Attijariwafa Bank SA · CSEMA:ATW
Attijariwafa Bank SA — Moroccan Travel Market 2009
30 slides from Attijariwafa Bank SA's conference presentation, Jan 17, 2009
Slide 1: Moroccan Travel Market: Financement des projets touristiques
Marrakech, le 17 janvier 2009 Moroccan Travel Market Financement des projets touristiques 1 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1. Quelques fondamentaux du secteur touristique 2. Environnement conjoncturel en 2009 3. Enjeux liés au financement du secteur touristique 2 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 3: Partie 1: Quelques fondamentaux du secteur touristique
Partie 1 Quelques fondamentaux du secteur touristique 3 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 4: Données générales
Données générales Arrivées de touristes aux postes frontières: Capacité d'hébergement (en lits) : 7 407 617 en 2007 143 221 en 2007 Env. 8 millions de touristes en 2008 Env. 153.000 en 2008 Nuitées dans les établissements classés : Taux d'occupation des chambres : 16 893 803 en 2007 48% en 2
Slide 5: Une dynamique de croissance …
Une dynamique de croissance … Evolution des arrivées et des nuitées (en millions) 16,3 16,9 15,2 13,2 TCAM 5.3% 12,7 11,3 11,2 6,6 7,4 5,5 5,8 4,4 4,5 4,8 TCAM 9% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Arrivées aux postes frontières Nuitées dans les établissements classés Recettes voyages (en milliards
Slide 6: … portée par une Vision 2010 structurante
… portée par une Vision 2010 structurante Politiques mises en place Objectifs chiffrés 9 Plan Azur sur le segment balnéaire; 9 Arrivées touristiques: 10 millions de touristes en 2010 dont 7 millions internationaux 9 Plan Mada’in pour le renforcement des programmes de développement régionaux; 9 Créat
Slide 7: Vision 2020
Vision 2020 Développer un Tourisme responsable et durable: conception de sites touristiques intégrés dans l’environnement existant et en interaction avec la population locale (Plan Biladi) Eriger la qualité en priorité Promouvoir les ressources humaines Assurer un développement homogène de l
Slide 8: Partie 2: Environnement conjoncturel 2009
Partie 2 Environnement conjoncturel 2009 8 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 9: Un contexte de ralentissement de la croissance mondiale
Un contexte de ralentissement de la croissance mondiale Prévision de novembre 2008 écart par rapport à la prévision de juillet 2008 9 source: FMI, Novem bre 2008 8 7 0,2 6 1,6 5 4 0,4 7,9 8,0 6,7 3 1,7 5,1 5,0 5,1 2 3,7 2,8 0,1 2,8 2,6 0,5 1 2,2 2,0 1,4 1,5 1,2 1,7 0 -0,7 -0,5 2006 2007 2008E 2009P
Slide 10: Un contexte de ralentissement de la croissance mondiale
Un contexte de ralentissement de la croissance mondiale Prévision de novembre 2008 écart par rapport à la prévision de juillet 2008 16 source:FMI, Novembre 2008 14 12 0.8 10 8 14.9 14.4 5.3 3.4 6 1.5 11.0 11.2 0.4 9.6 4 7.5 8.4 5.4 5.9 3.0 5.6 5.3 2 4.5 1.3 3.8 4.1 1.8 1.2 0 -0.1 -2 2007 2006 2007 2
Slide 11: Ralentissement de la demande adressée au Maroc
Ralentissement de la demande adressée au Maroc 255 Evolution de l'indice de la demande mondiale et des exportations du Maroc au cours de la période 1998-2009 235 215 Demande mondiale exportations 195 Demande zone euro 175 155 135 115 95 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Sou
Slide 12: Perspectives 2009
Perspectives 2009 Dans un contexte de crise internationale produisant un impact direct sur les secteurs exportateurs et sur la demande adressée au Maroc, 1. Solidité du cadre macroéconomique marocain 2. Existence de certains effets conjoncturels favorables 3. Des mesures volontaristes de soutien des
Slide 13: Solidité du cadre macro économique: faible exposition aux devises
1. Solidité du cadre macro économique Faible exposition aux ressources en devises 80% 70% 60% 50% secteur bancaire 40% secteur non bancaire Mediane 30% 20% 10% 0% Equateur Chine Colombie Argentine Thailande Mexique Indonesie Afrique du Sud Inde Maroc Brésil Tunisie Pérou Philippines Egypte Vietnam U
Slide 14: Solidité du cadre macro économique: inflation maîtrisée
14 du PIB entre 1998 et 2008), réduction de la dette extérieure publique (moins de 20% du PIB en 2007 vs Japon 1. Solidité du cadre macro économique Une inflation maîtrisée Équilibre des comptes courants, baisse continue du poids de la dette du Trésor (de 66,8% à env. 50% Canada Suisse Allemagne Pay
Slide 15: Quelques effets conjoncturels favorables
2. Quelques effets conjoncturels favorables Vigueur de la demande intérieure qui demeure le principal moteur de croissance Baisse du cours de pétrole Campagne agricole favorable 15 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 16: Mesures volontaristes de soutien des pouvoirs publics
3. Mesures volontaristes de soutien des pouvoirs publics Evolution de l'investissement public et de l'investissement du Budget Général durant la période 2002-2009 Source: Ministère des finances 140 16% Intensification de 120 Investissement public Investissement du BGE l’investissement public 100 116
