Fenwal Controls Of Japan, Ltd. · TSE:6870
Fenwal Controls Of Japan — Q2 2023 Earnings Presentation
32 slides from Fenwal Controls Of Japan's earnings presentation, Aug 23, 2023
Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算説明資料
FENWAL 2023 決算説明資料 12月期 第2四半期 （ 2023 年 1 月 1 日 ～ 2023 年 6 月 30 日 ） 2023 年 8 月 23 日 日本フェンオール株式会社 （ 東証スタンダード： 6870 ）
Slide 2: Contents
Contents はじめに 2 1. 2023年 12月期 第2四半期 決算概要 5 セグメント別実績 8 2023年上期の主な取組み 15 2. 2023年度 通期連結業績見通し 17 2023年度 配当・株主還元について 20 3. Appendix 22 1
Slide 3: はじめに
はじめに 2
Slide 4: 経営方針
経営方針 FENWAL ビジョン お客様の期待を超える「ものづくり」のベストパートナー 経営基本方針 「基本の徹底」と「変化への挑戦」 品質保証体制の強化 組織体制の再編整備 人材育成と適所適材 研究開発体制の強化 当社の提供価値 私たちは、熱制御をコア技術として、防災、半導体、医療など様々な事業領域において、 安心・安全な社会への貢献を果たすことを使命として「ものづくり」に取り組んでおります。 3
Slide 5: 事業ポートフォリオ
事業ポートフォリオ FENWAL 営業利益率（%） 2022年度業績に基づくイメージ 30 サーマル 事業 SSP事業 20 中核事業 PWBA事業 10 構造改革事業 次期中核事業 営業利益 メディカル事業 消防ポンプ事業 （2021年1月 シバウラ防災製作所を子会社化） サイズ 0 10 20 30 40 50 60 売上高（億円） 4
Slide 6: 1. 2023年12月期 第2四半期 決算概要
1. 2023年12月期 第2四半期 決算概要 5
Slide 7: 2023年度 第2四半期の業績サマリー
2023年度 第2四半期の業績サマリー FENWAL FENWAL 前期比 売上高 +10.1% 営業利益 △4.2% 増収減益 当期実績 前 年 実 績 当 期 予 算 （百万円） 業 績 項 目 実 績 実 績 前期比 予 算 進捗率 ■ 受 注 6,306 6,363 △ 0.9% 12,851 49.1% ■ 売 上 6,486 5,891 10.1% 13,039 49.7% ■ 売 上 総 利 益 2,059 1,898 8.5% 4,046 50.9% ■ 販 管 費 1,457 1,270 14.7% 2,790 52.2% ■ 営 業 利 益 601 628 △ 4.2% 1
Slide 8: 前期比 当期純利益増減要因
前期比 当期純利益増減要因 FENWAL FENWAL 【販管費増加 】 （百万円） ・製品に対する保証引当金繰入額の増加等 【売上総利益増加 】 【営業外収益減少】 ・サーマル、消防ポンプの売上増加 ・為替差益の減少等 【法人税等減少】 ・法人税額の減少 2022年 2023年 第2四半期当期純利益 △ 41（△12.8%） 第2四半期当期純利益 7
Slide 9: セグメント別実績
セグメント別実績 8
Slide 10: セグメント別増減明細
FENWAL セグメント別増減明細 FENWAL FENWAL 売上高の増減 営業利益の増減 (百万円) 増 減 (百万円) 増 減 6,486 + 595 5,891 消防ポンプ 1,660 + 474 628 消防ポンプ 601 △ 26 1,186 95 103 + 105 PWBA 434 △207 34 PWBA 39 △ 55 641 544 メディカル 50 + 16 メディカル △ 80 249 625 サーマル 293 + 44 サーマル 1,332 + 321 1,011 542 SSP 430 △ 111 2,426 SSP 2,514 + 87 △2 消防ポンプ 202
Slide 11: セグメント別売上高・営業利益 SSP
