Slide 1: 2020年2月期決算説明資料
２０２０年５月１１日 訂正版 ２０２０年２月期決算説明資料 ２０２０年４月１４日 自動車流通の変革に挑む 株式会社 ＩＤＯＭ
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．２０２０年２月期業績 Ⅱ．２０２１年２月期業績予想 Ⅲ．配当金・自己株式取得について Ⅳ．業績・財務の補足情報 本資料に掲載されている当社の業績見込み等の将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 市場の動向や経済情勢等の様々な要因により、実際の業績はこの予想とは大きく異なる結果となる可能性がございます。 2
Slide 3: Ⅰ．2020年2月期業績
Ⅰ．２０２０年２月期業績 3
Slide 4: 3期の実績推移
３期の実績推移 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 個別 ５５７.２億円 ５２７.７億円 ５８６.０億円 売上総利益 販管費 ４８７.９億円 ５００.１億円 ５０８.６億円 営業利益 ６９.２億円 ２７.５億円 ７７.３億円 連結 営業利益 ６７.７億円 ３４.０億円 ９０.９億円 4
Slide 5: 主な増益要因・減益要因
主な増益要因・減益要因 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 営業利益 ６７.７億円 ３４.０億円 ９０.９億円 減益要因 増益要因 設計及び導入プロセスに課題 価格設定の精度向上と付帯収益の増加 １ 商品設計変更 による影響 ・台あたり小売粗利が減少 ・台あたり小売粗利が増加 ・店舗あたり小売台数が減少 ・店舗あたり小売台数が増加 増益要因 増益要因 新規出店数の増加 新規出店数の増加 ２ 新規出店 ‘１８/２：３２店舗＋‘１９/２：４０店舗 ‘１９/２：４０店舗＋‘２０/２：１８店舗 による影響 ・小売台数が増加 ・小売台数が増加 5
Slide 6: １ 商品設計変更による影響 ２ 新規出店による影響
１ 商品設計変更による影響 ２ 新規出店による影響 6
Slide 7: 商品設計変更の影響による粗利の増減
商品設計変更の影響による粗利の増減 台あたり粗利のイメージ ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 改善策： 目的： 結果： ・適正な車数の配置 ・価格訴求による集客増 設計と導入に課題があり、 ・適正な車種の配置 ・付帯ビジネスの成長 一時的に粗利が減少 ・適正な値付け などを狙い、車両単価を引き下げ ・さらなる付帯収益の獲得 付帯収益となる 改善策が 商品・サービスの例 一時的に 奏功 ・オートローン 付帯収益 付帯収益 ・自動車保険 付帯収益 減少 ・保証 ・車検 付帯収益 付帯収益 付帯収益 ・ガラスコーティング 付帯収益 ・パーツ ・ナビ 車両粗利 車両粗利 ・ドライブ
Slide 8: １ 商品設計変更による影響 ２ 新規出店による影響
１ 商品設計変更による影響 ２ 新規出店による影響 8
Slide 9: 新規出店（2019年3月ー2020年2月）
新規出店（２０１９年３月ー２０２０年２月） 熊本インター 広島吉島 久留米みやき 和歌山バイパス 熊本県熊本市 広島県広島市 佐賀県三養基郡 和歌山県和歌山市 今治 島原 倉敷水島 岡山庭瀬 愛媛県今治市 長崎県島原市 岡山県倉敷市 岡山県岡山市 小田原東インター 宇部 北見端野 神奈川県小田原市 山口県宇部市 北海道北見市 9
Slide 10: 新規出店（2019年3月ー2020年2月）
新規出店（２０１９年３月ー２０２０年２月） ＯＬ西那須野 栃木県那須塩原市 リベラーラ久留米 福岡県久留米市 10
Slide 11: 出店基準・閉店基準の見直し
出店基準・閉店基準の見直し 利益・資本効率によるランク 従来 ２０２０年２月期 ＳＳ ＳＳ 出店基準 Ｓ Ｓ 出店基準 Ａ Ａ 閉店基準 Ｂ Ｂ 閉店基準 Ｃ Ｃ 赤字店舗 赤字店舗 ２０２０年２月期より出店基準及び閉店基準を厳格化。利益・資本効率が高い店舗を出店し、低い店舗は黒字でも閉店す る。投資額と運転資本（在庫）に対するリターンの質を高めることが目的。 11
Slide 12: 直営店舗の出店・閉店
