Aoyama Trading Co., Ltd. · TSE:8219
Aoyama Trading — H1 FY2013 Earnings Presentation
18 slides from Aoyama Trading's earnings presentation, November 2012
Slide 1: 平成25年3月期 中間決算説明資料 目次
平成25年3月期 中間決算説明資料 ― 目次 ― Ⅰ． 連結決算概要 5． スーツの販売着数・平均販売単価 ・・・ 11 1． 決算概要及び見込 6． 設備投資の状況 （1） 中間期比較 ・・・ 1 （1） 設備投資額 ・・・ 12 （2） 通期比較 ・・・ 2 （2） 地方別中間期末店舗数の推移≪スーツ事業≫ ・・・ 12 2． 連結子会社決算概要 7． 中間期末従業員の状況 ・・・ 13 （1） （株）青山キャピタル ・・・ 3 8． 単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ ・・・ 13 （2） （株）アスコン ・・・ 4 9． 資金運用明細 （3） （株）青五 ・・・ 5 （1） 種類別
Slide 2: 連結決算概要 中間期比較
Ⅰ．連結決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度中間期 平成24年度中間期 （平成23年9月期） （平成24年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 83,875 100.0 88,925 100.0 106.0 88,500 425 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 82,705) ( 100.0) ( 87,749) ( 100.0) ( 106.1) ( 87,300) ( 449) 紳 士 服 販 売 事 業 68,885 ― 71,190 ― 103.3 71,500 ▲ 310 ス ー ツ 事
Slide 3: 連結決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度 平成24年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 200,038 100.0 206,500 100.0 103.2 205,900 600 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 197,366) ( 100.0) ( 203,850) ( 100.0) ( 103.3) ( 203,200) ( 650) 紳 士 服 販 売 事 業 169,105 ― 170,320 ― 100.7 170,870 ▲ 550 ス ー ツ 事 業 168,144 ― 168,82
Slide 4: 連結子会社決算概要 (株)青山キャピタル
2．連結子会社決算概要 （1） （株）青山キャピタル ① 業績推移 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年8月期 平成24年8月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 営 業 収 益 1,738 83.9 1,623 93.4 1,570 53 営 業 費 用 1,702 80.1 1,438 84.5 1,530 ▲ 92 （内 事務委託料） ( 481) ( 78.0) ( 385) ( 80.0) ( 434) (▲49) 営 業 利 益 36 ― 185 513.8 40 145 経 常 利 益 55 ― 195 354.5 40 155 中 間 純 利 益 15
Slide 5: (株)アスコン
（2） （株）アスコン 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年9月期 平成24年9月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 5,052 100.1 4,795 94.9 4,770 25 営 業 利 益 5 ― ▲ 102 ― 30 ▲ 132 経 常 利 益 23 ― ▲ 96 ― 45 ▲ 141 中 間 純 利 益 1 ― ▲ 77 ― 20 ▲ 97 【通期】 （単位：百万円、％） 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 11,253 105.9 10,200 90.6 10,200 0 営 業
Slide 6: (株)青五
