Slide 1: 第15期（2020年5月期）決算説明資料
プロロジスパークつくば１-A プロロジスパークつくば１-B 日本プロロジスリート投資法人 第15期（2020年5月期）決算説明資料 プロロジス・リート・マネジメント株式会社 2020年7月
Slide 2: 目次
Table of Contents 目次 Ⅰ 第15期（2020年5月期） 2 決算ハイライト Ⅱ 物流不動産マーケットの動向 14 Ⅲ Appendix 18 プロロジスパーク千葉1 • 本資料は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律又は東京証券取引所上場規則に基づく開示書類や運用報告書ではありません。 • 2020年7月22日時点で、金融商品取引法に基づく財務諸表の監査手続は終了していません。 • 本資料は、情報提供を目的としたものであり、特定の商品についての募集・勧誘・営業等を目的としたものではありません。投資を行う際は、投資家ご自身の判断と責任で投資なされるよう お願いいた
Slide 3: 第15期（2020年5月期）決算ハイライト
プロロジスパーク千葉１ 第15期（2020年5月期）決算ハイライト Section Ⅰ
Slide 4: 第15期運用ハイライト
第15期運用ハイライト 1 第9回公募増資により3物件593億円を新規取得 2 第15期の業績は予想を上回る着地。堅調な業績が継続 3 新型コロナウイルス感染拡大の影響は限定的 4 スポンサー・パイプラインは更に拡大 5 300億円を超える手元流動性を確保し、健全な財務基盤を維持 6 保有物件で発生した火災による影響は限定的 3
Slide 5: 第9回公募増資により3物件593億円を新規取得
①第9回公募増資により3物件593億円を新規取得 Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト 上場（2013年2月）後7年で資産規模7,000億円 (1)、時価総額7,000億円を達成 オファリング概要 取得資産の概要 オファリング形態 ：グローバル・オファリング 取得価格の合計 平均NOI利回り (2) （Reg S＋U.S.144A） 593億円 4.5% 条件決定日 ：2020年1月27日（月） 発行価格 ：292,824円 平均築年数（3） 平均賃貸借残存期間（4） オファリング総額 ：約341億円（OA含む） 0.4年 7.1年 ディスカウント率 ：2.0%
Slide 6: 第9回公募増資により3物件593億円を新規取得(2)
①第9回公募増資により3物件593億円を新規取得(2) Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト 一時効果調整後の1口当たり分配金は約5％上昇、物件取得余力も1,600億円を維持 一時効果調整後の1口当たり分配金 (2） 資産規模 平均稼働率（%） z （円） （億円） 5,000 110.0% 7,500 49物件 +5.1% 4,675 +9.2% 7,006 4,447 105.0% 7,000 46物件 4,500 100.0% 6,413 6,500 4,000 99.0% 95.0% 6,000 97.7% 3,500 0 90.0% 5,500 0 本募集前 第9回公募増資
Slide 7: 第15期の業績は予想を上回る着地。堅調な業績が継続
②第15期の業績は予想を上回る着地。堅調な業績が継続 Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト 第16期以降もポートフォリオの拡大及び賃料増額効果が寄与し、業績は堅調に推移する見通し NOI 1口当たり分配金 （円） （百万円） 5,000 20,000 +0.9% +1.6% 18,726 4,700 4,761 18,000 18,424 4,725 17,934 18,086 4,645 4,575 4,572 17,168 4,400 16,000 14,000 4,100 12,000 3,800 10,000 3,500 14 第14期 15前 第15期 15 第15期 16
Slide 8: 第15期の業績は予想を上回る着地(2)
②第15期の業績は予想を上回る着地。堅調な業績が継続(2) Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト 第15期の平均稼働率は過去最高を記録。平均賃料変動率も+3.2％に拡大 賃貸借契約 更改面積 平均稼働率 契約更改面積の内訳 (1) （m2） 第15期（2020年5月期） 600,000 99.0% 99.2% 99.2% 100% 98.7% 長期契約締結済 短期契約締結済 リーシング活動中 0% 98% 2% 再契約 新規契約 87% 13% 400,000 95% 賃料増額 賃料据置 賃料減額 68% 27% 5% 200,000 90% 第16期（2020年11月期） 長期契約
Slide 9: 新型コロナウイルス感染拡大の影響は限定的
