Persol Holdings Co. Ltd. · TSE:2181
Persol — Q2 FY2023/3 Earnings Presentation
41 slides from Persol's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明会
2023年3月期 第2四半期 決算説明会 2022年11月11日 パーソルホールディングス Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 2: ハイライト
ハイライト 2023年3月期上期 決算概要 1 ◼ 売上高5,867億円（前年同期比+14％）営業利益307億円（同+16％）とグループで大きく成長 ◼ 特にCareer SBUが増益ドライバーとして、引き続き牽引 2 2023年3月期 通期業績予想 ◼ マクロ経済等の事業への影響は現時点では限定的。業績は順調に進捗 ◼ 下期には、来年度以降の競争力を高めるための、マーケティング投資や採用等を強化 ◼ 上記を踏まえ、通期業績予想（営業利益）を520億円から530億円に上方修正 3 2023年3月期 中間配当および期末配当予想 ◼ 中間配当は予想通り21円、期末配当予想は21円、年間配当予想は4
Slide 3: 2023年3月期上期 決算概要
2023年3月期上期 決算概要 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 4: 2023年3月期上期 決算概要（連結）
2023年3月期上期 決算概要（連結） 売上高・営業利益ともに大きく成長 （単位：百万円） 22/3期 上期実績 23/3期 上期実績 前年同期比 売上高 512,847 586,749 +14.4% 営業利益 26,448 30,716 +16.1% 営業利益率（％） 5.2％ 5.2% +0.0pt EBITDA 35,760 41,971 +17.4% EBITDA Margin（％） 7.0％ 7.2% +0.2pt 税金等調整前四半期純利益 26,736 31,465 +17.7% 四半期純利益* 15,384 18,789 +22.1% 調整後四半期純利益 19,621 22,76
Slide 5: 2023年3月期上期 SBU別売上高
2023年3月期上期 SBU別売上高 （単位：億円） Staffing Career Professional Outsourcing +8.4% +40.4% +11.0% 490 640 2,793 3,028 349 577 22/3期上期 23/3期上期 22/3期上期 23/3期上期 22/3期上期 23/3期上期 Solution Asia Pacific +46.6% +20.9% 72 1,711 49 1,415 全てのSBUで 売上成長実現 22/3期上期 23/3期上期 22/3期上期 23/3期上期 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LT
Slide 6: 2023年3月期上期 SBU別営業利益
2023年3月期上期 SBU別営業利益 （単位：億円） Staffing Career Professional Outsourcing +0.1% +166.0% +31.0% 218 218 84 36 31 28 22/3期上期 23/3期上期 22/3期上期 23/3期上期 22/3期上期 23/3期上期 Solution Asia Pacific 投資継続 黒字維持 22/3期上期 23/3期上期 高い利益成長をみせる 2 2 Careerが牽引 △ 15 △ 20 22/3期上期 23/3期上期 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All R
Slide 7: 2023年3月期上期 営業利益の増減分析
2023年3月期上期 営業利益の増減分析 前年同期比で販管費が増加したものの、 売上総利益が伸び、増益達成 （単位：億円） 主にCareer SBUで増益 + 213 人件費増 広告宣伝費増 △91 △21 その他費用増 △58 売上総利益増 人員の増強に取り組む Career SBUを中心に増加 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. 7
Slide 8: （参考）2023年3月期上期 SBU別売上高
（参考）2023年3月期上期 SBU別売上高 （単位：百万円） 22/3期 上期実績 23/3期 上期実績 前年同期比 連結 512,847 586,749 +14.4% Staffing 279,353 302,856 +8.4% Career 34,942 49,070 +40.4% Professional 57,748 64,090 +11.0% Outsourcing Solution 4,955 7,266 +46.6% Asia Pacific 141,504 171,143 +20.9% その他 6,342 7,884 +24.3% 調整 △12,000 △15,563 ｰ C
Slide 9: （参考）2023年3月期上期 SBU別営業利益および営業利益率
（参考）2023年3月期上期 SBU別 営業利益および営業利益率 （単位：百万円） 22/3期 上期実績 23/3期 上期実績 前年同期比 26,448 30,716 +16.1% 連結 5.2％ 5.2% +0.0pt 21,861 21,875 +0.1% Staffing 7.8％ 7.2% △0.6pt 3,193 8,492 +166.0% Career 9.1％ 17.3% +8.2pt Professional 2,804 3,674 +31.0% Outsourcing 4.9% 5.7% +0.8pt △1,565 △2,077 ｰ Solution △31.6% △28.6
