Solocal Group · EURONEXT:LOCAL
Solocal — Shareholder Meeting (June 2023)
43 slides from Solocal's shareholder meeting presentation, Jun 29, 2023
Slide 1: Assemblée générale mixte 29 juin 2023
Assemblée générale mixte 29 juin 2023
Slide 2: Agenda
1 Accueil et présentation de l’agenda P.2 2 Gouvernance P.3 3 Rémunérations P.8 Agenda 4 Année 2022 & Priorités 2023 P.16 5 Résultats financiers 2022 P.28 6 Rapport des commissaires aux comptes P.36 7 Questions & réponses P.40 8 Vote des résolutions P.41 9 Clôture P.42
Slide 3: Gouvernance
Gouvernance Philippe Mellier Président du Conseil d’administration
Slide 4: Rappel composition du conseil d’administration en 2022
Rappel composition du conseil d’administration en 2022 Conseil d’administration SIC SIC AC Philippe Mellier, David Amar, Delphine Grison Président Vice-Président GC AC SIC Bruno Guillemet Anne-France Marie-Christine Laclide Levet AC GC GC SIC Paul Russo Catherine Robaglia Sophie Sursock David Eckert
Slide 5: Activité du Conseil d’administration en 2022
Activité du Conseil d’administration en 2022 • Nombre de séances : 11 • Taux de participation : 96 % • Durée moyenne : 3 heures 30 minutes • Principales activités du Conseil : - Examen des résultats financiers et de la communication financière associée - Examen de la marche des affaires avec le Dire
Slide 6: Activités des Comités en 2022
Activités des Comités en 2022 Comité d’Audit Comité Comité Stratégie & de Gouvernance Innovation Réunions en 2022 4 6 2 Taux de participation 100% 100% 100% • Examen des questions liées • Revue des comptes et des à l'évolution de la prévisions de trésorerie gouvernance de la société • Communication
Slide 7: Nouvelle composition du Conseil d’administration
Nouvelle composition du Conseil d’administration Conseil d’administration Evolutions du Conseil d’administration • Philippe Mellier (Président du Conseil d’administration): renouvellement du mandat d'administrateur indépendant - 11ème résolution SIC SIC AC Philippe Mellier, David Amar, Delphine Gris
Slide 8: Rémunérations
Rémunérations Bruno GUILLEMET Président du Comité de Gouvernance
Slide 9: 2022 Say On Pay : Rémunération du Président du Conseil d’administration
2022 Say On Pay : Rémunération du Président du Conseil d’administration – 5ème résolution Nature de la rémunération Montants versés Commentaires - Rémunération fixe d’un montant annuel brut Philippe Mellier de 150 000 euros, versée par mensualité au Président du Conseil titre de son mandat de Présid
Slide 10: 2022 Say On Pay : Rémunération du Directeur général
2022 Say On Pay : Rémunération du Directeur général – 6ème résolution • Rémunération fixe d’un montant annuel brut de 450 Rémunération fixe 450 000€ 000 euros, versée par mensualités • Les objectifs fixés au Directeur général par le Conseil d’administration pour l’exercice 2022 comportent sept critè
Slide 11: Politique de rémunération du Président du Conseil d’administration
Politique de rémunération du Président du Conseil d’administration 8ème résolution Philippe Mellier Nature de la rémunération Montants Commentaires • 150 000 euros de fixe forfaitaire au titre Président du Conseil Fixe forfaitaire 150 000 €* du mandat de Président du Conseil d’administration d’admin
Slide 12: Politique de rémunération du Directeur général (1/3)
Politique de rémunération du Directeur général - 9ème résolution (1/3) Nature de la rémunération Montants Commentaires Rémunération fixe 2023 450 000 € • Rémunération annuelle versée par mensualités • Rémunération annuelle brute variable pouvant varier entre 0% et 150% de la rémunération fixe • Les
Slide 13: Politique de rémunération du Directeur général (2/3)
Politique de rémunération du Directeur général - 9ème résolution (2/3) Nature de la rémunération Commentaires • Prise en charge/mise à disposition : - Plan d’épargne retraite - des régimes de frais de santé et de prévoyance Avantages de toute - du remboursement par la Société des dépenses nature rel
Slide 14: Politique de rémunération du Directeur général (3/3)
