用していな いため、参考値として記載しております。 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 目次

    目次 1 | 2022年3月期 決算概要 2 | 2023年3月期 連結業績予想 3 | 株主還元 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 1. 2022年3月期 決算概要

    １. 2022年3月期 決算概要 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: エグゼクティブサマリー

    エグゼクティブサマリー 2022年3月期 各段階利益は前期比増で着地 業績のポイント 当期純利益は中期経営計画1年前倒しでほぼ達成 2023年3月期 中期経営計画(サステナX)最終年度の 通期業績予想の 当期純利益を上方修正 ポイント 当初計画13億円→2023年3月期予想14億円 2022年3月期配当 ：当初予想60円→130円 配 当 2023年3月期配当予想：10円増配の140円 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 連結業績 P/L

    連結業績 P/L 売上高は「収益認識に関する会計基準」等の影響で前期比8.1％減の約740億円 産業資材、電子・デバイス事業分野での利益増が貢献し、前期比増益を達成 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 科目 増減額 増減率 額 売上高比 額 売上高比 売上高 80,625 - 74,054 - △6,570 △8.1% 営業利益 1,395 1.7% 1,547 2.1% ＋152 ＋10.9% 経常利益 1,513 1.9% 1,840 2.5% ＋327 ＋21.6% 親会社株主に帰属する 1,000 1.2% 1,296 1.8% ＋296 ＋29.6% 当期純利益 指

  8. Slide 8: 連結業績 B/S

    連結業績 B/S 流動資産は、現金及び預金1,422百万円、商品及び製品1,122百万円の増加等により増加 固定負債は、長期借入金2,760百万円増加等により増加 前連結会計年度 当連結会計年度 （2021年3月31日） （2022年3月31日） 総資産：42,121百万円 総資産：45,176百万円 自己資本比率：41.4％ 自己資本比率：40.9％ （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 流動負債 21,024 21,595 流動資産 流動資産 35,423 32,415 固定負債 固定負債 5,675 3,072 純資産 純資産 固定資産 17,454 固定資産 18,477 9,

  9. Slide 9: 連結業績 C/F

    連結業績 C/F 営業活動によるキャッシュ・フロー：棚卸資産の増加、仕入れ債務の減少により減少 投資活動によるキャッシュ・フロー：有形固定資産の取得、無形固定資産の取得により減少 財務活動によるキャッシュ・フロー：長期借入金の増加等 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 営業キャッシュ・フロー 3,563 △389 投資キャッシュ・フロー △98 △654 財務キャッシュ・フロー △1,947 2,305 現金及び現金同等物の増減額 1,464 1,421 現金及び現金同等物の期首残高 4,416 5,880 現金及び現金同等物の期末残高 5,880 7,301 Copyrig

  10. Slide 10: セグメント実績

    セグメント実績 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: セグメント別売上高構成

    セグメント別売上高構成 その他 0.3% 建材セグメント 電子・ 壁材、基礎杭（パイル）、断熱材、太陽光パネル、 デバイス インテリアなど、建設・建築に関わる様々な商材を 18.5% 取り扱っています。販売網を全国に構築し、企画、 2022年3月期 設計から施工までの幅広い工程を請け負います。 売上高 建材 産業資材 740 億円 56.7% 24.5% 電子・デバイスセグメント 産業資材セグメント 香港に本社を置くiTak(International)Limitedを中核 樹脂材料や成形品、鉄道車両用の高機能製品、産業 会社とし、アジア地域に7社11拠点を擁し、国内外 用繊維、LED工事やア

  12. Slide 12: セグメント別概況 建材

    セグメント別概況 建材（売上高・セグメント利益） 大型の地盤改良工事の受注など堅調に推移するも「収益認識に関する会計基準」等の影響 で売上高は減少 営業活動増加、システム投資増によりセグメント利益は減少 売上高 セグメント利益 (単位：百万円） 47,747 42,020 売上高 42,020百万円 前期比△12.0％ 695 598 セグメント 利益 598百万円 前期比△ 13.9％ 21/3 22/3 21/3 22/3 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別概況 産業資材

