59 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 31, 2024
Slide 1: Resultados 3T24
Resultados 3T24 31 octubre, 2024
Slide 2: Disclaimer
Resultados 3T24 2 Disclaimer La finalidad de este documento es exclusivamente informativa y no pretende prestar un asesoramiento financiero y por lo tanto, Este documento no constituye, ni no debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para a
Slide 3: BBVA registra un nuevo trimestre excelente
Resultados 3T24 3 BBVA registra un nuevo trimestre excelente RESULTADO ATRIBUIDO PATRIMONIO NETO TANGIBLE + DIVIDENDOS (M€ CORRIENTES) (€ / ACCIÓN2) +26% +16% -6,0% +2,6% 9,23 9,47 8,13 0,393 0,683 8,84 8,79 3T23 2T24 3T24 sep-23 jun-24 sep-24 Patrimonio Neto Tangible / Acción Dividendos / acción BP
Slide 4: Sólida posición de capital y sobresalientes métricas de rentabilidad
Resultados 3T24 4 Sólida posición de capital y sobresalientes métricas de rentabilidad RATIO CET1 RATIOS DE RENTABILIDAD (%) (%) +9pbs ROTE 20,1 12,84% 14,5 COMPETIDORES 12,75% ESPAÑOLES (1) 13,7 COMPETIDORES EUROPEOS (2) Rango objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento ROE SREP 9,13% 19,2 jun-24 sep-24 9M2
Slide 5: 3T24 mensajes clave
Resultados 3T24 5 3T24 mensajes clave MARGEN DE INTERESES CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS1 SÓLIDA EVOLUCIÓN DEL MARGEN DE +3,5% +0,0% +11,0% 1 INTERESES GRACIAS A LA ACTIVIDAD CONSTANTES CONSTANTES +3,7% EX- ARGENTINA CONSTANTES vs. 3T23 vs. 2T24 vs. SEP-23 COMISIONES NETAS 2 EXCELENTE EVOLUCIÓN DE LOS +28
Slide 6: Cuenta de resultados 3T24
Resultados 3T24 6 Cuenta de resultados 3T24 GRUPO BBVA (M€) Variación Variación 3T24/3T23 3T24/2T24 % % 3T24 const. % const. % Margen de intereses 5.868 4 -9 0 -9 Comisiones 1.912 28 13 8 -2 Resultados de operaciones financieras 1.044 97 59 3 -6 Otros ingresos netos -107 -95 -87 -85 -67 Margen bruto
Slide 7: Cuenta de resultados 9M24
Resultados 3T24 7 Cuenta de resultados 9M24 GRUPO BBVA (M€) Variación 9M24/9M23 % 9M24 const. % Margen de intereses 18.861 14 6 Comisiones 5.754 32 25 Resultados de operaciones financieras 2.930 146 105 Otros ingresos netos -1.383 -28 -22 Margen bruto 26.161 29 18 Gastos de explotación -10.189 17 10
Slide 8: Robusto crecimiento de ingresos, continuando la tendencia creciente
Resultados 3T24 8 Robusto crecimiento de ingresos, continuando la tendencia creciente MARGEN DE INTERESES COMISIONES NETAS (M€ CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) +3,5 Sólida evolución del +28% Destacada +0,0% +8,1% margen de intereses evolución de los gracias a la actividad ingresos por y al diferencial de
Slide 9: El crecimiento de la actividad en España y México refuerza nuestra solidez
Resultados 3T24 9 El crecimiento de la actividad en España y México refuerza nuestra solidez de cara al futuro PRÉSTAMOS RECURSOS DE CLIENTES CRECIMIENTO TOTAL SEGMENTOS CLAVE CRECIMIENTO TOTAL FUERA DE BALANCE (TAM, € CORRIENTES) (TAM SEP-24, € CORRIENTES) (TAM, € CORRIENTES) (TAM SEP-24, € CORRIEN
Slide 10: Crecimiento continuo de los ingresos recurrentes
