Slide 1: Résultats semestriels 2018
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 Réunion SFAF du 13 septembre 2018
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1 Faits marquants du semestre 2 Comptes semestriels 2018 3 Perspectives Annexes Bilan consolidé Compte de résultat consolidé Tableau des flux de trésorerie 2
Slide 3: Faits marquants du semestre
FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE 3
Slide 4: Une activité qui continue à croître à l'Export et dans les réseaux sélectifs
Une activité qui continue à croitre à l’Export et 11 dans les réseaux sélectifs GRANDE TRADITIONNEL EXPORT DIGITAL & B2C DISTRIBUTION France France A -6% D V - 6,3% - 4,6% I + 6,9% + 9,8% N I Un chiffre d’affaires semestriel de 119,3 M€, en progression de + 1,2% Chiffre d’Affaires stable à taux de c
Slide 5: Une séparation effective des métiers
12 Une séparation effective des métiers PRO M ESSE APPROCHE Voyage au cœur Valorisation des des terroirs savoir-faire et des expertises MAISONS DE VINS VINS & SERVICES & VIGNOBLES PRO M ESSE APPROCHE Prôner et diffuser Smart Solutions une culture du VINS & SERVICES pragmatisme Stellenbosch Vineyards
Slide 6: Croissance continue de nos Marques Maisons de Vins et Vignobles
13 Croissance continue de nos Marques Maisons de Vins et Vignobles Contribution CA des 2 divisions CA en M€ + 3,7% 43.6 42 33.3 31.8 26.6 Contribution EBIDTA des 2 divisions Marques Maison de Vins Vins et Services Croissance organique de 3,7% vs. Juin 17 6
Slide 7: Points (Wine Spectator, Chablis Grand Cru)
Wine Spectator CHABLIS GRAND CRU Bo acc , ee a G 7 | De CY, ane Liaike Ga Che
Slide 8: Première Air France
93 Points PREMIÈRE AIR FRANCE 8
Slide 9: The World's Best Grenache Buys
94 Points 94 Points THE WORLD’S BEST GRENACHE BUYS By Oz Clarke 9
Slide 10: Southwest of France Wine Region of the Year
SOUTHWEST OF FRANCE WINE REGION OF THE YEAR Coup de cœur pour ce vin structuré et doté d’une belle matière, la cuvée Cahors 2012 du château de Chambert 10
Slide 11: Ken Forrester The FMC / L'Avenir
KEN FORRESTER 91 THE FMC 2015 L’AVENIR 92 SINGLE BLOCK CHENIN BLANC 2015 11
Slide 12: Création de valeur en Afrique du Sud [1/3]
14 Création de valeur en Afrique du Sud [1/3] 100% ADVINI BOARD OF SA DIRECTORS 100% 100% 51% 56.83% Acquisition de 56,83% de Stellenbosch Vineyards (SV) effective depuis le 9 Avril 2018 CA annuel d’environ 10M€ dont 80% à l’export dans plus de 10 pays, 70 collaborateurs. 12
Slide 13: Création de valeur en Afrique du Sud [2/3]
Création de valeur en Afrique du Sud [2/3] 14 Intégration SV 6.6 Au 30.06.18, contribution Afrique du Sud: Restructuration L’Avenir 6.6M€ de CA @ 15.3% d’EBITDA ,i.e. ② 1,1M€ 3.4 ① Entrée périmètre Ken Forrester, & Le Bonheur ① ② Croissance organique de +53% sur le CA et +9 points en EBITDA. 0.3 0.4
Slide 14: Création de valeur en Afrique du Sud [3/3]
14 Création de valeur en Afrique du Sud [3/3] Plan d’intégration de Stellenbosch Vineyards SV avant intégration Objectif EBITDA -7% EBITDA >8% Réplication du modèle AdVini : séparation effective des marques maisons de vin et vignobles & vins et services. Stellenbosch Vineyards structure la divisio
Slide 15: L'Avenir
L’AVENIR Stellenbosch 48 hectares dont 30 hectares de vignes
Slide 16: Le Bonheur Wine Estate
LE BONHEUR WINE ESTATE Stellenbosch 163 hectares dont 72 hectares de vignes
Slide 17: Ken Forrester Vineyards
KEN FORRESTER VINEYARDS Stellenbosch 36 hectares
Slide 18: Stellenbosch Vineyards
STELLENBOSCH VINEYARDS Stellenbosch
Slide 19: Restructuration de la Maison Champy en Bourgogne
