Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q1 FY2014 Earnings Presentation
23 slides from Nikon's earnings presentation, Aug 8, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第1四半期 決算説明会
広報・IR部 2014年3月期 第1四半期 決算説明会 2013年8月8日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が判 断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。従いまして、様々な要因の変化によって、 実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期 第1四半期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 2
Slide 3: 2014年3月期 第1四半期ポイント
2014年3月期 第1四半期ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆前年1Q比、会社全体では 205億円減収、173億円営業減益。 半導体・液晶露光装置の販売台数減少が主因 【精機】 ・半導体露光装置は市場縮小の影響を受けて販売台数減少 ・前年比 182億円減収、117億円減益 【映像】 ・計画比では、米・欧・アジア（中国除く）のカメラ市況が低迷し、これら の地域向けの販売は未達。 中国は、市況は悪かったが計画も保守 的としたため、ほぼ計画どおりの販売実績。 日本の販売は好調。 結果、販売台数・売上・利益ともに計画を下回った ・前年比 26億円減収、51億円減益 【インストルメンツ】 ・バイ
Slide 4: 第1四半期 連結売上高・損益
2014年3月期 第1四半期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 14年3月期 前年実績比 単位：億円 1Q 1Q 売上高 2,594 2,389 ▲205 営業利益 233 60 ▲173 売上高比 9.0％ 2.5％ 経常利益 234 51 ▲183 売上高比 9.0％ 2.1％ 当期純利益 157 44 ▲113 売上高比 6.1％ 1.8％ FCF ▲2 110 +112 売上高への影響額 為替：ドル 80円 99円 +356 ユーロ 営業利益への影響額 103円 129円 +52 半導体露光装置の市場縮小などにより、前年比減収・減益 ＊スライドで使用している
Slide 5: 第1四半期 精機カンパニー
2014年3月期 第1四半期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 14年3月期 前年実績比 単位：億円 1Q 1Q 売上高 522 340 ▲182 営業利益 102 ▲15 ▲117 売上高比 19.5％ －％ 半導体露光装置 新品／中古 6/ 3台 2/ 1台 ▲4/ ▲2台 液晶露光装置 22台 14台 ▲8台 半導体露光装置は極めて少ない販売台数。 コストダウン などの収益改善施策を進めたが、事業全体では赤字 5
Slide 6: 第1四半期 精機カンパニー 販売台数
2014年3月期 第1四半期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 9 22 14 7世代～ 3 ＡｒＦ 液浸 5、6世代 ＡｒＦ KrF ⅰ線 4世代 6
Slide 7: 第1四半期 映像カンパニー
2014年3月期 第1四半期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 14年3月期 前年実績比 単位：億円 1Q 1Q 売上高 1,901 1,875 ▲26 営業利益 196 145 ▲51 売上高比 10.3％ 7.7％ レンズ交換式 デジタルカメラ 167万台 159万台 ▲8万台 交換レンズ 230万本 224万本 ▲6万本 コンパクト デジタルカメラ 443万台 312万台 ▲131万台 レンズ交換式カメラと交換レンズの市場（出荷台数ベース）は前年比 二桁％縮小したが、当社の販売台数は一桁％の減少にとどまった。 コンパクトタイプの市場は約半減、当社も 3割減を余儀
Slide 8: 第1四半期 インストルメンツカンパニー
2014年3月期 第1四半期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 14年3月期 前年実績比 単位：億円 1Q 1Q 売上高 108 116 +8 営業利益 ▲24 ▲23 +1 売上高比 －％ －％ バイオサイエンス分野は主に米国での公共予算増加で増収、 産業機器分野は半導体・電子部品向け設備投資減少で減収 8
Slide 9: 第1四半期 B/S内訳
2014年3月期 第1四半期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 負債・純資産 単位：億円 自己資本比率 8,934 単位：億円 8,420 8,934 現預金 8,420 8,646 売上債権 負債 合計 たな卸 資産 その他 流動資産 純資産 合計 固定資産 9
Slide 10: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期 第1四半期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 10
Slide 11: 見通し ポイント
2014年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆ 映像事業の見通しを変更し、会社全体の売上高・ 各利益を 下方修正。 会社全体では、前年比 3%増収、27%営業増益の 計画 【精機】 半導体露光装置への投資は冷え込んでいるが、下期には回復傾向となる 見通し。 液晶露光装置は市場が拡大し、引続き高いシェアを確保する計画。 前回予想を据え置く。 17%増収、23%増益の見通し 【映像】 今期の市場予想を見直し、販売台数、売上高、営業利益を下方修正。 微減収、 22 %増益の見通し 【インストルメンツ】 バイオ分野は公共予算の回復に加え、一般向け研究・臨床用生物顕微鏡の シェア拡
Slide 12: 見通し 連結売上高・損益