Resultados 3T24 10 Crecimiento continuo de los ingresos recurrentes apoyado por la aceleración de la actividad MARGEN DE INTERESES COMISIONES NETAS (€ CORRIENTES) (M€ CORRIENTES) +7,3% +0,5% +11% -2,1% ESPAÑA 3T23 2T24 3T24 3T23 2T24 3T24 MARGEN DE INTERESES COMISIONES NETAS (€ CONSTANTES) (M€ CONST
Slide 11: El control de costes nos permite ampliar las mandíbulas
Resultados 3T24 11 El control de costes nos permite ampliar las mandíbulas y mejorar nuestro ratio de eficiencia líder MANDÍBULAS POSITIVAS RATIO DE EFICIENCIA (9M24 TAM, € CONSTANTES) (COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES) INFLACIÓN -429 pbs MEDIA 12M DEL FOOTPRINT1 +29,4% 21,1% +16,6% 38,9 Margen
Slide 12: Indicadores de riesgo continúan estables
Resultados 3T24 12 Indicadores de riesgo continúan estables y en línea con las expectativas SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS SALDOS DUDOSOS (M€ CONSTANTES) (MM€ CORRIENTES) 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 sep-23 dic-23 mar-24 jun-24 sep-24 COSTE DEL RIESGO TASA DE MORA Y COBERTURA (%, ACUMULADO) (%) COB
Slide 13: Sólida posición de capital, por encima del objetivo
Resultados 3T24 13 Sólida posición de capital, por encima del objetivo RATIO CET1 (%, PBS) +9pbs +69 pbs -37 pbs -48 pbs 12,84% 12,75% +25 pbs Rango Objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 9,13% Resultados Dividendo APRs Otros1 sep-24 jun-24 devengado y (€ constantes) cupones AT1 DIVIDENDO OCTUBRE 1
Slide 14: Captación de clientes excepcional, impulsada por los canales digitales
Resultados 3T24 14 Captación de clientes excepcional, impulsada por los canales digitales NUEVOS CLIENTES1 (GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES) DIGITAL 67% TOTAL DIGITAL 20% 9M19 9M20 9M21 9M22 9M23 9M24 CLIENTES ACTIVOS2 55,3 M 76,9 M (1) Captación bruta de clientes
Slide 15: Avanzando aún más en nuestro negocio sostenible
Resultados 3T24 15 Avanzando aún más en nuestro negocio sostenible NEGOCIO SOSTENIBLE (MM€, DATOS ACUMULADOS DESDE 2018) 71 MM€ POR SEGMENTO canalizados en 9M24 (MM€) Objetivo actual (2022) TAM 276 MM€ 300 MM€ Canalizados desde 2018 71 +44% 9,3 Minorista +41% Objetivo revisado (2021) 49 200 MM€ 6,6
Slide 16: Superaremos ampliamente nuestros ambiciosos objetivos para 2021-2024
Resultados 3T24 16 Superaremos ampliamente nuestros ambiciosos objetivos para 2021-2024 PATRIMONIO NETO 1 RATIO DE EFICIENCIA ROTE TANGIBLE + DIVIDENDOS (%) (%, ANUALIZADO) (€/ACCIÓN, %) CAGR 2021-9M24 2021-24 CAGR 9M 9M 9M NUEVOS CLIENTES OBJETIVO2 NEGOCIO SOSTENIBLE (MILLONES ACUMULADOS) (MM€, ACU
Slide 17: Áreas de negocio
Resultados 3T24 17 Áreas de ESPAÑA negocio MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR
Slide 18: España
Resultados 3T24 18 España CUENTA DE RESULTADOS (M€) ACTIVIDAD (SEP-24) MM€ TAM Δ (%) Δ (%) MM€ TAM +6,3% 3T24 vs. 3T23 vs. 2T24 9M24 vs. 9M23 +1,5% Margen de intereses 1.620 7,3 0,5 4.831 19,2 Comisiones netas 566 11,1 -2,1 1.711 6,7 Resultados de operaciones financieras 209 130,1 37,4 567 83,7 Hipot
Slide 19: México
