Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q3 2011 Earnings Presentation
38 slides from Fan Communications's earnings presentation, Nov 11, 2011
Slide 1: 2011年12月期 第3四半期 決算説明資料
2011年12月期 第3四半期 決算説明資料 2011年11月11日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 （１）連結決算について ・・・・・・・・・・・P3 （２）2011年12月期第3四半期 業績ハイライト（連結） ・・・・・・・・・・・ P4 （３）各種経営指標（単体・四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P10 （４）主要サービス区分別の概要 ・・・・・・・・・・・ P15 ＜単体事業＞ ・パソコン向けアフィリエイト広告サービス ・携帯向けアフィリエイト広告サービス ・自社媒体事業 ＜連結グループ事業＞ ・・・・・・・・・・・ P31 ・リアラス ・エイトクロップス ・（アドボカシ） 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P35 2
Slide 3: 連結決算の開始について
連結決算の開始について 2011年第３四半期より連結決算体制に移行いたしました。 F@N 売上高 約103億円 営業利益 約17.6億円 リアラス エイトクロップス 売上高 約2.5億円 売上高 約0.4億円 営業利益約▲0.4億円 営業利益約▲0.3億円 ＊上記数値は2011年12月期の公表業績予想値に基づいた概算数値です。 3
Slide 4: 2011年12月期第3四半期 業績ハイライト
2011年12月期第3四半期 業績ハイライト 4
Slide 5: 業績ハイライト（連結）
業績ハイライト（連結） 経営成績 2011年 2010年 対前年同期 当期構成 （単位：千円） 第3四半期累計 第3四半期累計 増減率 比 売上高 7,827,933 6,311,411 24.0% 100% 営業利益 1,324,269 1,022,143 29.6% 16.9% 経常利益 1,374,914 1,073,124 28.1% 17.6% 四半期純利益 789,517 646,939 22.0% 10.1% 売上高 経常利益率 17.6% 17.0% +0.6ポイント - 1株当たり 四半期純利益 8,302.16円 6,801.26円 22.1% - 潜在株式調整後 1株当た
Slide 6: 業績ハイライト（単体）
業績ハイライト（単体） 経営成績 2011年 2010年 対前年同期 当期構成 （単位：千円） 第3四半期累計 第3四半期累計 増減率 比 売上高 7,729,774 6,311,411 22.5% 100% 営業利益 1,345,384 1,022,143 31.6% 17.4% 経常利益 1,396,601 1,073,124 30.1% 18.1% 四半期純利益 811,287 646,939 25.4% 10.5% 売上高 経常利益率 18.1% 17.0% +1.1ポイント - 1株当たり 四半期純利益 8,531.08円 6,801.26円 25.4% - 潜在株式調整後 1株当た
Slide 7: 連結財務諸表 キャッシュフロー
連結財務諸表 キャッシュフロー 2011年 第3四半期累計 （単位：千円） 前年同期 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ 450,365 819,049 投資活動による キャッシュ・フロー Ⅱ △347,520 △ 105,948 財務活動による キャッシュ・フロー Ⅲ △264,357 △234,414 現金及び現金同等物の 増減額 Ⅳ △161,513 478,687 現金及び現金同等物の 期首残高 Ⅴ 1,584,077 1,687,920 現金及び現金同等物の 四半期末残高 Ⅵ 1,422,564 2,166,607 ※2011年第3 四半期より連結決算となったため前年同期の数値に
Slide 8: 連結財務諸表 貸借対照表
連結財務諸表 貸借対照表 （単位：千円） 2011年12月期 第3四半期末 2010年度末 資産の部 流動資産 5,141,659 4,669,450 現金及び預金 2,266,607 1,787,920 受取手形及び売掛金 1,225,682 1,091,794 有価証券 1,543,307 1,735,909 その他 160,795 108,501 貸倒引当金 △54,733 △54,676 固定資産 2,153,411 1,772,820 有形固定資産 55,187 48,878 無形固定資産 170,830 52,905 投資その他の資産 1,927,392 1,671,036 資産合