    セグメント別概況 産業資材（売上高・セグメント利益） 「収益認識に関する会計基準」等の影響で売上高は減少 繊維関連分野、樹脂関連分野の貢献によりセグメント利益は増加 売上高 セグメント利益 (単位：百万円） 20,233 18,116 売上高 18,116百万円 前期比△ 10.5％ 268 130 セグメント 利益 268百万円 前期比+ 105.1％ 21/3 22/3 21/3 22/3 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: セグメント別概況 電子・デバイス

    セグメント別概況 電子・デバイス（売上高・セグメント利益） 感染症の影響拡大による前期の急激な落ち込みから市場状況は回復傾向 売上、セグメント利益ともに増加 売上高 セグメント利益 (単位：百万円） 13,724 12,374 売上高 13,724百万円 前期比+ 10.9％ 571 457 セグメント 利益 571百万円 前期比+ 25.1％ 21/3 22/3 21/3 22/3 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2. 2023年3月期 連結業績予想

    ２. 2023年3月期 連結業績予想 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 2023年3月期 連結業績予想

    2023年3月期 連結業績予想 売上高は前期比10.7%増の820億円 当期純利益は14億円を見込む （単位：百万円） 2023年3月期 2022年3月期 予想 増減額 増減率 額 売上高比 額 売上高比 売上高 74,054 ― 82,000 ― ＋7,946 ＋10.7% 営業利益 1,547 2.1% 1,800 2.2% ＋253 ＋16.3% 経常利益 1,840 2.5% 1,900 2.3% ＋60 ＋3.2% 親会社株主に帰属する 当期純利益 1,296 1.8% 1,400 1.7% ＋104 ＋8.0% Copyright © 2022 Takashima & Co.,Lt

  17. Slide 17: 2023年3月期 セグメント別連結業績予想

    2023年3月期 セグメント別連結業績予想 全事業において売上高の拡大を図る 建材 • 折込、物流、施工、加工の機能強化を図り、機能商社としてエンド展開を推進 • 太陽エネルギー関連分野は、脱炭素社会への提案力を高めるためにもエネルギーソリューショ ン分野へと進化 産業 • 保有する５機能（モノ作り、折込、設計、加工、施工）を更に強化し営業基盤を構築・強固に する事で業績拡大を図る 電子・デバイス • 更なる顧客サポート力を強化し、業績拡大を図る （単位：百万円） 科目 2022年3月期 2023年3月期 増減額 前期比 建材 42,020 48,200 ＋6,180 ＋14.7% 産業資材

  18. Slide 18: 3. 株主還元

    ３.株主還元 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 株主還元策

    株主還元策 基本方針 連結配当性向40％以上 総還元性向50％ 総還元額の下限は5億円 2022年 2度の上方修正を経て、配当は130円に決定 3月期 配当性向45.1％・総還元性向52.8％ 2023年 3月期 配当は140円(中間70円、期末70円)を予想 前期比 10円 増配 期末 1株当たり配当額 連結配当性向 70 130 140 （単位：円） 45.0% 80 80 80 70 70 45.1% 24.9% 60 60 23.2% 50 32.0% 40 27.1% 29.1% 27.0% 30 24.0% 中間期 15 20 19.2% 19.8% 28.2% 70 19.7%

  20. Slide 20: 上場維持基準の適合に向けた計画に基づく進捗状況について

    上場維持基準の適合に向けた計画に 基づく進捗状況について 2022/5/11 高島株式会社 （証券コード 8007）

  21. Slide 21: 取組の実施状況及び評価 総括

    取組の実施状況及び評価 総括 「2026年3月期末」でのプライム市場上場維持基準の達成に向けて、 適合計画は着実に進捗しており、現時点では変更の必要性はないものと判断しております。 経営陣・社員全員が積極姿勢で持続的成長企業への取組を加速する所存です。 「流通株式時価総額」「売買代金」の状況と取組の実施状況 • 適合計画書開示（2021年11月10日）以降、株価は上昇、僅少ながらも流通株式比率、 流通時価総額ともに増加 ` • 月次平均売買代金は適合計画書開示以降、各月とも基準を上回る水準で推移し、「1日平 均売買代金」（2022年1月～3月）については上場維持基準に適合 • 適合計画書で約定

