House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
25 slides from House Foods's earnings presentation, Nov 7, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期決算説明会
2018年３月期 第２四半期決算説明会 ハウス食品グル プ本社株式会社 ハウス食品グループ本社株式会社 2017年11月7日 https://housefoods-group.com/
Slide 2: 目次
目次 ◇ 18.3期 第２四半期業績報告 P. 3 〜 14 ◇ 18.3期 通期計画 P. 15 〜 20 【補⾜資料】 ◇ 事業概要補⾜ P. 21 〜 25 第五次中期計画／事業展開／主な秋冬向け新製品・バラエティ製品の状況／ 平均売価と主要製品別売上⾼前年⽐の推移 ◇ ファクトデータ P. 26 〜 31 連結決算業績／事業セグメント別売上⾼・営業利益の状況／エリア別売上⾼の状況／ 事業セグメントの内容／セグメント別 主な売上⾼推移／グループ会社数／ 主な売上⾼推移／グル プ会社数／ 連結会社数の異動状況／主要⼦会社業績／従業員数／設備投資／減価償却費／ 販売費及び⼀般管理費推移／営業
Slide 3: 18.3期 第2四半期業績報告
18.3期 期 第２四半期業績報告 ・⾹⾟・調味加⼯⾷品事業、海外⾷品事業が牽引、 ⾹⾟ 調味加⼯⾷品事業、海外⾷品事業が牽引、 その他⾷品関連事業も収益性の改善が進む ・マロニー株式会社を新規グループ化 ・マロニ 株式会社を新規グル プ化 ※財務諸表連結タイミング（７⽉決算） Ｂ/Ｓ：第２四半期 Ｐ/Ｌ 第３四半期（負ののれん発⽣益は２Ｑに計上） Ｐ/Ｌ：第３四半期（負ののれん発⽣益は２Ｑに計上） ・中間配当を３円増配（１株当たり18円） 3
Slide 4: 連結業績
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 連結業績 18.3期上期 単位：億円 実績 売上⽐ 対前年(%) 対⽬標(%) 売 上 ⾼ 1,434 － +65 ((104.7)) +6 ((100.4)) 営 業 利 益 75 5.2% +21 (139.3) +20 (135.5) 経 常 利 益 80 5 6% 5.6% +26 (149 0) (149.0) +20 (133 5) (133.5) 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 43 3.0% +1 (102.9) +14 (149.3) 当 期 純 利 益 Ｅ Ｂ Ｉ Ｔ Ｄ Ａ ※1 137 9.5% +20 (117
Slide 5: セグメント別 業績
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 セグメント別 業績 売上⾼ 営業利益 18.3期上期 18.3期上期 単位：億円 実績 対前年(%) 対⽬標(%) 実績 ROS 対前年(%) 対⽬標(%) 合計 1,434 +65 (104.7) +6 (100.4) 75 5.2% +21 (139.3) +20 (135.5) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 669 +46 (107.3) +9 (101.4) 48 7.1% +12 (131.8) +8 (119.3) 健康⾷品事業 171 ▲7 (95.9) ▲6 ( 96.8) 8 4.9% ▲3 ( 74.3) ▲1 ( 93.3) 海
Slide 6: 営業利益 増減分析
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 営業利益 増減分析 ◆事業セグメント別 グ 増減要因 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 ＋11.5億円 (単位：億円) その他 ・売上⾼変動 +10 ⾷品関連事業 ・原価率変動 +2 +5.3 75 海外⾷品 ・マーケティングコスト ▲3 事業 調整額 ⾹⾟・調味 ・⼈件費・その他経費 +0 ＋6.5 +0.1 加⼯⾷品事業 ・ギャバン社連結効果 +2 ＋11.5 健康⾷品事業計 ▲2 9億円 ▲2.9億円 外⾷事業 +0.6 ・売上⾼変動 ▲3 健康⾷品 ・原価率変動 +1 事業 ・マーケティングコスト マ ケティングコスト ▲1 1 ▲2.9 +0
Slide 7: 香辛・調味加工食品事業
