Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 東京エレクトロン 決算説明会
2022年3月期 第2四半期（2021年7月～9月） 東京エレクトロン 決算説明会 2021年11月12日 内容： 第2四半期 連結決算の概要 取締役 専務執行役員 布川 好一 事業環境および業績予想 代表取締役社長・CEO 河合 利樹 CORP IR / November 12, 2021 1
Slide 2: 将来予想等に関する記述
将来予想等に関する記述 将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、経済情勢、半導体/FPD市況、販売競争の激化、急速な技術革新への当社の対 応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスク、新型コロナウイルスの影響など、さまざまな外部 要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異なる結果となる可能性があ ります。 数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合計と一致しない場合があり
Slide 3: 第2四半期 連結決算の概要
第2四半期 連結決算の概要 2021年11月12日 布川 好一 取締役 専務執行役員 Global Business Platform本部長 CORP IR / November 12, 2021 3
Slide 4: 損益状況（半期）
損益状況（半期） 新収益認識基準 （億円） FY2021 FY2022 （ご参考） 8月16日発表の H1 H2 H1 FY2022 H1予想 売上高 6,681 7,309 9,325 9,000 SPE 6,354 6,797 9,057 8,740 FPD 326 511 266 260 売上総利益 2,648 3,001 4,228 4,000 下段：売上総利益率 39.6% 41.1% 45.3% 44.4% 販管費 1,173 1,268 1,482 1,550 営業利益 1,474 1,732 2,746 2,450 下段：営業利益率 22.1% 23.7% 29.5% 27.2
Slide 5: 損益状況（四半期）
損益状況（四半期） 新収益認識基準 （億円） FY2021 FY2022 対FY2022 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 増減 売上高 3,533 2,917 4,392 4,520 4,804 +6.3% SPE 3,316 2,643 4,154 4,379 4,678 +6.8% FPD 216 273 237 140 125 -10.6% 売上総利益 1,363 1,219 1,782 2,109 2,119 +0.5% 下段：売上総利益率 38.6% 41.8% 40.6% 46.7% 44.1% -2.6pts 販管費 627 590 678 691 790 +14.4% 営業
Slide 6: 損益状況（四半期）
損益状況（四半期） 新収益認識基準 （億円） 6,000 60% 4,804 4,500 44.1% 45% 3,000 30% 27.7% 1,500 1,328 15% 998 0 0% Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY’21 FY’22 売上高 3,533 2,917 4,392 4,520 4,804 営業利益 735 628 1,103 1,417 1,328 親会社株主に帰属する 555 461 847 1,003 998 当期純利益 売上総利益率 38.6% 41.8% 40.6% 46.7% 44.1% 営業利益率 20.8% 21.6% 25.1% 31.4% 27.7%
Slide 7: セグメント情報（四半期）
セグメント情報（四半期） SPE（半導体製造装置） FPD（フラットパネルディスプレイ製造装置） 売上構成比率 （億円） （億円） 6,000 60% 600 60% 100% 売上高 売上高 6 5 3 3 FPD 9 セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益率 セグメント利益率 4,678 450 45% 4,500 4,379 45% 4,154 3,316 300 273 30% 237 34.9% 216 3,000 32.7% 30% 50% 2,643 17.9% 94 95 97 97 SPE 30.2% 91 140 125 150 10.2% 15% 25.8% 25
Slide 8: SPE部門 地域別売上高（四半期）
SPE部門 地域別売上高（四半期） 新収益認識基準 （億円） 6,000 4,678 4,379 4,500 4,154 3,316 3,089 3,037 2,718 2,820 3,000 2,643 1,500 0 Q2 2019… Q3 2019… Q4 2020… Q1 2020… Q2 2020… Q3 2020… Q4 2021… Q1 FY22Q1 Q2 FY22Q2 + FY’20 FY’21 FY’22 日本 410 359 496 491 568 361 536 548 539 北米 588 610 572 423 440 345 312 439 618 欧州 144 1
Slide 9: SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比（四半期）
SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比（四半期） 新収益認識基準 （億円） 4,000 3,450 3,504 3,150 19% 3,000 29% 2,525 23% 2,263 2,219 2,097 1,984 24% 34% 18% 2,000 14% 18% 26% 1,736 31% DRAM 26% 18% 20% 26% 26% 不揮発性メモリ 25% 24% 32% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ 18% 19% 1,000 27% 28% 53% 18% 21% 47% ﾛｼﾞｯｸ & その他 28% （MPU、AP、その他） 32% 35% 36% 28% 32%
Slide 10: フィールドソリューション売上高（四半期）
フィールドソリューション売上高（四半期） 新収益認識基準 （億円） 1,205 1,200 1,032 935 952 900 846 837 817 758 746 600 300 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY’20 FY’21 FY’22 SPE売上高 734 722 826 818 791 906 1,004 929 1,173 FPD売上高 23 23 20 18 26 28 28 23 31 CORP IR / November 12, 2021 10
Slide 11: 貸借対照表（四半期）
貸借対照表（四半期） 資産 負債・純資産 新収益認識基準 新収益認識基準 （億円） （億円） 16,340 16,340 14,253 14,508 14,253 14,508 4,204 現金同等物* 4,481 負債 12,767 12,704 12,767 12,704 3,115 3,417 3,788 4,008 3,589 2,690 3,013 売上債権及び契約資産 3,781 3,636 1,917 2,540 1,381 1,337 4,153 3,941 棚卸資産 4,272 3,869 3,907 11,858 純資産 10,720 970 675 その他の流動資産 9,
Slide 12: 棚卸資産・売上債権の回転日数（四半期）
棚卸資産・売上債権の回転日数（四半期） 新収益認識基準 （億円） （日） 6,000 180 売上高 棚卸資産回転日数 売上債権回転日数 4,804 4,500 125 125 127 135 123 122 111 108 92 86 3,000 90 66 60 1,500 45 49 49 50 41 38 39 37 0 0 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY'20 FY'21 FY'22 回転日数 ＝ 売上債権もしくは棚卸資産 ÷ 各四半期末までの12カ月月間売上高 × 365 （売上債権には契約資産を含みます） FY’22の回転日数については、収益認識基準は
Slide 13: キャッシュ・フロー（四半期）
キャッシュ・フロー（四半期） （億円） 1,200 946 900 790 600 300 0 -0 -390 -2 -300 -653 -155 -600 -454 -900 自己株式取得 -1,200 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 FY’20 FY’21 FY’22 営業キャッシュ・フロー 817 521 597 527 531 -186 586 1,112 946 投資キャッシュ・フロー*1 -158 -177 -114 -151 -128 -160 -191 -157 -155 財務キャッシュ・フロー -654 -844 -4 -535 -44 -564 -1
Slide 14: 事業環境および業績予想
事業環境および業績予想 2021年11月12日 河合 利樹 代表取締役社長・CEO CORP IR / November 12, 2021 14
Slide 15: CY2021 事業環境（2021年11月時点での見方）
CY2021 事業環境（2021年11月時点での見方） ►半導体前工程製造装置(WFE)*1の設備投資 データセンター投資のさらなる加速など、社会のデジタルシフトの進展による 先端から成熟にかけた幅広い世代のロジックやメモリ需要の急増を背景に、 WFE市場は大幅に拡大。 CY2021は前年比 5割に迫る成長の見通し ►FPD製造装置 TFTアレイ工程*2向け設備投資 モバイル向けOLED投資は前年比で増加も、大型パネル向けLCD投資は一巡。 今後、OLED投資に牽引され市場の成長が期待できるが、 CY2021は大型パネル向け投資がLCDからOLEDに移行する端境期として 前年比 2割程度減少の
Slide 16: CY2021 アプリケーション別のWFE市場と事業機会
CY2021 アプリケーション別のWFE市場と事業機会 ロジック/ファウンドリ：前年比 60%程度増加 – 市場環境： 情報通信技術の推進に伴うアプリケーションの拡大により、 積極的な投資が一層進み、市場成長を牽引 – 事業機会： 難易度の高まるパターニングでのビジネス拡大 DRAM：前年比 60%程度増加 – 市場環境： 5Gモバイル、 PC、データセンターの需要の増加により 需給が逼迫。高水準の投資を見込む – 事業機会： 微細化に向けた新たな技術、新たな材料への対応 不揮発性メモリ：前年比 20％程度増加 – 市場環境： 中長期のビット需要成長に向け、着実な投資が継続 – 事
Slide 17: FY2022 上期 事業進捗
