Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — H1 FY2009 Earnings Presentation
23 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 5, 2009
Slide 1: 第１部 ２００９年度第２四半期決算概要及び業績予想
2009年11月5日（木） 第１部 ２００９年度第２四半期決算概要 及び ２００９年度業績予想 副社長 木下幸雄 2009.11.5
Slide 2: 2009年度第２四半期 業績サマリー
1-1 2009年度第２四半期 業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント ２００９／上 ２００８／上 増減 (1) 受注高 ・前年同期比大幅減 受注高 1,797 4,225 △2,428 ・標準・量産機械は08/下に 底打ち、上昇トレンドへ 売上高 2,517 3,408 △891 (2) 売上高 営業利益 82 344 △261 ・受注減少を反映し前年同期 比減少 営業利益率 3.3% 10.1% △6.8% ・標準・量産機械は減少する 経常利益 73 340 △267 底打ち (3) 営業利益 経常利益率 2.9% 10.0% △7.1% ・前年同期比大幅減少するも コスト削減により見込み
Slide 3: 受注・売上 四半期推移
1-2 受注・売上 四半期推移 単位：億円 受 注 売 上 ０８／４Ｑを底に回復基調で推移する ０９／１Ｑから２Ｑにかけて底打ち。 依然として低水準。 2,500 2,500 2,289 2,000 1,935 508 2,000 1,874 466 1,548 329 1,534 552 1,473 1,500 1,500 293 378 206 1,268 1,248 318 455 1,127 198 297 263 243 建設機械 945 188 1,000 387 290 1,000 161 195 444 852 193 216 243 機械 204 建設機械 198 219 2
Slide 4: セグメント別営業利益
1-3 セグメント別営業利益 ■ 標準・量産機械 単位：億円 半期ベースでは赤字になるも、固定費削減 の効果もあり、２Ｑで持ち直した。変減速機、 2009/上 2008/上 増減 プラスチックとも回復へ。 標準・ ■ 環境・プラントその他 △50 99 △149 売上減少により利益低下するも、コストダウ 量産機械 環境・プラント ンで見込みより改善。 26 37 △11 ■ 船舶鉄構・機器 その他 原材料価格の高騰や為替の影響により 船舶鉄構・ 利益が減少するもコストダウンで見込み 32 73 △41 機器 より改善。 機械 ■ 機械 76 55 20 売上増およびコストダウンにより見込みより
Slide 5: 営業利益 四半期推移
1-4 営業利益 四半期推移 ０９／１Ｑを底に回復基調で推移するも依然として低水準。 単位：億円 200 188 155 41 150 37 116 31 109 100 24 13 51 34 建設機械 29 52 39 22 30 30 1 22 50 15 35 41 機械 60 28 42 39 17 16 船舶鉄構 16 8 13 13 環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 0 △14 標準・量産 △36 建設機械 △16 △4 △ 50 ０８/ １Ｑ ０８/ ２Q ０８/３Q ０８/ ４Q ０９/１Q ０９/ ２Q 2009.11.5
Slide 6: 営業利益増減分析（2008/上－2009/上）
1-5 営業利益増減分析（2008/上－2009/上） 344 単位：億円 販管費等 ＋35 減収影響 △192 為替影響 82 △29 原価率悪化等 △75 2008/上 2009/上 2009.11.5
Slide 7: 連結貸借対照表
1-6 連結貸借対照表 単位：億円 2009/9末 2009/3末 増減 2009/9末 2009/3末 増減 流動資産 3,236 3,803 △567 負債 3,574 4,187 △613 現預金 429 447 △18 買掛債務 965 1,361 △396 売上債権 1,163 1,557 △394 前受金 467 500 △33 たな卸資産 1,403 1,494 △91 有利子負債 969 1,103 △134 その他 241 306 △65 その他 1,174 1,223 △50 固定資産 2,781 2,771 10 純資産 2,442 2,387 55 有形固定資産 2,2
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
