Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — Investor Presentation (March 2025)
53 slides from Salzgitter's investor presentation, March 2025
Slide 1: Unternehmenspräsentation
SALZGITTER AG UNTERNEHMENSPRÄSENTATION
Slide 2: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Geschäftsentwicklung und Ausblick 03 Strategie 04 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 2
Slide 3: Globale Präsenz
01 Salzgitter-Konzern GLOBALE PRÄSENZ Stahlerzeugung in Deutschland-, Stahlverarbeitung in Europa verortet; Handel und Technologie global aufgestellt © 2025 Salzgitter AG / 3
Slide 4: Konzernstruktur und Eckdaten GJ 2024
01 Salzgitter-Konzern KONZERNSTRUKTUR UND ECKDATEN GJ 2024 Salzgitter- Konzern Außenumsatz kons.: 10,0 Mrd. € / EBT:-296,2 Mio. € / Mitarbeiter: 22.381 Stahlerzeugung Stahlverarbeitung Handel Technologie / Außenumsatz: 3,4 Mrd. € / Außenumsatz: 1,6 Mrd. € / Außenumsatz: 3,1 Mrd. € / Außenumsatz: 1,8
Slide 5: Konzernstruktur
01 Salzgitter-Konzern KONZERNSTRUKTUR Salzgitter AG Salzgitter Mannesmann / Salzgitter Klöckner-Werke Geschäftsbereich Geschäftsbereich Geschäftsbereich Geschäftsbereich Industrielle Beteiligungen/ Stahlerzeugung Stahlverarbeitung Handel Technologie Konsolidierung Salzgitter Flachstahl Mannesmann Pr
Slide 6: Außenumsatz 2024 nach Produktgruppen
01 Salzgitter-Konzern AUSSENUMSATZ 2024 NACH PRODUKTGRUPPEN 11% Sonstige 43% 16% Flachstahl Abfüll- und Verpackungsanlagen 13% Rohre 9% 8% Grobblech Profilstahl Nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE Gruppe Breites Produktportfolio © 2025 Salzgitter AG /
Slide 7: Außenumsatz 2024 nach Kundenbranchen
01 Salzgitter-Konzern AUSSENUMSATZ 2024 NACH KUNDENBRANCHEN 9% 16% Sonstige Fahrzeugbau 17% 11% Nahrungsmittel- und Baugewerbe Getränkeindustrie 6% 4% EBM, Weiße Ware, Maschinenbau elektrische Ausrüstungen 7% 3% Re-Roller Energie- und Medienversorgung 3% 25% Rohrwerke Handel, Stahl-Service-Center Nu
Slide 8: Außenumsatz 2024 nach Regionen
01 Salzgitter-Konzern AUSSENUMSATZ 2024 NACH REGIONEN 5% Sonstiges 8% Asien 11% 41% Amerika Deutschland 5% Übriges Europa 30% Übrige EU Umsatz nach Warenempfängern (nur Gesellschaften des Konsolidierungskreises des Salzgitter-Konzerns, ohne EUROPIPE Gruppe) Anteil Auslandsumsatz nach Warenempfängern
Slide 9: Eckdaten per 31.12.2024
01 Salzgitter-Konzern ECKDATEN PER 31.12.2024 GJ GJ 2024 2023 Δ Rohstahlproduktion Tt 6.391,0 5.709,2 681,8 Außenumsatz1 Mio. € 10.011,7 10.790,3 -778,8 EBITDA Mio. € 445,2 677,0 -231,9 Ergebnis vor Steuern Mio. € -296,2 238,4 -534,6 Ergebnis nach Steuern Mio. € -347,9 204,1 -552,0 Ergebnis je Aktie
Slide 10: Investitionen und Abschreibungen
01 Salzgitter-Konzern INVESTITIONEN UND ABSCHREIBUNGEN (Mio. €) 899 583 475 295 20 4 329 286 317 2022 2023 2024 2025 Planmäßige Außerplanmäßige Investitionen1 Abschreibungen Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen und SALCO
Slide 11: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Geschäftsentwicklung und Ausblick 03 Strategie 04 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 11
Slide 12: Rohstoff- und Energiepreise
02 GROHSTOFF- UND ENERGIEPREISE eschäftsentwicklung und Ausblick ROHSTOFFPREISE (US$/t) ENERGIEPREISE (€/MWh) EISENERZ KOKSKOHLE STROM ERDGAS (62% Fe CFR C h i n a , U S $ / d m t ) (FOB Australien, U S $ / t ) (Te rminmark t Frontjahr EEX. €/MWh) (Gebiet THE, EEX Day-Ahead €/MWh Hs) 150 400 300 200