Slide 10: （参考）SBU別 EBITDAおよびEBITDA Margin
（参考）2023年3月期上期 SBU別 EBITDAおよびEBITDA Margin （単位：百万円） 22/3期 上期実績 23/3期 上期実績 前年同期比 35,760 41,971 +17.4% 連結 7.0% 7.2% +0.2pt 23,766 24,281 +2.2% Staffing 8.5% 8.0% △0.5pt 5,049 10,615 +110.2% Career 14.5% 21.6% +7.1pt Professional 3,557 4,546 +27.8% Outsourcing 6.2% 7.1% +0.9pt △841 △1,211 ｰ Solution △1
Slide 11: SBU別決算概要
2023年3月期上期 SBU別決算概要 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 12: SBU別上期決算概要 –Staffing SBU–
SBU別上期決算概要 –Staffing SBU– （単位：百万円） 売上高 営業利益 売上構成比 23/3期上期 +8.4% +0.1% 302,856 21,861 21,875 16% 279,353 派遣 （7.8％） （7.2％） BPO 84% 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 *カッコ内の%は営業利益率です 四半期（22年7～9月）コメント 派遣 受注数・確定数共に順調な推移 売上増減分析 ◼ 受注数：前年同期比約15％増加 ①派遣： 8.1％の増収 ◼ 確定数：前年同期比約15％増加 稼働者数：+8.1％ 単価：＋1.1％
Slide 13: SBU別上期決算概要 –Career SBU–
SBU別上期決算概要 –Career SBU– （単位：百万円） 売上高 営業利益 売上構成比 23/3期上期 +40.4% +166.0% 8% 8,492 人材紹介 49,070 21% 求人広告 34,942 （17.3％） 71% その他 3,193 （9.1％） 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 *カッコ内の%は営業利益率です 四半期（22年7～9月）コメント 人材紹介 求人広告 ◼ 前年同期比50%超の増収 ◼ 前年同期比40%超の増収 ◼ CA（Career Advisor）の採用も順調に推移 転職市場の市況 ◼ 製造業、非製
Slide 14: SBU別上期決算概要 –Professional Outsourcing SBU–
SBU別上期決算概要 –Professional Outsourcing SBU– （単位：百万円） 売上高 営業利益 売上構成比 23/3期上期 +11.0% +31.0% 64,090 3,674 57,748 33% IT 2,804 41% （5.7％） エンジニアリング （4.9％） IT/エンジニアリング派遣 26% 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 *カッコ内の%は営業利益率です 四半期（22年7～9月）コメント IT エンジニアリング ◼ 需要は引き続き高く11％増収 ◼ 需要は好調であり16％増収 ◼ 稼働率：約95% ◼
Slide 15: SBU別上期決算概要 –Solution SBU–
SBU別上期決算概要 –Solution SBU– （単位：百万円） 売上高 営業損益 主なサービス内容 +46.6% ｰ% ◼ 転職アプリ「ミイダス」 独自の「可能性診断」によって、活躍できる可能性の 7,266 高い会社からスカウトが届く日本初※の転職アプリ ※日本初とはバイアス診断ゲームとコンピテンシー診断を使って人材の採用と 4,955 配置・育成を可能にする無料のスマホアプリ診断サービス（ESP総研調べ） （△31.6％） ◼ クラウドPOS「POS+」 （△28.6％） 飲食店・小売店を中心にクラウドPOSレジを提供。店 △ 1,565 舗の業務効率化と売上アップを支援 △ 2,0
Slide 16: SBU別上期決算概要 –Asia Pacific SBU–
SBU別上期決算概要 –Asia Pacific SBU– ※現地上期（22年1月～6月）の実績値となります （単位：百万円） 売上高 営業利益 売上構成比 23/3期上期 +20.9% △1.2% シンガポール：45％ マレーシア ：15％ 171,143 インド ：11％ 25% 141,504 295 291 中国 ： 3％ 75% （0.2％） （0.2％） Staffing ：48％ Maintenance：50％ その他 ： 2％ 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 Programmed PERSOLKELLY 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 *カッコ内の%は営
Slide 17: （参考）Asia Pacific SBU業績内訳
（参考）Asia Pacific SBU業績内訳 Asia Pacific SBUにおける、PERSOLKELLYとProgrammedの内訳は下記のとおり （単位：百万円） 22/3期 Q2 23/3期 Q2 前年同期比 22/3期 上期 23/3期 上期 前年同期比 売上高 74,198 93,622 +26.2% 141,504 171,143 +20.9% PERSOLKELLY 18,535 23,104 +24.7% 35,437 43,516 +22.8% Programmed 55,662 70,517 +26.7% 106,066 127,627 +20.3% 営業利益 45