1-7 連結キャッシュフロー計算書 単位：億円 区 分 2009/上 2008/上 増減 営業活動 232 283 △51 利払い・償却前事業収益 172 422 △254 運転資本 73 32 41 その他 △13 △171 162 投資活動 △93 △140 47 フリーキャッシュ・フロー 139 143 △4 財務活動 △171 △100 △71 現金・現金同等物増減 △23 39 △62 現金・現金同等物期末残高 421 338 83 2009.11.5
Slide 9: 2009年度セグメント別業績予想
1-8 2009年度セグメント別業績予想 ■ ポイント (1) 受注は２００８年度下期がボトム。２００９年度は上期横ばいから下期に向けて回復。 (2) 売上は２００９年度上期がボトム、下期に向けて回復。 (3) 営業利益は標準・量産と建機の収益改善がポイントとなる。 単位：億円 2008下期 2009上期 2009下期 2009年度 2008年度 実績 実績 予想 予想 実績 標準・量産機 受注高 684 722 928 1,650 2,008 械 売上高 1,021 801 909 1,710 2,272 営業利益 24 △50 0 △50 123 環境・プラント 受注高 242 290 4
Slide 10: 2009年度業績予想
1-9 2009年度業績予想 ■ ポイント (1) 受注は下期回復を見込む。 (2) 上期営業利益の改善により営業利益の年度予想は好転。 (3) 年度純利益の好転予想により、通期で３円配当へ。 単位：億円 2009上期実績 2009下期予想 2009年度予想 2008年度実績 受注高 1,797 2,403 4,200 6,007 売上高 2,517 2,683 5,200 6,429 営業利益 82 108 190 569 営業利益率 3.3% 4.0% 3.7% 8.9% 経常利益 73 87 160 503 経常利益率 2.9% 3.2% 3.1% 7.8% 特別損益 △2 - △2 △
Slide 11: 第２部 経営戦略
2008年11月5日（木） 第２部 経営戦略 社長 中村 伸 2009.11.5
Slide 12: 受注・売上 半期推移
2-1 受注・売上 半期推移 単位：億円 受 注 高 売 上 高 ０８／４Ｑを底に回復基調で推移、 受注状況を反映し、徐々に回復。 ０９／下期はさらに増加するも低水準。 5,000 5,000 4,225 4,000 4,000 975 3,408 3,021 3,000 3,000 621 1,007 2,683 585 2,517 2,403 504 建設機械 705 建設機械 359 485 506 1,782 1,797 534 2,000 2,000 392 442 機械 機械 404 458 600 413 466 458 357 船舶鉄構 73 船舶鉄構 399 423 366
Slide 13: 2009年度セグメント別受注環境
2-2 2009年度セグメント別受注環境 ■標準・量産は回復基調だが全体として依然低水準。 ■重機械系は大型案件のずれ込みもあり受注環境は依然厳しい。 単位：億円 ２００９年度受注金額 セグメント 受注状況 上期実績 下期予想 通期予想 ・国内外とも厳しい受注環境が続くも、全体として横這い感から回復傾向へ。 294 361 655 標準・量産機械 変減速機 ・海外ではインフラ関連に動きが出てきた。 ・北アジアでは引き合いが増加してきたが、南アジアは横這い。 173 197 370 プラスチック加工 ・引き合いが増加しているのはＯＡ通信機器、電子部品分野。自動車は低調。 機械 ・欧州は緩やかにだ
Slide 14: 標準・量産機械
2-3 標準・量産機械 単位：億円 変減速機： 受注 ０９上期：６月以降上昇傾向で推移。中型でやや回復傾向が 1,500 1,324 見られる。セイサは好調。 412 1,000 928 ０９下期：国内市場向けは低調。欧米の回復は緩やか。中国・ 367 684 722 371 精密他 東南アジアでは一部大型で引き合いが増加。唐山の生産 500 263 254 197 ﾌﾟﾗｽﾁｯｸ機械 137 173 を軌道に乗せ、中国国内向けの拡販を図る。 545 361 ＰＴＣ 284 294 0 ０８上 ０８下 ０９上 ０９下予想 プラスチック加工機械： 売上 ０９上期：４月以降国内メーカ総需要は増加傾
Slide 15: 環境・プラントその他
2-4 環境・プラントその他 受注 単位：億円 1,000 エネルギープラント： ０９上期：国内の産業用発電ボイラ１件受注するも 600 46 全般的に低調。 500 410 ＩＴ、サービス他 290 36 242 ０９下期：東南アジアでの営業を強化し拡販を目 554 51 44 375 環境プラント 192 245 指す。国内案件の深耕、小型ボイラの案件開 0 ０８上 ０８下 ０９上 ０９下予想 拓により、受注拡大を目指す。 1,000 売上 水処理プラント： 527 500 399 48 472 ０９上期：民間の排水処理設備は大型案件の発注 50 328 34 ＩＴ、サービス他 46 が下
Slide 16: 船舶鉄構・機器
