Slide 1: 2023年12月期第4四半期 連結決算概要
2023年12月期第4四半期 連結決算概要 2024年2月 日本セラミック株式会社(6929)
Slide 2: 注意事項
注意事項 この資料に記載されている、当社又は当社グループに関連する業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、 予定、事実の認識・評価などといった、将来に関する記述をはじめとする歴史的事実以外の全ての事実は、 当社が現在入手している情報に基づく、予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として記載されてい るにすぎません。また、見通し・予想数値を算定するためには、過去に確定し正確に認識された事実以外に、 見通し・予想を行うために不可欠となる一定の前提（仮定）を使用しています。これらの記述ないし事実又 は前提（仮定）については、それらの性質上、客観的に正確であるという保証も将来その通りに実現すると
Slide 3: サマリー
サマリー 通期業績で過去最高の売上高・営業利益 車載向け製品が自動車生産台数の回復を受け、 堅調に推移 赤外線センサ製品(防犯向け)が顧客の在庫調整の 影響により減収 今後の生産能力増強に向けて、フィリピン及び国内にて 土地を新規取得 資本効率改善に向け、在庫の削減に注力 直近業績や今後の見通しを踏まえ、中期経営計画を見直し
Slide 4: 2023年12月期 通期連結業績
2023年12月期 通期連結業績 FY2022 FY2023 増減 単位：百万円 実績 利益率 実績 利益率 額 率 売上高 23,258 - 24,449 - 1,190 5.1 % 売上総利益 6,816 29.3% 6,839 28.0% 23 0.3 % 営業利益 4,178 18.0% 4,574 18.7% 395 9.5 % 経常利益 4,946 21.3% 5,313 21.7% 367 7.4 % 親会社株主に帰属 する 5,022 21.6% 3,693 15.1% △1,329 △26.5 % 当期純利益 USD 平均 129.67円 139.80円 10.13 円の円安
Slide 5: 連結四半期 売上高・利益推移
連結四半期 売上高・利益推移 単位：百万円 21/4Q 22/1Q 22/2Q 22/3Q 22/4Q 23/1Q 23/2Q 23/3Q 23/4Q 売上高 5,531 5,129 5,847 6,114 6,168 5,801 6,087 6,571 5,988 営業利益 840 872 1,089 1,104 1,113 1,047 1,178 1,302 1,046 経常利益 973 1,050 1,488 1,438 970 1,172 1,580 1,502 1,058 親会社株主に 帰属する 721 925 2,228 1,822 47 981 979 1,046 685 当期純
Slide 6: 連結営業利益 増減要因分析
連結営業利益 増減要因分析 営業利益 営業利益 ‘22/1~12 394百万円の増益 ‘23/1~12 558 △1,169 632 373 4,574 4,179 売為 上替 の売 高に の売 そ 増上 のよ 増上 の 加高 増る 加原 他 加 価 （百万円）
Slide 7: 地域別連結売上
地域別連結売上 ■車載向け製品の受注増加等を受け、国内・欧州向けが増収 単位：百万円 FY2022 FY2023 増減率 地域別割合 日本 13,026 13,931 7.0% 57.0% 極東、 アジア 8,510 8,643 1.6% 35.4% 欧州 1,321 1,696 28.4% 6.9% 北南米 400 177 △55.6% 0.7% 合計 23,258 24,449 5.1% 100%
Slide 8: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー 単位：百万円 FY2022 FY2023 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,087 5,192 104 投資活動によるキャッシュ・フロー △4,729 △154 4,574 フリー・キャッシュ・フロー 3,033 3,779 745 財務活動によるキャッシュ・フロー △6,278 △3,082 3,195 現金及び現金同等物の期首残高 19,330 13,655 △5,674 現金及び現金同等物の期末残高 13,655 15,737 2,081
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 単位：百万円 2022年12月末 2023年12月末 前年度末差 流動資産 47,032 45,926 △1,105 （内、棚卸資産 7,923 6,205 △1,717 有形固定資産 10,480 10,115 △364 無形固定資産 205 347 141 投資その他の資産 1,285 1,531 246 資産の部合計 59,003 57,920 △1,082 流動負債 7,177 4,313 △2,863 固定負債 956 975 18 負債の部合計 8,133 5,289 △2,844 株主資本 45,280 45,993 712 その他 5,589 6,638 1,0
Slide 10: 累計設備投資費、減価償却費及び研究開発費
累計設備投資費、減価償却費及び研究開発費 （百万円） 2,500 設備投資費 減価償却費 研究開発費 2,130 2,000 2,000 1,492 1,500 1,377 1,350 1,265 1,301 1,142 1,052 1,028 1,000 1,000 967 500 2Q 2Q 0 FY21 FY22 FY23 FY24 FY21 FY22 FY23 FY24 FY21 FY22 FY23 FY24 (予測) (予測) (予測)