Slide 13: Preisentwicklung CO2-Emissionszertifikate
02 GPREISENTWICKLUNG CO 2 -EMISSIONSZERTIFIKATE eschäftsentwicklung und Ausblick Preis CO 2 -EMISSIONSZERTIFIKATE (€/t) 120 100 80 60 40 20 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Anstieg des CO2-Preises seit 2018; Einbrüche 2022 als Folge des Kriegs in der Ukraine, seit dem volatil
Slide 14: Stahlpreise
02 GSTAHLPREISE eschäftsentwicklung und Ausblick SPOTPREISE NORDEUROPA (€/t) WARMBREITBANDPREISE INTERNATIONAL (€/t) 1.300 1.300 1.100 1.100 900 900 700 700 500 500 300 300 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Jan' 25 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Jan' 25 Warmband EXW Ruhr Grobblech EXW Ruhr Mittlere T
Slide 15: Geschäftsbereich Stahlerzeugung
02 GGESCHÄFTSBEREICH STAHLERZEUGUNG eschäftsentwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2024 1 / Integriertes Hüttenwerk mit drei Hochöfen / Hochmodernes Elektrostahlwerk mit zwei 2% 7% Maschinenbau Sonstige Elektrolichtbogenöfen / Rohstahlkapazität rund 5,7 Mio. t/Jahr 11% 2
Slide 16: Geschäftsbereich Stahlerzeugung: Rückblick und Ausblick
02 GGESCHÄFTSBEREICH STAHLERZEUGUNG eschäftsentwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Insgesamt niedriges Nachfrageniveau GJ 2024 GJ 2023 Δ / Stahlpreise weiter unter Druck Außenumsatz Mio. € 3.389 3.528 -139 / Umsatz und Ergebnis vor allem preisbedingt niedriger Auftragseingang Tt 5.032 4.892 1
Slide 17: Geschäftsbereich Stahlverarbeitung
02 GGESCHÄFTSBEREICH STAHLVERARBEITUNG eschäftsentwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2024 1 / Eigene Rohstahlversorgung über 30%-Beteiligung an der Hüttenwerke Krupp Mannesmann GmbH 18% / Zwei Walzwerke für Grobblech mit 1,2 Mio. t 23% Fahrzeugbau Sonstiges Jahreskapazi
Slide 18: Geschäftsbereich Stahlverarbeitung: Rückblick und Ausblick
02 GGESCHÄFTSBEREICH STAHLVERARBEITUNG eschäftsentwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Grobblech: Nachfrage im Jahresverlauf rückläufig, Marktpreise zum Jahresende auf extrem niedrigen Level GJ 2024 GJ 2023 Δ / Leitungsrohre: Verschiebung von Projekten Außenumsatz Mio. € 1.576 2.127 -550 / Prä
Slide 19: Geschäftsbereich Handel
02 GGESCHÄFTSBEREICH HANDEL eschäftsentwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2024 1 / Eigenes Distributionsnetz für Stahlprodukte in Europa mit lagerhaltenden Standorten 9% 5% Maschinenbau Sonstige / Auf Grobblech spezialisierte Stahl- 10% Anarbeitungsgruppe Re-roller 6% F
Slide 20: Geschäftsbereich Handel: Rückblick und Ausblick
02 GGESCHÄFTSBEREICH HANDEL eschäftsentwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Schwache Nachfrage im europäischen lagerhaltenden GJ 2024 GJ 2023 Δ Handel / Deutlich höhere Absatzmengen im internationalen Trading Außenumsatz Mio. € 3.057 3.313 -256 / Lagerabsatzpreise gaben im Jahresverlauf spürba
Slide 21: Geschäftsbereich Technologie
02 GGESCHÄFTSBEREICH TECHNOLOGIE eschäftsentwicklung und Ausblick Kapazität AUSSENUMSATZ NACH KUNDENBRANCHEN 2024 1 / 16 Produktionsstandorte weltweit / > 90% Umsatz außerhalb Deutschlands 4% Fahrzeugbau 1% Energie- und Kernkompetenzen und Produkte Medienversorgung / KHS: weltweit unter den Top-3-An
Slide 22: Geschäftsbereich Technologie: Rückblick und Ausblick
02 GGESCHÄFTSBEREICH TECHNOLOGIE eschäftsentwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Auftragseingang sinkt infolge der allgemein schwachen Nachfrage GJ 2024 GJ 2023 Δ / Hoher Auftragsbestand stützt Auslastung der KHS-Gruppe Außenumsatz Mio. € 1.804 1.647 157 / Ergebniszuwachs dank guter Performanc