セグメント別売上高・営業利益 ＳＳＰ FENWAL (百万円) (百万円) 売上高・営業利益・営業利益率 製品別売上高 22.5% 20.7% 22.4% 22.3% 17.1% 営業利益率 2,835 2,678 2,514 32 2,426 2,835 2,678 2,081 17 売上高 2,426 2,514 429 105 280 その他 15 568 2,081 メンテナンス 455 752 491 1,630 営業利益 1,485 工 事 1,180 1,159 1,317 468 586 601 542 430 429 742 607 425 機 器 408 2019 2020
Slide 12: セグメント別売上高・営業利益 サーマル
セグメント別売上高・営業利益 サーマル FENWAL (百万円) (百万円) 売上高・営業利益・営業利益率 製品別売上高 営業利益率 22.5% 24.8% 24.6% 22.0% 12.7% 1,332 1,332 272 1,011 1,011 874 185 874 710 売上高 219 588 710 512 185 512 520 営業利益 293 その他 134 434 160 217 249 341 65 熱 板 201 472 センサー 177 184 221 306 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 前期比、
Slide 13: セグメント別売上高・営業利益 メディカル・PWBA
セグメント別売上高・営業利益 メディカル・PWBA FENWAL メディカル部門 PWBA部門 (百万円) (百万円) 売上高・営業利益・営業利益率 売上高・営業利益・営業利益率 営業利益率 9.2% 8.6% 18.7% 5.4% 14.1% 14.8% 2.4% 2.0% 営業利益率 9.0% △0.9% 売上高 717 売上高 613 595 625 1,865 544 営業利益 648 524 641 434 15 12 62 34 50 営業利益 △16 121 74 95 39 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 前期
Slide 14: セグメント別売上高・営業利益 消防ポンプ
セグメント別売上高・営業利益 消防ポンプ FENWAL 製品別売上高 (百万円) 売上高・営業利益・営業利益率 (百万円) 営業利益率 5.3% 6.2% △0.2% 1,711 海外 1,660 その他 223 275 売上高 海外販売 108 1,186 1,711 1,660 115 223 1,186 消防車 消防ポンプ 887 国 内 116 消防車 818 442 営業利益 90 △2 103 消防ポンプ 493 405 452 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 ※2021年1月にシバウラ防災製作所を買収し連結子会社
Slide 15: セグメント別受注残高推移
セグメント別受注残高推移 FENWAL FENWAL FENWAL ・ SSPは、特定顧客向け大型工事案件の獲得により増加 ・ サーマルは、半導体製造装置市場への投資の落ち着きにより減少 (百万円) 3,230 2,820 2,864 2,800 SSP 2,359 1,477 906 809 1,110 983 サーマル 344 265 824 消防ポンプ 363 356 321 145 243 232 488 メディカル 217 194 258 PWBA 2019 2020 2021 2022 2023 期末 2Q(6月末) 14
Slide 16: 2023年度における主な取組み
2023年度における主な取組み 15
Slide 17: 2023年上期における主な取組み
2023年上期における主な取組み FENWAL 「新中期経営計画へ向けての取組み」 2023年上期の主な取組み 2023年2月決算説明会より 【基本の徹底】と【変化への挑戦】に向けた取組み 【 人財育成 】 【 風土・意識改革 】 ・ マネジメント教育、コンプライアンス教育 ① ・ 目標の共有、位置ズレの矯正、人財育成ほか ・ 新卒・中途採用者教育、階層別教育 ・ 情報セキュリティ教育 【 市場で戦える企業へ 】 【 組織再編 】 ② ・ 組織再編、機能強化、明確な役割定義の ・ (品 質) 品質保証・品質管理機能の統合により 設定 ほか 品質管理体制を強化 ・ (営 業) 機器販売のクロスセ
Slide 18: 2. 2023年度 通期連結業績見通し
2. 2023年度 通期連結業績見通し 17