③新型コロナウイルス感染拡大の影響は限定的 Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト ポートフォリオは信用力の高いカスタマーが多数揃い、賃貸借契約の満了時期も分散 テナント分散状況（賃貸面積ベース） 株式会社ハマキョウレック 株式会社ZOZO 7.0% 株式会社日立物流西日本 2.4% 1.4% ス 日通・ＮＰロジスティクス 住商グローバル・ 株式会社 5.1% 株式会社LIXILビバ 1.9% ロジスティクス株式会社 1.4% 株式会社ニトリ 4.4% アズワン株式会社 1.6% 株式会社ミスミ 1.3% 総テナント ディーアイエスサービス＆ 社数 楽天株式会社 3.9% サポート株式
Slide 10: 新型コロナウイルス感染拡大の影響は限定的(2)
③新型コロナウイルス感染拡大の影響は限定的(2) Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト EC・一般消費財を中心に需要は堅調 人々の生活を支えるインフラとしての物流不動産の重要性は拡大 施設内の取扱い商品内訳（賃貸面積ベース） カスタマーの業種内訳（賃貸面積ベース） その他 EC 運輸 その他 7% 20% 3% EC・一般消費財 製造 5% 65% 工業製品等 7% 12% 小売 3PL 家具 10% 42% 5% 食品・飲料 家電等 18% 11% 卸 13% アパレル スポーツ用品 日用雑貨 EC 玩具等 医薬 家庭用品 20% 7% 9% 11% 9 1. 一時使用目的の契約等
Slide 11: スポンサー・パイプラインは更に拡大
④スポンサー・パイプラインは更に拡大 Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト スポンサーは当期に2件の新規開発プロジェクトを発表。開発中物件のプレリースも好調 優先交渉権取得済物件 開発中・計画中資産 マルチ New 109,981m2 ＊38,000m2 ＊38,700m2 ＊151,000m2 ＊159,700m2 プロロジスパーク プロロジスパーク海老名2 プロロジスパーク神戸3 プロロジスパーク草加 プロロジスパーク八千代1 千葉ニュータウン （神奈川県海老名市） （兵庫県神戸市） （埼玉県草加市） （千葉県八千代市） （千葉県印西市） 2021年8月竣工予定 2022年9月竣
Slide 12: 300億円を超える手元流動性を確保し、健全な財務基盤を維持
⑤300億円を超える手元流動性を確保し、健全な財務基盤を維持 Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト LTVは37.7%、手元流動性は300億円超。4月に20年債・30年債を各50億円、合計100億円発行 有利子負債残高 2,640億円 LTV 38.2% 37.7% 有利子負債 （第15期末） （第16期末予想） LTV（鑑定評価ベース） 30.9% 有利子負債の返済期限の分散状況 長期借入金 短期借入金 (百万円) 投資法人債 35,000 現預金100億円超と 30,000 コミットメントライン 25,000 200億円で合計300億円 手元流動性 20,000 超の
Slide 13: 保有物件で発生した火災による影響は限定的
⑥保有物件で発生した火災による影響は限定的 Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト プロロジスパーク岩沼1が火災により滅失。再建築による早期の復旧を目指す 物件概要 【プロロジスパーク岩沼１】 所在地 ：宮城県岩沼市 竣工年月 ：2008年10月 敷地面積 ：45,704.30 ㎡ 取得年月 ：2013年12月 延床面積 ：39,957.47 ㎡ 取得価格 ：5,670 百万円 （ポートフォリオに占める割合0.8%） 火災発生からのタイムライン 4月30日：正午頃 発火 5月 4日：16:00 鎮圧 5月 1日：建物全体に延焼 5月 6日：16:10 鎮火 今後
Slide 14: 保険金収入及び一時的利益超過分配により分配金への影響は限定的
⑥保有物件で発生した火災による影響は限定的(2) Ⅰ.第15期（2020年5月期）決算ハイライト 保険金収入及び一時的利益超過分配により分配金への影響は限定的となる見込み 特別損益の見込み額 特 特 建物滅失による火災損失 37.5 億円（第15期） 火災保険金収入 40.0 億円（第16期） 別 別 初期対応費用 2.8 億円（第16期） 利益保険金収入 7.2 億円（第17期～第20期） 利 損 建物解体撤去費用 8.4 億円（第16期・第17期） 益 失 合計 48.7 億円 合計 47.2 億円 分配金への影響 (単位︓億円) 第15期 第16期 第17期 第18期
Slide 15: 物流不動産マーケットの動向
プロロジスパーク京田辺 物流不動産マーケットの動向 Section Ⅱ
Slide 16: 物流不動産マーケットの需給動向
物流不動産マーケットの需給動向 Ⅱ.物流不動産マーケットの動向 良好な需給バランスを背景に安定的に推移する物流不動産の賃貸市場 (千m2) 20% 2,500 • 2020年3月末日時点の 2,000 空室率：0.5%（築1年 15% 以上物件は0.4%） 1,500 首都圏 • 2020年予想供給量： 10% 約148万m2 1,000 2021年予想供給量： 5% 約214万m2 0.5% 500 0.4% 0% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020Q1 2020 2021 (千m2)
