Sios Corp · TSE:3744

Sios — FY2019 Earnings Presentation

34 slides from Sios's earnings presentation, Feb 5, 2020

  1. Slide 1: 2019年12月期 決算説明

    2019年12月期 決算説明 サイオス株式会社 （東証二部 : 3744） 2020年2月5日 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ 2019年12月期 業績の概要 Ⅱ 2019年12月期 業績の振り返り Ⅲ 中期経営計画および通期業績予想 © SIOS Corporation All rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 2019年12月期 業績の概要

    Ⅰ 2019年12月期 業績の概要 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  4. Slide 4: 2019年12月期 業績（連結）

    2019年12月期 業績（連結） （単位：百万円） 2018年12月期 2019年12月期 差額 前年同期比 売上高 12,799 13,686 ＋887 ＋6.9% 売上総利益 4,210 4,345 ＋135 ＋3.2% 営業利益 290 54 △235 △81.1% 経常利益 310 96 △214 △69.0% 親会社株主に帰属 する当期純利益 225 32 △193 △85.7% EBITDA 375 145 △230 △61.4% ROIC 8.7% 1.7％ － － ※EBITDA・・・営業利益＋減価償却費＋のれん償却額 ※ROIC・・・税引後営業利益÷(株主資本＋有利子負債)

  5. Slide 5: 連結売上高

    連結売上高 （単位：百万円） 13,686 12,799 過去最高 を更新 (6.9%増) 2018年度 2019年度 © SIOS Corporation All rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 連結営業利益・EBITDA及び研究開発費

    連結営業利益・EBITDA及び研究開発費 （単位：百万円） 652 600 551 450 375  営業利益は前年同期比 300 290 235百万円減益 145 150 54  研究開発への継続的投資 0 2018年度 2019年度 営業利益 EBITDA 研究開発費 © SIOS Corporation All rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 貸借対照表（連結）

    貸借対照表（連結） 2018年12月31日 2019年12月31日 （単位：百万円） 流動資産 負債合計 流動資産 負債合計 4,383 3,970 4,479 4,023 (内現預金 (内有利子 (内現預金 (内有利子 2,138) 負債751) 2,266) 負債614) 純資産合計 純資産合計 投資その他 635 1,359 1,308 投資その他 438 資産合計 負債純資産合計 資産合計438 負債純資産合計 投資その他 5,330 5,330 5,332 5,332  有形固定資産 221  無形固定資産 89  有形固定資産 186  無形固定資産 226  無形固定資

  8. Slide 8: キャッシュ・フロー（連結）

    キャッシュ・フロー（連結） （単位：百万円） △101 △130 △5 2,136 2,008 363 2018年12月末 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金同 2019年12月末 現金及び キャッシュ・ キャッシュ・ キャッシュ・ 等物に係る換算 現金及び 現金同等物 フロー フロー フロー 差額 現金同等物 © SIOS Corporation All rights Reserved. 8

  9. Slide 9: キャッシュ・フロー変動要因

    キャッシュ・フロー変動要因 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 財務キャッシュ・フロー 金額 ＋363百万円 △101百万円 △130百万円 主な項目 (+)税金等調整前利益 (△)無形固定資産取得 (△)長期借入金返済 135百万円 159百万円 133百万円 (△)売上債権 142百万円増加 (＋)仕入債務 280百万円増加 (＋)前受金 117百万円増加 (△)未払消費税等 109百万円減少 © SIOS Corporation All rights Reserved. 9

  10. Slide 10: キャッシュ・フローと投資の状況

    キャッシュ・フローと投資の状況 （単位：百万円） 1200 研究開発・投資の 800 400 262 ためのキャッシュは 0 △106 着実に増加 (400) (800) 2018年度 2019年度 研究開発費 投資CF 営業CF(研究開発費除く) FCF © SIOS Corporation All rights Reserved. 10