Slide 19: 2023年12月期 連結計画サマリー
2023年12月期 連結計画サマリー（増収減益） FENWAL FENWAL FENWAL 売上は堅調に推移するものの、原材料価格高騰等により増収減益 計画項目 前期比 （ 百万円 ） 2023 2022 項 目 増減率 予 想 実 績 ■ 売 上 13,039 12,401 5.1% ■ 売 上 総 利 益 4,046 4,045 0.0% ■ 販 管 費 2,790 2,735 2.0% ■ 営 業 利 益 1,255 1,310 △ 4.2% ■ 営 業 外 損 益 54 168 △ 67.7% ■ 経 常 利 益 1,310 1,479 △ 11.4% ■ 当 期 純 利 益 712
Slide 20: セグメント別増減明細
セグメント別増減明細 FENWAL FENWAL FENWAL 売上高の増減 【増収予想】 （ 前期比 +5.1%） 百万円 増 増 減 減 ● SSP 13,039 +638 12,401 基幹産業及び特殊環境設備向け防災設備 3,116 の需要の取り込み 2,444 消防ポンプ +672 ● サーマル 1,231 PWBA 1,300 +69 半導体製造向けセンサー、熱板の拡販と 1,158 メディカル 1,021 △137 制御機器の応用製品の取り込み 2,236 サーマル 2,400 +164 ● メディカル 新型透析装置の機能改善およびソフト ウエアの開発を推進 5,330 SSP
Slide 21: 2023年度 配当・株主還元について
2023年度 配当・株主還元について 20
Slide 22: 配当・株主還元方針
配当・株主還元方針 FENWAL FENWAL DOE推移 （百万円） 3.4% 3.5% 3.5% 3.4% 3.0% 10,924 11,381 11,697 10,733 10,991 381 379 396 408 327 2023 2019実績 2020実績 2021実績 2022実績 2023予想 (予想) DOE3.5%：ROE７.0%×配当性向50% 1 株当たりの配当金推移 （円） 年 度 2019 2020 2021 2022 2023 予想 67 70 72 65 当期純利益 58 (百万円) 526 585 387 826 712 配当性向(%) 64.6 62.7 9
Slide 23: 3. Appendix
3. Appendix 22
Slide 24: BAIIDA-I RSH
#8 kt BAIIDA-I RSH RAMEE PH Se 1961 £5A 248 19964 JESABER. 20154 REES2ER\THIRAB, 2022 REERIDI—KrR 996,600,000F9 273% (Bhs) (2022461 2A ARATE) ROTHER] B5B105 “SSP (DSSS) = -O-VIL CRIES) «= XT DIL (A LER) “PWBA (FULMER) = HBT (FStt) *THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LTD RDA ES HER EMT RAT
Slide 25: 沿革
沿 革 FENWAL 東証の市場区分再編によりスタンダード市場に上場 ■ 2022年 シバウラ防災製作所 100%子会社化 ■ 2021年 東証第2部へ市場変更 ■ 2015年 海外子会社 フェンオール深圳設立 ■ 2011年 海外子会社 フェンオール香港設立 ■ 2004年 長野工場増設（新棟）■ 1997年 1996年 ■ 株式を店頭公開 1988年 ■ FENWAL社保有株式62%全量買取 1983年 ■ 人工腎臓透析装置の生産開始 1977年 ■ プリント基板組立事業開始 1971年 ■ 八王子センター建設 研究開発活動本格開始 1967年 ■ 長野工場建設 ( SSP、サーマル製品本
Slide 26: 事業内容
事業内容 SSP部門 火災警報システム、消火システム、爆発抑制システム、高感度煙検知システム、過熱警報システム等の開発・製 造・販売および同システムの設計・施行・保守およびエンジニアリングサービス サーマル部門 温度調節器、半導体・製造装置用熱板および装置、高温炉用熱電対、その他制御機器等の開発・製造・販売お よび同システムの設計・サービス メディカル部門 人工腎臓透析装置および医療機器の開発・設計・製造・サービス PWBA部門 アートワーク設計、ノイズ対策、プリント基板の実装組立 消防ポンプ部門 消防ポンプ、浄水機、その他防災機器の開発・製造・販売 25