Slide 9: 業績ハイライト（連結）見通しと進捗
業績ハイライト（連結） 見通しと進捗 ※参考 2011年 2011年 2011年 通期 第3四半期 通期 見通し 進捗率 連結累計期間 連結見通し （対通期連結見通し） （単位：百万円） （10月21日発表:連結） （8月3日修正：単体） 実績 売上 10,600 10,300 7,827 73.8% 営業利益 1,680 1,760 1,324 78.8% 経常利益 1,740 1,820 1,374 79.0% 当期純利益 960 1,040 789 82.2% ※2011年第3 四半期より連結決算となったため2010年の数値については単体の数値を参考として記載しています。 9
Slide 10: 各種経営指標（単体・四半期ベース）
各種経営指標 （単体・四半期ベース） 10
Slide 11: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
各種経営指標（単体・四半期ベース） 売上高、経常利益、経常利益率の推移 (単位：千円) 3,000,000 40.0% 売上高合計 経常利益 経常利益率 2,631,072 38.0% 2,750,000 2,612,544 2,486,156 2,411,165 36.0% 2,500,000 34.0% 2,160,652 2,185,290 2,250,000 2,083,348 1 , 9 9 8 , 4 7 8 2 , 0 1 82, , 808472 , 7 7 2 32.0% 2,000,000 1,838,204 30.0% 1,648,845 28.0% 1,750,000
Slide 12: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
各種経営指標（単体・四半期ベース） 従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイト数 派遣社員数 240(人) 220 200 10 7 5 180 4 7 6 4 4 6 5 37 41 46 160 売上高原価比率 40 36 7 46 40 37 35 140 43 47 43 40 40 49 44 34 34 120 42 28 26 6 3 .0 6 5 .7 6 5 .6 6 5 .2 6 5 .6 6 6 .7 6 6 .3 100 6 1 .1 5 9 .7 5 8 .4 5 7 .0 6 6 .1 6 4 .8 6 6 .2 6 6 .5 6 0 .2 5 9
Slide 13: 販売管理費
各種経営指標（単体・四半期ベース） 販売管理費 (単位：千円) 450,000 425,018 405,675 408,045 417,834 400,000 376,678 386,703 379,075390,346 400,403 16.0% 348,625 341,308 378,961 348,296 358,029 17.1% 350,000 329,834 342,196 341,581 353,811 17.1% 19.7% 325,145 17.1% 18.1% 18.5% 15.2% 302,605 310,916 18.2% 19.4% 19.8% 10.5% 13.1%
Slide 14: 売上原価
各種経営指標（単体・四半期ベース） 売上原価 1,950,000 (単位：千円) ※ 人件費は、組織変更したことにより、2007年第１Ｑから技術開発部のみを製造原価へ振替し ています。2007年第２Ｑから情報システム部の分もソフトウェア計上に対応する部分のみ製造原 1,750,000 価へ振替しています。 ※ 2008年 Q2よりデータセンターの賃借料の一部を販売管理費から振り替えた。 ※媒体費には2008年Q4より「アドカボ」分を追加。また2010年Q1より「ネンド」分を追加している。 1,550,000 A8.net Moba8.net 22.5% 19.2% 1,350,000 成果報酬
Slide 15: 主要サービス区分別の概要
EBY—-EAZRDAORE <H(AB > 15
Slide 16: 各サービス区分別の売上高の内訳（単体）
各サービス区分別の売上高の内訳（単体） パソコン向けアフィリエイト広告サービス 携帯向けアフィリエイト広告サービス 自社媒体事業 他社媒体広告販売 その他売上 2011年 2010年 対前年同期 単位：千円 第3四半期累計 第3四半期累計 増減率 パソコン向けアフィリエ 2.2% 2.4% 0.0% イト広告サービス 5,262,295 4,173,009 26.1% 27.3% 携帯向けアフィリエイト 広告サービス 2,111,682 1,837,070 14.9% 自社媒体事業 168,165 154,071 9.1% 68.1% 他社媒体広告販売 187,630 147,218 27.5