  11. Slide 11: オープンシステム基盤事業 売上高

    オープンシステム基盤事業 売上高 7,695百万円（前年同期比 6.4％増） （単位：百万円） 7,695  事業継続ソリューションは、 7,231 主力自社製品「LifeKeeper*」の 国内向け販売が順調に推移した こと等による好調な増収  Red Hat, Inc.関連商品*の販売は 増収 2018年度 2019年度 © SIOS Corporation All rights Reserved. 11

  12. Slide 12: オープンシステム基盤事業 セグメント利益

    オープンシステム基盤事業 セグメント利益 58百万円（前年同期比 49.0％減） （単位：百万円） 115  米国子会社において人件費、 「LifeKeeper」の機能強化にかか る研究開発費が増加したこと等に 58 よる減益 2018年度 2019年度 © SIOS Corporation All rights Reserved. 12

  13. Slide 13: アプリケーション事業 売上高

    アプリケーション事業 売上高 5,991百万円（前年同期比 7.6％増） （単位：百万円）  金融機関向けシステム開発・構築 5,991 5,568 支援は順調な増収  「Gluegentシリーズ*」は堅調な 増収  主力自社製品のMFP向けソフト ウェア*製品は第4四半期開始の サブスクリプション*の影響による 2018年度 2019年度 減収 © SIOS Corporation All rights Reserved. 13

  14. Slide 14: アプリケーション事業 セグメント利益

    アプリケーション事業 セグメント利益 △4百万円（前年同期は174百万円の利益） （単位：百万円） 174  金融機関向けシステム開発・構築 支援における上期の不採算案件の 影響を下期に補いきれずに減益  利益率の高い自社製品の減収によ る減益 ・MFP向けソフトウェア製品 △4 ・金融機関向け経営支援システム販売 2018年度 2019年度 © SIOS Corporation All rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 2019年12月期 業績の振り返り

    Ⅱ 2019年12月期 業績の振り返り © SIOS Corporation All rights Reserved.

  16. Slide 16: 【業績課題①】MFP向けソフトウェア製品

    【業績課題①】MFP向けソフトウェア製品 利益率の高いMFP向けソフトウェア製品が、従来のソフト ウェア販売モデル（売り切りモデル）から、第4四半期に開始 結果 したサブスクリプションでの販売への移行が想定を上回り、 サブスクリプションでの売上が一括計上されず次期以降に按 分されたことにより、売上高が想定を下回ったこと。リプションで サブスクリプションのビジネスモデル構造上、売り切りモデ 対応策 ルからの移行期に売上または利益が一時的に減少することは 止むを得ない。そのため、顧客ニーズに適う製品・サービス の提供・アップデートによる新規および既存販売を強化。 © SIOS Corporatio

  17. Slide 17: 【業績課題②】金融機関向けビジネスについて

    【業績課題②】金融機関向けビジネスについて ①金融機関向けシステム開発・構築支援 結果 上期に発生したプロジェクト遅延による不採算案件の影響を 受けて減益。受注前審査の徹底の結果、不採算案件の解消。 対応策 受注前審査の徹底を継続。 ②金融機関向け経営支援システム販売 結果 下期に増収増益を見込んでいたものの、第4四半期に受注した 案件の売上計上が翌期以降となり、売上・利益ともに下回る。 対応策 サブスクリプションビジネスの新規導入により、構造改善を 図る。 © SIOS Corporation All rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 中期経営計画および通期業績予想

    Ⅲ 中期経営計画および通期業績予想 © SIOS Corporation All rights Reserved.