直営店舗の出店・閉店 実績 直営店舗数 ［出店］ １８店舗 （単位：店） ５１９ ［閉店］ ５７店舗 ４８８ ５００ ４５９ ４８０ 純減３９店舗 ４１４ ４００ ３００ ２００ １００ ０ ‘１６/２末 ‘１７/２末 ‘１８/２末 ‘１９/２末 ‘２０/２末 ２０２０年2月期より新たな出店閉店基準を適用して、閉店を先行した結果、店舗数は純減。 12
Slide 13: 店舗展開方針の転換
店舗展開方針の転換 店舗展開 「ガリバー」のブランド力による集客力や蓄積されたノウハウ 方針 を武器に店舗網を再構築し、高い資本効率を目指す ガリバーブランドの訴求強化 居抜き物件も活用 創業来蓄積した車両値付けノウハウ 本部・店舗連動の在庫管理 独自の車両展示方法や店舗レイアウト 効率性を追求したマーケティング活動 13
Slide 14: 2020年2月期の振り返り
２０２０年２月期の振り返り 連結営業利益 成長トレンド （単位：百万円） に回帰 下期 ９,０９１ 上期 ７,６００ （当初計画） ６,７７９ 商品設計変更 による ４,４９８ 一時的な減少 ３,４００ ‘１７/２ ‘１８/２ ‘１９/２ ‘２０/２ ２０１９年２月期の商品設計変更による一時的な減少に対し、各種改善策が奏功。成長トレンドを取り戻した。 14
Slide 15: Ⅱ．2021年2月期業績予想
Ⅱ．２０２１年２月期業績予想 15
Slide 16: 新型コロナウイルスの影響が無かったと仮定した2021年2月期見込み
新型コロナウイルスの影響が無かったと仮定した２０２１年２月期見込み 連結営業利益 ２０２０年２月期の 新型コロナウイルスの 影響が無かった場合 （単位：百万円） 改善が通期寄与 １０,４００ 下期 ９,０９１ 上期 ７,６００ （当初計画） ６,７７９ 台あたり粗利 小売台数 期中に右肩上がり ４,４９８ に改善 ３,４００ ‘１７/２ ‘１８/２ ‘１９/２ ‘２０/２ ‘２１/２仮定 新型コロナウイルスの影響がなかった場合は、２０２０年２月期の台あたり粗利と店舗あたり小売台数の改善が２０２１年２ 月期に通期寄与。２０２０年２月期の開店店舗の通期寄与及び２０２１年２月期の開店店舗により小売台
Slide 17: 2021年2月期 業績予想の連結営業利益
２０２１年２月期 業績予想の連結営業利益 ２０２１年２月期 ２０２０年２月期 新型コロナウイルスの 影響がなかった場合 上期 ４,６２４百万円 ５,２００百万円 下期 ４,４６７百万円 ５,２００百万円 通期 ９,０９１百万円 １０,４００百万円 17
Slide 18: 2021年2月期 業績予想の小売台数
２０２１年２月期 業績予想の小売台数 ２０２１年２月期 ２０２０年２月期 新型コロナウイルスの 影響がなかった場合 上期 ６７,８３１台 ７０,５００台 下期 ６５,１５７台 ６８,４００台 通期 １３２,９８８台 １３８,９００台 18
Slide 19: 2021年2月期 連結営業利益の計画
２０２１年２月期 連結営業利益の計画 連結営業利益 新型コロナウイルスの （単位：百万円） 影響が無かった場合 １０,４００ 下期 来店客数の減少 ９,０９１ 上期 による ７,６００ 小売台数の減少 （当初計画） ６,７７９ 新型コロナウイルスの 影響を受けると想定 ５,８００ ４,４９８ ３,４００ ‘１７/２ ‘１８/２ ‘１９/２ ‘２０/２ ‘２１/２仮定 ‘２１/２予想 新型コロナウイルスの影響により、直営店の来店客数が８月まで減少し、小売台数が減少すると想定。 19
Slide 20: 2021年2月期 業績予想の前提条件
２０２１年２月期 業績予想の前提条件 新型コロナウィルス感染症の影響による来店客数減少のイメージ ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 １０月 ０％ 下記以外の都道府県の直営店舗 営業休止可能性あり ８都府県※の直営店舗 営業休止 を想定 • ８都府県（東京都、神奈川県、千葉県、埼玉県、大阪府、兵庫県、福岡県、愛知県）における直営店舗は、５月上旬にかけて全ての営業を休止す ると想定したうえで、来店客数は５月中旬以降徐々に回復し、９月から正常化する想定。 • 現在のところ営業時間を短縮する等の対策を行い営業を継続する方針だが、今後の情勢の変化を鑑み上記を想定。 • ８都府県以外の都道府県にお
Slide 21: 2021年2月期 業績予想の小売台数