Slide 17: ウィズコロナの時代における先進的物流施設の需給見通し
ウィズコロナの時代における先進的物流施設の需給見通し Ⅱ.物流不動産マーケットの動向 EC化・自動化が一層進み、先進的物流施設が更に求められる時代に 新型コロナウイルス感染症拡大により、中長期的に変化・ 影響があると思われる項目に関するアンケート 0% 10% 20% 30% 40% 不測の事態に備えて在庫量の積み増し 「コロナショック」によりサプライチェーンが一時 庫内作業の自動化が加速 財務 途絶えた結果を受けて、在庫量を積み増す企業は多い （人的依存度を減らす） 戦略 ラストワンマイルに対する需要の増加 物流量・人件費共に増加する潮流に対応し、自動化 食料品・生鮮食品に対応する
Slide 18: ラストワンマイルに対応する「都市型物流施設」
ラストワンマイルに対応する「都市型物流施設」 Ⅱ.物流不動産マーケットの動向 プロロジスグループが東京都品川区と足立区に計3物件のマルチユース施設を新たに展開 プロロジスアーバン東京品川1 プロロジスアーバン東京足立1 プロロジスアーバン東京足立2 敷地面積：8,961.96 ㎡ 敷地面積 ：2,551.43 ㎡ 敷地面積 ：3,125.19 ㎡ 延床面積：28,186.05 ㎡ 計画延床面積：5,171.03 ㎡ 計画延床面積：6,430.22 ㎡ 竣工予定時期：2020年11月 竣工予定時期：2021年内 ECの急速な拡大による需要の高まりを受け、プロロジス・グループは、 都市部の物流
Slide 19: Appendix
Prologisプロロジスパーク京田辺 Park Higashimatsuyama Appendix Section Ⅲ
Slide 20: 第15期決算サマリー
第15期決算サマリー Ⅲ.Appendix Asset（資産の部） Equity（純資産の部） Debt（負債の部） • 資産規模 (2) 6,961億円 • 時価総額 7,496億円 • 有利子負債残高 2,640億円 • 含み益 1,639億円 • 1口当たり分配金 (5) • LTV 38.2% （含み益率 24.8%） 第15期実績 4,645円 （鑑定LTV (6) 30.9%） 第16期予想 4,761円 （第16期末予想 37.7%） • 平均鑑定NOI利回り (3) 5.2 % 第17期予想 4,725円 • 取得余力（LTV50%迄） • 第15期実績NOI利回り (4) 5
Slide 21: 資産規模の推移
資産規模の推移 Ⅲ.Appendix （億円） 7,500 6,961億円 6,413億円 千葉1 川越 6,500 つくば1-B 5,786億円 5,603億円 5,657億円 5,500 5,167億円 4,663億円 4,500 3,500 第9期 第10期 第11期 第12期 第13期 第14期 第15期 （2017年5月期） （2017年11月期） （2018年5月期） （2018年11月期） （2019年5月期） （2019年11月期） （2020年5月期） 第15期取得資産 取得済資産 20
Slide 22: LTV・取得余力の推移
LTV・取得余力の推移 Ⅲ.Appendix LTV・鑑定LTV・取得余力の推移 取得余力 LTV （億円） 3,000 43.5% 43.0% 45% 38.7% 38.7% 38.4% 37.8% 38.2% 37.7% 42.7% 36.9% 36.8% 40% 41.7% 2,500 35% 36.4% 34.3% 2,000 32.6% 30% 30.4% 30.0% 30.3% 30.9% 25% 1,500 1,600 1,600 1,500 1,500 20% 1,300 1,000 15% 1,000 900 900 10% 500 400 5% 200 0 0% 第1期末
Slide 23: 継続鑑定NOI利回り・含み益の推移
継続鑑定NOI利回り・含み益の推移 Ⅲ.Appendix 継続鑑定NOI利回り (1)・含み益の推移 継続鑑定 含み益 含み益率 NOI利回り 期末簿価に対して24.8% （億円） 2,500 5.5% 6.0% 5.3% 5.2% 4.9% 4.7% 2,000 4.5% 4.5% 4.4% 4.4% 4.5% 1,578 1,639 1,500 1,312 1,125 3.0% 1,000 826 533 1.5% 500 259 101 36 0 0.0% 第1期末 第2期末 第4期末 第6期末 第8期末 第10期末 第12期末 第14期末 第15期末 （2013年5月期）（2013年1
Slide 24: 第15期の実績