  19. Slide 19: 中期経営計画における基本方針と経営指標

    中期経営計画における基本方針と経営指標 会社経営の基本方針 当社グループは、「世界中の人々のために、不可能を可能に。」を ミッションと定め、イノベーションによって人々の課題を解決し、 より良い社会の実現に貢献することを経営の基本方針としています。 目標とする経営指標 当社グループは、継続的なキャッシュ・フローの創出のため、 EBITDA及びROICを経営指標としています。キャッシュ・フローは、 当社グループ成長のための源泉（Driving Force）である「人材」 「研究開発」「イノベーションを生み出す企業カルチャー」への投資、 及び株主・ステークホルダーへの還元の原資とし、これらの活動を

  20. Slide 20: 当社のミッションの実現のために

    当社のミッションの実現のために 事業基盤の強化 顧客 M&A 満足度の向上 経営指標の向上 ミッション実現のための投資 新製品・ ステーク 株主・ステークホルダーへの還元 サービスの投入 ホルダー 既存製品・ との良好な 「人材」「研究開発」 関係構築 「イノベーションを生み出す サービスの強化 キャッシュ・ フローの創出 企業カルチャー」への投資 財務基盤の強化 株主・ステークホルダー 売上・売上総利益の伸長 への還元 販管費の最適化 EBITDA ROICの伸長 有利子負債の圧縮 © SIOS Corporation All rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 2019年12月期の振り返り①

    2019年12月期の振り返り① 新製品・ サブスクリプションビジネス支援プラットフォーム サービスの投入 「SIOS bilink（サイオス ビリンク）」の提供開始 既存製品・ 企業の秘密情報漏洩を抑止するMFP向けソフト サービスの強化 ウェア「AI秘密印検知サービス」の提供開始 有利子負債 の圧縮 借入金の返済1.3億円 © SIOS Corporation All rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 2019年12月期の振り返り②

    2019年12月期の振り返り② ・デジタルトランスフォーメーション （DX）*の進展を背景とし、コンテナ* 「人材」「研究開発」 技術を提供する新規サービス 「イノベーションを生み 「コンテナ・プラットフォーム事業」 出す企業カルチャー」 開始 への投資 ・新人事制度（OKR*, 1on1*等）の 導入 株主・ステークホルダー 1株当たり5.0円の復配（5期ぶり） への還元 © SIOS Corporation All rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 中期経営計画（2020-2022年）

    中期経営計画（2020-2022年） サブスクリプションによるビジネスモデルの変化を好機とし、 長期的な成長のための礎（いしずえ）となる3年間と位置づけ、 2022年 EBITDA 5.6億円、ROIC 14.7％を目指す （単位：百万円） 2019 2020 2021 2022 EBITDA 145 180 310 560 ROIC 1.7% 2.7% 7.1% 14.7% © SIOS Corporation All rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 【経営課題】サブスクリプションへの転換①

    【経営課題】サブスクリプションへの転換① サブスクリプション移行の背景とメリット サブスクリプション移行の背景 ユーザーのDX投資が加速する中、従来のソフトウェア販売 モデル（売り切りモデル）からサブスクリプションへの移行が 急激に進行。  ユーザーにとってのサブスクリプションのメリット ①初期導入費用の低減 ②解約が容易 ③常に最新化された製品・サービスの享受  事業者にとってのサブスクリプションのメリット ①安定的な売上及び利益の創出 ②継続的な顧客の利用情報収集による製品・サービス品質の向上 © SIOS Corporation All rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 【経営課題】サブスクリプションへの転換②

    【経営課題】サブスクリプションへの転換② サブスクリプション移行に対する当社の考え方 自社製品における サブスクリプションの推進 お客様のDX支援のためには、サブスクリプションによる 製品・サービスの提供が重要であり、当社の長期的な成 長に必要不可欠なビジネスモデルと捉えている。 © SIOS Corporation All rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 【経営課題】サブスクリプションへの転換③

    【経営課題】サブスクリプションへの転換③ 自社製品におけるサブスクリプションへの移行状況と予想 （単位：百万円） 2,910 3,100 3,160 2,860 2,340 2,530 2,500 2,160 1,790 1,940 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 サブスクリプション売上 売り切りモデル売上  当社では、MFP向けソフトウェア製品のみならず、他製品についてもサブスクリプションへ のさらなる移行を想定。  2022年度には、サブスクリプションと売り切りモデルの売上が同程度の水準となる想定。 © SIOS Corporation All r