Slide 18: SBU別上期決算概要 –その他・調整–
SBU別上期決算概要 –その他・調整– （単位：百万円） その他 調整 売上高 営業損益 売上高 営業損益 7,884 412 6,342 △ 231 △ 553 △ 12,000 △ 15,563 △ 1,308 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 四半期（22年7～9月）コメント 四半期（22年7～9月）コメント ◼ 売上高は、特例子会社における障害者雇用事業のグループ内取引が増 加した結果、前年同期比で増収 ◼ 主にコーポレート施策等の業務委託費や、
Slide 19: 2023年3月期 通期業績及び期末配当予想
2023年3月期 通期業績及び期末配当予想 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 20: 2023年3月期 通期業績予想概要（連結）
2023年3月期 通期業績予想概要（連結） 営業利益を520億円から530億円へ上方修正 （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 実績 前回予想 今回予想 前期比 売上高 1,060,893 1,165,000 1,210,000 +14.1% 営業利益 48,143 52,000 53,000 +10.1% 営業利益率（％） 4.5% 4.5% 4.4% -0.1pt EBITDA 67,150 74,200 75,200 +12.0% EBITDA Margin（％） 6.3% 6.3% 6.2% -0.1pt 当期純利益* 31,906 29,500 30,500 △4.4
Slide 21: 下期戦略投資を強化
下期戦略投資を強化 ◼ 売上総利益の伸びは、23/3期上期は前年同期比18%増、同下期以降も順調に推移する見込み ◼ 23/3期下期には、Career SBUはじめ、更にマーケティング投資や採用等を強化 売上総利益 （単位：億円） 2,408 2,014 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 実績 実績 * 23/3期および24/3期のグラフサイズはイメージです Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 2023年3月期 通期業績予想 SBU別売上高
2023年3月期 通期業績予想 SBU別売上高 （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 実績 前回予想 今回予想 前期比 連結 1,060,893 1,165,000 1,210,000 +14.1% Staffing 575,743 601,200 615,000 +6.8% Career 75,279 98,400 103,000 +36.8% Professional 121,109 133,500 133,500 +10.2% Outsourcing Solution 11,169 16,400 15,500 +38.8% Asia Pacific 290,138 328
Slide 23: 2023年3月期 通期業績予想 SBU別営業利益
2023年3月期 通期業績予想 SBU別営業利益 （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 実績 前回予想 今回予想 前期比 連結 48,143 52,000 53,000 +10.1% Staffing 39,359 33,900 36,600 △7.0% Career 7,264 14,800 15,200 +109.2% Professional 6,934 7,000 8,000 +15.4% Outsourcing Solution △3,058 △2,700 △3,950 - Asia Pacific 1,042 1,800 1,850 +77.5% その他 △801
Slide 24: 2023年3月期 通期業績予想 SBU別EBITDA
2023年3月期 通期業績予想 SBU別EBITDA （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 実績 前回予想 今回予想 前期比 連結 67,150 74,200 75,200 +12.0% Staffing 43,354 38,300 41,100 △5.2% Career 11,034 19,000 19,600 +77.6% Professional 8,453 8,900 9,800 +15.9% Outsourcing Solution △1,513 △1,000 △2,100 - Asia Pacific 7,691 8,700 9,400 +22.2% その他 △34
Slide 25: 配当予想
配当予想 ◼ 23/3期の調整後EPS予想は169.95円となり、当社の配当方針（調整後EPSの25％配当を目途）に従い、 年間の配当金予想は42円の見通し 年間 ◼ 中間配当金、期末配当金予想は、ともに21円 配当金予想 （円） 42円 40.0 期末配当 30.0 22.0 21.0 中間配当 15.0 20.0 13.0 15.0 * 19/3期～20/3期の配当 性向は、基準となる利益を 10.0 20.0 21.0 調整後EPSに置き換えて算 15.0 13.0 出 10.0 0.0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 23/3期 19/3期 20/3期 21
Slide 26: Appendix
Appendix Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.
