Shindengen Electric Mfg Co Ltd · TSE:6844
Shindengen Electric Mfg — Q2 FY2022 Earnings Presentation
22 slides from Shindengen Electric Mfg's earnings presentation, Nov 16, 2021
Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明会
2022年3月期第2四半期 決算説明会 2021/11/16
Slide 2: 20224F3 FA Riss 200-88
20224F3 FA Riss 200-88 iA wa ShinDengen / New power. Your power.
Slide 3: 通期連結業績
通期連結業績 単位：億円（億円未満四捨五入） 2021年3月期 2022年3月期 第2四半期 第2四半期 前年比 実績 実績 売上高 353 459 +30.0％ 営業利益 ▲20 35 - 経常利益 ▲20 34 - 親会社株主に帰属する ▲50 34 - 四半期純利益 ◆半導体需要回復など、新型コロナで大きく低迷した前年同期から浮上。 ◆増収や事業構造改革の効果により、利益面も改善。 3
Slide 4: 通期連結業績（デバイス）
通期連結業績（デバイス） セグメント別売上高 市況 強い需要は継続している一方、 電子部品の需給ひっ迫や、サプライチェーンの混乱などが懸念された。 業績概況 自動車をはじめ、各市場強い需要環境を背景に売上増。 183 131 増収や構造改革効果により、損益面を改善。 内訳 21/3期 2Q 22/3期 2Q 自動車 家電 産機 ＋60.8％ セグメント別営業利益 ＋36.4％ 30 ＋27.4 ％ -7 21/3期 2Q 22/3期 2Q 単位：億円（億円未満四捨五入） 21/3期 2Q 22/3期 2Q 21/3期 2Q 22/3期 2Q 21/3期 2Q 22/3期 2Q 4
Slide 5: 通期連結業績（電装）
通期連結業績（電装） セグメント別売上高 セグメント別売上高 市況 一部地域で経済活動の制限が継続する一方、 前年同期からは上向いた。 業績概況 234 生産調整等を行った前年同期からは浮上したが、 181 コロナ以前の水準までは回復しない状況が続く。 内訳 21/3期 2Q 22/3期 2Q 現地グループ会社の二輪車向け売上高（現地通貨ベース） インドネシア ベトナム タイランド インディア セグメント別営業利益 +42％ ＋72％ +12％ +16％ 22 3 21/3期 2Q 22/3期 2Q 単位：億円（億円未満四捨五入） 21/3期 2Q 22/3期 2Q 21/3期 2Q 22/3
Slide 6: 通期連結業績（その他）
通期連結業績（その他） セグメント別売上高 市況 5G普及に伴い通信向けが堅調。 太陽光発電向けパワーコンディショナは、最終とりまとめを行い、 終息に向けた取組みを推進中。 ※ 41 41 内訳 21/3期 2Q 22/3期 2Q ※今期から収益認識会計基準を適用。 通信 太陽光 適用前の基準で算出すると約46億円。 セグメント別営業利益 ＋5％ +34％ 2 1 21/3期 2Q 22/3期 2Q 21/3期 2Q 22/3期 2Q 21/3期 2Q 22/3期 2Q 単位：億円（億円未満四捨五入） 6
Slide 7: 営業利益の増減（前年同期比）
営業利益の増減（前年同期比） 単位：億円（億円未満四捨五入） 要因別増減益分析 セグ別増減益分析 営業利益 営業利益 +55 +55 構造 為替 労･経費 改革 影響 ▲7 材料費 ＋22 +2 運送費 増収 ▲7 その他 電装 その他 全社 効果 ▲2 35 ＋1 ▲2 +19 35 +47 デバイス +36 ▲20 ▲20 21/3期 2Q 22/3期 2Q 21/3期 2Q 22/3期 2Q 7
