Bando Chemical Industries Ltd. · TSE:5195

Bando Chemical Industries — FY2015/3 Earnings Presentation

32 slides from Bando Chemical Industries's earnings presentation, May 21, 2015

  1. Slide 1: 2015年3月期 決算説明会

    2015年3月期 決算説明会 2015年5月21日 バンドー化学株式会社 0

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ． 会社概要 Ⅱ． 2015年3月期 決算概要 Ⅲ. 2016年3月期 業績予想 Ⅳ．中期経営計画 Breakthroughs for the future について 1

  3. Slide 3: 会社概要

    BANDO Il. Eee

  4. Slide 4: 会社基本情報

    ■ 会社基本情報 社名 バンドー化学株式会社（証券コード：5195） 本社所在地 兵庫県神戸市中央区港島南町4-6-6 代表者 代表取締役社長 吉井 満隆 設立 1906年４月（明治39年４月） 資本金 10,951百万円（2015年3月31日現在） ベルト事業 産業機械分野 搬送分野 自動車分野 農業用機械分野 エラストマー製品事業 ●精密機能部品製品 ●機能フイルム製品 （左：クリーニングブレード 右：高機能ローラ） ●自動車用補機駆動ベルト ●オートテンショナ 3

  5. Slide 5: 事業構成 (所在地別・製品別売上高)

    ■ 事業構成 (所在地別・製品別売上高) 所在地別売上高構成比率 欧米 海外売上高比率：48.7% 中国 日本 日本 アジア エラストマー 欧米 製品 エラストマー 自動車 アジア・中国 製品 部品 エラストマー 製品 産業資材 自動車 部品 産業資材 産業資材 自動車 部品 „ 世界でのベルト事業(自動車部品・産業資材)の占める割合は81.8%。 4

  6. Slide 6: 2015年3月期 決算概要

    BANDO 201I53AH RAMS

  7. Slide 7: 2015年3月期 決算ハイライト

    ■ 2015年3月期 決算ハイライト （百万円） 2014/3 2015/3 期初業績 修正業績 前年同期比 修正業績 実績 実績 予想(※) 予想(※) 増減額 予想値差額 売 上 高 93,434 95,000 94,000 95,395 +1,961 +1,395 営 業 利 益 5,517 5,800 4,600 4,797 △720 +197 経 常 利 益 6,103 6,400 5,600 5,730 △372 +130 当期純利益 4,280 4,300 3,900 3,758 △522 △141 ※期初業績予想は2014年5月14日に、修正業績予想は2015年2月13日に外部

  8. Slide 8: 2015年3月期 事業セグメント別業績

    ■ 2015年3月期 事業セグメント別業績 （百万円） 2014/3 2015/3 修正 修正業績 実績 実績 業績予想値 予想値差額 売 上 高 93,434 95,395 94,000 +1,395 ベ ル ト 事 業 77,483 78,101 エラストマー製品事業 14,989 15,712 そ の 他 2,230 2,646 セグメント間消去 △1,268 △1,064 営 業 利 益 5,517 4,797 4,600 +197 ベ ル ト 事 業 4,892 4,155 エラストマー製品事業 281 328 そ の 他 187 198 調 整 額 157 115 7

  9. Slide 9: ベルト事業 売上高推移

    ■ ベルト事業 売上高推移 売上高：78,101百万円 前年同期比：+0.8％ 9 自動車用の伸び悩みが影響し、前年同期比で微増。 （億円） 自動車用 （億円） 一般産業用 （億円） 運搬ベルト +2.0% +18.5% +1.9% 420 420 420 350 350 350 280 280 280 210 210 210 △2.3% +2.2% +5.2% +4.9% △1.6% △7.5% 140 140 140 70 70 70 0 0 0 13/3 14/3 15/3 13/3 14/3 15/3 13/3 14/3 15/3 (注)上記売上高はセグメント間取引消去後。 8