（3） （株）青五 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年8月期 平成24年8月期 実績 前期比 実績 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 8,345 101.0 8,242 98.8 8,100 142 営 業 利 益 312 152.2 296 94.9 220 76 経 常 利 益 326 146.2 314 96.3 240 74 中 間 純 利 益 156 ― 150 96.2 115 35 【通期】 （単位：百万円、％） 平成24年2月期 平成25年2月期 実績 前期比 見込 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 16,525 100.8 16,100 97.4 1
Slide 7: (株)glob・(株)イーグルリテイリング
（4） （株）ｇｌｏｂ ※（株）ｇｌｏｂは、平成23年7月に当社100％出資の子会社として設立され、同年8月に一号店が開店しました。 【中間期】 （単位：百万円） 平成23年9月期 平成24年9月期 実績 実績 期初見込 期初見込比 売 上 高 59 721 700 21 営 業 利 益 ▲ 68 22 2 20 経 常 利 益 ▲ 79 21 1 20 中 間 純 利 益 ▲ 79 21 1 20 【通期】 （単位：百万円） 平成24年3月期 平成25年3月期 実績 見込 期初見込 期初見込比 売 上 高 665 1,490 1,450 40 営 業 利 益 ▲ 100 34 10 24 経
Slide 8: 単独決算概要 中間期比較
Ⅱ．単独決算概要 1．決算概要及び見込 （1） 中間期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度中間期 平成24年度中間期 （平成23年9月期） （平成24年9月期） 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 70,126 100.0 72,033 100.0 102.7 72,500 ▲ 467 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 68,956) ( 100.0) ( 70,857) ( 100.0) ( 102.8) ( 71,300) (▲443) ス ー ツ 事 業 68,559 100.0 70,409 100.0 102.7 70,850 ▲ 441 カジ
Slide 9: 単独決算概要 通期比較
（2） 通期比較 （単位：百万円、％） 平成23年度 平成24年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） 実績 売上比 見込 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 売 上 高 171,726 100.0 172,600 100.0 100.5 173,300 ▲ 700 （ ポ イ ン ト 除 く ） ( 169,054) ( 100.0) ( 169,950) ( 100.0) ( 100.5) ( 170,600) (▲650) ス ー ツ 事 業 168,144 100.0 168,820 100.0 100.4 169,470 ▲ 650 カジュアル・リユース事業 3,582 1
Slide 10: 主な経費の明細≪スーツ事業≫
2．主な経費の明細≪スーツ事業≫ 【中間期】 （単位：百万円、％） 平成23年9月期 平成24年9月期 実績 売上比 実績 売上比 前期比 期初見込 期初見込比 人 件 費 12,611 18.4 12,939 18.4 102.6 13,100 ▲ 161 ポ イ ン ト 還 元 1,170 1.7 1,176 1.7 100.5 1,200 ▲ 24 ポ イ ン ト 引 当 ▲ 48 ▲ 0.1 ▲ 68 ▲ 0.1 ― ▲ 50 ▲ 18 広 告 宣 伝 費 4,866 7.1 5,050 7.2 103.8 5,200 ▲ 150 電 算 管 理 ・ 726 1.1 870 1.2 1
Slide 11: 営業外収支の状況
3．営業外収支の状況 （単位：百万円） 平成23年度 平成24年度 （平成24年3月期） （平成25年3月期） 中間期 通期 中間期 通期見込 受 取 利 息 配 当 金 767 1,210 662 1,050 不 動 産 賃 貸 料 564 1,514 597 1,200 デリバティブ評価益 ― 3,226 116 1,390 そ の 他 132 261 190 260 営 業 外 収 入 計 1,464 6,212 1,567 3,900 支 払 利 息 84 164 61 100 不 動 産 賃 貸 原 価 371 1,150 516 1,050 デリバティブ評価損 40 ― ― ― 為
Slide 12: 既存店売上・客数・客単価前年比
4．既存店売上・客数・客単価前年比 （単位：％） 平成22年度 平成23年度 平成24年度 （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期見込 通期見込 スーツ事業 売 上 99.7 99.0 99.3 97.5 106.3 102.5 100.9 98.5 99.5 客 数 104.9 100.7 102.7 97.9 101.5 99.8 99.6 客単価 95.0 98.3 96.7 99.6 104.7 102.7 101.3 カジュアル・リユース事業 売 上 91.7 93.2 92.5 102.9 106.5 104