  27. Slide 27: 2020年12月期 通期業績予想

    2020年12月期 通期業績予想 10期連続の増収となる売上高143億円を計画 （単位：百万円） 2019年12月期 2020年12月期 差額 前年同期比 実績 業績予想 売上高 13,686 14,300 +613 +4.5% 営業利益 54 80 +25 +45.6% 経常利益 96 100 +3 +3.9% 親会社株主に帰属 する当期純利益 32 40 +7 +23.6% EBITDA 145 180 +34 +24.0% ROIC 1.7% 2.8% － － © SIOS Corporation All rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 2020年12月期の重点戦略①

    2020年12月期の重点戦略① 顧客 ステークホルダーサーベイの実施による顧客とのコ 満足度の向上 ミュニケーションの深化と製品・サービス品質向上 既存製品・ 市場環境（サブスクリプション、クラウド移行）に サービスの強化 対応する既存製品のアップデートと付加価値向上 グループ内リソースの最適配分によるシナジー強化 販管費の最適化 および適切な外注管理 © SIOS Corporation All rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 2020年12月期の重点戦略②

    2020年12月期の重点戦略② 「従業員一人ひとりの働きがいが向上 「人材」「研究開発」 する」ことを目的とした各施策の実行 「イノベーションを生み ・新人事制度（OKR, 1on1等）の 出す企業カルチャー」 定着 への投資 ・働き方改革のさらなる推進 ・CSR活動範囲の拡大 株主・ステークホルダー への還元 1株当たり5.0円の配当継続 © SIOS Corporation All rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 当期および次期の配当

    当期および次期の配当 第23期 第24期 2019年12月期 2020年12月期 （当期） （次期予想） 年間配当 5.0円 5.0円 当期配当 （2019年12月期） 1株当たり5.0円の復配を実施 次期配当予想 （2020年12月期） 1株当たり5.0円の配当を予定 © SIOS Corporation All rights Reserved. 30

  31. Slide 31: サイオス株式会社について

    サイオス株式会社について SIOS is Innovative Open Solutions 本社 東京都港区南麻布2-12-3 サイオスビル 当社は、Linuxに代表されるオープンソースソフ トウェア、AI、クラウド、金融技術に卓越した 資本金 1,481百万円 強みを有するテクノロジー企業群を子会社に持 設立 1997年5月23日 つ東証二部上場の持株会社です。 社員数 連結432名（2019年12月31日現在） 「世界中の人々のために、不可能を可能に。」 をグループミッションに、 サイオステクノロジー（株） イノベーションによって 主な SIOS Technology Corp. ＜米国

  32. Slide 32: 用語集

    用語集 頁 用語 説明 本番稼働のサーバーとは別に同じ環境の予備サーバーを待機させ、万が一の障害の際には自動的に予 11 LifeKeeper 備サーバーに業務を引き継がせる役割を担うソフトウェア。 オープンソースソフトウェア＆サービス・プロバイダーRed Hat, Inc.が開発するオープンソースの 11 Red Hat, Inc.関連商品 製品。 IDの管理をクラウドで行うサービス「Gluegent Gate」をはじめ、Google Calendarにチームメン 13 Gluegentシリーズ バーの予定管理機能等を付加した「Gluegent Appsグループスケジューラー」等、企業におけ

  33. Slide 33: ご留意事項・お問い合わせ

    ご留意事項 業績予想につきましては、現在入手している情報に基づいた当社の判断であり、不確定 要素を含んでおります。実際の業績は、様々な要素により業績見通しとは異なる結果と なり得ることをご承知おき下さい。実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社 の事業領域を取り巻く経済情勢、市場の動向などが含まれております。 但し、業績に影響を与え得る要素は、これらに限定されるものではありません。 本件に関するお問い合わせ サイオス株式会社 IR担当 Tel：03-6401-5125（直通） Webによる場合はこちらからお問い合わせください https://mk.sios.com/SIOS_Inquir

  34. Slide 34: STOS

    STOS

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