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 香辛・調味加工食品事業 18.3期上期 ◆営業利益増減分析 単位：億円 実績 対前年(%) 対⽬標(%) 原価率 ギャバン 変動 ⼈件費 連結効果 売上⾼ 669 +46 (107.3) (107 3) +9 (101.4) (101 4) 売上⾼変動 +2 その他 ＋2 48 +10 +0 営業利益 48 +12 (131.8) +8 (119.3) ROS 7.1％ +1.3Pt +1.1Pt ﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ ▲3 ◆主な売上⾼内訳 36 ハウス⾷品㈱ 627 +23 (103.9) +10 (101.6) ルウカレー 184 ▲5
Slide 8: 香辛・調味加工食品事業 マロニー社をグループに迎え
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 香辛・調味加工食品事業 マロニー社をグループに迎え、 更に「⾷で健康」を追求する ◇マロニー社概要 ・企業名 企業名 ： マロニ マロニー株式会社 株式会社 ◇マロニー ◇マロニ 『健康素材』としての４つの価値 ・設⽴ ： 1955年3⽉ ・経営成績（2017年7⽉期） 健康感があり、 健康感があり 売上⾼ 2,524百万円 2 524百万円 独特の⾷感から 営業利益 165百万円 くるおいしさ 低ＧＩ 低カロリー ・開発⼒強化による新しい需要創造 開発⼒強化による新しい需要創造 ・⽶国⾖腐事業との親和性 アレルゲン グルテン 27品⽬不使⽤
Slide 9: 健康食品事業
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 健康食品事業 18.3期上期 ◆営業利益増減分析 単位：億円 実績 対前年(%) 対⽬標(%) 11 売 ⾼ 売上⾼ 171 ▲7 ( 95.9) ▲6 ( 96.8) 原価率変動 ⼈件費 ＋1 その他 営業利益 8 ▲3 ( 74.3) ▲1 ( 93.3) ＋0 8 ROS 4.9% ▲1.4Pt ▲0.2Pt 売上⾼変動 ﾏﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｺｽﾄ ﾃ ▲3 ◆主な売上⾼内訳 ▲1 ウコンの⼒ 50 ▲5 ( 91.1) ▲6 ( 89.2) メガシャキ 13 3 ▲2 ( 88.2)) +0 ((102.9)) Ｃ１０００ 63 +1 (
Slide 10: 海外食品事業
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 海外食品事業 18.3期上期 現地通貨 ◆営業利益増減分析 東南アジア 単位：億円 実績 対前年(%) 対⽬標(%) 前年⽐ 事業 ＋2 14 売上⾼ 107 +21 (124.6) (124 6) +1 (101.2) (101 2) (114.7) (114 7) 中国事業 +4 輸出他 営業利益 14 +6 (184.5) +5 (157.3) (169.9) ▲1 ROS 13.2％ +4.3Pt +4.7Pt － ⽶国事業 ＋1 ◆主な売上⾼内訳 8 ⽶国事業 55 +7 (115.7) ▲1 ( 97.6) (106.4) ⾖腐事業
Slide 11: 海外食品事業 中国カレー事業の新展開
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 海外食品事業 ◇中国カレー事業の新展開 1997年〜2004年 2005年〜 ⽇式カレーの事業可能性模索 市場機会の創造、認知獲得 ・レストラン出店（1997年） ・ルウ事業開始（2005年） ・レトルト製品発売（2002年） ・⼤連第２⼯場稼働（2014年） ・壱番屋のフランチャイジー事業を開始 ・沿岸部を中⼼に試⾷等によるメニュー認知向上 （2004年） ・ルウ事業開始から12年を経て、カレールウの認知度、喫⾷経験が広がる ルウ事業開始から12年を経て カレ ルウの認知度 喫⾷経験が広がる ・前期は代理店・販売体制の再構築を⾏い、更なる成⻑
Slide 12: 海外食品事業 生産能力の拡充
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 海外食品事業 生産能力の拡充 ◇中国 ◇⽶国 ・浙江第３⼯場 ・ＬＡ⼯場隣地を取得 （2018年秋頃稼働予定） ・2020年の稼働開始を⾒込む ルウ事業130億円体制の構築へ ※⾚枠：ＬＡ⼯場、⻘枠：今回取得物件 浙江⼯場完成予想図 画像＠2017Google 地図データ＠2017Google 画像＠2017Google、地図データ＠2017Google 643 ◇タイ タイ事業売上推移 542 （単位 百万バ ツ） （単位:百万バーツ） ・2012年の事業開始から順調に拡⼤ 年 事 379 「C-vitt」需要拡⼤に伴う 316 増産体制整備