Slide 13: 設備投資の状況・地方別店舗数
6．設備投資の状況 （1） 設備投資額 （単位：百万円） 平成22年度≪実績≫ 平成23年度≪実績≫ 平成24年度≪見込≫ （平成23年3月期） （平成24年3月期） （平成25年3月期） 中 間 期 4,779 3,241 5,399 年 間 合 計 7,226 7,052 8,200 （2） 地方別中間期末店舗数の推移≪スーツ事業≫ （単位：店） 平成22年9月末 平成23年9月末 平成24年9月末 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 洋服の青山 ザ・スーツカンパニー 北 海 道 地 方 33 1 33 1 33 1 東 北 地 方 59 1 60 1 60
Slide 14: 中間期末従業員の状況・単位当たり売上
7．中間期末従業員の状況 （単位：人） 平成22年9月末 平成23年9月末 平成24年9月末 増減 増減 増減 社 員 3,843 ▲ 82 3,705 ▲ 138 3,522 ▲ 183 パ ー ト タ イ マ ー 1,291 ▲ 148 1,610 319 1,879 269 合 計 5,134 ▲ 230 5,315 181 5,401 86 （注） 1.社員は、就業人員であり、パートタイマーは、一人当たり1日8時間換算で算出しております。 2.平成23年4月1日付で青山商事（株）はカジュアルランドあおやま（株）を吸収合併いたしました。 8．単位当たり売上・在庫推移≪スーツ事業≫ 平成2
Slide 15: 資金運用明細・株主構成
9．資金運用明細 （1） 種類別残高 （平成24年9月末） （2） 償還期限別残高 （平成24年9月末） （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 金額 構成比 金額 構成比 現 預 金 25,704 41.1 1年以内 54,200 86.7 特 定 債 権 信 託 13,198 21.1 1年超 8,300 13.3 コマーシャルペーパー 3,499 5.6 合計 62,500 100.0 公 社 債 20,099 32.2 合 計 62,500 100.0 10．株主構成 （単位：千株、％） 平成23年9月末 平成24年3月末 平成24年9月末 構成比 構成比 構成比 金 融 機 関
Slide 16: 業界環境 スーツの国別輸入実績
Ⅲ．業界環境 1．スーツ（ブラックスーツ含む）の国別輸入実績 （出所：通関統計） （（ ）は前年比％） 平成22年（1月～8月） 平成23年（1月～8月） 平成24年（1月～8月） 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 数量 金額 平均単価 （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） （千点） （百万円） （円） ( 84.4) ( 79.4) ( 94.0) ( 109.0) ( 111.6) ( 102.4) ( 78.9) ( 88.3) ( 112.0) 中 国 5,241 27,714 5,288 5,714 30,934 5,414 4,508 27,325
Slide 17: 会計処理 デリバティブ評価損益の見込
Ⅳ．会計処理 1.当社単独のデリバティブ評価損益の見込（25年3月期） 【上期実績】 平成24年9月末の為替レート78円 デリバティブ評価益 116百万円 【下期、通期見込】 (1) 平成24年9月末の為替レート、日米金利差不変と仮定した場合（平成25年3月末） 下期 ： デリバティブ評価益 1,274百万円 通期 ： デリバティブ評価益 1,390百万円 (2) 為替レートが5円の円高の73円と仮定した場合（日米金利差不変）（平成25年3月末） 下期 ： デリバティブ評価益 364百万円 通期 ： デリバティブ評価益 480百万円 (3) 為替レートが5円の円安の83円と仮定した場合（日米金
Slide 18: （参考）スーツ販売着数・平均販売単価の推移
（参考） スーツ販売着数・平均販売単価の推移 ≪上期≫ (単位：千着) (単位：円) 1,200 1,150 27,000 1,132千着 販売着数 1,100 1,075千着 平均販売単価 26,000 1,050 1,020千着 1,011千着 1,000 25,363円 25,135円 24,936円 956千着 25,000 950 920千着 900 23,938円 24,000 23,739円 23,802円 850 800 23,000 750 700 22,000 650 600 21,000 Ｈ19年度 Ｈ20年度 H21年度 H22年度 H23年度 H24年度 － 17 －