Slide 17: 各サービス区分別の売上高の推移
各サービス区分別の売上高の推移（単体・四半期ベース） 3,000,000 2,631,072 2,612,544 2,486,156 2,411,165 2,500,000 2,083,348 2,160,652 2,042,772 2,185,290 1,998,478 2,018,887 2,000,000 1,838,203 1,566,322 1,4717,584 1,353,548 1,485,665 1,648,845 1,448,642 1,442,796 1,419,591 1,343,899 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2006年 2006年
Slide 18: パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体）
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 主要サマリー 2011年 第3四半期累 2010年 対前年同期 計 第3四半期累計 増減率 売上（千円） 5,262,295 4,173,009 26.1% 稼動広告主ID数 2,145 2,364 △9.3% 登録パートナーサイト数 1,126,018 1,009,775 11.5% 新規の獲得は伸び悩んだものの売上は順調に推移した。 18
Slide 19: A8.net 売上高の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 売上高の推移（四半期ベース） 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2006年 2006年 2007年 2007年 2007年 2007年 2008年 2008年 2008年 2008年 2009年 2009年 2009年 2009年 2010年 2010年 2010年 2010年 2011年 2011年 2011年 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 20: 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200,000 1, 126, 018 2, 572 2, 543 1 , 0 8 9 , 9 2 1 1,100,000 2, 462 2, 461 1 , 0 4 9 , 691 2,500 2, 408 2, 467 2, 398 2, 316 2 , 3 3 8 1 , 0 0 9 , 7 7 5 1,000,000 2, 250 2, 231 2, 260 2, 272 9 7 1 ,
Slide 21: 広告主の新規稼動、解約数の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 400 65 15 57 49 143 496 5 200 429 10 60 388 368 355 355 350 344 285 302 280 304 293 306 255 266 243 239 204 211 177 0 ３ ４ Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q 3 Q4 Q1 Q 2 Q3 Q 4 Q1 Q2 Q 3 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 9年 9年 年 年 年
Slide 22: 新規AS会員登録・退会の月次平均推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 1 0 ,9 4 4 10,000 8 ,6 7 6 8,000 8 ,1 3 3 8 ,0 5 0 7 ,6 4 2 7 ,5 7 2 7 ,1 5 9 6 ,6 7 7 6 ,9 2 9 6 ,8 0 4 6 ,8 8 1 6 ,5 6 0 6 ,4 2 6 6 ,3 5 4 6,000 5 ,9 9 0 6 ,0 3 1 6 ,0 2 1 5 ,8 4 7 5 ,3 2 2 5 ,5
Slide 23: 1広告主あたり月次売上高平均推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 300.0 2 7 7 .1 2 7 3 .6 250.0 2 4 7 .6 2 3 1 .5 2 0 8 .4 2 0 2 .9 2 0 8 .1 200.0 2 0 1 .7 2 0 0 .31 9 9 .9 2 0 2 .6 1 7 7 .2 1 7 3 .5 1 7 1 .0 1 7 3 .4 1 8 1 .9 1 8 6 .3 1 7 2 .2 1 6 5 .0 1 5 5 .7 1 5 2 .7 150.0 100.0 50.0 0.