第15期の実績 Ⅲ.Appendix 新規取得物件の収益寄与、ポートフォリオ全体の稼働率上昇等により増収 火災による損失は、一時差異等調整引当額の分配により当期の1口当たり分配金への影響なし 第14期 第15期 第15期 （2019年11月期） （2020年5月期） （2020年5月期） 予想比 第15期当期純利益 実績 予想 実績 予想比差額要因 （百万円） （2020年1月17日時点） 営業収益 21,680 22,535 22,655 +120 • 期中平均稼働率 NOI 17,168 17,934 18,086 +152 ⎼ 想定98.8%→実績99.2% 営業利益 10,147 10
Slide 25: 第16期・第17期の業績予想
第16期・第17期の業績予想 Ⅲ.Appendix 引き続き高稼働率と賃料上昇トレンドが見込まれ堅調な業績が続く見込み 第16期 • 引き続き安定した高い稼働率を想定 第16期 第17期 (2020年11月期） (2020年11月期） 前回予想比 (2021年5月期） ⎼ 第16期平均稼働率： 99.2% 前回予想 （百万円） (2020年1月17日時点） 今回予想 予想 ⎼ 第17期平均稼働率： 98.7% 営業収益 23,657 23,612 −44 23,269 第15期 vs 第16期 NOI 18,768 18,726 -41 18,424 主な収支及び１口当たり分配金 営業利益 1
Slide 26: 第15期・第16期における分配金の構成要素概要
第15期・第16期における分配金の構成要素概要 Ⅲ.Appendix 2020年5月期（第15期） (億円) 税会不一致による課税を軽減するために、 120 本火災損失分について一時差異等調整引当額（ATA） 100 による利益超過分配を実施 15.2 （保険金額の確定により第16期にATAを戻し入れる予定） 1.6 80 37.5 37.5 60 0.2 0.0 114.5 97.3 40 60.0 60.1 20 0 経常利益 本火災損失 その他 当期 前期 当期 ATAによる 一時的 継続的 分配金 純利益 繰越利益 未処分利益 利益超過 利益超過 利益超過 総額 分配 分配 分配 20
Slide 27: 1口当たり分配金の前期比変動要因
1口当たり分配金の前期比変動要因 Ⅲ.Appendix 第14期 第15期（2020年5月期） 第16期（2020年11月期） 第17期（2021年5月期） 実績 実績 予想 予想 (円) 7,000 6,500 1,622 1,521 6,000 5,500 5,000 4,761 4,725 4,575 4,645 273 48 48 33 401 349 73 248 232 51 64 87 4,500 46 59 188 158 49 61 111 21 1,522 1,521 68 30 51 4,000 3,500 15 3,000 2,500 2,000 第14期 増資に 20
Slide 28: 利益超過分配と資本的支出の推移
利益超過分配と資本的支出の推移 Ⅲ.Appendix （百万円） 6,000 4,500 内部 内部 留保 58.5% 2,941 54.8% 内部 留保 内部 留保 2,927 55.4% 3,000 留保 60.1% 2,490 減価 2,583 減価 償却費 減価 減価 償却費 5,362 償却費 5,000 資本的 償却費 4,293 4,498 資本的 支出 13.6% 資本的 727 支出 13.0% 支出 17.1% 1,500 資本的 支出 768 649 17.2% 737 利益超過 利益超過 31.6% 利益超過 利益超過 28.5% 分配 (1) 分配 分配 27.6%
Slide 29: 上場来の分配金及びNAVの推移
上場来の分配金及びNAVの推移 Ⅲ.Appendix • 第15期分配金実績：4,645円（予想比＋1.6%、前期比+1.5%） • 上場来、1口当たり分配金（一時効果調整後）は44%、1口当たりNAVは106%上昇 1口当たり分配金 (1) 1口当たり分配金（一時効果調整後）(1)(2) 1口当たりNAV (1) (円) (円) (円) 5,000 5,000 240,000 4,645 4,702 227,019 220,000 4,000 4,000 200,000 180,000 3,275 3,000 3,000 160,000 140,000 2,000 2,000 120,000
Slide 30: 本投資法人の成長戦略
本投資法人の成長戦略 Ⅲ.Appendix 1口当たり 適切な 投資主価値 レバレッジコントロール の成長 • クオリティの高いパイプライン物件 外部 財務 • 適正価格での物件取得 成長 戦略 • 年平均500～600億円程度のAUM成長 分配金 • 先進的物流不動産市場の需給適正化 NAV 内部 中長期的な • カスタマー企業による物流機能 成長 効率性追求の継続 賃料上昇 29
Slide 31: 物流不動産マーケットの拡大と先進的物流施設の希少性
物流不動産マーケットの拡大と先進的物流施設の希少性 Ⅲ.Appendix 全国における先進的物流施設の供給動向（1） (千m2) 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2002 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 （年） 予想 累計約28百万m2 先進的物流施設のストック（2） 先進的物流施設 先進的物流施設 1.9% 4.8% その他 その他 98.1% 95.2% 2012年3月末時点 2019年9月末時点 1. 2020年3月末日時点。延床面積5,000坪以上で、原則として不動産投資会