Slide 23: Industrielle Beteiligungen
02 GINDUSTRIELLE BETEILIGUNGEN eschäftsentwicklung und Ausblick Aktivitäten, die nicht direkt einem ECKDATEN GJ 2024 Geschäftsbereich zugeordnet sind Konsolidierter Umsatz Mio. € 186 Kernkompetenzen & Beteiligungen Ergebnis vor Steuern Mio. € 144 Dienstleistungen: Stammbelegschaft (31.12.) 2.573 / F
Slide 24: Management Guidance
02 GMANAGEMENT GUIDANCE eschäftsentwicklung und Ausblick Wir erwarten für den Salzgitter-Konzern im Geschäftsjahr 2025 / einen Umsatz zwischen 9,5 Mrd. € und 10,0 Mrd. €, / ein EBITDA zwischen 350 Mio. € und 550 Mio. €, / ein Vorsteuerergebnis zwischen -100 Mio.€ und +100 Mio.€ sowie / eine leicht ü
Slide 25: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Geschäftsentwicklung und Ausblick 03 Strategie 04 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 25
Slide 26: Vision und Mission
03 Strategie VISION UND MISSION PIONEERING FOR PARTNERING FOR CIRCULAR SOLUTIONS TRANSFORMATION Mit unseren innovativen Gemeinsam gehen wir Produkten und Prozessen sind entschlossen neue Wege, wir Marktführer für Circular- transformieren die Industrie Economy- Solutions in globalen und schaffen nach
Slide 27: Strategische Eckpfeiler
03 Strategie STRATEGISCHE ECKPFEILER CIRCULAR ECONOMY / Ausbau Geschäft in geschlossenen Materialkreisläufen (Circular Economy) / Umsetzung des Dekarbonisierungsprogramms SALCOS® / Fokussieren auf zirkuläres/nachhaltiges und wirtschaftliches Handeln PROFITABILITÄT / Differenzierung und Margensteiger
Slide 28: Ganzheitlicher Ansatz für wirtschaftliche Stabilität
03 SGANZHEITLICHER trategie ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT ORGANISCHES WACHSTUM INITIATIVEN & PERFORMANCE-MAßNAHMEN © 2025 Salzgitter AG / 28
Slide 29: Ganzheitlicher Ansatz für wirtschaftliche Stabilität: Organisches Wachstum
03 SGANZHEITLICHER trategie ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT STAHLVERARBEITUNG HANDEL SECURE Sicherheitsstähle Erschließung CO2-armer Stahlquellen weltweit Mannesmann H2ready® Rohre Universal: Erschließung von Marktpoten- Ausrichtung des Produktportfolios zialen im Bereich Sicherheitsstähle auf
Slide 30: Ganzheitlicher Ansatz: Portfolio, Konjunktur, Struktur, Performance
03 Strategie GANZHEITLICHER ANSATZ FÜR WIRTSCHAFTLICHE STABILITÄT PORTFOLIO KONJUNKTUR- MAßNAHMEN Verkauf der Mannesmann Stainless Tubes-Gruppe Verschiebung nicht- kritischer Investitionen Handel: Verkauf von Geschäft an Hoberg & Driesch (Präzis- und Restriktive Personalbesetzung Nahtlosrohre) Budge
Slide 31: Ergebnisverbesserungsprogramm P28
03 Strategie ERGEBNISVERBESSERUNGSPROGRAMM P28 FULL-YEAR EFFEKT (Mio. €) 600 Performance 2026 P28 P26+ 500 82 400 16 136 300 50 515 Bereits 133 Mio. € FYE realisiert 200 47 51 100 65 12 56 0 2022 2023 2024 2025e 2026e 2027e Kumuliert 2022-2027 Neues Programm P28 erweitert Umfang und Zeitraum des bis
Slide 32: Ambition: Marktführer der Circular Economy werden
03 Strategie AMBITION: MARKTFÜHRER DER CIRCULAR ECONOMY WERDEN ECKPUNKTE / Circularity bedeutet für uns, Ressourcen möglichst lange zu verwenden und die Zufuhr neuer Ressourcen zu minimieren / Gemeinsam mit unseren Partnern wollen wir Pioniere sein und die Standards der Circular Economy mitgestalten
Slide 33: Dekarbonisierungsansatz der Salzgitter AG
