Bombardier Inc. Class A · TSX:BBD.A
Bombardier Inc. Class A — Investor Day (May 2024)
36 slides from Bombardier Inc. Class A's investor day presentation, May 1, 2024
Slide 1: Journée des investisseurs
Journée des investisseurs 1ER MAI 2024
Slide 2: Présentateurs
Présentateurs Éric Martel Bart Demosky PRÉSIDENT ET CHEF DE LA DIRECTION VICE-PRÉSIDENT EXÉCUTIF ET CHEF DE LA DIRECTION FINANCIÈRE 2
Slide 3: Mise en garde relative aux énoncés prospectifs
Mise en garde relative aux énoncés prospectifs Cette présentation contient des énoncés prospectifs, qui peuvent comprendre, sans s’y limiter, des déclarations portant sur nos objectifs, nos anticipations et nos perspectives ou prévisions à propos de divers indicateurs financiers et mondiaux et des s
Slide 4: Mise en garde relative aux mesures financières non conformes aux PCGR
Mise en garde relative aux mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières Certaines mesures financières dans cette présentation sont des mesures financières non conformes aux PCGR, des ratios financiers non conformes aux PCGR ou des mesures financières supplémentaires, dont
Slide 5: Ordre du jour
Ordre du jour 1 Survol des stratégies 2 Survol financier 5
Slide 6: Bombardier est le chef de file mondial de l'aviation d'affaires
Bombardier est le chef de file mondial de l'aviation d'affaires Portefeuille de Dynamique, agile, Pionnière de Flotte de produits en tête engagée et réactive l’écoresponsabilité + de 5 000 avions envers nos clients dans l’aviation d’affaires de l’industrie Note : Se reporter à la rubrique Mise en ga
Slide 7: Engagement de zéro émission nette de carbone d'ici 2050
Bombardier soutient l'engagement de l'aviation d'affaire à émettre zéro émission nette de carbone d'ici 2050 Couverture de la totalité de nos opérations aériennes avec un mélange d’environ 30 % de SAF par le système « Réserver et réclamer » Première dans l’industrie à publier des déclarations enviro
Slide 8: Redressement financier impressionnant depuis 2020
Redressement financier impressionnant depuis 2020 Depuis l'exercice clos au 2020 2021 2022 2023 31 décembre 2020 18 % TCAC de 13 % pour les revenus Revenus 20 % 22 % 22 % TCAC de 21 % pour les revenus des services après-vente ◼ Fabrication et autres d’avions 1 5,6 G$2 6,1 G$ 6,9 G$ 8,0 G$ ◼ Services
Slide 9: Des gens exceptionnels et une solide expertise pour livrer des résultats
Des gens exceptionnels et une solide expertise pour livrer des résultats Réalisations depuis 2020 Atteinte d’un taux d’engagement des Mise en service du Challenger 3500 et Augmentation de ~77 % des revenus employés de 79 % lancement du Global 8000 des services après-vente Plus de 1 700 avions inscri
Slide 10: En voie d'atteindre nos objectifs 2025 et positionnés pour la croissance jusqu'en 2030
En voie d’atteindre nos objectifs 2025 et positionnés pour la croissance jusqu’en 2030 Objectifs 2025 Revenus ◼ Fabrication d’avions et autres1 ~65 % ◼ Services après-vente ~22 % >9,0 G$ ◼ Défense et avions d’occasion2 ~13 % Leviers de croissance jusqu’en 2030 RAIIA ajusté3 >1 625 M$ Portefeuille ph
Slide 11: Valorisation accrue grâce à la croissance et à la réévaluation des multiples
Valorisation accrue grâce à la croissance et à la réévaluation des multiples D’ici 2025 Jusqu’en 2030 Ratio d’endettement net1 Solides occasions de croissance Bilan redressé de 2,0 x - 2,5 x Diversification progressive des Marges en tête de l’industrie ~18 % Marge RAIIA ajustée1 revenus Génération i
Slide 12: Solide carnet de commandes pour exécuter notre plan
Solide carnet de commandes pour exécuter notre plan Carnet de commandes de Bombardier1 Livraisons d’avions de Bombardier2 [en G$, 2020 – T1 2024] [unités, 2020-2023, Prévisions 2024, Objectif 2025] +39 % +31 % Carnet de Livraisons commandes 150-155 ~150 14,8 14,9 14,2 138 12,2 120 123 114 10,7 75 Gr
Slide 13: Robuste conjoncture persistante pour l'industrie
Robuste conjoncture persistante pour l’industrie Carnet de commandes de l’industrie en fin d’année1 Stocks d’avions d’occasion de l’industrie2 [en G$, 2019 – 2023] [en % de la flotte totale à la fin des 1er trimestres, 2019 – 2024] 48 Grands Intermédiaires 36 7,6 % 7,1 % 32 25 6,1 % 5,8 % 2019 2020