Slide 13: 外食事業
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 外食事業 18.3期上期 ◆営業利益増減分析 単位：億円 実績 対前年(%) 対⽬標(%) 17.3期上期 18.3期上期 売上⾼ 258 +4 (101.5) ▲1 ( 99.6) 営業損失 営業損失 営業利益 ▲0 +1 － +1 － ROS ▲0.2％ +0.2Pt +0.2Pt 壱番屋（海外）他 (壱番屋のれん等償却額除く) 25 +1 (102.4) (102 4) +1 (102.5) (102 5) +0.3 壱番屋（単体） ▲0.4 ROS 9.6% +0.1Pt +0.3Pt +0.3 ◆主な売上⾼内訳 壱番屋（連結） 247
Slide 14: その他食品関連事業
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 その他食品関連事業 18.3期上期 ◆営業利益増減分析 ｳﾞｫｰｸｽ･ 単位：億円 実績 対前年(%) 対⽬標(%) ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ +1 10 ﾃﾞﾘｶｼｪﾌ 売上⾼ 306 +4 (101.3) (101 3) +4 (101.2) (101 2) ＋2 ﾊｳｽ物流 営業利益 10 +5 (222.5) +4 (160.9) ｻ-ﾋﾞｽ ROS 3.2% +1.7Pt +1.2Pt ＋2 ◆主な売上⾼内訳 4 ハウス物流サービス 113 ▲3 ( 97.0) +1 (100.7) デリカシェフ 84 ▲1 ( 98.7) +1 (101
Slide 15: 18.3期 通期計画
18.3期 期 通期計画 第五次中期計画で掲げる営業利益150億円の達成を⽬指す ・国内事業の経営環境が変化する中で、収益基盤を深耕し、 持続的な成⻑を⽬指す ・海外事業の⼀段上の成⻑に向けて継続的な投資を⾏う ・業績予想を踏まえ、期末の配当予想を１円上乗せ（通期４円増配） （1株当たり18円/期末、１株当たり36円/通期） 15
Slide 16: 連結損益目標
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 連結損益目標 18.3期通期 18.3期下期 単位：億円 修正⽬標 売上⽐ 対前年(%) 対当初⽬標(%) 修正⽬標 売上⽐ 対前年(%) 対当初⽬標(%) 売 上 ⾼ 2,916 － +78 (102.7) ▲12 ( 99.6) 1,482 － +13 (100.9) ▲18 ( 98.8) 営 業 利 益 150 5.1% +27 (121.8) +15 (111.1) 75 5.1% +6 (108.4) ▲5 ( 94.3) 経 常 利 益 161 5.5% +21 (115.4) +16 (111.0) 81 5.5% ▲5 ( 9
Slide 17: セグメント別 下期修正目標
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 セグメント別 下期修正目標 売上⾼ 営業利益 18.3期下期 18.3期下期 単位：億円 修正⽬標 対前年(%) 対当初⽬標(%) 修正⽬標 ROS 対前年(%) 対当初⽬標(%) 合計 1,482 +13 (100.9) ▲18 ( 98.8) 75 5.1% +6 (108.4) ▲5 ( 94.3) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 731 +34 (104.8) +17 (102.4) 64 8.8% +2 (102.6) +1 (102.1) 健康⾷品事業 159 +4 (102.9) ▲10 ( 93.9) 2 1.0% ▲0 ( 78.4)
Slide 18: セグメント別 通期修正目標
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 セグメント別 通期修正目標 売上⾼ 営業利益 18.3期通期 18.3期通期 単位：億円 修正⽬標 対前年(%) 対当初⽬標(%) 修正⽬標 ROS 対前年(%) 対当初⽬標(%) 合計 2,916 +78 (102.7) ▲12 ( 99.6) 150 5.1% +27 (121.8) +15 (111.1) ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 1,400 +79 (106.0) +26 (101.9) 112 8.0％ +13 (113.3) +9 (108.7) 健康⾷品事業 330 ▲3 ( 99.2) ▲16 ( 95.4) 10 3.0% ▲3