２０２１年２月期 業績予想の小売台数 ２０２１年２月期 ２０２０年２月期 新型コロナウイルスの 影響がなかった場合 業績予想 上期 ６７,８３１台 ７０,５００台 ５２,９００台 下期 ６５,１５７台 ６８,４００台 ６６,４００台 通期 １３２,９８８台 １３８,９００台 １１９,３００台 21
Slide 22: 2021年2月期 業績予想の連結営業利益
２０２１年２月期 業績予想の連結営業利益 ２０２１年２月期 ２０２０年２月期 新型コロナウイルスの 影響がなかった場合 業績予想 上期 ４,６２４百万円 ５,２００百万円 １,１００百万円 下期 ４,４６７百万円 ５,２００百万円 ４,７００百万円 通期 ９,０９１百万円 １０,４００百万円 ５,８００百万円 22
Slide 23: 2021年2月期 業績予想
２０２１年２月期 業績予想 ２０２１年２月期 ２０２０年２月期 （予想） 個別 売上総利益 ５８６.０億円 ５５５.０億円 販管費 ５０８.６億円 ５０９.０億円 営業利益 ７７.３億円 ４６.０億円 連結 営業利益 ９０.９億円 ５８.０億円 23
Slide 24: Ⅲ．配当金・自己株式取得について
Ⅲ．配当金・自己株式取得について 24
Slide 25: 配当金
配当金 配当方針 業績連動型配当 配当金 原則として、前期の連結当期純利益×３０％を計算し、当期の 決定方法 配当金額を決定する。 （２０１７年２月期末から変更） １株当たり配当金の状況 （単位：円） ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 ２０２１年２月期 （計画） 第２四半期末 ５.５０ ０.６０ ５.３０ 期末 ５.５０ ０.６０ ５.３０ 年間 １１.００ １.２０ １０.６０ ２０２０年２月期 連結当期純利益を ベースに決定 ※ 「当期純利益」＝「親会社株主に帰属する当期純利益」 （ 「企業結合に関する会計基準の変更」等に伴う表示変更） 25
Slide 26: 自己株式の取得を取締役会で決議
自己株式の取得を取締役会で決議 経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行及び 取得理由 資本効率の向上のため 取得内容 （１） 取得対象株式の種類 普通株式 ３,０００,０００株（上限） （２） 取得し得る株式の総数 発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合 ３.０% （３） 株式の取得価額の総額 １,５００百万円（上限） （４） 取得期間 ２０２０年４月１５日～２０２０年７月１４ 日 （参考） ２０２０年２月２９日時点の自己株式の保有状況 ・発行済株式総数（自己株式を除く）１０１,４０７,４２９株 ・自己株式数 ５,４８０,５７１株 26
Slide 27: Ⅳ．業績・財務の補足情報
Ⅳ．業績・財務の補足情報 27
Slide 28: [連結・個別]損益計算書
[連結・個別]損益計算書 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 ２０２１年２月期 通期（連結） 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 予想 構成比 増減額 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ２７６,１５７ １００.０ ３０９,４１０ １００.０ ３６１,６８４ １００.０ ３３８,０００ １００.０ △２３,６８４ △６.５ 売上原価 ２１０,２５２ ７６.１ ２４４,７０７ ７９.１ ２８７,７２４ ７９.６ ２６７,２００ ７９.１ △２０,５２４ △７.１ 売上総利益 ６５,９０５ ２３
Slide 29: [連結・個別]損益計算書（第２四半期累計）
[連結・個別]損益計算書（第２四半期累計） ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 ２０２１年２月期 第２四半期累計 第２四半期累計 第２四半期累計 第２四半期累計 第２四半期累計（連結） 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 予想 構成比 増減額 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 １３５,４６８ １００.０ １４３,９３７ １００.０ １７９,２７６ １００.０ １５６,０００ １００.０ △２３,２７６ △１３.０ 売上原価 １０３,６５４ ７６.５ １１３,７７１ ７９.０ １４２,４７８