Slide 32: 既存倉庫の更新需要が顕在化
既存倉庫の更新需要が顕在化 Ⅲ.Appendix 倉庫着工床面積の推移 • 「旧耐震基準」時代の1961～1980年に建築された （百万m2） 20 約177百万m2 の倉庫の建替えニーズが顕在化 百万 • 全倉庫ストック約500百万m2の平均耐用年数が仮 18 約177百万m2 に40年～50年程度とすると、年平均10百万～12百 万m2 程度の更新需要が想定される 16 • 先進的物流施設の供給開始（2002年）以降にも 14 年平均の想定更新需要ラインには未到達 12 想定更新需要ライン 10 8 6 4 2 0 1961 1961 1965 1965 1970 1969 1973 19
Slide 33: 消費構造の変化が生み出す新規需要
消費構造の変化が生み出す新規需要 Ⅲ.Appendix 電子商取引（EC）の市場規模 コンビニエンスストア及びドラッグストアの店舗数 （兆円） （%） （店） 20 12 80,000 日本のEC市場規模（左軸） 9.6% ドラッグストア店舗数 日本におけるEC普及率（右軸） コンビニエンスストア店舗数 米国におけるEC普及率（右軸） 70,000 15 9 20,631 60,000 10 6 6.2% 50,000 3.6% 15,625 5 3 56,502 40,000 40,745 1.8% 0 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 34: 先進的物流施設における自動化技術・ロボット技術導入
先進的物流施設における自動化技術・ロボット技術導入 Ⅲ.Appendix ▶ 先進的物流施設は自動化技術・ロボット技術導入 のために必要な高機能なスペックを備えている 広大な倉庫スペースと拡張可能性 十分な電気容量と平滑な床面 ▶ プロロジス・グループはコンサルティングチーム を設置し、カスタマーの自動化技術等の導入を サポート カスタマーの物流拠点新設時の検討事項 システム選定 マテハン・ 要件定義 センター 方式定義 庫内作業 カ 時 工 稼 立 立 ス 期 事 働 地 ち タ の ・ テ 選 上 マ 検 開 ス 定 げ ｌ 討 発 ト 庫内業務設計に 継続フォロー 立ち上げ後の
Slide 35: 日本プロロジスリート投資法人の５つの特徴
日本プロロジスリート投資法人の５つの特徴 Ⅲ.Appendix 1. Aクラス物流施設への重点投資 2. プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート 3. Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性 4. 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略 5. 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み 34
Slide 36: Aクラス物流施設への重点投資
①Aクラス物流施設への重点投資 Ⅲ.Appendix 第15期取得資産 Aクラス物流施設比率 資産規模 平均築年数 100.0％ 6,961億円 7.5年 平均NOI利回り ポートフォリオ 稼働率 5.2％ (1) PML値 99.2％ 1.2％ (3) 5.3％ (2) M-32 プロロジスパーク千葉1 ポートフォリオの分散状況 (4) 物件タイプ別 投資対象エリア別 九州エリア 東北エリア ビルド・トゥ・スーツ型 中部エリア 1.0% 2.0% 20.8% M-04 プロロジスパーク大阪2 B-05 プロロジスパーク習志野4 2.7% 関西エリア マルチテナント型 34.6% 関東エリア
Slide 37: プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート
②プロロジス・グループによる全面的なスポンサー・サポート Ⅲ.Appendix スポンサーは当期に2件の新規開発プロジェクトを発表。開発中物件のプレリースも好調 優先交渉権取得済物件 開発中・計画中資産 マルチ New 109,981m2 ＊38,000m2 ＊38,700m2 ＊151,000m2 ＊159,700m2 プロロジスパーク プロロジスパーク海老名2 プロロジスパーク神戸3 プロロジスパーク草加 プロロジスパーク八千代1 千葉ニュータウン （神奈川県海老名市） （兵庫県神戸市） （埼玉県草加市） （千葉県八千代市） （千葉県印西市） 2021年8月竣工予定 2022年9月竣工予定
Slide 38: Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性
