Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q3 2016 Earnings Presentation

24 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2016

  1. Slide 1: 2016年12月期 第3四半期 決算補足資料

    2016年12月期 第3四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 常務取締役 総合企画・財務・グローバル事業担当 久米 直喜 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。

  2. Slide 2: 1. 連結業績ハイライト

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2016年12月期の見通し・取組み 4. トピックス・ご参考 1

  3. Slide 3: 第3四半期のメイントピックス

    第3四半期のメイントピックス 化粧品市場  国内化粧品市場は、インバウンド需要の伸長に陰りは見られるが堅調に推移、内需は前年並みと推測*  中国市場全体は、都市部の百貨店市場から地方への分散、通販・越境ECへ消費トレンドの変化が継続 *出所：経済産業省、日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況、総務省、インテージSLI 当社グループ  基幹ブランドのポーラと育成ブランドが牽引、連結ベースで増収・営業増益を達成  ポーラは、前年同期のハードル（B.Aリニューアル発売）は高かったが想定以上の結果  オルビスは、増収を確保したものの、ポイント費用の増加により若干の減益  海外ブランドは、Ju

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2015年 2016年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 連結売上高 152,503 159,150 6,647 4.4% 売上原価 29,081 29,890 809 2.8% 売上総利益 123,421 129,260 5,838 4.7% 販管費 108,174 110,949 2,775 2.6% 営業利益 15,247 18,310 3,062 20.1% 主な増減要因  連結売上高 国内ブランドは、ポーラのインバウンド効果や育成ブランドの貢献により増収 海外ブランドは、Jurlique香港・DFSが苦戦、H2OPLU

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～親会社株主に帰属する四半期純利益） 2015年 2016年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 営業利益 15,247 18,310 3,062 20.1% 営業外収益 457 342 △114 △25.1% 営業外費用 301 1,202 901 299.2% 経常利益 15,404 17,450 2,046 13.3% 特別利益 543 3,034 2,491 458.8% 特別損失 201 231 29 14.8% 税前四半期純利益 15,745 20,253 4,507 28.6% 法人税等 6,454 7,945 1,491 23.

  6. Slide 6: 親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因

    親会社株主に帰属する四半期純利益 増減要因 為替変動による営業外費用と税金費用等が増加するが、売上総利益と特別利益の増加により 親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期比+32.8%で着地 （百万円） （－）ポーラ増収による手数料増加 増益要因 減益要因 （＋）Jurlique中国代理店化による手数料減少 18,000 ポーラ 1,054 育成ブランドの増収 国内課税所得増加による 458 239 法人税等の増加 15,000 3,479 2,461 1,471 12,294 12,000 5,380 589 1,016 ポーラ手数料制度改定による基準変更 オルビス ポイント費用増加 9,

  7. Slide 7: 2. セグメントの状況

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2016年12月期の見通し・取組み 4. トピックス・ご参考 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2015年 2016年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 連結売上高 152,503 159,150 6,647 4.4% ビューティケア事業 142,005 147,308 5,302 3.7% 不動産事業 2,198 2,285 87 4.0% その他 8,299 9,556 1,257 15.2% 営業利益 15,247 18,310 3,062 20.1% ビューティケア事業 14,128 17,703 3,575 25.3% 不動産事業 911 1,188 277 30.5% その他 398 △197 △596 - 全社・消去 △190

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2015年 2016年 前年同期比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） ビューティケア事業 142,005 147,308 5,302 3.7% 売上高 ポーラブランド 76,382 83,543 7,161 9.4% オルビスブランド 41,702 41,982 279 0.7% Jurliqueブランド 12,196 8,800 △3,395 △27.8% H2O PLUSブランド 2,914 1,891 △1,022 △35.1% 育成ブランド 8,809 11,089 2,280 25.9% ビューティケア事業 14,128 17,70

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1)

    ブランド別分析 (1) 第3四半期 トピックス  インバウンド比率は約12%  人気のホワイトショットシリーズに エイジングケア・美白商品が好調に推移し増収増益 クリームを投入（7月1日）。  PBは引き続き高い成長率を維持 発売初月で約6.3万個を販売し  3Q累計実績としては、想定以上の結果 当初の販売予定を大幅に超過 Q3 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 83,543 ＋9.4％ 40,000 31,626 営業利益 11,757 ＋38.3％ 28,017 30,000 26,412 26,271 26,783 25,134 23,237 主な指