Slide 17: Partie 3: Enjeux liés au financement du secteur touristique
Partie 3 Enjeux liés au financement du secteur touristique 17 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 18: Enjeux liés au financement du secteur touristique
Enjeux liés au financement du secteur touristique Secteur capitalistique: des investissements de plus de 40 Mrds dh dans le cadre du plan Azur Une croissance significative des encours bancaires sur les 5 dernières années Des réponses adaptées du secteur bancaire aux besoins de financement 18 A
Slide 19: Enjeux liés au financement du secteur touristique
Enjeux liés au financement du secteur touristique Grands Projets Autres projets Nature des projets Nature des projets - Resorts - Projets mix (Hôtel et Résidentiel) Hôtel - Hôtels de Luxe Nature des prêts Nature des prêts - Crédit long terme - Crédit à la promotion immobilière Crédit Long Terme - Ca
Slide 20: Enjeux liés au financement du secteur touristique
Enjeux liés au financement du secteur touristique Un apport croissant des fonds d’investissement aussi bien en tant que moyen de financement que sur le plan de l’accompagnement 20 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 21: Engagement en faveur du secteur touristique
Engagement en faveur du secteur touristique Attijariwafa bank, banque leader dans le secteur touristique 1er acteur du Plan Azur Accompagnement des principaux opérateurs nationaux et internationaux Enveloppe significative des encours consacrés au secteur touristique, en croissance soutenue 2
Slide 22: Engagement en faveur du secteur touristique
Engagement en faveur du secteur touristique Î Un accompagnement en amont Î Une orientation vers des équipes dédiées Î Un savoir-faire reconnu A offrir des Un service de A des équipes Engagement conditions Avec qualité Grâce spécialisées compétitives 22 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 23: Engagement en faveur du secteur touristique
Engagement en faveur du secteur touristique Conseil et montage financier de l’opération Mise en place Mise en relation avec opérationnelle les professionnels du du financement secteur (H-Partners…) Elaboration de la Documentation Juridique de financement 23 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market
Slide 24: Engagement en faveur du secteur touristique
Engagement en faveur du secteur touristique Capacité Importante capacité intrinsèque d’intervention par projet et par client, capacité est transposable en d’intervention Euros. Prise finale Possibilité de mise en œuvre de modalités de syndication 24 Attijariwafa bank – Moroccan Travel Market 2009
Slide 25: Attijariwafa bank, un groupe leader
Attijariwafa bank, un groupe leader POSITIONNEMENT D’ATTIJARIWAFA BANK AU MAROC Capitalisation boursière (janv.09, MAD milliards) 40,8 31,1 13,9 8,5 8,5 6,3 AWB BMCE BCP CIH BMCI CDM • Première capitalisation boursière du Part de marché dépôts (décembre 07) secteur bancaire 26,5% 26,4% (deuxième au
Slide 26: Attijariwafa bank, vision stratégique 2012
Attijariwafa bank, vision stratégique 2012 PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE ATTIJARIWAFA BANK 2007/12 % TCAM Nombre de clients (en millions) 13% 6,2 3,3 2007 2012 • Plus de 6 millions de clients en Nombre d’agences 2012 • Plus de 1 200 ouvertures de 15% 2 350 nouvelles agences entre 2008 et 1 150 20
Slide 27: Attijariwafa bank, un groupe multi métier
Attijariwafa bank, un groupe multi métier UN LEADERSHIP DES MÉTIERS DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ ET D’INVESTISSEMENT AU MAROC À TRAVERS UN RÉSEAU DE FILIALES SPÉCIALISÉES Rang au Part de marché (2007) Filiales Description Maroc • Leader marocain du crédit à la Wafasalaf consommation offrant une tr ès lar
Slide 28: Attijariwafa bank, un groupe multi métier
Attijariwafa bank, un groupe multi métier UN LEADERSHIP DES MÉTIERS DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ ET D’INVESTISSEMENT AU MAROC À TRAVERS UN RÉSEAU DE FILIALES SPÉCIALISÉES Activité Part de marché (08) Positionnement AWB - Salle de 45%1 • Premier market maker de la place et leader sur le change marché Atti
Slide 29: Attijariwafa bank, « investment grade »
Attijariwafa bank, « investment grade » ATTIJARIWAFA BANK EST NOTÉ "INVESTMENT GRADE" PAR LES AGENCES DE NOTATION INTERNATIONALES Agences de Note de défaut émetteur en monnaie notation Note de défaut émetteur en devises locale Court Terme Long Terme Court Terme Long Terme Fitch B BB+ F3 BBB- Standar
Slide 30: Attijariwafa bank, un développement soutenu à l'international
Attijariwafa bank, un développement soutenu à l’international 2008 2012 Mauritanie Tunisie Libye Sénégal Guinée B. Mali Côte d’ivoire Cameroun Gabon Congo 9 Couverture des principaux pays du Maghreb, de la zone UEOMA et de la zone GEMAC (10 pays) 9 Contribution de nos filiales au PNB à hauteur de 25