Slide 27: サステナビリティに関する取り組み
サステナビリティに関する取り組み 統合報告書2022の発行 ◼ CEOメッセージをはじめ経営陣の顔が見えるインタビューやパーソルの価値創造に関する 統合情報を掲載 ◼ ESGに関する取り組みを推進し、環境関連や人的資本関連などESG情報の開示充実を図る 統合報告書2022（日本語版）はこちら （英語版）はこちら MSCI日本株女性活躍指数（WIN）の構成銘柄に初選定 ◼ 「MSCI日本株女性活躍指数（WIN）」は、女性の雇用や管理職の割合、ダイバーシティへの 取り組みなど「女性活躍推進法」に基づく開示情報をスコアに算出することで、性別多様性 に優れ、長期的に持続可能な成長が見込める企業を構成銘
Slide 28: 連結
連結 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 238,083 246,883 250,432 262,415 267,342 280,703 284,100 302,649 YoY △1.7% △1.0% +5.1% +15.3% +12.3% +13.7% +13.4% +15.3% 営業損益 8,390 3,842 12,973 13,474 14,363 7,332 16,495 14,221 営業利益率 3.5% 1.6% 5.2% 5.1% 5.4% 2.6% 5.8% 4.7% EBITDA 12,718 8,4
Slide 29: Staffing SBU
Staffing SBU （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 134,086 135,870 137,846 141,507 146,728 149,660 151,432 151,424 YoY +2.4% +3.8% +5.5％ +9.2% +9.4% +10.1% +9.9% +7.0% 営業損益 8,361 4,452 10,428 11,433 10,606 6,892 11,670 10,204 営業利益率 6.2% 3.3% 7.6％ 8.1% 7.2% 4.6% 7.7% 6.7% EBITDA 9,26
Slide 30: Career SBU
Career SBU （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 13,595 16,258 17,602 17,339 18,702 21,635 24,198 24,872 YoY △24.9% △16.7% +4.6％ +34.5% +37.6% +33.1% +37.5% +43.4% 営業損益 △466 660 2,063 1,129 1,960 2,110 4,795 3,696 営業利益率 △3.4% 4.1% 11.7% 6.5% 10.5% 9.8% 19.8% 14.9% EBITDA 395 1,538 3
Slide 31: Professional Outsourcing SBU
Professional Outsourcing SBU （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 28,680 30,718 28,222 29,526 30,830 32,530 31,177 32,912 YoY +6.8% +6.5% +6.8% +8.2% +7.5% +5.9% +10.5% +11.5% 営業損益 1,481 1,556 1,214 1,590 2,320 1,809 1,461 2,212 営業利益率 5.2% 5.1% 4.3% 5.4% 7.5% 5.6% 4.7% 6.7% EBITDA
Slide 32: Solution SBU
Solution SBU （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 1,593 1,918 2,181 2,773 2,966 3,248 3,502 3,764 YoY △14.2% △2.5% +129.0% +124.1% +86.1% +69.3% +60.5% +35.7% 営業損益 △1,095 △1,016 △883 △681 △708 △785 △860 △1,216 営業利益率 △68.8% △53.0% △40.5% △24.6% △23.9% △24.2% △24.6% △32.3% EBITDA △78
Slide 33: Asia Pacific SBU
Asia Pacific SBU （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 62,124 64,657 67,306 74,198 71,183 77,451 77,521 93,622 YoY △6.2% △8.2% 2.0% 26.4% 14.6% 19.8% 15.2% 26.2% 営業損益 △345 △828 △164 459 9 737 40 251 営業利益率 △0.6% △1.3% △0.2% 0.6% 0.0% 1.0% 0.1% 0.3% EBITDA 1,168 832 1,492 2,139 1,719
Slide 34: その他
その他 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 3,428 3,015 3,314 3,028 3,980 3,431 3,897 3,987 YoY +14.7% +7.5% +40.2% +14.0% +16.1% +13.8% 17.6% 31.7% 営業損益 263 △558 △55 △497 229 △477 △41 △189 営業利益率 7.7% △18.5% △1.7% △16.4% 5.8% △13.9% △1.1% △4.8% EBITDA 350 △462 54 △381 344 △361 101 △34