Resultados 3T24 19 México CUENTA DE RESULTADOS (M€ Constantes) ACTIVIDAD (SEP-24) Δ Corrientes Δ Constantes (%) (%) Δ Constantes (%) (€ Constantes) MM€ TAM 3T24 vs. 3T23 vs. 2T24 9M24 vs. 9M23 vs. 9M23 TAM +15,4% MM€ Margen de intereses 3.035 8,3 6,2 8.762 7,3 7,3 +12,3% Comisiones netas 628 6,6 4,0
Slide 20: Turquía
Resultados 3T24 20 Turquía CUENTA DE RESULTADOS (M€ Corrientes) ACTIVIDAD (SEP-24) Δ Corrientes (%) Δ Corrientes (%) (€ Constantes, solo banco) MM€ TAM1 3T24 vs. 3T23 vs. 2T24 9M24 vs. 9M23 ME -3,0% MM€ Plazo -35,2% Margen de intereses 320 -46,7 -2,2 925 -41,5 TAM1 Comisiones netas 499 44,9 3,6 1.40
Slide 21: América del Sur
Resultados 3T24 21 América del Sur RESULTADO ATRIBUIDO (M€ Corrientes) ACTIVIDAD (SEP-24) (€ Constantes) MM€ TAM Δ Corrientes (%) Δ Corrientes (%) +26,2% 3T24 vs 3T23 vs 2T24 9M24 vs 9M23 MM€ TAM Colombia 34 85,9 -6,4 91 -18,9 +13,7% Perú 63 47,3 -7,3 173 14,2 Colombia +7,7% Argentina 35 -3,4 -48,7
Slide 22: Miramos al futuro con optimismo
Resultados 3T24 22 Miramos al futuro con optimismo CRECIMIENTO SOSTENIBLE DE PRÉSTAMOS GESTIÓN DE RIESGOS ESTRUCTURALES CRECIMIENTO TOTAL DE PRÉSTAMOS CUOTA DE MERCADO DE POLÍTICAS DE COBERTURA PROACTIVAS (TAM SEP-24 € CONSTANTES) PRÉSTAMOS (AGO-24, INCREMENTO ANUAL) SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTER
Slide 23: Conclusiones
Resultados 3T24 23 Conclusiones BBVA logra, una vez Liderazgo en Superaremos más, un gran trimestre eficiencia, con foco en ampliamente nuestros la gestión de costes ambiciosos objetivos 2021-2024 Sobresaliente creación Avanzamos en la Miramos al futuro de valor para los ejecución de nuestra con opti
Slide 24: Anexos
Resultados 3T24 24 Anexos 01 Evolución del resultado 07 Sensibilidad del CET1 a impactos atribuido de mercado 02 Desglose del margen bruto Evolución CET1 acum. y APRs por 08 áreas de negocio 03 Cuentas de resultados por área de negocio Valor en libros de las principales 09 filiales 04 Diferenciales d
Slide 25: Evolución del resultado atribuido
Resultados 3T24 25 Evolución del resultado atribuido
Slide 26: Contribución por áreas al resultado atribuido - Crecimiento anual 3T24
Resultados 3T24 26 Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido del grupo - Crecimiento anual 3T24 RESULTADO ATRIBUIDO (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 3T24; M€ CORRIENTES) +26% 3T23 España México Turquía América Resto de Centro 3T24 del Sur Negocios Corporativo
Slide 27: Contribución por áreas al resultado atribuido - Crecimiento anual 9M24
Resultados 3T24 27 Contribución por áreas de negocio al resultado atribuido del grupo - Crecimiento anual 9M24 RESULTADO ATRIBUIDO (CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO DE 9M24; M€ CORRIENTES) +28% 9M23 España México Turquía América Resto de Centro 9M24 del Sur Negocios Corporativo Re
Slide 28: Desglose del margen bruto
Resultados 3T24 28 Desglose del margen bruto
Slide 29: Desglose del Margen Bruto
Resultados 3T24 29 Desglose del Margen Bruto 9M24 (M€, %) Resto de Negocios 1.048 M€ España América del Sur 4% 7.103 M€ 3.865 M€ 14% 27% Turquía 11% 2.838 M€ 44% México 11.641 M€ Nota: Cifras excluyen el centro corporativo.