③Aクラス物流施設により構成されるポートフォリオが創出する収益の安定性 Ⅲ.Appendix テナント分散状況（賃貸面積ベース） 株式会社ハマキョウレック 株式会社ZOZO 7.0% 株式会社日立物流西日本 2.4% 1.4% ス 日通・ＮＰロジスティクス 住商グローバル・ 株式会社 5.1% 株式会社LIXILビバ 1.9% ロジスティクス株式会社 1.4% 株式会社ニトリ 4.4% アズワン株式会社 1.6% 株式会社ミスミ 1.3% ディーアイエスサービス＆ 総テナント 楽天株式会社 3.9% サポート株式会社 1.6% 山九株式会社 1.3% 社数 155社 アマゾンジャパン合同会社
Slide 39: 長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略
④長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略 Ⅲ.Appendix 財務ハイライト 格付（JCR） LTV 鑑定LTV 取得余力 38.2%（第15期末） （第15期末） AA（安定的） 37.7%（第16期末予想） (2) 30.9% 1,600億円程度 長期負債比率 固定金利比率 平均負債残存年数（3） 平均負債コスト（4） 98.6% 98.6% 5.6年 0.6% 有利子負債の返済期限の分散状況 有利子負債の調達先の分散状況 取引金融機関数 15社 長期借入金 27.7% 三井住友銀行 短期借入金 (百万円) 三菱UFJ銀行 26.7% 投資法人債 35,000 三井住友信託銀行 11
Slide 40: 財務戦略(2)-時価総額とインデックス
④長期的安定性と効率性に力点を置いた財務戦略(2)-時価総額とインデックス Ⅲ.Appendix J-REITの時価総額比較 世界の上場物流不動産企業の時価総額 (2) 主要インデックスへの組入れ 本投資法人 Prologis, Inc. • 東証REIT指数 8,087 億円 （アメリカ） • 東証REIT Core指数 2位 ／ 63銘柄中 Goodman Group （オーストラリア） • 東証REIT物流フォーカス指数 • 日経ESG-REIT指数 SEGRO Plc （イギリス） • MSCI Global Standard Indices • MSCIジャパンESG セレクト・リー
Slide 41: 投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み
⑤投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み Ⅲ.Appendix 様々なステークホルダーと共生し、本業で社会に貢献する企業活動を展開 計画的修繕の実施 S カスタマー向け イベント カスタマー 災害時の備え 周辺地域の環境配慮 ボランティア 地域社会 安全・快適な施設 活動 の提供 寄付講座の提供 アメニティの充実 ダイバーシティ への取組み 温室効果ガス削減努力 快適な環境での就労ニーズ への関心の高まり エネルギー効率化 に向けた取組み強化 投資主価値に連動した 防災意識の高まり 運営コストの削減ニーズ 運用報酬体系 館内照明器具の プロロジスの先進的物流施設 緑化 LED化 コ
Slide 42: ESGへの取組み(2) -第三者機関からの評価
⑤投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(2)-第三者機関からの評価 Ⅲ.Appendix GRESBリアルエステイト評価（2019年） Dow Jones Sustainability Asia/Pacific Index • 上場物流不動産セクターにおける • 2019年の構成銘柄見直し時点において、 「Asia Sector Leader」に選出 J-REITで唯一の組入れ銘柄 • 最高位の「5 Star」を5年連続で取得 MSCIジャパンＥＳＧセレクト・リーダーズ指数 適格グリーンプロジェクト比率（1） 90.2% 41 1. 「適格グリーンプロジェクト」とは、グリーンボン
Slide 43: ESGへの取組み(3)
⑤投資主価値の中長期的な向上に資するESGへの取組み(3) Ⅲ.Appendix 本投資法人の発行済投資口数の 1st PO 2nd PO 3rd PO 4th PO 5th PO 6th PO 7th PO 8th PO 9th PO 約15%を継続的に保有 （口） 2,500,000 プロロジス・ グループ 371,575口 2,000,000 （約15％） 1,500,000 1,000,000 500,000 全発行済投資口数 0 2,465,850口 2013年 2013年2月14日 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 投資主とプロロジ
Slide 44: 第15期（2020年5月期） 貸借対照表
第15期（2020年5月期） 貸借対照表 Ⅲ.Appendix 資産の部 第14期末（千円） 第15期末（千円） 負債の部 第14期末（千円） 第15期末（千円） I 流動資産 I 流動負債 現金及び預金 19,409,839 20,770,795 営業未払金 1,779,273 1,579,367 信託現金及び信託預金 5,101,730 5,352,128 短期借入金 - 3,800,000 営業未収入金 1,417,858 1,395,218 １年内返済予定の長期借入金 - 21,300,000 前払費用 411,354 525,030 未払金 232,102 376,605 未収消費税