Slide 14: Gamme de produits établie et attrayante dans les segments clés
Gamme de produits établie et attrayante dans les segments clés GRANDE CABINE CABINE INTERMÉDIAIRE AVIONS GLOBAL AVIONS CHALLENGER Global 8000 Global 7500 Challenger 650 Challenger 3500 Mise en service en 20251 Global 6500 Global 5500 1. L’avion Global 8000 est présentement à la phase de développemen
Slide 15: L'industrie tire de la croissance de ses revenus d'avions intermédiaires et des grands avions
L’industrie tire de la croissance de ses revenus d'avions intermédiaires et des grands avions Revenus de l’industrie1 Ventes d’avions Légers, Intermédiaires et Grands [en G$, 2019 – 2023, Prévisions 2024, Prévisions 2025, Prévisions 2030] 25,7 23,2 23,7 20,0 17,9 18,5 18,4 17,4 Intermédiaires et Gra
Slide 16: Bombardier bien positionnée auprès des exploitants de flotte
Bombardier est bien positionnée auprès des exploitants de flotte, le segment à la croissance la plus rapide de l’aviation d’affaires Heures de vol Bombardier par type d’exploitant1 [croissance du nombre d’heures de vol pour les 1er trimestres 2024 c. 2019] Taux de croissance « L’augmentation de nos
Slide 17: Saisir une plus grande part du marché des avions d'occasion
Saisir une plus grande part du marché des avions d’occasion, avec un potentiel de croissance jusqu’en 2030 Taille totale du marché des avions d’occasion Bombardier1 Programme d’avions d’occasion certifiés Potentiel d’accroissement de la participation par une offre de produit élargie Canalise une cro
Slide 18: Flotte Bombardier en rapide croissance soutenue par un réseau mondial de service
Flotte Bombardier en rapide croissance soutenue par un réseau mondial de service à la clientèle Flotte d’avions Bombardier1 Réseau de service à la clientèle Bombardier : Les faits [unités approx., 2019 – 2023, Prévisions 2024, Prévisions 2025, Prévisions 2030 | % de la flotte] ~4 % TCAC ~3 M pi² de
Slide 19: Les services après-vente continueront de croître à des marges supérieures
Les services après-vente continueront de croître de façon importante à des marges supérieures Taille totale des services après-vente de Bombardier1 [en G$, 2020 – 2023, Prévisions 2024, Objectif 2025, Potentiel 2030] Objectif atteint ~un an d’avance sur les prévisions initiales ~5,6 Croissance annue
Slide 20: Demande robuste sur le marché de la défense soutient une croissance de 3x à 5x
Demande robuste sur le marché de la défense soutient une croissance de 3 x à 5 x les revenus Perspectives de la demande Dépenses pour les avions et mondiale sur 10 ans1 modifications1 Revenus de Bombardier Défense Marché potentiel 2023-2032 Revenus Demande Avions [en G$, 2021 – 2023, Prévisions 2025
Slide 21: Poursuite de la croissance et de l'affectation de capital jusqu'en 2030
Poursuite de la croissance et de l’affectation de capital jusqu’en 2030 Leviers de croissance Priorités 2021 – 2025 Objectifs 2025 jusqu’en 2030 • Accroissement de la marge • Portefeuille phare de l’industrie Génération du Global 7500 de FTD1 >900 M$ • Croissance de Bombardier Défense Bénéfices et •
Slide 22: Approche axée sur le RCI pour le déploiement des capitaux au-delà de 2025
Approche axée sur le RCI pour le déploiement des capitaux au-delà de 2025 Cadre d’affectation des capitaux Affectation cible ~300 M$/an Liquidités disponibles excédentaires DÉPENSES EN PORTEFEUILLE STRUCTURE CROISSANCE IMMOBILISATIONS DE PRODUITS DU CAPITAL NON ORGANIQUE OPÉRATIONNELLES • Croissance
Slide 23: Ordre du jour
Ordre du jour 1 Survol des stratégies 2 Survol financier 23
Slide 24: Bombardier remodelée en fonction de ce que l'équipe contrôle
Bombardier remodelée en fonction de ce que l'équipe contrôle Amélioration de la performance Priorités financière récurrente 2021 – 2025 2020 c. 2023 • Accroissement de la marge du Global 7500 RAIIA ajusté1 Assurer la performance dans tous > 1,0 G$ additionnel les environnements • Expansion des servi