  10. Slide 10: 自動車部品事業 概要

    ■ 自動車部品事業 概要 所在地別売上高 (億円) 456億円 „ 米国の自動車生産台数は前年同期比104％。自動車 448億円 欧米他 OEMのシェアアップと補修市場での拡販に注力。 (+22.3％) „ 欧州の自動車生産台数は前年同期比103％。売上高は前 400 年同期比117％。 欧米他 320 中国 „ 自動車生産台数、前年同期比106％。 (+23.1％) „ 補機駆動用ベルト、オートテンショナとも好調。 中国 240 „ タイの自動車生産台数は補助金の終了により前年同期比 アジア 84％。韓国はストライキ等の影響で前年同期比98%。 160 アジア (+9.0%) „ 自動車用ベ

  11. Slide 11: 産業資材事業 概要（一般産業用伝動ベルト製品）

    ■ 産業資材事業 概要（一般産業用伝動ベルト製品） 所在地別売上高 (億円) 欧米他 „ 欧州は設備投資が低調に推移し、前年同期比88％。 148億円 137億円 150 (△5.8％) „ 米国はOEM向けが減少。 欧米他 中国 „ 農機メーカーへの補助金停止により農機用ベルトが減 100 中国 (△28.8％) 少。（2015年1月より解除） アジア アジア „ タイにおける政情不安による景気後退の影響により売 50 (△25.7％) 上高が減少。 日本 日本 „ 消費税増税の反動減の中、地域に密着した積極的な営 0 (+7.0％) 業活動、電子商取引の導入により売上高が増加。 14/3

  12. Slide 12: 産業資材事業 概要（運搬ベルト）

    ■ 産業資材事業 概要（運搬ベルト） 所在地別売上高 (億円) 176億円 185億円 160 海外 „ アジア地域におけるコンベヤが増加。 (+37.8％) „ 軽搬送ベルトは東南アジアで増加。 海外 120 80 „ 資源開発用コンベヤは減少。 日本 „ 火力発電向けＦベルトは減少。 40 日本 (+4.1％) „ 鉄鋼、製鉄所向けコンベヤが増加。 „ 軽搬送ベルトは増加。 0 (注)所在地別売上高はセグメント間取引消去後。括弧の数値は前年同期比増減率。 14/3 15/3 製品別売上高 (億円) 176億円 185億円 160 工業用品他 „ 軽搬送ベルトは国内の物流分野で増加。 „ コ

  13. Slide 13: エラストマー製品事業 概要

    ■ エラストマー製品事業 概要 精密機能部品事業 製品別売上高 (億円) 102億円 110億円 その他 „ ブレード・高機能ローラ：ブレードは主要顧客の製 品内製化にともない減少。一方、高機能ローラは新 80 精密機能 機種の売上高が増加。 部品 „ 精密ベルト：堅調に推移。 精密ベルト (+8.1％) „ その他：オプトエレクトロニクス市場に向けて営業 40 活動を進めてきた精密研磨材の販売が徐々に増 加。 ブレード・高機 能ローラ 0 (注)製品別売上高はセグメント間取引消去後。括弧の数値は前年同期比増減率。 14/3 15/3 機能フイルム事業 製品別売上高 (億円) 47億円 45億

  14. Slide 14: 売上高・営業利益四半期推移

    ■ 2015年3月期 売上高・営業利益四半期推移 (単位：百万円) 連結売上高 連結営業利益(右目盛) 25,000 1,400 20,000 1,200 1,000 15,000 800 10,000 600 400 5,000 200 0 0 14/1Q 14/1Q 14/2Q 14/2Q 14/3Q 14/3Q 14/4Q 14/4Q 13

  15. Slide 15: キャッシュフローの推移

    ■ キャッシュフローの推移 （百万円） フリーCF 5,000 4,606 4,130 4,000 3,000 2,000 1,421 1,223 1,827 1,000 0 11/3通期 12/3通期 13/3通期 14/3通期 15/3通期 営業CF 9,529 6,595 7,004 6,459 8,061 投資CF △4,922 △4,767 △5,781 △5,037 △3,931 フリーCF 4,606 1,827 1,223 1,421 4,130 14

  16. Slide 16: I it fe xt BR ae

    I it fe xt BR ae BANDO 896f8 FA 9468 Fl RBSOMMBELUAA FARBORDIC“LY, 4H Kits > AAT AL thots, AAR OWN +33.318F0 ARBaA AEE OM +30.2{8F9 Amst Mize +5.648F0 xXMAARL—r USD:14/334 105.37F] 15/3075 120.157 14/3 ‘15/3 15