  22. Slide 22: 目次

    目次 1. 当社の上場維持基準への適合状況の推移及び計画期間 2. 取組の実施状況及び評価(2021年11月～2022年3月) 3. 今後の課題と取組内容 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 1. 上場維持基準への適合状況の推移及び計画期間

    1. 当社の上場維持基準への適合状況の推移 及び計画期間 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 1-1. 上場維持基準への適合状況の推移

    1-1. 上場維持基準への適合状況の推移 - 2022年3月期末におけるプライム市場の上場維持基準への適合状況は、当社試算において、 「流通株式時価総額」は基準を充たしておりませんが、「売買代金」は適合しております。 【プライム市場】新市場区分の上場維持基準への適合状況 流通株式数 流通株式 流通株式比率 売買代金 基 時価総額 準 2万単位以上 100億円以上 35%以上 2千万円以上 /日 27,185(単位) 47.9億円 59.7% 683万円 ＊1 2021年 ６月30日 (移行基準日) 適合 不適合 適合 不適合 適 2021年 合 12月末 ― ― ― 1,206万円 ＊2 状

  25. Slide 25: 1-2. 上場維持基準達成の計画期間

    「新市場区分の上場維持基準の 1-2. 上場維持基準達成の計画期間 適合に向けた計画書」(2021/11/10) P17. 4-1.達成期限と基本方針より - 適合計画書にて表明致しましたとおり、プライム市場の上場維持基準を充たすための計画 期間を、次期中期経営計画（2023年度～2025年度）の最終年度となる「2026年3月期 末」までとし、各種取組を推進しております。 2021年3月期 – 2023年3月期 2024年3月期 – 2026年3月期 サステナX 次期中期経営計画 2021年3月期(初年度) 2026年3月期(最終年度)  当期純利益 10億円 15億円 数 値  ROE

  26. Slide 26: 2. 取組の実施状況及び評価

    2. 取組の実施状況及び評価 (2021年11月～2022年3月) Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: 2-1. 適合計画書開示による好循環

    2-1. 適合計画書開示による好循環 - 適合計画書において、堅実経営から戦略的投資を伴う持続的成長企業への転換を強く打ち 出したことで、好意的な市場反応も後押しとなり、経営陣・社員全員が積極姿勢で取組を 加速しております。 戦略的投資を伴う持続的成長企業への転換 ➢ プライム市場上場維持基準適合に向けた意識変革 経営陣 ➢ プライム市場新規上場基準である時価総額250億円を 社員 見据えた、持続的成長意識の高まり 適合計画書 ➢ 注力領域を中心とした70億円規模の投資 （M&A、工場・設備投資、人財投資、IT投資など） プライム市場上場維持基準の の積極的推進・投資案件検討数の増加 適合に向

  28. Slide 28: 2-2. 経営指標の進捗

    2-2. 経営指標の進捗 - 中期経営計画 サステナX (クロス)2022年3月期末の結果は、前期比増益となりました。 サステナ X 次期中期経営計画 2021年3月期 – 2023年3月期 最終年度 経営指標 2021年3月期 2022年3月期 2026年3月期 当期純利益 10.00億円 12.96億円 15億円 ROE 5.9% 7.2% 8.0% ROIC 5.1% 5.2% 6.0% 総還元性向 27.1% 52.8% 50.0% Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 2-3. 株式市場での評価

    2-3. 株式市場での評価 - 適合計画書を開示して以降、当社の資本配分方針や株主還元施策の充実の取組等が評価さ れ、当社の株価は持ち直しの傾向が見られます。 - 株主構成は機関投資家が1.92pt増加し、金融機関が5.09pt減少しました。 株価・ROE推移 株主構成 (株価) (ROE) 機関投資家 18.50% 16.58% +1.92pt 3,000 12.0% 40.90% 2263円 (22/3月期) 48.31% 2,500 10.0% 個人 46.74% 16.80% 2,000 8.0% -5.09pt 15.16% 金融機関 20.25% 1,500 6.0% 21.80%