Slide 19: セグメント別 18.3期通期
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 セグメント別 18.3期通期 主な 18.3期通期 単位：億円 修正⽬標 対前年(%) 売上⾼内訳 修正⽬標 対前年(%) 売上⾼ 1,400 , +79 ((106.0)) ハウス⾷品㈱ 1,301 , +41 ((103.3)) 営業利益 112 +13 (113.3) ルウカレー 371 ▲9 ( 97.7) ルウシチュー 133 +7 (105.9) スパイス 191 +12 (107.0) ⾹⾟・調味 ⾹⾟ 調味 レトルトカレー 152 +13 (109.6) 加⼯⾷品事業 スナック 65 +10 (118.5) 業務⽤ 175 +6
Slide 20: 営業利益 増減分析
18.3期第２四半期業績報告 18.3期通期計画 営業利益 増減分析 単位：億円 上期実績 下期修正⽬標 通期修正⽬標 ◆下期事業セグメント別 増減要因 その他 ⾹⾟･調味加⼯⾷品事業計 +11.5億円 +1.6億円 +13.1億円 ⾷品関連事業 ・売上⾼変動 +10 +8 +17 +4.5 ・原価率変動 原価率変動 +2 ▲3 ▲1 海外⾷品 ⾹⾟・調味 事業 75 ・マーケティングコスト ▲3 +2 ▲1 加⼯⾷品事業 ＋2.7 調整額 ・⼈件費・その他経費 +0 ▲6 ▲6 ＋1.6 ▲4.2 70 外⾷事業 ・ギャバン・マロニー連結効果 +2 +1 +4 17 +1.7 健康⾷品 健康
Slide 21: 事業概要補足
事業概要補足
Slide 22: 第五次中期計画 基本的な考え方
第五次中期計画 | 基本的な考え方 ◆2020年の⽬指す姿 「⾷で健康」クオリティ企業への変⾰ ◆第五次中期計画 基本的な考え⽅ ・国内コア事業/海外コア育成事業に加え、国内成熟市場で 新しい価値を提供するビジネスモデル（新規事業）を⽴ち上げる ・「３つの責任」を追求して、社会における存在意義を⾼める ・機能と計画を廻す⼒の更なる強化 ・ＲＯＡ向上により、⽬指すＲＯＥとのギャップを縮⼩ ◆事業投資に係る指針 ・事業投資資⾦として500億円を活⽤ ※必要に応じ最⼤700億円（200億円借⼊） 17 9⽉現在 資⾦活⽤実績：449億円 17.9⽉現在 資⾦活⽤実績 449億円 壱番屋⼦会社化303
Slide 23: 事業展開
事業展開 ＜主な事業展開（国内） ＜主な海外展開 1913 薬種化学原料店 浦上商店創業 1981 ⽶国進出 1926 粉末即席カレー 販売開始 粉末即席カレ 1983 ⽶国で⾖腐事業、レストラン事業を開始 ⽶国で 腐事業、レストラ 事業を開始 1964 ホームデザート 販売開始 1997 中国進出（レストラン） 1966 即席シチュー 販売開始 2000 台湾進出（レストラン） 1970 レトルト製品 販売開始 2005 中国でルウカレーの販売を開始 中国でルウカレ の販売を開始 1973 ラーメン製品 販売開始 2007 韓国進出（レストラン） 1971 東京・⼤阪両証券取引所に上場 20
Slide 24: 主な秋冬向け新製品・バラエティ製品
主な秋冬向け新製品・バラエティ製品 ◆新製品 希望⼩売価格 カテゴリー 製品名 （参考価格） 店頭化⽇ ルウ カレー １００ｇ だしの匠カレー ｵｰﾌﾟﾝ (200円) 8/14 ルウ きわだちシチュー シチュー （乳製品のコクがきわだつクリーム、⾚ワインの⾹りがきわだつビーフ） ｵｰﾌﾟﾝ (250円) 8/14 ルウ シチューオンライス シチュー （チキンフリカッセ⾵ソース、ビーフストロガノフ⾵ソース） ｵｰﾌﾟﾝ (248円) 8/14 即席 ビストロ リ ビストローリ シチュー （クリームシチュー、コーンクリームシチュー） ｵｰﾌﾟﾝ (198円) 8/14 スパイス 国産⼀味唐がらし
Slide 25: 平均売価と主要製品別売上高前年比の推移
平均売価と主要製品別売上高前年比の推移 ◆ルウカレー市場動向 【出典：(株)インテージＳＲＩ⽉次データ（2017.4 - 2017.9）】 １Ｑ ２Ｑ 上期 平均売価 190円 191円 190円 マーケット 全 体 前年差 ＋１円 +1円 +1円 平均売価 192円 192円 192円 ハウス⾷ 品 前年差 ＋０円 △1円 +0円 ⾦額シェア 62.5％ 62.5％ 62.5％ ◆主要製品別売上⾼前年⽐（出荷⾦額ベース）の状況 １Ｑ ２Ｑ 上期 ⾹⾟ 調味加⼯⾷品事業 ⾹⾟・調味加⼯⾷品事業 ルウカレー計 100.2％ 94.4％ 97.3％ レトルトカレー計 128.2％ 106.4% 1
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