  17. Slide 17: 財務指標

    ■ 財務指標 ROA/ROE 自己資本比率 ※過去最高 ％ ％ 59.4 9.4 54.4 10 8.5 60 52.0 47.9 48.4 8 7.2 6.2 40 6 5.0 ROA 4.1 3.7 4.1 4 3.1 ROE 20 1.8 2 0 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 D/Eレシオ ※過去最良 億円 純有利子負債 ※過去最良 ％ 17.1 60 20 44.5 37.9 36.8 △ 26.9 △ 34.8 △ 32.5 △ 25.6 40 32.3 25.7 0 11/3 12/3 13/3 14/3 1

  18. Slide 18: 2016年3月期 業績予想

    [. 20164 1A RY AB BANDO 17

  19. Slide 19: 2016年3月期 業績予想

    ■ 2016年3月期 業績予想 （百万円、％） 2014/3 2015/3 2016/3 予想 実績 実績 前年同期比 売 上 高 93,434 95,395 100,000 4,604 +4.8% 営 業 利 益 5,517 4,797 5,800 1,002 +20.9% 経 常 利 益 6,103 5,730 6,800 1,069 +18.7% 当期純利益 4,280 3,758 4,500 741 +19.7% „ 自動車用ベルト市場においては、国内での需要減が見込まれるものの、アジア・中国及び北米での需要増、補修市場での積極的な 販売活動により、販売拡大を見込みます。 „ 産業資材

  20. Slide 20: 設備投資額と減価償却費、研究開発費の推移

    ■ 設備投資額と減価償却費、研究開発費の推移 80 70 減価償却 60 設備投資（国内） 48 50 29 設備投資（海外） 26 32 38 39 研究開発費 40 (太字・斜体) 36 30 33 29 31 48 47 20 44 42 42 27 24 10 19 20 13 0 12/3期 12/3 13/3期 13/3 14/3期 14/3 15/3期 15/3 16/3期(予想) 16/3 （単位：億円） 19

  21. Slide 21: 株主配当の推移

    ■ 株主配当の推移 リーマンショック 6.0 6.0 5.0 5.0 5.0 2.0 4.0 4.0 4.0 3.0 5.0 5.0 5.0 5.0 6.0 4.0 3.0 4.0 4.0 4.0 '07/3 '08/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 (予定) (予想) 連結 39.3 52.7 △2.6 12.3 33.7 14.8 26.5 45.5 40.0 47.8 EPS 配当 25.4% 19.0% － 48.7% 23.7% 53.9% 30.2% 22.0% 25.0% 25.1% 性向 20

  22. Slide 22: 中期経営計画 Breakthroughs for the future について

    Ⅳ. 中期経営計画 Breakthroughs for the future について 21

  23. Slide 23: 中長期経営計画 Breakthroughs for the future

    中長期経営計画“Breakthroughs for the future” 中長期経営計画“Breakthroughs for the future” 『未来への躍進』 目指す姿：グローバルで『際立つ』サプライヤー z 事業領域はベルトおよび機能製品分野、事業展開はグローバル z キラリと光る付加価値製品の提供、キーワードは「環境・省エネ・高機能」 z ゴム・エラストマー・樹脂の「コア技術」と「信頼の品質」を活用 Breakthroughs for the future Breakthroughs for the future 1st Stage（2013～2017年度） 2nd Stage（

  24. Slide 24: グローバル市場戦略の進化

    グローバル市場戦略の進化 2014年度の取り組み 9 インド、タイ、インドネシア、中国の生産能力を増強し、市場開拓を推進。 9 未開拓のグレートメコン市場におけるブランド認知度向上活動を推進。 9 欧州において、電子商取引システムを立ち上げ。 インドネシア P.T. Bando Indonesia ドイツ Bando Europe GmbH 販売網・バリューチェーンを活用した販売拡大、新興市場開拓の推進、 世界最適調達・生産・供給体制の構築を図る。 23