03 Strategie DEKARBONISIERUNGSANSATZ DER SALZGITTER AG WISSENSCHAFTSBASIERT GANZHEITLICH WIRKUNGSORIENTIERT TRANSPARENT Unsere Ziele beruhen auf weltweit Wir berücksichtigen sowohl unsere Wir konzentrieren uns auf Wir kommunizieren regelmäßig anerkannten wissenschaftlichen direkten Auswirkungen als
Slide 34: SALCOS: Vollständige Realisierung bis 2033 geplant
03 Strategie SALCOS ® : VOLLSTÄNDIGE REALISIERUNG BIS 2033 GEPLANT ECKPUNKTE / SALCOS®: Investitionsreife erreicht, Eigenmittel freigegeben / Grüner Stahl als Kern unseres Geschäftsmodells am Standort Salzgitter / Die finale Transformation planen wir bis 2033 umzusetzen / So senken wir die CO2- Emis
Slide 35: SALCOS: Frühzeitiges Besetzen von Kontrollpunkten
03 Strategie SALCOS ® : FRÜHZEITIGES BESETZEN VON KONTROLLPUNKTEN KONTROLLPUNKTE VEREINFACHTE WERTSCHÖPFUNGSKETTE FÜR SALCOS® (Kritische Kontrollpunkte in der Wertschöpf- ungskette für nachhaltige Stahlproduktion) Rohstoffe Eisen- und Stahlerzeugung Walzenund weiterverarbeiten Vertrieb 1. Zugang zu
Slide 36: SALCOS Stufe 1: #HierPassiertS
03 SSALCOS trategie ® STUFE 1: #HIERPASSIERTS / Alle wesentlichen Anlagen befinden sich im Bau / Gesamtinvestitionsvolumen 2,3 Mrd. € / 600 - 1000 zusätzliche Menschen diverser Firmen auf der Baustelle / Bautätigkeiten parallel zum Produktionsbetrieb / Energieversorgung auf gutem Weg / Realisierung
Slide 37: Defence: Ausbau des Portfolios
03 SDEFENCE: trategie AUSBAU DES PORTFOLIOS / PARADIGMENWECHSEL IN DER VERTEIDIGUNGSFÄHIGKEIT / Geopolitische Spannungen setzen neue Maßstäbe an die Verteidigungsfähigkeit / Bedarf an Stahl, Sicherheitsstählen und Sondergüten steigt VERTEIDIGUNGSFÄHIGKEIT UND SICHERHEIT IM FOKUS / Bereits heute lief
Slide 38: Chance: Ausbau Windenergie
03 Strategie CHANCE: AUSBAU WINDENERGIE ZIELE DER EU / Klimaneutralität bis 2050 / Offshore-Windkonzept / Errichtung von 450 GW zusätzlicher Offshore-Windkapazität (derzeit 25 GW Kapazität) / Vernetzung der Windparks über Ländergrenzen hinweg angestrebt UMSETZUNG / Bis zu 21.250 Windkraftanlagen mit
Slide 39: Deutschland – Sondervermögen Infrastruktur
03 Strategie DEUTSCHLAND – SONDERVERMÖGEN INFRASTRUKTUR IMPLIKATIONEN FÜR SALZGITTER KONZERN / Schätzung des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung: / Wirtschaftsleistung Deutschlands durch Sondervermögen ab kommenden Jahr um etwa 1 % höher / Steigerung auf über 2 % ab 2027 / Höchststand der ö
Slide 40: Agenda
AGENDA 01 Salzgitter-Konzern 02 Geschäftsentwicklung und Ausblick 03 Strategie 04 Finanzen © 2025 Salzgitter AG / 40
Slide 41: Eckdaten per 31.12.2024
04 FECKDATEN inanzen PER 31.12.2024 GJ 2024 GJ 2023 Δ Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Rohstahlproduktion Tt 6.391 5.709 682 1.533 1.529 1.650 1.679 Außenumsatz1 Mio. € 10.012 10.790 -779 2.284 2.484 2.565 2.678 EBITDA Mio. € 445 677 -232 125 87 107 126 Ergebnis vor Steuern Mio. € -296 238 -535 -155
Slide 42: Gewinn- und Verlustrechnung
04 FGEWINN- inanzen UND VERLUSTRECHNUNG GuV (in Mio. €) GJ 2024 GJ 2023 Δ Umsatzerlöse 10.011,7 10.790,5 -778,8 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen 137,7 -171,3 309,0 10.149,4 10.619,2 -469,7 Sonstige betriebliche Erträge 539,5 671,8 -132,3 Materialaufwand 6.975,1 7.246,0 -271,0 Personalauf
Slide 43: Bilanz: Aktiva
04 FBILANZ inanzen Aktiva (in Mio. €) 31.12.2024 31.12.2023 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.991,7 4.570,4 421,3 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2849,2 2.595,8 253,4 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 65,5 76,6 -11,2 Finanzielle Vermögenswerte 26,2 29,0 -2,8 Anteile an nach der Eq