Slide 27: 2023年度 投資概況
2023年度 投資概況 FENWAL 研究開発費 設備投資・減価償却費 （百万円） 設備投資 （百万円） 減 価 償 却 費 ※減価償却費に のれん償却額57百万円 396 は含めていません 402 319 299 304 278 198 179 163 117 258 202 204 236 99 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 (年) (年) 年間 2Q 年間 2Q 26
Slide 28: 2023年度 連結貸借対照表(資産の部)
2023年度 連結貸借対照表(資産の部) FENWAL FENWAL FENWAL 資産推移 増減内容 （百万円） 項 目 当 期 前年度末 増減率 18,686 18,813 18,789 現金預金 7,787 6,316 23.3% 15,463 15,674 売掛債権 3,364 5,023 △33.0% 現金預金 棚卸資産 2,888 2,496 15.7% 売掛債権 固定資産 2,310 2,350 △1.7% 棚卸資産 固定資産 そ の 他 2,438 2,626 △7.2% その他 合 計 18,789 18,813 △0.1% 2019 2020 2021 2022 2023
Slide 29: 2023年度 連結貸借対照表(負債･純資産の部)
2023年度 連結貸借対照表(負債･純資産の部) FENWAL FENWAL FENWAL 負債・純資産推移 増減内容 （百万円） 項 目 当 期 前年度末 増減率 18,686 18,813 18,789 15,463 15,674 買掛金等 2,151 2,269 △5.2% 買掛金等 有利子負債 1,784 1,782 0.1% 有利子負債 その他 そ の 他 2,449 2,449 0.0% 純資産 純 資 産 12,404 12,312 0.7% 合 計 18,789 18,813 △0.1% 2019 2020 2021 2022 2023 (年) 年間 2Q 28
Slide 30: 2023年度 キャッシュ・フロー計算書
2023年度 キャッシュ・フロー計算書 FENWAL FENWAL FENWAL キャッシュ・フロー推移 増減内容 （百万円） 項 目 当 期 前 期 増減率 営業CF 1,709 1,017 68.0% 1,709 フリーCF 投資CF 727 △202 － 1,158 1,051 1,017 727 財務CF △394 △399 △1.3% 692 換算差額 66 87 △24.1% 営業CF 合 計 2,109 502 320.1% 投資CF △202 期首残高 5,387 5,740 △6.1% △530 期末残高 7,497 6,242 20.1% △1,473 △1,026 201
Slide 31: 財務指標
財務指標 FENWAL 売上高利益率 流動比率 1株当り純利益 （％） （％） （円） 10.8 11.9 148 経常利益率 10.3 358 9.2 342 8.0 104 311 313 90 273 69 当期利益率 50 6.4 6.7 5.1 4.3 3.1 (期末) （2Q） (期末) （2Q） (期末) （2Q） 2019 2020 2021 2022 2023 （年） 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 自己資本利益率 自己資本比率 1株当り純資産 （％） （％） （円） 75 74 6.8 2,197 5.1
Slide 32: 注意事項・お問い合わせ先
FENWA FENWAL FENWA L ■ 注意事項 本 資 料に 記 載さ れ ている 内 容は 、 現時 点 で 入 手 可 能 な情 報 に 基づき 、 当社が作成したものでありますが、特に見通し情報等につきましては、市場 環境、為替レート等々様々なリスクや不確実性を内包しており ますので、当社の予測とは異なる可能性があります。 ■ お問い合わせ先 日本フェンオール株式会社 執行役員 管理本部長 中島 昭 E-mail : akira.nakashima@fenwal.co.jp 住 所 ：〒102-0072 東京都千代田区飯田橋一丁目5番10号 電 話 ： 03-3237-3561
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