Slide 30: 2020年2月期 営業外費用・特別損失の主な発生要因
２０２０年２月期 営業外費用・特別損失の主な発生要因 資本効率を重視した事業投資・撤退判断を行い、次の成長 経営方針 ステージに向けた足場固めを行う （単位：百万円） ・高い資本効率の店舗網の再構築 減損損失 １,０２６ １ 直営店舗 店舗閉店損失・ ・閉店基準の厳格化 ８０８ 固定資産除却損 システム ２ ・業務系システムの導入見直し 減損損失 ８２２ 関連 ・海外事業の経営資源を集中化 持分法による ３ 海外事業 ・持分法適用のニュージーランド子会社 ６２７ 投資損失 の事業縮小 店舗の資本効率の向上や海外事業における経営資源の集中のための一時的な費用として、営業外費用及び特別損失に 計上
Slide 31: [連結]貸借対照表
[連結]貸借対照表 （単位：百万円） 前連結会計年度末 当連結会計年度末 前連結会計年度末 当連結会計年度末 (２０１９年２月２８日) (２０２０年２月２９日) (２０１年２月２８日) (２０２０年２月２９日) 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 ２３,０４９ ３７,２９５ 買掛金 ２０,０２６ ２１,００２ 受取手形及び売掛金 ６,７７４ ６,７１５ 短期借入金 ９,０３１ ９３５ 商品 ７４,０９０ ７９,１１９ 未払金 ３,８０９ ４,０３４ その他 ９,０４３ ５,１４３ 1年内返済予定の長期借入金 １２,０００ １１,０７９ 貸倒引当金 △９３ △１５８ 未払法人税
Slide 32: 新型コロナウイルスの影響に対する対応
新型コロナウイルスの影響に対する対応 在庫と現預金の推移 （個別） （単位：百万円） ８０,０００ 現預金 現預金 ６０,０００ ４０,０００ オークション仕入 在庫 抑制による 在庫水準引き下げ在庫 ２０,０００ ０ ‘２０/２末 ‘２０/３末 新型コロナウイルスの影響による来店客数の減少を見込み、３月に迅速にオークション仕入を抑制による在庫水準の引き下 げを実施。結果、現預金が増加。 32
Slide 33: [連結]キャッシュ・フロー計算書
[連結]キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー ６,９８９ △１９,５９３ １３,７５７ Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △５,３１５ △１１,０１５ △４０６ Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー ８,７３１ ３０,９３０ １,１４２ Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 △１９ △１１４ △１８４ Ⅴ．現金及び現金同等物の増減額 １０,３８７ ２０６ １４,３０８ Ⅵ．現金及び現金同等物の期首残高 １４,３３７ ２２,７６３ ２２,９７０ Ⅶ．連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増加
Slide 34: IDOMグループ概要
ＩＤＯＭグループ概要 株式会社ＩＤＯＭ 主なグループ会社 設立：１９９４年 （国内） （海外） 上場：１９９８年 [ＢＭＷ/ＭＩＮＩディーラー] [オーストラリア] 直営店舗数：４８０店 モトーレングローバル Ｂｕｉｃｋ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ（ＤＶＧ） 加盟店：６６店 モトーレングランツ ＩＤＯＭ Ａｕｔｏｍｏｔｉｖｅ Ｅｓｓｅｎｄｏｎ （２０２０年２月末現在） 東京マイカー販売 [ニュージーランド] Ｇｕｌｌｉｖｅｒ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｎｅｗ Ｚｅａｌａｎｄ [米国] Ｇｕｌｌｉｖｅｒ Ｕ.Ｓ.Ａ.、ＧｕｌｌｉｖｅｒＥＡＳＴ ＩＤＯＭ直営小売台数 国内グループ総買取