2-5 船舶鉄構・機器 単位：億円 船舶： 1,000 受注 ０９上期：船主の様子見が継続しており上期受注 705 はゼロ。売上は５隻と前期比１隻増。原材料高 106 500 騰や為替の影響で利益率が悪化。修理船につ 599 76 77 73 鉄構・機器 いては受注が堅調。 32 49 51 船舶 0 44 28 22 ０９下期：売上は４隻の計画だが、原材料高騰の ０８上 ０８下 ０９上 ０９下予想 影響が和らぎ利益率好転。 1,000 売上 鉄構機器： 500 392 404 423 80 357 鉄構・機器 ０９上期：石油精製プロジェクトが一部再開し、コー 117 119 60 275 2
Slide 17: 機械
2-6 機械 鍛造プレス・製鉄機械： 単位：億円 ０９上期：上期案件の期ズレが発生し、受注は計画より大 1,000 受注 幅に落ち込んだ。売上は受注残により堅調に推移。 ０９下期：上期案件の受注に注力する。アフターマーケッ 500 運搬機械 トの事業を強化し、受注を確保する。 物流、駐車場 621 鍛造プレス 366 458 242 タービン・ポンプ 運搬機械： 0 ０９上期：製鉄会社向けの受注案件で期ズレが発生し、 1,000 ０８上 ０８下 ０９上 ０９下予想 上期は計画未達。売上は前期受注の好調により堅調 売上 に推移。 500 ０９下期：製鉄会社向けの引合が増加しており、受注に向 け営
Slide 18: 建設機械
2-7 建設機械 1,500 受注 ショベル・道路機械： ０９上期：需要は前年同期比で中国を除き大幅減。 1,000 975 346 唐山工場は順調に立ち上がり稼動中。 534 クレーン 500 413 466 134 ０９下期：国内市況は厳しい状況で推移。 629 165 176 ショベル・ 290 400 道路 248 海外では、北米は底這い、欧州は底を打った 0 ０８上 ０８下 ０９上 ０９下予想 が回復の兆しは未だ見えず、中国のみ堅調に 1,500 推移する見込み。 売上 1,007 アスファルトフィニッシャーは中国での需要伸 1,000 321 張に期待。 585 506 504 5
Slide 19: 海外売上高
2-8 海外売上高 単位：億円 単位：億円 地域別海外売上高推移 09/上 セグメント別海外売上高 4,000 3,557 3,408 標準・量産 建設機械 3,051 376 364 3,021 336 201 382 3,000 (26%) 265 287 332 (30%) 346 2,517 環境・ﾌﾟﾗﾝﾄ 244 319 185 31 192 その他 (2%) 162 279 307 384 322 369 (13%) 231 613 152 中国 (29%) 2,000 233 船舶鉄構 機械 581 442 アジア 573 210 欧州 116 337 北米 08/上 セグメン
Slide 20: 本格稼動を開始した中国・唐山工場
2-9 本格稼動を開始した中国・唐山工場 住友重機械（唐山）有限公司： 大型減速機の製造 住友建機（唐山）有限公司： 油圧ショベルの製造 ・大型減速機１号機は２００９年２月１６日に、油圧ショベル １号機は同年４月３０日に、それぞれ完成・出荷 ・２００９年６月６日 現地にて開所式を開催 ・２００９年度 油圧ショベル生産計画 ８００台 ２００９年６月６日 唐山工場開所式（ＰＴＣ、建機） 共管棟、減速機工場 建機工場 唐山工場 油圧ショベル１号機出荷 建機工場内部 大型減速機の組立風景 2009.11.5
Slide 21: 技術イノベーションによる成長市場の攻略
2-10 技術イノベーションによる成長市場の攻略 重機械 量産機械 精密機械 地 球 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 医療・製薬 再生可能エネルギー 水資源 太陽電池、 トータル システム ハイブリッド／電気自動車 住重グループの価値連鎖 陽子線治療システム レーザアニール装置 嫌気性排水処理設備 バイオマスボイラ 成膜装置 イオン注入装置 省エネルギー 装置 ＰＥＴシステム 射出成形機 フィルム搬送 フォークリフト システム 鍛造プレス ハイブリッド ショベル 蒸気タービン 半導体製造用 超伝導マグネット キーコンポーネント ・ クライオポンプ 基盤技術 リフティング XYステージ タービン
Slide 22: 経営方針
2-11 経営方針 9 経営規律と財務規律を守り、持続的競争優位の 確立を求め、健全な事業の発展を目指す 9 保有する優れた事業ポートフォリオと人材を活用 して、如何なるときにも堅実に収益を確保する 9 時勢の変遷を見極め、攻めと守りの施策を バランス良く実践する グローバル不況を凌ぎ切ると同時に、 次の成長を睨んで的確な手を打って行く 2009.11.5
Slide 23: 将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。
将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 2009.11.5
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