Slide 30: Cuenta de resultados por área de negocio
Resultados 3T24 30 Cuenta de resultados por área de negocio Resto de negocios Centro Corporativo Turquía (ajuste por hiperinflación) Argentina (incluye ajuste por hiperinflación) Colombia Perú
Slide 31: Resto de negocios - Cuenta de resultados
Resultados 3T24 31 Resto de negocios - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) Δ (%) 3T24 vs 3T23 vs 2T24 9M24 vs 9M23 Margen de intereses 188 29,6 6,1 523 29,1 Comisiones netas 81 36,2 14,9 219 14,1 Resultados de operaciones financieras 100 29,4 8,3 304 21,3 Otros ingresos netos -1 n.s.
Slide 32: Centro Corporativo - Cuenta de resultados
Resultados 3T24 32 Centro Corporativo - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) Δ (%) 3T24 vs 3T23 vs 2T24 9M24 vs 9M23 Margen de intereses -158 40,2 26,2 -359 41,8 Comisiones netas -12 18,8 -37,1 -36 -9,8 Resultados de operaciones financieras 133 n.s. -35,1 68 n.s. Otros ingresos netos
Slide 33: Turquía - ajuste por hiperinflación
Resultados 3T24 33 Turquía - ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS (M€) 9M24 Ajuste 9M24 (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 925 23 903 Comisiones netas 1.404 29 1.375 Resultados de operaciones financieras 836 27 809 Otros ingresos netos -328 -1.398 1.071 Ma
Slide 34: Argentina - Cuenta de resultados, ajuste por hiperinflación
Resultados 3T24 34 Argentina - Cuenta de resultados, ajuste por hiperinflación CUENTA DE RESULTADOS (M€) Δ (%) 9M24 Ajuste 9M24 3T24 vs 3T23 vs 2T24 (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 431 -41,2 -46,4 2.098 227 1.871 Comisiones netas 69 59,7 -1,2 196 13 183 Resultad
Slide 35: Colombia - Cuenta de resultados
Resultados 3T24 35 Colombia - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€ CONSTANTES) Δ (%) Δ (%) 3T24 vs 3T23 vs 2T24 9M24 vs 9M23 Margen de intereses 245 17,3 -3,5 736 20,6 Comisiones netas 28 -0,1 -15,1 90 -2,1 Resultados de operaciones financieras 38 n.s. 64,9 86 31,0 Otros ingresos netos -1 -8
Slide 36: Perú - Cuenta de resultados
Resultados 3T24 36 Perú - Cuenta de resultados CUENTA DE RESULTADOS (M€ CONSTANTES) Δ (%) Δ (%) 3T24 vs 3T23 vs 2T24 9M24 vs 9M23 Margen de intereses 345 4,0 -2,9 1.052 10,4 Comisiones netas 72 7,8 -9,3 232 8,1 Resultados de operaciones financieras 49 -0,3 -36,2 164 15,4 Otros ingresos netos -11 8,0
Slide 37: Diferenciales de la clientela por país
Resultados 3T24 37 Diferenciales de la clientela por país
Slide 38: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
Resultados 3T24 38 Diferenciales de la clientela: evolución trimestral PROMEDIO 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 España 3,33% 3,42% 3,44% 3,44% 3,39% Turquía TRY 0,51% 0,38% -0,74% -0,02% -0,33% Rendimiento de la inversión 4,01% 4,28% 4,35% 4,30% 4,25% Rendimiento de la Coste de los
Slide 39: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
Resultados 3T24 39 Diferenciales de la clientela: evolución acumulada PROMEDIO 9M23 9M24 9M23 9M24 España 3,06% 3,42% Turquía TRY 1,41% -0,34% Rendimiento de la inversión 3,59% 4,30% Rendimiento de la inversión 18,00% 36,29% Coste de los depósitos -0,53% -0,88% Coste de los depósitos -16,59% -36,64%
Slide 40: Desglose de stages por área de negocio
Resultados 3T24 40 Desglose de stages por área de negocio
Slide 41: Desglose de stages - por área de negocio
Resultados 3T24 41 Desglose de stages - por área de negocio DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (SEP-24, M €) Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro GRUPO BBVA bruta acumulado ESPAÑA bruta acumulado MÉXICO bruta acumulado Stage 1 407.658 2.083 Stage 1 174.455 46
Slide 42: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez
Resultados 3T24 42 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
Slide 43: Cartera COAP