Slide 24: 携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体）
携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」「アドカボ」「ネンド」 主要サマリー 2011年 2010年 対前年同期 第3四半期累計 第3四半期累計 増減率 売上（千円） 2,111,682 1,837,070 14.9% 稼動広告主ID数 1,359 1,263 7.6% 登録パートナーサイト数 180,991 142,863 26.7% スマートフォン向けアドネットワーク「ネンド」が順調に推移した。 24
Slide 25: 携帯向け 売上高の推移
携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」「アドカボ」「ネンド」 売上高の推移（四半期ベース） 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2006年Q3 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 2008年Q1 2008年Q2 2008年Q3 2008年Q4 2009年Q1 2009年Q2 2009年Q3 2009年Q4 2010年Q1 2010年Q2 2010年Q3 2010年Q4 2011年Q1 2011年Q2 2011年Q
Slide 26: 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移
携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200 1 7 0 ,3 6 8 180,000 1 6 2 ,2 3 8 1 ,0 4 0 1 ,0 3 5 1 ,0 7 0 160,000 9 8 2 1 ,0 3 8 1,000 938 1074 1 3 8 ,5 2 5 1 4 9 ,4 8 9 140,000 871 1 2 8 ,2 9 6 1 ,0 2 9 781 800 1 2 0 ,1 6 7 120,0
Slide 27: 広告主の新規稼動、解約数の推移
携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 広告主の新規稼動、解約数の推移（四半期ベース） 新規稼動件数 解約数 休止増減数 250 200 0 0 0 0 0 0 150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 0 0 202 0 0 180 174 0 166 165 164 138 151 139 133 127 124 134 118 134 50 117 108 108 86 94 85 0 -26 -18 -38 -52 -51 -57 ３ ４ Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 28: 新規AS会員登録・退会の月次平均推移
携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 3,500 3,244 3,000 2,961 2,902 2,828 2,719 2,500 2,380 2,489 2,330 2,341 2,154 2,000 2,078 2,055 1,879 1,841 1,666 1,500 1,466 1,406 1,303 1,204 1,118 1,000 1,003 678 500 471 511 464 474
Slide 29: 1広告主あたり月次売上高平均推移
携帯向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 250.0 225.0 212.7 200.0 202.4 187.2 186.2 183.3 175.0 168.1 172.2 177.5 172.1 173.9 151.9 155.0 150.0 141.3 125.0 124.3 128.6 112.5 109.6 100.0 98.6 100.7 94.1 75.0 72.9 50.0 25.0 0.0 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
Slide 30: 自社媒体事業（単体）
自社媒体事業（単体） 対象サービス： 当社運営の自社サイトやアプリ 売上高の推移（四半期ベース） 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2006年 2006年 2007年 2007年 2007年 2007年 2008年 2008年 2008年 2008年 2009年 2009年 2009年 2009年 2010年 2010年 2010年 2010年 2011年 2011年 2011年 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 20,640 28,8
Slide 31: 連結グループ事業
<iBHi7 )L-PBR> 31
Slide 32: 株式会社リアラス
株式会社リアラス 設立：2000年9月12日 2011年8月1日に当社グループ会社に （当社持株比率100％） 主な事業内容 携帯電話、PCへのゲーム関連コンテン ツ、音楽関連コンテンツの配信サービ ス、インターネット広告事業 2012年第3四半期（８，９月実績） 売上高：101百万円 営業利益：△14百万円 経常利益： △14百万円 純利益： △14百万円 32
Slide 33: 株式会社エイトクロップス
株式会社エイトクロップス 設立：2011年8月1日 （当社持株比率100％にて設立） 主な事業内容 スマートフォンアプリのCPIに特化した広告配 信サービス「adcrops（アドクロップス）」を運営 ※CPI：Cost Per Installの略で、１インストール当たりの支払額を意 味します。 2012年第3四半期（８，９月実績） 売上高：0百万円 営業利益：△5百万円 経常利益： △5百万円 純利益： △5百万円 33
Slide 34: 株式会社アドボカシ
株式会社アドボカシ 設立：2011年11月1日 （当社持株比率100％にて設立） 主な事業内容 SNS（ソーシャルネットワーク）お よびスマートフォンを活用した企業 向けプロモーションの企画立案、 運営支援 ※11月設立につき第4四半期から決算対象 34
Slide 35: 参考資料
参考資料 35
Slide 36: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 37: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JASDAQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億5,438万円（平成23年4月20日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体189名（平成23年9月30日現在※アルバイト・派遣含む） グループ合計221名（平成23年9月30日現在※アルバイト・派遣含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530
Slide 38: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当 資料の作成時点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範 囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得な いような結果の発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスク を含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開 示に努めてまいりますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断される ことはくれぐれもお控えになられるようお願いいたし