  25. Slide 25: 製品の進化①

    製品の進化① 2014年度の取り組み ■ 高付加価値製品への転換 9 軽搬送用ベルト「サンライン®ベルト」 製品体系リニューアル（14年4月) お客様のニーズにマッチしたシンプルで、選びやすい 品揃えにリニューアル。 ◆物流分野への拡販（Mシリーズ） ◆食肉・水産分野への拡販 （ウレタン単一材ベルト） 9 インクジェットプリンター用 「壁紙メディア」（14年4月) 好みのデザインを手軽にプリントできるオリジナル壁紙。 商業施設や一般住宅等をはじめとする多くのお客様から 引き合いを獲得。 24

  26. Slide 26: 製品の進化②

    製品の進化② 9 二輪車用「高効率変速ベルト」 ベルトの最適設計によって、伝動効率を向上 し、二輪車の低燃費化に貢献。 9 OA機器用「長寿命現像ローラ」 ウレタン配合技術を活用することによって、 従来品に比べ、耐久面で大きく進歩。 近年の開発製品の販売拡大、高付加価値化製品の開発によって、 高収益製品へのポートフォリオの転換を推進。 25

  27. Slide 27: 製品の進化③

    製品の進化③ ■ 「市場最適仕様」製品の開発 9 中国/アジアの技術センターの活用。 ・現地スタッフ増員し、技術サービス体制を整備。 中国 中国技術センター タイ アジア技術センター アジアの重点分野向けに、「市場最適仕様」製品の開発を加速。 26

  28. Slide 28: ものづくりの進化

    ものづくりの進化 2014年度の取り組み ■ グローバル競争力の向上 9 加古川工場 コンベヤベルト生産ラインの刷新に着手。（16年1月 稼働予定) 9 足利工場ウレタン新製法の確立に着手。 9 主力のベルト製品の製法革新に着手。 コンベヤベルトの主力工場「加古川工場」 ウレタンベルトを製造する「足利工場」 新製法の確立等により、高い競争力を実現するものづくりを目指す。 27

  29. Slide 29: 新事業の創出①

    新事業の創出① 2014年度の取り組み ■ 神戸大学との ｢包括的な産学連携推進に関する協定」を締結 （9月） 曲面への追従性が高 く、取り付けが容易。 工業分野・医療分野 での販売を目指す。 吉井社長と福田学長（当時） 「伸縮性ひずみセンサ」の開発 ■ 内閣府の戦略的イノベーション創造プログラム（SIP） に参画 （10月） 「リアクティブ３Ｄプリンタによるテーラーメイドラバー製品の設計生産と社会的な価値共創 に関する研究開発」に参画。３Ｄプリンタ成形が可能な架橋ラバーなどを開発する。

  30. Slide 30: 新事業の創出②

    新事業の創出② ■当社コア技術（配合・分散・複合化）をベースとした研究開発の推進。 9 電子デバイスの低熱抵抗化に寄与する 「放熱シート」 熱伝導フィラーを垂直配向することで、高い 熱伝導率を実現したことにより、発熱体から 効率的に熱を逃がすことが可能。 ◆試験販売開始（15年5月）。 9 「光学用透明粘着剤（OCA）」 光学用透明粘着剤として、50～2000μm の 幅広い厚みに対応。 ◆量産販売開始予定（15年下期）。 29

  31. Slide 31: 新事業の創出③

    新事業の創出③ 9 「室温焼成型銀ナノ粒子インク」 室温で乾燥させるだけで、導電性が得られ るため、加熱することなく電子回路を作製 することが可能。 ◆量産販売開始予定（15年下期）。 9 「銀ナノ粒子接合材」 低融点加熱で接合可能な半導体素子と 回路基板の接合材。主に金すずはんだ の代替用途として、営業活動を推進。 今後、次代の柱となる新製品、 新事業の創出に向けた研究開発に注力。 30

  32. Slide 32: お問合せ先

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれていま す。こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リ スクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることに ご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的として おり、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 財務部 資金・管財グループ 上田 哲之 財務部 資金・管財グループ 蓮野 孝司 電話番号 ：（078）304-2960 ﾒｰﾙｱﾄﾞﾚｽ：tetuyuki.ueda@bando.co.jp 31

Bando Chemical Industries — FY2015/3 Earnings Presentation on 6ix