Slide 35: 調整
調整 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 23/3期 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 △5,425 △5,555 △6,041 △5,958 △7,047 △7,254 △7,629 △7,933 YoY ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ 営業損益 191 △423 371 41 △55 △2,955 △570 △737 営業利益率 ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ EBITDA 457 △96 657 266 164 △2,613 △18 △208 EBITDA Margin ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ ｰ Copyright © PERSOL HOLDINGS C
Slide 36: のれん残高
のれん残高 （単位：百万円） SBU 23/3期Q2 Staffing SBU 7,583 Career SBU 15,952 Professional Outsourcing SBU 6,973 Solution SBU 699 Asia Pacific SBU 30,930 PERSOLKELLY 1,682 Programmed Staffing 2,252 Programmed Maintenance 25,502 Programmed その他 1,493 その他 1,581 合計 63,721 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rig
Slide 37: 調整後EPS
調整後EPS ◼ 2021年3月期より、配当性向重視の配当方針へ転換。配当性向は、調整後EPSの25％を目途とする ◼ 調整後EPSは、主にのれんの償却額や特別損益等の影響を除外して算出 調整後 EPS 調整後当期純利益 ÷ 期中平均発行済株式数 ー 期中平均自己株式数 親会社株主に帰属する 調整項目 調整項目の一部にかかる 調整後当期純利益 当期純利益 ± (非支配株主帰属分を除く) ± 税金相当額 （単位：百万円） 調整項目の内容 22/3期 上期 23/3期 上期 ◼ 企業結合により生じた 親会社株主に帰属する当期純利益 15,384 18,789 のれん以外の 調整項目 4,659 4
Slide 38: 各SBUのビジネス概要
各SBUのビジネス概要 2022/10/3付けでCareer SBUのハイクラス向け転職ブランド「iX」を「doda X」に名称変更 Professional Staffing SBU Career SBU Solution SBU Asia Pacific SBU Outsourcing SBU ◼ 人材派遣 ◼ 人材紹介 ◼ アウトソーシング ◼ デジタル ◼ 人材派遣 （事務、研究、臨床開発、 （中途採用、新卒採用） （IT・業務） ソリューション ◼ 人材紹介 販売、軽作業） （人材採用、人材管理、 ◼ 転職メディア、 ◼ デジタル 教育） ◼ 設備・ ◼ アウトソーシング ダイレクト
Slide 39: Career SBU主要サービスのターゲット年収帯
Career SBU主要サービスのターゲット年収帯 ◼ 代表ブランド「doda」の主要ターゲットは年収帯が400～600万円のボリューム層 ◼ 加えて、今回リブランドした「doda X」を含む新サービスにて、ハイクラス領域への裾野拡大も狙う 求職者数* 求職者の層 (就業者数*) Career SBU主要サービス ダイレクト 人材紹介 求人広告 その他 リクルーティング 年収帯 24万人 (309万人) 1000万円 80万人 (794万人) 600万円 ボリューム層 430万人 (2,576万人) 400万円 200万円 * パーソルキャリア（株）が2022年に派遣・契約社員を含む会社員、会
Slide 40: Career SBUの事業環境
Career SBUの事業環境 求人数（法人需要）は2020年9月から25ヵ月連続で増加し、2019年4月以降過去最高値を更新中 出所：doda 「転職求人倍率レポート（2022年9月）」 2.50 300,000 doda転職求人倍率 dodaの会員登録者（転職希望者）1人に対して、中途採用の求人が何件あるかを算出 250,000 2.00 求人数 転職希望者数 求人倍率 200,000 求 人 1.50 倍 率 150,000 1.00 （倍） 100,000 0.50 50,000 0.00 0 2019年4月 2020年1月 2021年1月 2022年1月 10月 4月 7月 10月
Slide 41: 当資料取り扱い上の注意
当資料取り扱い上の注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が2022年 11月11日現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基 づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際 の業績等は様々な要因により大きく異なる場合があります。 本資料に含まれる数値、指標は、当社グループの経営成績および財政状態に関 して、適切な理解を促進する事を目的として開示しており、すべての数値、指 標が監査法人による監査またはレビューの対象ではない点にご留意ください。 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All