32 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Nov 13, 2014
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU po III kwartałach 2014
Wyniki finansowe Grupy PZU po III kwartałach 2014 Warszawa, 13 listopada 2014 roku
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po II kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne po III kwartale 2014 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Strategia PZU 2.0 – wybrane elementy 5. Szczegółowe dane finansowe 1
Slide 3: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto ubezpieczenia majątkowe (mln zł) ● Spadek sprzedaży po trendzie 4,4% (2,9)% wzrostowym utrzymującym się do 13 596 13 886 13 481 2013 roku. 12 757 10 876 11 218 ● Udział PZU na rynku ubezpieczeń majątkowych i pozost
Slide 4: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki regularnej brutto (mln zł) ● Powrót do trwałego trendu 3,3% wzrostowego po nieznacznym 3,1% wyhamowaniu w roku 2013. 7 956 7 953 8 201 7 251 7 825 6 987 ● Udział PZU Życie w rynku składki regularnej na stabilnym poziomie, 42,8% na koniec I półrocza
Slide 5: PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce
PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce Udział w rynku Udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i osobowych ubezpieczeń na życie (składka regularna) ∆ II kw.2014 – II kw.2013 ∆ II kw.2014 – II kw.2013 (0,2) p.p. 4,4% (0,1) p.p. 4,2% 4,8% 0,0 p.p. 8,0% 0,3 p.p. 0,2 p.p. 5,6% 9,1% 0,1 p.
Slide 6: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po II kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne po III kwartale 2014 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Strategia PZU 2.0 – wybrane elementy 5. Szczegółowe dane finansowe 5
Slide 7: Wysoka rentowność i dyscyplina kosztowa efektem realizacji strategii
Wysoka rentowność i dyscyplina kosztowa efektem realizacji strategii ● Utrzymująca się wysoka rentowność pomimo wzrostu rezerw dla szkód z lat ubiegłych: - spadek częstości szkód w ubezpieczeniach komunikacyjnych; Ub. majątkowe - niższy poziom odszkodowań i świadczeń w ub. mieszkaniowych oraz mienia
Slide 8: Przegląd wyników finansowych Grupy po III kwartale 2014
Przegląd wyników finansowych Grupy po III kwartale 2014 Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 0,1% (7,3)% 12 403 12 409 2 767 2 564 09.2013 09.2014 09.2013 09.2014 Kapitał własny (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%)* 0,8% (1,0) p.p.. 12,7 12,8 27,4% 26,4% 09.2013 09.2014 09.2013
Slide 9: Ubezpieczenia majątkowe i osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i osobowe Wskaźnik mieszany na niskim poziomie segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) (1,4)% 4 931 4 861 (0,9)% 3 015 2 900 1 306 1 294 605 571 1 916 1 961 701 723 09.2013 09.2014 09.2013 09.2014 Wskaźnik mieszany (
Slide 10: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto r/r : Przypis składki brutto r/r: • niższa sprzedaż w ubezpieczeniach OC komunikacyjnych jako efekt • wzrost sprzedaży ubezpieczeń finansowych na skutek udzielenia spadku średniej składki oraz wprowadzo
Slide 11: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Wzrost rentowności Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych Segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki regularnej brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 2.0% 2,1% (8,1)% 4 800 4 898 1 032 948 362 344 670 604 09.2013 09.2014 09.2013 09.2014 składka jednor
Slide 12: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie grupowe i kontynuowane indywidualne Czynniki przekładające się na wyższy przypis brutto: Spadek przypisu składki brutto wynika z: • wzrost portfela ubezpieczeń grupowych ochronnych i zwiększenie • niższej niż w ubiegłym roku sprzedaży produktu strukturyzowanego
Slide 13: Wyższe koszty administracyjne
Wyższe koszty administracyjne Efekt realizacji projektów z lat ubiegłych mln zł Koszty administracyjne* KOSZTY ADMINISTRACYJNE POD KONTROLĄ Pozostałe 9,5% • wzrost wskaźnika kosztów w składce na skutek realizacji (w tym koszty 1 058 projektów) 966 inwestycji biznesowych wymagających dodatkowych nakł
Slide 14: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po II kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne po III kwartale 2014 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Strategia PZU 2.0 – wybrane elementy 5. Szczegółowe dane finansowe 13
Slide 15: Zarządzanie TSR – wysoki zwrot na kapitale
