Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q3 2013 Earnings Presentation
36 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 25, 2013
Slide 1: Resultados 3 trimestre 2013
er Resultados 3 trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 25 octubre de 2013 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera d
Slide 3: Aspectos a destacar
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Aspectos a destacar • Reclasificación conservadora de las refinanciaciones que afecta a todas las carteras Refinanciaciones • Estándares más exigentes de la banca europea • 38% de los dudosos en España está al corriente de pago Operación • Venta del 5,1% de CNCB a p
Slide 4: Claves
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Claves Ejercicio Dinamismo y potencial conservador de la franquicia refinanciaciones Fortaleza de fundamentales Adecuada Gestión óptima estructura financiación de capital 4
Slide 5: Claves
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Claves Mora Margen bruto 16.303 M € 4,6% (9M13) Cobertura 58% Fortaleza de fundamentales Reducción gap de liquidez Core capital - BIS 2.5 22 bn € 11,4% (Balance €, 9M13) 5 Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España: 55,
Slide 6: Política de remuneración al accionista
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Política de remuneración al accionista • Dividendo opción de 0,17 €/acción en abril 2014. No habrá pago de dividendo en enero de 2014 • Nueva política de dividendos: 35-40% de payout Propuesta en efectivo • Complemento del dividendo en efectivo con dividendo opción
Slide 7: Resultados: recurrencia de los ingresos en un entorno complejo
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Resultados: recurrencia de los ingresos en un entorno complejo … Margen de intereses Margen de intereses + comisiones Margen bruto Millones de € Millones de € Millones de € -3,2% -2,0% -1,7% 14.440 16.583 16.303 11.212 10.853 14.145 +1,4% € constantes +2,3% € consta
Slide 8: … gracias a un modelo basado en la diversificación
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 … gracias a un modelo basado en la diversificación Desglose margen bruto 9M13 En porcentaje Asia Desarrollados Turquía 2% 4% España Peso 42% América Var. Int. del Sur 24% 29% Acum. -5,3% Emergentes 3% Resto Europa Peso 58% 10% 28% EE.UU. Var. Int. Acum. +11,1% Méxic
Slide 9: Gestión de los gastos adaptada a cada geografía
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Gestión de los gastos adaptada a cada geografía Gastos 9M13 vs. 9M12 +5,3% (+8,7%) € corrientes € constantes Desarrollados Emergentes Variación interanual Variación interanual 9M13 vs. 9M12 9M13 vs. 9M12 (%) (%) -0,9 6,9 13,3 4,9 10,9 -3,6 6,4 0,3 0,6 Gastos Efecto
Slide 10: Un trimestre más, resistencia y sostenibilidad de los resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Un trimestre más, resistencia y sostenibilidad de los resultados Margen neto Comparativa afectada por … Millones de € -8,1% Ajuste Asia 1T13 8.652 Dividendo Telefónica 7.954 Efecto perímetro Hiperinflación -4,3% € constantes Tipo de cambio 9M12 9M13 Manteniendo posi
Slide 11: Riesgos: impactados por reclasificación refinanciados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Riesgos: impactados por reclasificación refinanciados Indicadores Dudosos Ex Refinanciaciones Saldos dudosos Bn € 73 66 68 64 64 Refinanciaciones Tasa de cobertura (%) 58 17,2 Tasa de mora (%) 12,8 13,4 14,1 14,5 3,6 3,8 4,6 2,5 3,2 3,5 3,9 Sep. 12 Dic. 12 Mar.13 Ju
Slide 12: Capital: fortaleza y solidez
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Capital: fortaleza y solidez Ratio core capital (BIS 2,5) En porcentaje Y además … 0,14 11,39 BIS III fully loaded (Sept.13) 0,05 -0,06 11,26 Ratio core: 8,4% Ratio leverage: 4,8% Jun.13 Resultado Efecto tipo de Otros* Sep.13 Neto cambio Cómoda posición de capital 1
Slide 13: En definitiva, sólidos resultados en un entorno complejo
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 En definitiva, sólidos resultados en un entorno complejo Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 9M13/9M12 % constantes 9M13 Abs. % Margen de intereses M 10.853 - 359 -3,2 1,4 Margen bruto N 16.303 - 280 -1,7 1,9 Margen neto M A 7.954 - 698 -8,1 -4,3 Resultados ant
Slide 14: Una vez más …
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Una vez más … Solidez de resultados Fortaleza estructural (9M13) (9M13) Capital Fortaleza ingresos 16 bn€ BIS 2,5 BIS III fully loaded Ratio leverage 11,4% 8,4% 4,8% Diversificación Liquidez ingresos 58% Emergentes gap liquidez 22 bn€ Beneficio Riesgos Atribuido
Slide 15: Áreas de negocio
BBVA Areas de negocio
Slide 16: Desarrollados
Desarrollados Emergentes 16
Slide 17: Actividad bancaria España: mantenimiento de tendencia con mejora del coste de financiación
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Actividad bancaria España: mantenimiento de tendencia con mejora del coste de financiación Actividad Variación interanual, saldos medios Inversión -7,2 % Recursos +13,8% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € Millones de € Millones de € -19,5% -7
Slide 18: Actividad bancaria España: indicadores impactados por las refinanciaciones