Slide 8: 補足指標等
補足指標等 設備投資・減価償却・研究開発 単位：億円（億円未満四捨五入） 2021年3月期 2022年3月期 第2四半期 第2四半期 前期比 実績 実績 設備投資 49 25 ▲48.7％ 減価償却費 23 27 +18.2％ 研究開発費 25 20 ▲21.1％ 為替レート 110 VND USD 単位：JPY/USD INR IDR 2022年3月期 第2四半期 実績 100 海外子会社換算レート 107.76 THB 単体取引高レート 110.21 90 ※2021年1月1日時点の為替レートを100として9か月間の推移を指数化 ◆朝霞事業所開業に向けた投資が終わったことで、設備投資額は減
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 単位：億円（億円未満四捨五入） 2022年3月期 2021年3月期 増減 第2四半期 流動資産 743□ 770 +3.6％ 固定資産 535□ 527 ▲1.6％ 資産 合計 1,278□ 1,296 +1.4％ 流動負債 317□ 280 ▲11.5％ 固定負債 467□ 485 +3.7％ 負債 計 784□ 765 ▲2.4％ 純資産 495□ 532 +7.6％ 総資産 合計 1,278□ 1,296 +1.4％ 自己資本比率 38.7％□ 41.0％ +2.3pt. 有利子負債残高 386□ 403 +4.6％ ◆朝霞事業所関連の未払金が減少したことと、利益剰余金が
Slide 10: 20224F3A A
20224F3A A a RA fasta 77 Ag ShinDengen / New power. Your power.
Slide 11: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 単位：億円（億円未満四捨五入） 2022年3月期 2021年3月期 上期 下期 通期 前期比 実績 実績 差引 予想 売上高 804 459 487 946 +17.6％ 営業利益 ▲11 35 24 59 - 経常利益 ▲12 34 24 58 - 親会社株主に帰属する 当期純利益 ▲56 34 24 58 - ◆通期業績予想は1Q時点の予想値から変更無し。 ◆下期の売上高は上期比で増収を見込む一方、損益面は材料費等の費用増を見込み 減益。 11
Slide 12: 通期連結業績予想（セグメント別）
通期連結業績予想（セグメント別） セグメント別売上高 単位：億円（億円未満四捨五入） 【デバイス】 【電装】 【その他】 下期 252 下期 188 486 416 上期 292 371 上期 234 183 96 89 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 セグメント別営業利益 下期 19 下期 22 上期 49 44 30 上期 22 22 1 6 5 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 【デバイス】下期は上期比で、売上は同水準を見込むが、損益面は材料費や運送費の高騰による費用増を見込む。 【電装】 アジア二輪市場は徐々
Slide 13: 補足指標等
補足指標等 設備投資・減価償却・研究開発 単位：億円（億円未満四捨五入） 2021年3月期 2022年3月期 前期比 実績 予想 設備投資 118 53 ▲55.2％ 減価償却費 47 50 +5.6％ 研究開発費 50 47 ▲5.3％ 為替レート 配当金 通期業績予想の為替レート前提は、 2022年3月期期末配当金予想は、 1USドル＝104円 100円 （前期比＋100円） （上期から見直しせず） 13
Slide 14: KEYIA
KEYIA ShinDengen / New power. Your power.