Politique de rémunération du Directeur général - 9ème résolution (3/3) Nature de la rémunération Commentaires • L’interdiction de concurrence est limitée à une période de 12 mois commençant le jour de la cessation effective des fonctions • À la discrétion du Conseil d’administration, la Société́ po
Slide 15: Politique de rémunération des administrateurs
Politique de rémunération des administrateurs – 10ème résolution Nature de la rémunération Commentaires Enveloppe annuelle de 547 600 € Principe de répartition : • 150 000 € pour le Président du Conseil • Aucune augmentation d’administration • 37 700 € pour les administrateurs • Attribution prorata
Slide 16: Année 2022
Année 2022 Hervé Milcent Directeur général
Slide 17: L’année 2022 en résumé
L’année 2022 en résumé Chiffres Défis ✓ Chiffre d’affaires 400M€ ✓ Faire face aux difficultés de recrutement et de rétention de la force de vente « chasseurs » ✓ EBITDA 115M€ ✓ Limiter l’augmentation du taux de churn liée à la fin du 1er cycle d’engagement 24 mois ✓ Marge EBITDA 28,75% ✓ Retour de P
Slide 18: Panorama de l’activité
Panorama de l’activité Visibilité digitale : 97 m€ Marketing digital : 242 m€ Evolution du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires (en €m) 97 (en €m) 278 86 +12,2% 242 -13,2% Connect1 Booster1 ✓ E-réputation ✓ Publicité digitale ✓ Services relationnels et ✓ Notoriété transactionnels 2021
Slide 19: Evolution du parc clients en 2022
Evolution du parc clients en 2022 Principalement impactée par le taux de Evolution du parc clients churn • Diminution globale de -21k clients en 2022 - Hausse tarifaire mise en place en 2021 - Impact de l’effet cohortes et des campagnes de revue du portefeuille clients - Acquisition en deçà des atte
Slide 20: Piliers du modèle en abonnement
Piliers du modèle en abonnement Catalyseurs Challenges • Qualité produits/ • Relation client Maitrise services • Transparence commerciale du churn • Proximité client ❑ Rétractation ❑ Engagement ❑ Prix ❑ Support à la prise en main des outils Catalyseurs Challenges 4 pain • Stratégie d’acquisition • T
Slide 21: Une performance commerciale 2022 contrastée
Une performance commerciale 2022 contrastée Prises de commandes FY 21 vs FY 22 In €m 385 380 In €m New Bizz 2021 New Bizz 2022 175 175 --22 17% % 145 Grands 145 Grands 49 Comptes Comptes migration 17 migration TPE /PME 19 TPE/ PME 26 ++ 22 12 % % Entreprises 210 Incluant la 235 Entreprises migration
Slide 22: Transformation de l’approche de la satisfaction client
Une profonde transformation de l’approche de la satisfaction client pour lutter contre la hausse du churn Nos constats Nos travaux Satisfaction client : une réputation de plus en • Le client au centre de notre organisation : plus positive Equipe dédiée créée spécifiquement pour améliorer les expérie
Slide 23: Campagne Pub PagesJaunes
Campagne Pub PagesJaunes Hervé Milcent Directeur général
Slide 24: PagesJaunes : une campagne de communication nécessaire
PagesJaunes : une campagne de communication nécessaire CONTEXTE INITIAL : • PagesJaunes est central dans la proposition de valeur Solocal : plus de 2/3 de nos clients ont une offre liée au média • Néanmoins on assiste depuis plusieurs années à l’érosion progressive des audiences de PagesJaunes • 94%
Slide 25: PagesJaunes : une campagne de communication efficace
PagesJaunes : une campagne de communication efficace Notoriété spontanée pour la recherche de pros LA NOTORIÉTÉ SPONTANÉE DE PAGESJAUNES REMONTE • Notoriété spontanée : + 8 pts X2 IMAGE DE MARQUE • Compréhension du métier : "Marque leader sur la BOOST SUR L’USAGE DE PAGESJAUNES recherche de professi
Slide 26: Priorités 2023
Priorités 2023 Hervé Milcent Directeur général
Slide 27: Priorités 2023
Priorités 2023 Focus sur l’acquisition • 2023 commence avec un nombre satisfaisant de chasseurs • Focus sur la productivité de la force de vente terrain Maîtrise du taux de churn afin de sécuriser le chiffre d’affaires • Plan de lutte contre le churn • Amélioration de la satisfaction client comme fa