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Actividad bancaria España: indicadores impactados por las refinanciaciones Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos (%) Bn€ 57 Sin refinanciaciones 45% 48 50 Refinanciaciones 45 41 Tasa de cobertura 12,5 9,8 2,5 Tasa de mora 8,1 8,6 9,3 6,2 3,7 4,1 4,4 4,7 Sin refina
Slide 19: Actividad bancaria España: cuenta de resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de € Variación Claves 3T13 Acum. Actividad bancaria España 9M13/9M12 9M13 Abs. % Impacto refinanciaciones Margen de intereses M 2.910 - 707 -19,5 Margen bruto N 4.725 - 382 -7,5 Margen neto 2.448 - 552 -18,4 I
Slide 20: Actividad inmobiliaria: exposición
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Actividad inmobiliaria: exposición Exposición neta a actividad inmobiliaria Evolución de las ventas En bn€ Unidades -17,9% 9.747 unidades vendidas en 9M13 18,0 0,2 15,6 14,8 1,1 0,4 3,4 0,5 1,5 3.430 1,8 3.187 3.130 4,0 2.512 4,0 13,3 9,7 8,5 Dic-11 Dic-12 Sept-13 P
Slide 21: Actividad inmobiliaria: riesgos
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Actividad inmobiliaria: riesgos Tasa de mora y cobertura Saldos dudosos (%) Bn€ Sin refinanciaciones 73% Refinanciaciones 82 76 75 62 62 Tasa de cobertura 9,4 55,3 7,4 7,3 7,7 7,7 38,6 38,3 42,2 43,7 1,4 Tasa de mora Sin refinanciaciones 47,0% Sep. 12 Dic.12 Mar.13
Slide 22: Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados Millones de € Claves 3T13 Variación Acum. Actividad Inmobiliaria España 9M13/9M12 Mejora de las perspectivas 9M13 Abs. % del sector Margen de intereses M 28 + 51 n.s. Margen bruto N -12 + 66 -84,5 Buen ritmo de ventas a p
Slide 23: Estados Unidos: incremento de la actividad en un entorno de tipos bajos
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Estados Unidos: incremento de la actividad en un entorno de tipos bajos Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +10,0% Recursos +6,4% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes
Slide 24: Estados Unidos: indicadores de riesgos de excelente calidad
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Estados Unidos: indicadores de riesgos de excelente calidad Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 118 0,3 0,3 109 120 0,2 0,2 94 0,0 90 31 32 Tasa de mora 20 2,4 2,4
Slide 25: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 Estados Unidos: cuenta de resultados Claves 3T13 Millones de € constantes Acum. Variación Buen ritmo de actividad Estados Unidos 9M13/9M12 9M13 Abs. % Margen de intereses M 1.056 - 91 -7,9 Sensibilidad al tipo de interés Margen bruto N 1.603 - 51 -3,1 Margen neto M
Slide 26: Emergentes
Desarrollados Emergentes 26
Slide 27: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € constantes Turquía Variación Acum. EurAsia 9M13/9M12 Potencial del país 9M13 Abs. % Margen de intereses M 702 + 124 21,4 Margen bruto N 1.589 +7 0,5 Dinamismo de la actividad Margen neto M A 1.039 + 10 1,0 Resultados antes
Slide 28: EurAsia: operación gestión de capital China
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 EurAsia: operación gestión de capital China Venta del 5,1% de CNCB a precios de mercado a Operación CITIC GROUP + 71 p.b. core capital por el total de la operación Impactos (2,4 bn€ BIS III fully loaded) 2,3 bn€ pérdidas por cambios de criterios contables China cont
Slide 29: México: franquicia líder con sólidos resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 México: franquicia líder con sólidos resultados Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +9,9% Recursos +8,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +6,9% +
Slide 30: México: estabilidad de los indicadores de riesgo
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 3,6 3,6 3,7 3,5 3,6 107 114 117 109 105 383 352 351 367 350 4,1 3,8 4,0 4,1 3,
Slide 31: México: cuenta de resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Claves 3T13 Variación Acum. México 9M13/9M12 Potencial del país 9M13 Abs. % Margen de intereses M 3.347 + 216 6,9 Dinamismo de la actividad y Margen bruto N 4.600 + 279 6,4 fortaleza de ingresos Margen neto M A 2
Slide 32: América del Sur: dinamismo de la actividad y fortaleza de los márgenes
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 América del Sur: dinamismo de la actividad y fortaleza de los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +16,7% Recursos +26,0% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millone
Slide 33: América del Sur: buenos indicadores de riesgo
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 América del Sur: buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 1,5 1,5 1,6 1,3 1,3 142 146 143 136 137 Tasa de mora 189 152 159 143 150 2,2 2,1
Slide 34: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Claves 3T13 Variación Acum. Manteniendo el dinamismo América del Sur 9M13/9M12 de la actividad 9M13 Abs. % Margen de intereses M 3.345 + 757 29,2 Margen bruto N 4.032 + 684 20,4 Fortaleza de los márgenes
Slide 35: En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales en el año
Resultados 3T13 / 25 octubre 2013 En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales en el año Solidez de resultados Fortaleza estructural (9M13) (9M13) Capital Fortaleza ingresos 16 bn€ BIS 2,5 BIS III fully loaded Ratio leverage 11,4% 8,4% 4,8% Diversificación ingresos 58% Liquidez Emergentes
Slide 36: Resultados 3 trimestre 2013
er Resultados 3 trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 25 octubre de 2013 36
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