FY2022 上期 事業進捗 売上高、利益ともに業績予想を超過 中期経営計画の達成に向け、順調に進捗 – 注力製品の売上が計画どおり拡大 – フィールドソリューションの売上高は半期で2,000億円を超える規模に – 将来に向けたPOR*獲得が進展 – 高い生産性と先進機能を搭載したウェーハプローバ Prexa™をリリース 宮城技術革新センター竣工。革新的な技術の創出と生産性向上を推進 imec-ASML 共同high-NA EUV研究所と装置導入契約を締結 環境への取り組み強化に向けたサプライチェーンイニシアティブ 「E-COMPASS」を立ち上げ CORP IR / No
Slide 18: FY2022 業績予想
FY2022 業績予想 CORP IR / November 12, 2021 18
Slide 19: FY2022 業績予想
FY2022 業績予想 * 修正額：2021年8月16日に発表した業績予想からの修正額を示しています。 （億円） FY2021 FY2022 実績 実績 新予想 修正額 通期 H1 H2 通期 通期 売上高 13,991 9,325 9,675 19,000 +500 SPE 13,152 9,057 9,342 18,400 +470 FPD 837 266 333 600 +30 売上総利益 5,649 4,228 4,382 8,610 +370 下段：売上総利益率 40.4% 45.3% 45.3% 45.3% +0.8pts 販管費 2,442 1,482 1,618 3,100 -
Slide 20: FY2022 SPE部門 新規装置売上予想
FY2022 SPE部門 新規装置売上予想 アプリケーション別売上構成比 （億円） FY’21通期 9,631億円 FY’22通期 14,300億円 8,000 7,345 DRAM 6,955 22% 6,000 24% 不揮発性メモリ 4,744 4,886 23% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ 25% 24% 26% 4,000 26% 27% ﾛｼﾞｯｸ & その他 2,000 19% 55% 28% 50% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ＋ 30% 0 21% ﾛｼﾞｯｸ & その他 FY'21 H1 FY'21 H2 FY'22 H1 FY'22 H2 （実績） （実績） （実績） （予想）
Slide 21: FY2022 研究開発費・設備投資計画
FY2022 研究開発費・設備投資計画 研究開発費 研究開発費 1,650億円 （億円） 2,000 1,650 – 注力分野および持続的成長を見据えた投資継続 1,500 1,202 1,366 1,139 971 設備投資 640億円 1,000 500 – 先端技術開発・増産対応への積極的な投資 0 減価償却費 430億円 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 （予想） 宮城技術革新センター 新開発棟 （エッチング装置） （成膜装置、ガスケミカルエッチング装置、コーポレート開発） （億円） 設備投資 減価償却費 800 640 600 546 538 4
Slide 22: FY2022 配当予想
FY2022 配当予想 （円） 1株当たり配当金 1,400 1,284円 1,200 当社の株主還元策 1,000 期末 758円 781円 641円 連結配当性向： 50% 800 624円 但し、1株当たり年間配当金150円を下回らない 588円 600 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する 400 352円 中間 自己株式の取得： 機動的に実施を検討 200 643円 0 FY'17 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 （予想） 業績予想上方修正に伴い、通期配当金は1,284円を予定 CORP IR / November 12, 2
Slide 23: Appendix
Appendix CORP IR / November 12, 2021 23
Slide 24: 損益状況（半期）
損益状況（半期） 新収益認識基準 （億円） 10,000 9,325 60% 7,500 45.3% 45% 5,000 29.5% 30% 2,746 2,500 2,002 15% 0 0% H1 H2 H1 H2 H1 FY’20 FY’21 FY’22 売上高 5,084 6,188 6,681 7,309 9,325 営業利益 1,024 1,348 1,474 1,732 2,746 親会社株主に帰属する 787 1,064 1,120 1,309 2,002 当期純利益 売上総利益率 40.2% 40.0% 39.6% 41.1% 45.3% 営業利益率 20.2% 21.8%
Slide 25: セグメント情報（半期）
セグメント情報（半期） SPE（半導体製造装置） FPD（フラットパネルディスプレイ製造装置） 売上構成比率 （億円） （億円） 10,000 60% 1,000 60% 100% 売上高 売上高 4 5 7 3 FPD 9,057 8 セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益率 セグメント利益率 7,500 45% 750 45% 6,797 6,354 5,909 511 5,000 4,700 33.8% 30% 500 30% 50% 96 95 93 97 SPE 92 28.4% 383 26.3% 26.6% 24.5% 3,059 326 277 266 2,500 15
Slide 26: CORP IR / November 12, 2021
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