Zarządzanie TSR – wysoki zwrot na kapitale Dynamika kursu akcji PZU zmodyfikowanego o wypłacone dywidendy od początku notowań na tle wybranych indeksów 12.05.2010=100* 30.09.2014 dynamika zwrotu w 20,00 zł/1 akcję zaliczkowo z indeks okresie 28.04.2010 - wyniku za rok 2013 30.09.2014 590,54 zł 190,0
Slide 16: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po II kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne po III kwartale 2014 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Strategia PZU 2.0 – wybrane elementy 5. Szczegółowe dane finansowe 15
Slide 17: Sieć pojazdów zastępczych PZU Pomoc
Sieć pojazdów zastępczych PZU Pomoc Pionierskie przedsięwzięcie na polskim rynku ubezpieczeniowym. Nowa ogólnopolska partnerska sieć pojazdów zastępczych PZU Pomoc, która daje pewność sprawnego otrzymania bezpiecznego pojazdu zastępczego. • do partnerskich wypożyczalni aut PZU w całym kraju trafi 30
Slide 18: Ekspansja PZU w regionie CEE
Ekspansja PZU w regionie CEE Status nabycia 3 spółek na rynku bałtyckim oraz lidera ubezpieczeń direct w Polsce: 1 AAS Balta Estonia: ● 21% udziału w łotewskim rynku, składka przypisana ok. 200 mln zł rocznie • Codan 12,2% ● Transakcja nabycia zakończona • Oddział PZU Estonia 2,0% CODAN 2 Lietuvos D
Slide 19: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po II kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne po III kwartale 2014 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Strategia PZU 2.0 – wybrane elementy 5. Szczegółowe dane finansowe 18
Slide 20: Seoe
Seoe | \ =j |. i A
Slide 21: Kluczowe informacje finansowe na temat Grupy PZU
Kluczowe informacje finansowe na temat Grupy PZU I-III I-III Zmiana Zmiana III kwartał III kwartał II kwartał mln zł, MSSF kwartał kwartał Zmiana r/r III kwartał 2014 / III kwartał 2014 / 2013 2014 2014 2013 2014 III kwartał 2013 II kwartał 2014 Rachunek zysków i strat Przypis składki brutto 12 403
Slide 22: Wyniki segmentów
Wyniki segmentów Narastająco od początku roku, mln zł Składka przypisana brutto 4 931 4 861 4 801 4 898 (wg lokalnych standardów rachunkowości) 1 306 1 294 1 032 948 974 330 143 123 194 288 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE
Slide 23: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne standardy I-III kwartał I-III kwartał I-III kwartał I-III kwartał I-III kwartał I-III kwartał Zmiana r/r Zmiana r/r rachun
Slide 24: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł I-III kwartał I-III kwartał mln zł, MSSF 2013 2014 Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze 3 502,2 3 349,6 sprawozdaniem finansowym) 1 Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne rocznie umowy wg MSSF. w tym:
Slide 25: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) • Wzrost wskaźnika szkodowości jako efekt: o wyższego poziomu odszkodowań i świadczeń w ub. OC komunikacyjnych w wyniku wzrostu wartości średnie
Slide 26: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) • Wzrost wskaźnika szkodowości jako efekt: o niższej składki zarobionej w ub. komunikacyjnych (spadek stawek w ub. flot i leasingu)
Slide 27: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) • Wzrost przypisu składki brutto o 2,0% r/r głównie w wyniku przyrostu portfela Zmiana Zysk operacyjny brutto 09.2
Slide 28: Segment ubezpieczeń indywidualnych
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) • Spadek przypisu składki brutto o 8,1% r/r głównie w efekcie niższej sprzedaży Wynik z działalności operacyjnej Zmiana produktów inwestyc
Slide 29: Inwestycje
Inwestycje Spadek stóp procentowych mln zł Instrumenty kapitałowe Dochody z lokat razem i instrumenty pochodne Odsetkowe aktywa finansowe*** 09.2014 struktura lokat* 16,3% 2,6% 0,1% 41,6% Razem: 5,6% 54,7 mld zł 6,3% 2 163 (42,4)% 1 947 10,0% 1 861 1 375 264 458 12,7% 62,7% 01-09.2013 01-09.2014 01-
Slide 30: Inwestycje
Inwestycje Spadek stóp procentowych Narastająco od początku roku Wynik z działalności inwestycyjnej (razem, mln zł) Dochody z działalności lokacyjnej w portfelu głównym Grupy PZU (mln zł) W tym jednorazowy efekt konsolidacji funduszy +172,7 mln zł 2 163 1 861 1 943 1 708 01-09.2013 01-09.2014 01-09.
Slide 31: Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności
Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności Narastająco od początku roku Środki własne PZU Życie Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia i wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) (w mln zł, PSR) 668,9% 633,1% 214,4% 243,8% 9 122,0 8 632,8 3 791,9 4 3
Slide 32: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Planowania i Kontrolingu Piotr Wiśniewski – Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl 31