Slide 28: Résultats financiers 2022
Résultats financiers 2022 Olivier Regnard Directeur Financier
Slide 29: Enjeux RSE & performance ESG
Enjeux RSE & performance ESG Societal • Lutter contre la désertification des centres-villes : – Circuits-courts – Compétences digitales dans les territoires 68/100 (+8 pts) • Publication de contenus responsables et accessibles pour tous Médaille d’argent Parmi plus de 300 PME-ETI cotées à la bourse
Slide 30: Chiffre d’affaires par activité du Groupe Solocal
Chiffre d’affaires par activité du Groupe Solocal Connect1 Booster2 Sites internet3 TOTAL 2022 96,9 m € 241,6 m € 61,4 m € 400,0 m € 2021 86,4 m € 278,4 m € 63,2 m € 428,0 m € Variation +12,2% -13,2% -2,8% -6,5% Chiffre d’affaires impacté par la performance de la gamme Booster (y.c. Référencement Pr
Slide 31: Compte de résultat
Compte de résultat En millions d’euros 2021 2022 Variation Variation • EBITDA récurrent à 115 m€ (EBITDA à 114,7 m€) Chiffre d’affaires total 428,0 400,0 (28,0) -6,5% - Baisse de 9,3m€ des charges externes due à : - (i) une réduction du “spend media” Charges externes (122,4) (113,1) 9,3 -7,6% - (ii)
Slide 32: 53m€ de flux de trésorerie opérationnels récurrents en 2022
53m€ de flux de trésorerie opérationnels récurrents en 2022 En millions d’euros 2021 2022 Variation EBITDA récurrent1 120,6 115,0 (5,6) Eléments non monétaires inclus dans l’EBITDA 5,1 3,9 (1,2) Variation du besoin en fonds de roulement (20,2) (34,7) (14,5) - Dont var BFR Clients (10,6) (14,1) (3,5)
Slide 33: Structure d’endettement
Structure d’endettement En million d’euros 2021 2022 RCF Endettement brut 255 241 Mini bond €34 m €19 m Ech 2023 Trésorerie (80) (71) Obligations Ech 2025 €177 m Endettement net 175 170 Ech 2025 “Prêt ATOUT” €11 m EBITDA (Covenant)1 105 99 Autres Levier financier 1,7x 1,7x €0.8 m ISCR 5,3x 4,3x Head
Slide 34: Actualités 2023
Actualités 2023 Premier trimestre 2023 Perspectives 2023 Poursuite des difficultés sur le premier trimestre • Poursuite des efforts de maîtrise des coûts • Chiffre d’affaires T1 2023 de 93,3 m€ en baisse de -8% vs. • (marge d’EBITDA Chiffre d’affaires 2023comprise des prochains soit en retrait trime
Slide 35: Rapport des commissaires aux comptes
Rapport des commissaires aux comptes Stéphane Rimbeuf Associé chez Deloitte
Slide 36: Rapport sur les comptes consolidés
Rapport sur les comptes consolidés → Certification des comptes sans réserve, ni observation • Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l’incertitude significative liée à des événements ou à des Rapport sur les circonstances susceptibles de mettre en caus
Slide 37: Rapport sur les comptes annuels
Rapport sur les comptes annuels → Certification des comptes sans réserve, ni observation • Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur l’incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la continuité d’e
Slide 38: Rapport spécial sur les conventions réglementées
Rapport spécial sur les conventions réglementées Rapport spécial sur les conventions réglementées → Aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé (page 283 du Document d’Enregistrement Universel) → Convention autorisée et conclue au cours de l’exercice précédent : • Acte de na
Slide 39: Autres rapports
Autres rapports → Rapport des commissaires aux comptes sur l’émission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription Rapports • Pas d'observation sur les modalités de détermination du prix d’émission des titres de capital à émettre au t
Slide 40: Questions & réponses
Questions & réponses
Slide 41: Vote des résolutions
Vote des résolutions Anne Cette Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 42: Clôture
ture -e Fe, y) O O n Cl6
Slide 43: Avertissement
Avertissement Le présent document contient des déclarations à caractère prospectif. Celles-ci ne constituent pas des prévisions au sens du Règlement délégué (UE) 2019/980 de la Commission, et ont trait aux attentes, croyances, projections, projets et stratégies futurs, événements ou tendances antici