Slide 11: 2024年通期見通し 連結決算要約
2024年通期見通し 連結決算要約 前期比 単位：百万円 FY2023実績 FY2024見通 増減額 増減率 売上高 24,449 26,000 1,551 6.3 ％ 営業利益 4,574 5,000 426 9.3 ％ 経常利益 5,313 5,500 187 3.5 ％ 親会社株主に 帰属する 3,693 3,900 207 5.6 ％ 当期純利益 USD 139.80円 145.00円 (実質平均)
Slide 12: 中期経営計画見直し
中期経営計画見直し 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 単位：百万円 (実績) (実績) (実績) （計画） （計画） 売上高 21,358 23,258 24,449 26,000 27,500 営業利益 3,380 4,179 4,574 5,000 5,500 営業利益率 15.8 18.0 18.7 19.2 20.0 (%) 当期純利益 2,817 5,022 3,693 3,900 4,200
Slide 13: 配当
配当 普通配当 特別配当・記念配当 （円） 125 100 100 100 100 75 80 70 70 50 60 20 20 100 100 40 50 50 50 50 20 0 19 '20 '21 '22 '23 '24 （予想） ※当社は従来から年１回期末配当のみ
Slide 14: 株主還元 配当性向
株主還元 配当性向 (百万円） 配当金 自己株買い 配当性50％以上を維持 4000 200% 配当性向 総還元性向 3500 3000 150% 2500 2000 100% 1500 1000 50% 500 0 0% '19 '20 '21 '22 '23 '24(予想)
Slide 15: 資本コストや株価を意識した経営
資本コストや株価を意識した経営 PBRは１倍を超えて推移 ROEは、目標であった8%以上に対して下回って推移しており、 重要な経営課題として認識 今後はROE目標を9%以上とし、改善に取り組む ROE改善に向けて資産効率に課題 今後は資産効率改善に加え、収益力の向上や株主還元、 IRの充実等に注力
Slide 16: 現状分析(PBR、ROE)
現状分析（PBR、ROE） PBR（株価純資産倍率）推移 ROE（自己資本利益率）推移 （倍） （円） 1.8 6,000 12.0% 1.55 10.3% 1.6 1.45 1.45 5,000 10.0% 今後の目標値9%以上 1.4 1.31 1.14 従来目標値8%以上 1.2 4,000 8.0% PBR1倍 1 5.8% 7.4% 3,000 6.0% 5.4% 0.8 2,901 4.4% 2,715 2,816 2,805 0.6 2,360 2,000 4.0% 0.4 1,000 2.0% 0.2 0 0 0.0% 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2
Slide 17: 現状分析(ROEの分解)
現状分析（ROEの分解） 当期純利益率 総資産回転率 財務レバレッジ （百万円） （百万円） （百万円） 0.45 0.42 90,000 1.20 70,000 25.0% 30,000 0.40 0.39 21.6% 0.40 80,000 1.18 1.18 60,000 1.18 25,000 0.35 0.33 70,000 58,462 20.0% 0.31 56,372 57,684 54,781 55,146 50,000 0.30 56,372 57,684 58,462 60,000 1.16 50,481 14.7% 15.1% 20,000 54,781 55,146
Slide 18: 改善に向けた取組み
改善に向けた取組み 収益力の向上 ・中期経営計画の実行 2024年2月9日公表の「中期経営計画見直しに関するお知らせ」にて策定した計画の実行。 ・事業ポートフォリオの見直し 資本効率の高い事業への経営資源の配分。 ・生産性の向上 製造ラインの自動化・省人化や、工程の内製化等を通じて生産性向上に注力。 資産効率の改善 ・在庫の削減 材料供給不足の影響等により膨らんでいる在庫を、海外工場を含めた全社的な在庫管理の徹底や 部材発注方法の見直しにより、在庫回転期間2カ月を目標として削減に注力。 ・効率性を意識した経営 管理指標としてROICをはじめとする効率性指標を導入し、資本効率の改善に注力。 ・成
Slide 19: 改善に向けた取組み 株主還元の強化
改善に向けた取組み 株主還元の強化 ・配当方針の見直し 従来の配当方針「配当性向30%以上」を資本コストを考慮し「配当性向50%以上」に見直し。 ・自社株買いの実施 持続的な成長や資本効率の向上に向けて、経営環境等を総合的に勘案し柔軟かつ機動的に実施。 IR活動の充実 ・株主との建設的な対話 株主・投資家との対話を通じて得られたフィードバック、課題を経営陣・取締役と共有し、 今後の取組みに反映。 ・情報開示の充実 非財務情報を含めた開示の充実化。 （注意事項） 本資料に記載されている将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、その達成を当
Slide 20: GG NiceRa
GG NiceRa SRBECREOIEC., KLSU<SHMUIMLET.