51 Restructuration de la Maison Champy en Bourgogne Vignoble, envolée des prix du foncier Corton Charlemagne, valeur de l’ouvrée 2010 : 110 K€ 2016 : 250 K€ 2017 : 750 K€ (Bonneau du Martray, commune de Pernand Vergelesses) Maison Champy - Un vignoble acquis dans de bonnes conditions - Une Maison en
Slide 20: Suivi du plan de cession d'actifs
16 Suivi du plan de cession d’actifs Réalisé à hauteur de 4,3 M€ sur le 1er semestre 2018 Cessions des actifs non stratégiques du domaine Lapalu, Château Lieujean & Château Plagnac. Des cessions en cours de discussion (Château Lacombe Noaillac et participation dans Viña Casablanca au Chili). Entrées
Slide 21: Comptes semestriels 2018
COMPTES SEMESTRIELS 2018 JADVINI\ e VAVAY V V/ V ADVINI\ Wy NON AANA AN WN A AA TAMA ALA ALAS
Slide 22: Résultats
11 Résultats EBITDA en M€ Résultat Net en M€ EBITDA% EBITDA% EBITDA en progression de +9,6% à périmètre et taux de change constant, +4,9% en données publiées. Impact favorable et non récurrent de la plus value sur cession d’actifs pour 1,8M€ Résultat Net de 1,8M€ sur la période. 25
Slide 23: Bilan et Structure Financière
12 Bilan et Structure Financière + 12,5 M€ Principalement -0.9 126.9 -2.0 +1.6 Stellenbosch Vineyards +4.1 +1.3 Maisons France Effet volume favorable 119.2 +3.1 67% Effet Prix impacté par hausse des cours Livraison Asie décalée sur 2nd Semestre Un stock principalement impacté par l’entrée de périm
Slide 24: Evolution du BFR vs. Décembre 2017
Evolution du BFR vs. 31 Décembre 2017 €m 30-juin-18 30-juin-17 Stock 11,0 12,7 Saisonnalité du poste client sur le 1er Clients -5,6 -5,5 semestre Fournisseurs -2,6 -0,7 Haut niveau de dettes sur le périmètre Autres créances et dettes 0,7 1,9 Lapalu à l’ouverture de l’exercice Variation du BFR 3,5 8,
Slide 25: Dettes LT / Dette financière nette
DETTES LT DETTE FIN. NETTE 178 M€ + 15,4 M€ vs. Juin 2017 67% +8 M€ à périmètre constant GEARING TOTAL 176% +9 points vs. Juin 2017 Stable à périmètre constant Une dette financière nette qui porte l’entrée de Stellenbosch Vineyards dans le périmètre Focus 2018/19 : optimisation des flux de tréso
Slide 26: Perspectives
“ADV \DVINI WON \ vy WA WANA Ww \ WN | AANA vy A .
Slide 27: Perspectives 2018
Perspectives 2018 Focus sur l’activité Synergies de couts aux bornes du groupe Intégration / Restructuration Stellenbosch Vineyards & Maison Champy Mise en place d’une culture Cash, à toutes les maisons sans exceptions Poursuite du plan É.TOILE 2020 1 - Métiers 6 - Digital 2 – Passionner 5 -
Slide 28: Questions / Réponses
QUESTIONS / REPONSES BR uwrornnnnnns NOOO : VAAN WR
Slide 29: Annexes
“ADV \DVINI WON \ vy WA WANA Ww \ WN | AANA vy WW .
Slide 30: Annexe 1: Bilan consolidé
Annexe 1: colette . — . . Goodwill 14 5393 5355 B |. | d A Immobilisations incorporelles 7 39790 38 252 I an cons O | e Immobilisations corporelles 8 129 189 124 887 Participations dans des entreprises associées 16 2715 2570 Autres actifs financiers non courants 17 631 578 Impots différés actifs 2 2
Slide 31: Annexe 2: Compte de résultat consolidé
Annexe 2: Compte de résultat consolidé
Slide 32: Annexe 3: Tableau des flux de trésorerie
Evolution 2018 en milliers d'euros 30-juin-18 30-juin-17 % / 2017 Résultat net consolidé des activités maintenues 1 825 1 860 -35 -1,9% Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 4 745 5 598 -853 -15,2% Annexe 3: Capacité d'autofinancement avant coût de l'endetteme
Slide 33: Brand logos
a GASSIER EN PROVENCE VIGNOBLES JEANJEAN y SECRETS DU LANGUEDOC ‘i RAEAKEARARARARAE, | . \] ANTOINE MOUEIX PROPRIETES KEN OL, 1 cA, > FORRESTER VINEYARDS \ , : MA YAVAYAYAYAYAY MM VAVAVAVAVAVAVAY, Ng YVAYVAYVAYVAYVAYAY My VAVAVAVAVAVAVAY. M\