Slide 25: La croissance et la diversification des revenus se poursuivent
La croissance et la diversification des revenus se poursuivent avec un potentiel de hausse important 2020 2023 2025 2030 Objectif Potentiel 10% 9% 13% ~50% 18% 22% 22% 5,6 G$3 8,0 G$ >9,0 G$ Hypothèse 114 livraisons 138 livraisons ~150 livraisons ~150 livraisons 72% 69% 65% ~50% Fabrication d’avions
Slide 26: Nos données financières reflètent un potentiel et une valeur non reconnus
Nos données financières reflètent un potentiel et une valeur non reconnus Chef de file du marché des • 1er ou 2ième sur chaque marché dans lesquels nous compétitionnons segments des avions Intermédiaires et Grands • Importante flotte d’avions en croissance • 31 % des revenus de 2023 provenaient des
Slide 27: Approche d'affectation du capital axée sur le RCI déjà intégrée
Approche d’affectation du capital axée sur le RCI déjà intégrée Nouveau programme Nouveau programme Expansion des Bombardier Défense Global 8000 Challenger 3500 services après-vente Investissements intelligents dans le portefeuille de produits gérés par un Modèle opérationnel de crédit-bail à Exploi
Slide 28: Déploiement du cadre intégré d'affectation des capitaux au-delà de 2025
Déploiement du cadre intégré d’affectation des capitaux au-delà de 2025 Objectifs Mesures financières Maximiser le rendement Remises aux actionnaires Structure du capital pour les actionnaires Maintenir / améliorer les mesures de Maintenir un bilan solide crédit Fusions et acquisitions ciblées Diver
Slide 29: Vision claire de nos objectifs de 2025
Vision claire de nos objectifs de 2025 Objectifs 2023 2025 Livraisons 138 ~150 Revenus 8,0 G$ >9,0 G$ RAIIA ajusté1 1 230 M$ >1 625 M$ Marge RAIIA ajustée2 15,3 % ~18 % Génération de FTD1 257 M$ >900 M$ Ratio d’endettement net2 3,3 x 2,0 x - 2,5 x 1. Le RAIIA ajusté et les flux de trésorerie disponi
Slide 30: Croissance des revenus grâce à un solide carnet de commandes
Croissance des revenus grâce à un solide carnet de commandes, à une diversification et à des gains des services après-vente Croissance des revenus [2023 – Objectif 2025] >9,0 G$ 8,0 G$ Résultats Fabrication d'avions Services après-vente Objectif 2023 et autres 1 2025 1. Revenus de la vente d’avions
Slide 31: Robuste croissance continue du RAIIA à venir
Robuste croissance continue du RAIIA à venir Croissance du RAIIA ajusté1 [2023 – Objectif 2025] >1 625 M$ 1 230 M$ Résultats Fabrication d'avions Services Prix, déduction Investissements Objectif 2023 et autres 2 après-vente faite de l'inflation stratégiques 2025 1. Le RAIIA ajusté est une mesure fi
Slide 32: Importante génération de flux de trésorerie disponibles
Importante génération de flux de trésorerie disponibles menant à d’autres options d’affectation des capitaux au-delà de 2025 >1 625 M$ ~300 M$ >900 M$ 300 M$ - 400 M$ Objectif Dépenses en Intérêts payés2 sur Fonds de Impôts Objectif RAIIA ajusté 1 immobilisations la dette à long terme roulement net
Slide 33: Continuer d'améliorer le ratio d'endettement et optimiser les liquidités
Continuer d’améliorer le ratio d’endettement et optimiser les liquidités pour diminuer les coûts des intérêts Ratio d’endettement net1 Évolution des liquidités2 [2021 – 2025 Objectif] [2021 – 2025 Objectif] Avoisiner les niveaux de crédit de première qualité Améliorer les exigences en liquidités Pri
Slide 34: Priorité continue à la gestion proactive de la dette
Priorité continue à la gestion proactive de la dette Profil d’échéances [Montant nominal en M$, au 1er mai 2024 | Dette totale de 5,6 G$] Réduction de la 4,5 G$ dette depuis 2020 Priorités 1 433 ~ 330 M$ Économies annuelles d’intérêts payés1,2 Maintenir une trajectoire d’échéances de dette adéquate
Slide 35: Conclusion
Conclusion En voie d’atteindre Solides leviers de Modèle d’affaire Affectation les objectifs de croissance jusqu’en résilient rigoureuse du RCI 2025 2030 Note : Se reporter à la rubrique Mise en garde relative aux énoncés prospectifs au début de cette présentation. 35
Slide 36: Pas
—_—, — Pas Bombardier