  11. Slide 11: ブランド別分析 (2)

    ブランド別分析 (2) 第3四半期 トピックス  顧客数の増加により増収は確保  秋用のポイントメークなど  ポイントの使用促進により費用が増加した一方、 季節性の訴求商品を順次投入 顧客単価が想定を下回り減益 Q3 実績（百万円） 前年同期比 四半期 売上高 （百万円） 売上高 20,000 41,982 ＋0.7％ 15,126 14,643 14,025 13,766 営業利益 8,368 △2.3％ 13,572 13,27412,550 11,971 12,395 主な指標 10,000 売上構成比 ネット通販 45.2％ その他通販 28.3％ 店舗・海外 26.5％ 0 Q

  12. Slide 12: ブランド別分析 (3)

    ブランド別分析 (3) 第3四半期 トピックス  売上高は、ブランド全体で△17％（豪ドル）  ジュリーク ハイドレーティング  中国はリテールベースでは前年並み ウォーターエッセンス 発売  香港、免税店が引続き苦戦 （8月25日）  営業利益は、売上減少に伴う粗利減により減益も、 3Q単独では損失改善 Q3 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 （百万円） 売上高 8,800 △27.8％ 4,500 4,237 4,293 3,967 3,936 3,702 3,592 営業利益（のれん償却前） △1,204 △242 3,369 2,886 営業利益 △1,711

  13. Slide 13: ブランド別分析 (4)

    ブランド別分析 (4) 第3四半期 トピックス  北米はリニューアルした新商品を9月から  中国撤退は年内中に完了予定 店頭陳列開始（主にULTA Beauty）  営業利益は3Q単独では損失改善 Q3 実績（百万円） 前年同期比(1) 四半期 売上高 （百万円） 売上高 1,891 △35.1％ 1,500 1,319 営業利益 △1,516 △166 1,017 1,029 1,068 主な指標 1,000 910 828 中国取扱店数（前期末比） 0（△71） 732 649 510 売上構成比 中国 3％ 500 北米 84％ (2) 売上伸張率 中国 △85％ 0 北米 △5％

  14. Slide 14: ブランド別分析 (5) 育成ブランド

    ブランド別分析 (5) 育成ブランド 第3四半期 トピックス  THREEは、新店・既存店ともに好調で約50%増収  THREE  decenciaは、顧客数が順調に拡大し約60%の増収 7月 EC販売を開始  pdc、フューチャーラボの株式譲渡を決定 9月 香港へ進出 （10月3日公表、現時点では譲渡完了前） 共に、計画以上の進捗 THREE 公式オンラインショップ サイト Q3 実績（百万円） 前年同期比* 四半期 売上高 （百万円） 3,879 売上高 11,089 ＋25.9％ 3,567 3,642 3,212 営業利益 806 ＋846 2,955 3,000 2,641

  15. Slide 15: 3. 2016年12月期の見通し・取組み

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2016年12月期の見通し・取組み 4. トピックス・ご参考 14

  16. Slide 16: 2016年12月期業績見通し

    2016年12月期業績見通し（8月1日時点より変更なし） 中期経営計画の達成、7期連続の増収・営業増益を目指す 2016年 前年同期比 2016年 前年同期比 （百万円） 通期計画 増減額 率（%） Q3実績 増減額 率（%） 連結売上高 223,000 8,211 3.8% 159,150 6,647 4.4% ビューティケア事業 206,000 5,429 2.7% 147,308 5,302 3.7% 不動産事業 2,900 △51 △1.8% 2,285 87 4.0% その他 14,100 2,833 25.2% 9,556 1,257 15.2% 営業利益 26,000 3,488

  17. Slide 17: 2016年 第4四半期の取組み

    2016年 第4四半期の取組み 2014年～2016年中期経営計画達成に向けて 基幹ブランドの安定成長とグループ収益牽引  基幹商材「B.A」の限定品や高額美容液を中心に展開  日本では史上初のシワを改善する医薬部外品 リンクルショットメディカルセラムの拡販に向けた戦略投資を実施  顧客単価改善に向け、限定品などのクロスセル商材投入や 顧客とのコンタクト機会を増加し、購入点数UPを図る POLA B.A プレシャスボックス 海外ブランドの高成長持続と収益貢献  年末商戦に向け、クリスマス商材を中心にリピート顧客を活性化  中国の既存店成長と店舗効率向上を目指す  プレステージ性の高