Slide 44: Bilanz: Passiva
04 FBILANZ inanzen Passiva (in Mio. €) 31.12.2024 31.12.2023 Δ Eigenkapital 4.448,8 4.834,5 -385,6 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 4.380,5 4.750,9 -370,4 Bilanzgewinn 12,1 27,1 -15,0 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Anteile der Aktionäre der Salzgi
Slide 45: Kapitalflussrechnung
04 FKAPITALFLUSSRECHNUNG inanzen (in Mio. €) GJ 2024 GJ 2023 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 939,7 988,4 -48,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 408,4 892,0 -483,5 Cashflow aus Investitionstätigkeit -677,4 -430,5 -246,9 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 331,9 -498,3 830,2 Zahlu
Slide 46: Geschäftsbereich Stahlerzeugung
04 FGESCHÄFTSBEREICH inanzen STAHLERZEUGUNG GJ 2024 GJ 2023 Δ Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Außenumsatz Mio. € 3.389 3.528 -139 723 850 884 932 Auftragseingang Tt 5.032 4.892 140 1.253 1.195 1.265 1.319 Auftragsbestand 1 Tt 1.251 1.162 89 1.251 1.071 1.092 1.127 EBITDA Mio. € 186 295 -109 28 56 58
Slide 47: Geschäftsbereich Stahlverarbeitung
04 FGESCHÄFTSBEREICH inanzen STAHLVERARBEITUNG GJ 2024 GJ 2023 Δ Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Außenumsatz Mio. € 1.576 2.127 -550 308 409 423 436 Auftragseingang Mio. € 1.727 2.220 -493 362 454 449 462 Auftragsbestand1 Mio. € 509 872 -363 509 720 700 767 EBITDA Mio. € -79 227 -306 -15 -26 -36 -1
Slide 48: Geschäftsbereich Handel
04 FGESCHÄFTSBEREICH inanzen HANDEL GJ 2024 GJ 2023 Δ Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Außenumsatz Mio. € 3.057 3.313 -256 707 746 767 836 Versand Tt 3.379 3.167 212 844 791 843 901 EBITDA Mio. € -21 20 -41 -38 0 5 12 EBT Mio. € -81 -14 -68 -72 -9 -5 4 Stammbelegschaft1 1.850 1.990 -140 1.850 1.893 1
Slide 49: Geschäftsbereich Technologie
04 FGESCHÄFTSBEREICH inanzen TECHNOLOGIE GJ 2024 GJ 2023 Δ Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Außenumsatz Mio. € 1.804 1.647 157 499 434 446 425 Auftragseingang Mio. € 1.653 1.952 -299 428 447 411 367 Auftragsbestand 1 Mio. € 1.278 1.443 -165 1.278 1.263 1.292 1.350 EBITDA Mio. € 148 115 34 43 35 33 38
Slide 50: Industrielle Beteiligungen / Konsolidierung
04 FINDUSTRIELLE inanzen BETEILIGUNGEN / KONSOLIDIERUNG GJ 2024 GJ 2023 Δ Q4 2024 Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Außenumsatz Mio. € 186 176 10 48 45 45 48 EBITDA Mio. € 210 19 191 106 22 48 34 EBT Mio. € 144 -50 194 83 7 34 20 Stammbelegschaft1 2.763 2.681 82 2.763 2.744 2.728 2.730 1 zum Stichtag Ergebnis
Slide 51: Working Capital
04 FWORKING inanzen CAPITAL WORKING CAPITAL (Mio. €) -285 3.500 3.032 3.049 3.033 3.000 2.769 2.483 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 2024 Insgesamt Abbau des Working Capitals Geschäftsjahr 2024 – neue Maßnahmen zur Liquiditätsverbesserung zeigen Wirkung! © 2025 Salzgi
Slide 52: Disclaimer
DISCLAIMER Salzgitter AG RECHTLICHE HINWEISE SCHUTZRECHTE Soweit unsere Veröffentlichungen in die Zukunft gerichtete oder auf die Zukunft Diese Datei und die auf diesen Seiten enthaltenen Daten (unter anderem Texte, Bilder bezogene Aussagen enthalten, bauen diese Aussagen auf unserer gegenwärtigen u
Slide 53: Salzgitter AG – Mensch, Stahl und Technologie
SALZGITTERAG Mensch, Stahl und Technologie