2014年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 前年 前回 上期 単位：億円 実績 下期 （5/9） 下期 見通し 下期 実績比 予想比 下期 4,972 5,070 4,770 ▲300 売上高 10,104 5,132 11,100 6,030 10,400 5,630 +296 ▲700 ▲400 営業利益 510 371 139 850 250 600 650 145 505 ＋140 ▲200 ▲105 売上高比 ▲95 5.0％ 7.7％ 6.3％ 経常利益 483 395 850 250 630 1
Slide 13: 見通し 精機カンパニー
2014年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （5/9） 下期 見通し 下期 804 800 800 売上高 1,790 986 2,100 1,300 2,100 1,300 営業利益 130 72 160 ▲20 160 0 売上高比 58 180 160 7.3％ 7.6％ 7.6％ 半導体露光装置 9/5 10/7 10/7 新品／中古 25/15台 16/10 38/15台 28/8 37/15台 27/8 25 33 33 液晶露光装置 43台 18 50台 17 50台 17
Slide 14: 見通し 精機カンパニー 販売台数
2014年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） 液晶露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 53 52 50 50 ＡｒＦ 43 7世代～ 40 液浸 ArF KrF 5、6世代 ⅰ線 4世代 14
Slide 15: 見通し 映像カンパニー 事業環境と施策
2014年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆事業環境の変化（前回予想比） ・米州・欧州・アジア（中国除く）のカメラ市況は、通年に渡り想定を 下回る見通し ・中国は、下期に想定していた景気回復が遅れる見通し ・コンパクトの市場縮小は想定以上 ・ノンレフレックスは、市場拡大が急減速 ・市中在庫の正常化は想定より遅れているが、下期には在庫調整 が進み、価格下落が緩和する見通し ◆ 環境変化に対するニコンの施策 ・販売台数・シェアは追わず、下期にかけて営業利益率を改善する ・一眼レフは、エントリークラスで新製品へのシフトを加速 ・Nikon 1（ﾉﾝﾚﾌﾚｯｸｽ）は、商品
Slide 16: 見通し 映像カンパニー
2014年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （5/9） 下期 見通し 下期 3,810 3,900 3,600 売上高 7,512 3,702 8,100 4,200 7,400 3,800 営業利益 607 418 189 940 420 520 740 285 455 売上高比 8.1％ 11.6％ 10.0％ レンズ交換式 345 340 300 デジタルカメラ 698万台 353 710万台 370 655万台 355 477 470 420 交換レンズ 971万本 494 98
Slide 17: 見通し インストルメンツカンパニー
2014年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （5/9） 下期 見通し 下期 237 270 270 売上高 538 301 630 360 630 360 ▲29 ▲25 ▲25 営業利益 ▲49 ▲15 ▲15 売上高比 ▲20 10 10 －％ －％ －％ 非接触三次元測定機やX線検査装置は、中期的な成長製品と 位置づけており、自動車・航空機等をターゲットに販売拡大を図る。 17%増収、赤字幅縮小の計画に変更なし 48% 48% 51% 産業機器 52% 52% 49%
Slide 18: 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費
2014年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 設備投資・減価償却費 研究開発費 タイ洪水による生産設備 更新・建屋補修の投資額 は、12/3, 13/3ともに 約130億円 見通し 見通し 18
Slide 19: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期 第1四半期の概況 Ⅱ． 2014年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 19
Slide 20: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2014年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 14年3月期 売上高 営業利益 2Q～4Q前提 2Q～4Q 2Q～4Q USドル 95円 約 44億円 約 3億円 ユーロ 125円 約 17億円 約 11億円 20
Slide 21: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 61 68 57 66 121 75 108 59 57 111 134 57 397 179 116 92 129 522 2,000 616 132 181 282 340 631 588 588 644 1,000 2,073 1,901 1,909 1,875 1,670 1,574 1,628 1,374 1,251 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 12年3月期 13年3月期 14年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 3 400 106 9 300 7 102 7 126 200 22 12 8 317 8 7 3 80 100 196 222 156 88 105 145 106 82 37 27 -15 0 -19 -4 -24 -30 -21 -2 -10 -23 -5 -17 -43 -44 -43 -52 -55 -100 -50 -56 -54 -54 -200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 12年3月期 13年3月期 14年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝ
Slide 23: NIKON CORPORATION
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