Resultados 3T24 43 Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS (MM€) Coste Amortizado Valor razonable (HTC) (HTC&S) (MM (duración con SEP-24 (MM€) €) coberturas) América del Sur 0,3 6,1 1,4 años Turquía 6,5 2,5 4,1 años México 4,5 10,2 2,8 años Euro 35,1 11,1 2,4 años (1) España 29,3 4,8 Italia 2,9
Slide 44: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés
Resultados 3T24 44 Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS (A MOVIMIENTOS DE TIPOS DE INTERÉS DE +/-100 PBS, %) + -4% + -2,5% BALANCE MÉXICO EURO Nota: Sensibili
Slide 45: Ratios de liquidez y financiación
Resultados 3T24 45 Ratios de liquidez y financiación RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (SEP-24) LCR NSFR Loan To Grupo BBVA 184% / 150%1 130% Deposit BBVA, S.A. 180% 122% 87% México 154% 130% 105% 2 Turquía 167% 157% 81% América del Sur Todos los países >100% >100% 92% (1) Utilizando un crite
Slide 46: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Resultados 3T24 46 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Slide 47: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Resultados 3T24 47 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1 A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL PRECIO DIVISA 2 DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (OCT-24) (SEP-24) MXN -9pbs TRY -4pbs -2 pbs USD +18pbs A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL BONO SOBERAN
Slide 48: Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio
Resultados 3T24 48 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio
Slide 49: Evolución acumulada del CET1
Resultados 3T24 49 Evolución acumulada del CET1 RATIO CET1 – GRUPO BBVA EVOLUCIÓN ACUMULADA (%, PBS) 1 (1) Incluye, entre otros, impactos de mercado, intereses minoritarios, impactos regulatorios y el incremento de OCI que compensa el impacto negativo en la cuenta de resultados por la pérdida de val
Slide 50: Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio
Resultados 3T24 50 Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio APRs Fully-Loaded Δ (%) Desglose por áreas de negocio (M€) sept-23 jun-24 sep-24 vs. sep-23 vs. jun-24 España 117.109 121.668 123.356 5,3% 1,4% México 88.290 94.157 87.381 -1,0% -7,2% Turquía 53.056 62.037 61.394 15,7% -1,0% Améri
Slide 51: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 3T24 51 Valor en libros de las principales filiales
Slide 52: Valor en libros de las principales filiales
Resultados 3T24 52 Valor en libros de las principales filiales1,2 MM€; SEP-24 Δ (%) vs. JUN-24 México 18,7 -3,4% Turquía 7,2 -0,8% Colombia 1,9 -1,2% Argentina 1,5 +2,1% Perú 1,5 +5,2% Uruguay 0,3 -2,8% Chile 0,3 +3,0% Venezuela 0,1 -6,3% (1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos
Slide 53: Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
Resultados 3T24 53 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
Slide 54: Rentabilidad para el accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos
Resultados 3T24 54 Rentabilidad para el accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS (€ POR ACCIÓN1) Patrimonio Dividendos neto tangible +16% 2 2 2 (1) Número total de acciones considerado: 5.752m a septiembre de 2024 y junio de 2024;
Slide 55: MREL
Resultados 3T24 55 MREL
Slide 56: Sólida posición MREL
Resultados 3T24 56 Sólida posición MREL DATOS A SEP-24 (% APR1) REQUISITO MRL + RCC REQUISITO SUBORDINACIÓN + RCC 28,82% 26,44% 22,88% RCC: 3,65%3 17,15% RCC: 3,65%3 MREL 22,79% Subordinación 13,50% Requerimiento Total Instrumentos Elegibles 2 Requerimiento Total Instrumentos Elegibles2 Distancia a
Slide 57: Métricas digitales
Resultados 3T24 57 Métricas digitales
Slide 58: Métricas digitales: clientes móviles y ventas digitales
Resultados 3T24 58 Métricas digitales: clientes móviles y ventas digitales CLIENTES MÓVILES VENTAS DIGITALES - UNIDADES (MILLONES DE CLIENTES, %) (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES) +24% VENTAS DIGITALES - PRV 2 (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., PRV) TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES 1 68,2%
Slide 59: BBVA
BBVA