  30. Slide 30: 2-4. 流通時価総額の変化

    2-4. 流通時価総額の変化 - 株価の上昇および結果僅少ながらも流通株式比率が改善したことにより、流通時価総額は 改善しております。 - 持続的成長、適正な株価形成への尽力はもとより、コーポレートガバナンス・コードに基 づく株主との対話を通じ、流通株式時価総額の向上に努めます。 2021年 ＊1 指標 2022年3月期 主な差異要因 ６月30日 上場株式数 4,546,173株 4,500,973株 (-)自己株式の取得・消却:45,200株 流通株式比率 59.7% 60.1% (+)金融機関の政策保有株式 の縮減:99,500株 流通株式数 27,185単位 27,058単位 (-)事業

  31. Slide 31: 2-5. 売買代金の変化

    2-5. 売買代金の変化 - 基準日時点の売買代金は上場維持基準に届かないものの、適合計画書開示以降、月次平均 売買代金は基準を上回る水準で推移し、直近3ヶ月の集計では基準を超えております。 683万円 ＊1 2021年6月末 2021年12月末 1,206万円 ＊2 (2021年1月～12月の平均金額) 2022年3月末 (2022年1月～3月の平均金額) 3,855万円 ＊2 月次平均売買代金 適合計画書開示 (千円) 50,000 48,012 41,301 39,044 40,000 34,694 30,000 24,274 プライム市場意向表明 20,000 12,925 10,58

  32. Slide 32: 2-6. 取組基本方針

    2-6. 取組基本方針 - 適合計画書において、「流通株式時価総額」・「売買代金」基準達成に向けた５つの取組 基本方針を定めました。 「流通株式時価総額」・「売買代金」向上に向けた取組基本方針 投資リターンを伴う IR体制の確立 持続的な利益成長 ⚫ 投資効率を意識した事業 ⚫ 機関投資家(中小型株・バリュー投 構造改革 資型アクティブファンド)への働きかけ ⚫ カーボンニュートラル社会への ⚫ 各種IRツール、投資家コミュニ 移行を契機とする事業機会 ケーション機会拡充 資本配分方針 への戦略的アプローチ ⚫ 70億円規模の成長投資 ⚫ 株主還元策の充実 ⚫ 財務レバレッジの向上 - ROE

  33. Slide 33: 2-7. 取組の実施状況

    2-7. 取組の実施状況 - 取組基本方針に則った各種取組は計画どおり着実に進捗しております。 投資リターン 持続的成長戦略の検討 を伴う持続的な  次期中期経営計画の検討を開始。2023年3月末までに公表予定。 利益成長 カーボンニュートラル関連事業機会への戦略的アプローチ ●2022年4月7日付けリリース ⚫ EV（電気自動車）社会におけるV2Hマーケットの拡大に向けた戦略的提携の実行 投資戦略の着実な推進 ⚫ 電子・デバイス事業における海外工場ラインや産業資材事業における設備投資の実施 ●2022年3月17日付けリリース ⚫ 投資計画や株主還元策の実施等に備えたSDGs融資による調達(

  34. Slide 34: 2-8. 適合状況の推移を踏まえた評価

    2-8. 適合状況の推移を踏まえた評価 - 適合計画書約定項目を着実に実行した結果、「流通株式時価総額(100億円)」、「売買代 金(2,000万円)」 の各々の基準に対し、流通株式比率、株価、売買代金は増加傾向にある ことを踏まえ、現時点で計画変更の必要性はないものと判断しております。 「流通株式時価総額」・「売買代金」 評価 未達基準の変化 2021年6月末 2022年3月末 2022年3月末 流通株式 ⚫適合計画書約定項目は計画 時価総額 47.9億円 63.4億円 どおり着実に進捗 ⚫流通株式時価総額基準にお いては、流通株式比率、株価 とも増加傾向 1,206万円 売買代金 683万