  18. Slide 18: 4. トピックス・ご参考

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2016年12月期の見通し・取組み 4. トピックス・ご参考 17

  19. Slide 19: 子会社株式の譲渡について

    子会社株式の譲渡について 2016年第4四半期に、pdcとフューチャーラボの全株式を譲渡完了予定 【狙い】 ・マルチブランド戦略に基づく、ブランドポートフォリオ見直し ・長期ビジョン「高収益グローバル企業」と、営業利益率業界トップ水準（13～15%）の実現 ・国内事業の更なる収益基盤強化 ＋ 資本効率改善 ＝ 企業価値向上に向けた取り組みの一環 次期中期計画にて新ブランドの立ち上げなど、ブランドポートフォリオの充実を図る 【譲渡先】 【譲渡先】 ・スキーム ： 100％株式譲渡 ・スキーム ： 100％株式譲渡 ・譲渡価額 ： 1,200百万円 ・譲渡価額 ： 1,200百万円 ・売上高 ：

  20. Slide 20: ポーラ・オルビスグループについて

    （ご参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて9つのブランドを展開 2015年12月期 連結売上高 2,148億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ ¥10,000 （ＡＣＲＯ社） プレステージ ¥5,000 ビューティケア事業 93% 不動産事業 2% ミ ド ル ¥1,000 その他事業 5% (皮膚科医薬品・ビルメンテナンス） マ ス グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング  強固な顧客リレーション

  21. Slide 21: ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （ご参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ビューティーディレクターを介した委  ハイプレステージスキンケア 約¥10,000 託販売：ポーラ ザ ビューティ ー(PB) 55%  エイジングケア、ホワイトニング 以上 エステイン、従来型訪販 領域に強み 基幹  百貨店 ブランド  「オイルフリー」という独自のコンセプト  ネット通販 に基づくスキンケア ¥1,000～ 28%  その他通販  幅広い年齢層に対応する ¥3,000 エイジングケアのラインアップ  店舗  オーストラリアのプレステー

  22. Slide 22: 2014年・2015年 ビューティケア事業 ブランド別実績

    （ご参考）2014年・2015年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2014年 2015年 前期比 （百万円） 実績 実績 増減額 率（%） 連結 売上高 198,094 214,788 16,693 8.4% ビューティケア事業 売上高 184,475 200,570 16,095 8.7% ポーラブランド 99,571 109,352 9,780 9.8% オルビスブランド 52,302 56,354 4,051 7.7% Jurliqueブランド 17,600 18,390 789 4.5% H2O PLUSブランド 4,876 3,944 △931 △19.1% 育成ブランド 10,

  23. Slide 23: 長期ビジョン

    （ご参考） 長期ビジョン 企業理念 STAGE3 「世界中の人々に笑顔と感動をお届けしたい」 高収益グローバル企業へ STAGE2 【2020年指標】 連結 ・連結売上高 2,500億円以上 売上高 国内の更なる収益基盤強化 20%以上 STAGE1 と海外展開の加速 ・海外売上高比率 ・営業利益率 13～15% 2,500億円 国内安定収益確保 【2016年目標】 海外成功モデル創出 ・連結売上高 約2,100億円 【海外・国内】 ・海外売上高比率 15%以上 MAによる成長加速 【2013年実績】 ・営業利益率 11%以上 ・連結売上高 1,913億円 【海 外】 ・海外売上高比率 12.

  24. Slide 24: 2014－2016年 中期経営計画

    （ご参考） 2014－2016年 中期経営計画 2020年ビジョン達成に向けたステージ2。 国内の更なる収益基盤強化と海外展開の加速、資本効率改善による企業価値向上をめざす。 【売上高】 【資本効率】  連結売上高 ⇒ 年平均成長率 3～4%  ROE目標値 ⇒ 2016年 8% 以上 （2016年 約2,100億円） 9％に上方修正  海外売上高比率 ⇒ 2016年 15% 以上 【営業利益】 【株主還元】  営業利益額 ⇒ 年平均成長率 15% 以上  連結配当性向 ⇒ 2014年以降 50% 以上  営業利益率 ⇒ 2016年 11% 以上 国 内 海 外 戦略① 基幹ブラン

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