Slide 15: 半導体需要増への対応
半導体需要増への対応 半導体受注動向 ■2020年4月から2021年9月までの受注額の推移を3カ月移動平均でグラフ化 ■受注額は、新電元工業単体ベース 2020年度 2020年度 2021年度 上期 下期 上期 新型コロナ 緊急事態宣言 自動車市場を中心に 海外経済復調 生産数増 先行発注の増加 2020年4月 2021年9月 2021年度下期の受注水準は、上期の高騰からは落ち着くと想定も 今上期にあった先行受注分の出荷が続くことから、売上高は上期と同水準を想定 生産能力について クリーンルーム ウエハーインチアップ 秋田 5棟から3棟へ集約、 東根 生産集中で稼働率向上 インチアップを進める
Slide 16: 二輪EV化に向けた取組み
二輪EV化に向けた取組み 二輪車EV化予測 PCUの開発 単位：千台 世界二輪台数 Aggressive予測 Conservative予測 <PCUの機能概要> 65,763 バッテリ モータ アクセル 電圧 回転数 開度 19.8% 等 11.4% リアルタイムで検出 3.6% ※新型コロナにより、顧客評価に遅 れ。量産時期見直し。 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2025年 2030年 車両状態に合わせたモータ駆動制御 （実績） （実績） （予測） （予測） （予測） （予測） （予測） 出典：矢野経済研究所「電動化が進む二輪市場の最新動向と市場展望2021」
Slide 17: ESG経営への取組み
ESG経営への取組み ESGマテリアリティ トピックス 関連SDGs E 環境配慮型製品による ■EV普及に向け急速充電器をリリース 価値提供 最大出力150kW 環 SDQC2F150シリーズ 境 ■電源技術を活かした省エネ製品の開発 ・二輪車向けECUは、アイドリング制御をつか さどり、排ガス・騒音の低減に貢献。 事業活動と環境との ■省エネルギー技術を 調和 積極採用した朝霞事業所開業 S ●建築物の代表的な3つの評価・認証全てを取得● 社 多様で、働きがいの 会 CASBEE建築評価 CASBEEウェルネス ZEB Ready ある職場づくり 「S」ランク オフィス「S」ランク ■働き
Slide 18: 企業ミッション・ご清聴ありがとうございました
企業ミッション 「エネルギーの変換効率を極限まで追求することにより、 人類と社会に貢献します。」 ご清聴ありがとうございました。 本資料に記載した将来に関する見通しは、現時点で得られた情報に基づいて算定しておりますが、 多分に不確実な要素を含んでおります。 従いまして、実際の業績は、業況の変化などにより記載の見通しとは異なる結果となる可能性があります。 18
Slide 19: Appendix
Appendix ShinDengen / New power. Your power.
Slide 20: Appendix
Appendix 単位：百万円（百万円未満切捨て） ◆セグメント別連結売上高（上・下）実績、予想 2021年3月期 実績 2022年3月期 予想 上期 下期 通期 上期実績 下期予想 通期 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 売上高 構成比 デ バ イ ス 13,110 37.2% 16,102 35.7% 29,213 36.3% 18,316 39.9% 18,783 38.5% 37,100 39.2% 電 装 18,069 51.2% 23,560 52.2% 41,630 51.8% 23,422 51.1% 25,177 51.7% 48
Slide 21: Appendix
Appendix 単位：百万円（百万円未満切捨て） ◆全製品 市場分類別売上高構成比（前期比較） 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 市場分類 第2四半期 通期 第2四半期 構成比 構成比 構成比 売上高増減率 通信 9.4% 9.4% 7.3% 5.1% 情報 1.9% 1.6% 1.8% 22.8% 自動車 50.2% 52.4% 54.0% 44.9% 産業 24.0% 22.2% 22.2% 24.9% 家電 13.8% 13.7% 14.0% 36.3% その他 0.7% 0.7% 0.7% 30.7% 合計 100.0% 100.0% 100.0% 34.7% ◆
Slide 22: Appendix
Appendix 単位：百万円（百万円未満切捨て） ◆半導体製品群別売上高構成比（前期比較） 2021年3月期 2021年3月期 2022年3月期 第2四半期 通期 第2四半期 製品分類 構成比 構成比 構成比 売上高増減率 ダイオード 78.9% 81.3% 80.3% 43.6% サイリスタ 3.1% 3.1% 2.8% 28.6% ＩＣ 5.7% 5.4% 9.1% 122.7% スイッチング素子 3.2% 2.9% 3.4% 50.4% パワーモジュール 9.1% 7.3% 4.4% △31.6% 合計 100.0% 100.0% 100.0% 41.0% ※上記比率は、新電元単独のデ
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