  35. Slide 35: 2-9. サステナX（現中期経営計画）進捗

    2-9. サステナX（現中期経営計画）進捗 - 現中期経営計画 サステナX （クロス）2期目は連結当期純利益12.96億円となり、中期経 営計画最終年度となる来年度の業績予想は14億円と致しました。 - サステナXは次の10年の持続的成長に必要な投資の拡大とマーケットへの適応を図る期間 として2021年3月期より開始し、事業ポートフォリオの変革を進めております。 2012年3月期-2020年3月期 2021年3月期–2023年3月期 2024年3月期 – 2026年3月期 サステナX 12/3 期 13/3 期 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 18/3 期 19/3 期

  36. Slide 36: 3. 今後の課題と取組内容

    3. 今後の課題と取組内容 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  37. Slide 37: 3-1. 今後の課題・取組内容

    3-1. 今後の課題・取組内容 - 基本方針に基づく計画内容において現時点で変更はなく、各種取組を着実に実行して参り ます。 投資リターン 次期中期経営計画 を伴う持続的な 利益成長 ➢ 注力領域を中心とした70億円規模の投資を迅速、着実、確実に実行 ➢ 投資原資には外部資金（有利子負債など）を積極活用 ➢ ROE、ROICなどの資本生産性目標を念頭に、投資効率を意識した事業構造改革 の実施および効果的な事業ポートフォリオ形成 ➢ 流通時価総額100億円の達成、時価総額250億円(プライム市場新規上場基準)到達に向 けた戦略的仕込み 株主還元策の 株主還元 充実 ➢ 2026年3月期までは原則

  38. Slide 38: 3-2. 投資家の皆様との対話強化

    3-2. 投資家の皆様との対話強化 - 株価、売買代金の安定化が期待できる時価総額規模への早期到達を目指して、基本方針に 基づく機関投資家との対話関係づくりや各種IRツールを通じた情報発信強化に注力します。 投資家の皆様 機関投資家 における 個人投資家 当社理解の向上 機関投資家（中小型株・バリュー 情報発信強化 投資型のアクティブファンド）との  IRツール整備による当社への 対話関係づくり 理解促進  投資スタンスがマッチする機関投資 (統合報告書、ホームページリ 家とのチャネル形成 ニューアル等) (リストアップ&アプローチ) 外国人投資家  既存株主含む、直接対話による 当社へ

  39. Slide 39: 3-3. IRイベント・開示カレンダー

    3-3. IRイベント・開示カレンダー - 進捗報告に係る説明・質疑の場として決算説明会、株主総会を予定しております。 イベント 2023年3月期 2024年3月期 コ ミ 進捗報告書 5月 ６月 12月 進捗報告書 5月 ６月 ュ ニ ケ 決算説明会 11月下旬～ ー 5月26日(木) - オンライン開催 12月上旬 シ ョ 定時株主総会 ン 6月23日(木) - 実開催 開示物 2023年3月期 日本語 英語 開示頻度 決算短信 5月11日(水) 5月中旬 年4回 ツ ー 決算説明会（資料・動画） 5月26日(木) 5月末 年2回 ル 株主通信 6月末 7月末 年2回 統合報告書 6月末

  40. Slide 40: 質疑応答

    質疑応答 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  41. Slide 41: 本資料に関するお問い合わせ

    本資料に関するお問い合わせ 高島株式会社 IR・広報窓口 ir@ta.tak.co.jp URL https://www.tak.co.jp/ja/ir/contact1.html ■本資料の取り扱いについて 【見通しに関する注意事項】 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や、入手可能な情報に基づくもので あり、経済情勢や市場動向の変化等、 様々な理由により変化する可能性があります。従いまして、本資料に記載された目標・予 想の達成および将来の業績を保証するものではありません。 Copyright © 2022 Takashima & Co.,Ltd.

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