Slide 45: 第15期（2020年5月期） 損益計算書
第15期（2020年5月期） 損益計算書 Ⅲ.Appendix 第14期（千円） 第15期（千円） 第14期（千円） 第15期（千円） 営業収益 特別利益 賃貸事業収入 20,139,002 21,249,172 受取保険金 - 269,914 その他賃貸事業収入 1,541,237 1,406,223 特別利益合計 - 269,914 営業収益合計 21,680,240 22,655,396 特別損失 営業費用 台風による損失 - 242,458 賃貸事業費用 9,512,082 9,930,938 火災による損失 - 3,752,395 資産運用報酬 1,882,842 1,979,659
Slide 46: 首都圏における保有物件とパイプライン物件
首都圏における保有物件とパイプライン物件 Ⅲ.Appendix 45 1. 2020年6月末日時点
Slide 47: 近畿圏における保有物件とパイプライン物件
近畿圏における保有物件とパイプライン物件 Ⅲ.Appendix 46 1. 2020年6月末日時点
Slide 48: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 Ⅲ.Appendix 取得価格 鑑定価格 賃貸可能面積 投資比率 築年数 鑑定NOI利回り(2) 実績NOI利回り(3) 稼働率 PML値 物件番号 物件名称 所在地 （百万円） （百万円） （m2） (%) （年） （%） （%） （%） （%） M-01 プロロジスパーク市川1 千葉県市川市 33,900 45,100 125,026 4.9 11.6 5.4% 5.4% 100.0% 0.6% M-02 プロロジスパーク座間1 神奈川県座間市 27,900 34,400 113,471 4.0 11.1 5.3% 5.6% 99.8% 0.8% M-03 プロロジスパ
Slide 49: 鑑定評価の概要
鑑定評価の概要 Ⅲ.Appendix 取得価格 鑑定価格 第14期末 直接還元利回り 第15期末 第14期末 簿価 含み損益 鑑定価格 第14期末 直接還元利回り 物件番号 物件名称 （百万円） （百万円） との差 （%） との差 （百万円） （百万円） （百万円） （%） M-01 プロロジスパーク市川１ 33,900 45,100 500 3.9 0.0 31,605 13,494 44,600 3.9 M-02 プロロジスパーク座間１ 27,900 34,400 400 4.2 0.0 25,395 9,004 34,000 4.2 M-03 プロロジスパーク川島 25,600 33,4
Slide 50: 有利子負債明細
有利子負債明細 Ⅲ.Appendix 残高 区分 借入先 利率 借入日 返済期日 (4) 摘要 （百万円） 短期借入金 三井住友銀行、三菱ＵＦＪ銀行 3,800 基準金利+0.170% (2) 2020年2月5日 2021年2月4日 三井住友銀行、三菱ＵＦＪ銀行 14,000 0.5749% (3) 2015年3月30日 2022年3月31日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 7,300 0.0757% (3) 2016年2月15日 2021年2月15日 三井住友銀行及び三菱ＵＦＪ銀行をアレンジャーとする協調融資団 6,000 0.1726% (3) 2016年2月
Slide 51: 投資主の状況
投資主の状況 Ⅲ.Appendix 所有者別投資口数の割合 主要投資主 所有 発行済投資口数 プロロジス・グループ 371,575口 順位 名称 投資口数 に対する割合 (2) 15.1% 30.0% 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 2.2% 個人・その他 53,519口 1 （信託口） 384,528 15.59% 金融機関（証券会社を含む） 1,278,000口 2 プロロジス・プロパティ・ジャパン特定目的会社 369,575 14.98% 2,465,850口 0.9% 3 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 その他の法人 23,277口 （信託口） 340,289 13.8
Slide 52: プロロジス–物流不動産ビジネスのリーダー
プロロジス–物流不動産ビジネスのリーダー Ⅲ.Appendix グローバルのプロロジス 日本のプロロジス ～世界最大規模の物流不動産会社～ ～日本における先進的物流不動産開発のパイオニア～ • 日本においては1999年に活動を開始。2020年6月末日までの間に • 物流不動産に特化した米国REITとして、ニューヨーク証券取引所に 全国で100物件、約688万m2 (1)の物流不動産を開発 上場（1983年に設立、本社サンフランシスコ） • 物流不動産の開発から運営までの全てを統合したワンストップ・ • 2020年3月末日時点で、世界19ヶ国で約9,000万m2、4,660物件の物流 サービスを
Slide 53: 物流系J-REITにおける時価総額と資産規模の比較
物流系J-REITにおける時価総額と資産規模の比較 Ⅲ.Appendix 時価総額 (2) 資産規模（取得価格ベース） (3) （億円） （億円） 9,000 8,000 8,087 6,961 8,000 7,000 6,463 7,000 6,000 6,233 6,000 5,000 5,000 4,000 4,000 3,196 3,263 3,000 2,656 3,000 2,650 2,456 2,265 2,050 2,119 2,000 2,000 1,212 1,137 841 765 736 1,000 668 657 1,000 525 0 0 本投資法人 本投資法人(
Slide 54: Aクラス物流施設の特徴
Aクラス物流施設の特徴 Ⅲ.Appendix 本投資法人が考えるAクラス物流施設 1. 物流機能の集約・統合が可能な、概ね延床面積16,500㎡（5,000坪）以上の規模を有する 2. 人口集積地、高速道路のインターチェンジなどの交通の結節点又は主要な港湾若しくは空港に近接している 3. 効率的な保管と作業を可能にする広大な倉庫スペース（概ね1フロア 5,000㎡超）、十分な床荷重（概ね1.5トン/㎡以上）、有効天井高（概ね5.5m以上）、 柱間隔（概ね10m以上）が確保されている 4. 上層階の倉庫スペースへ直接トラックがアクセス可能な車路を有するか、又は十分な能力の垂直搬送設備を備えている
Slide 55: Environmental（環境）に関する取組み
Environmental（環境）に関する取組み Ⅲ.Appendix 推進方針 • プロロジス・グループが目指すサステイナビリティをより一層社会に浸透させ、低炭素社会の実現に貢献します • エネルギーや水の使用量、温室効果ガスの排出量の削減に取組み、地球温暖化対策を推進します • プロロジス・グループでの再生可能エネルギーの活用を強化します • 周辺地域の環境に配慮した施設及びコミュニティの構築を目指します 環境に配慮した取組み • 再生可能エネルギーの活用の • 屋上や外壁、敷地内の積極的 一環として、屋根への大規模 な緑化を実施 な太陽光発電システムを導入 • 施設の 外壁 には 断熱
Slide 56: Environmental（環境）に関する取組み
Environmental（環境）に関する取組み Ⅲ.Appendix • プロロジス・グループが日本国内で管理している30物件において、太陽光発電設備を導入 (1) プロロジスパーク吉見 プロロジスパーク鳥栖2 プロロジスパーク大阪5 プロロジスパーク大阪4 プロロジスパーク習志野4 プロロジスパーク春日井 プロロジスパーク仙台泉2 プロロジスパーク習志野5 プロロジスパーク京田辺 プロロジスパーク市川1 プロロジスパーク海老名 プロロジスパーク茨木 プロロジスパーク成田1-D プロロジスパーク尼崎3 プロロジスパーク プロロジスパーク プロロジスパーク尼崎1 プロロジスパーク座間1 プロロ
Slide 57: Social（社会）に関する取組み
Social（社会）に関する取組み Ⅲ.Appendix 推進方針 • プロロジス・グループは、カスタマー、投資家、取引先や従業員、そして地域社会まで、プロロジス・グループと関わる全てのステークホ ルダーの皆様に対して企業としての責任があると考えています • プロロジス・グループの物流施設を利用されるカスタマーはもちろん、地域の皆様にとっても良き企業市民であることを目標としています • また、次代を担う世代に物流についての理解を深めていただけるよう、児童・学生向けの施設見学会なども積極的に実施しています カスタマーへのコミットメント 企業の社会的責任への取組み • 全館に緊急地震速報システ I
Slide 58: Governance（ガバナンス）に関する取組み
Governance（ガバナンス）に関する取組み Ⅲ.Appendix 投資主とプロロジスの利益をアライン 本投資法人のガバナンス体制 プロロジス・グループによるセイムボート出資 本投資法人の役員会 発行済投資口数の約15%を継続的に保有 執行役員1名 ＜ 監督役員3名 （運用会社社長兼任） （社外） 投資主価値と連動した運用報酬体系 資産運用会社の外部委員全員の賛成が必要な 意思決定システム 期中運用報酬Ⅰ NOI × 7.5%（上限料率） 投資運用委員会（外部委員1名を含む） 本投資法人の資産運用・投資・財務の 意思決定に関与 ＋ 期中運用報酬Ⅱ コンプライアンス委員会 当期純利益 × 6
Slide 59: Memo
Memo 58 €>} PROLOGIS’ Nippon Prologis REIT
Slide 60: 資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社
資産運用会社：プロロジス・リート・マネジメント株式会社 （金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2667号、一般社団法人投資信託協会会員）