Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — Q2 FY2022 Earnings Presentation

32 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Feb 10, 2022

  1. Slide 1: 2022年6月期第2四半期 決算説明会資料

    2022年6⽉期第2四半期 決算説明会資料 2022年2⽉10⽇ ＜JASDAQ︓6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2022年6月期2Q 連結決算概要

    2022年6⽉期2Q 連結決算概要  ⼯期短縮による売上計上の前倒しにより､売上⾼､利益の全項⽬で予想値を上回る  今期は3Q以降に売上が集中しているため､売上⾼､利益ともに前年同期を下回る 2022/6.2Q 2021/6 2022/6 前年同期⽐ ※ 【単位︓百万円】 【業績予想値】 2Q 2Q 増減額(率) 2022/1/17公表 達成率 △1,016 売 上 ⾼ 3,051 2,034 ( △33%) 2,000 102% △190 営 業 利 益 376 186 ( △51%) 180 103% △187 経 常 利 益 362 174 ( △52%) 170 103% △164

  5. Slide 5: 2022年6月期2Q 増減分析【営業利益】

    2022年6⽉期2Q 増減分析【営業利益】  原価低減と製造⼯程の⾒直しに努め売上総利益率は改善  研究開発費･広告宣伝費を主とした販管費増加により営業利益率は低下 【単位︓百万円】 売上減少 △213 前年同期⽐ 売上総利益率 改善 販管費増加 △190 +47 △24 △51％ 186 2021/6.2Q 2022/6.2Q 売上総利益率 21.0％ 売上総利益率 23.3％ 営業利益率 12.4％ 営業利益率 9.2％ 営業利益率 3.2 ％ 低下 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 2021/6 2022/6 前年同期⽐ 2Q 2Q 増減額(％) 【単位︓百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 産業機械事業 2,970 1,942 △1,027 △190 輸 出 ⽐ 率 77.2% 365 73.3% 174 (△34.6％) (△52.2％) 外貨建て⽐率 12.0% 40.0% +11 +2 その他の事業 80 11 91 13 (+13.9％) (+16.7％) 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  国内外における投資意欲は継続しており､特に海外向けCCL装置の好調な引合いを 背景に産業機械事業の受注⾼･受注残⾼ともに過去最⾼額を更新 2021/6 2022/6 前年同期⽐ 2Q 2Q 【単位︓百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ ※ ※ 産業機械事業 1,140 1,794 5,244 7,564 輸 出 ⽐ 率 45.1% 60.1% 49.9% 66.4% 459.8% 421.6% 外貨建て⽐率 2.6% 12.3% 11.4% 16.4% その他の事業 95 94 84 86 88.3% 91.6% 計 1,23

  8. Slide 8: 受注高及び売上高の推移【産業機械】

    受注⾼及び売上⾼の推移【産業機械】 【単位︓百万円】 【受注⾼】 過去10年間 5,000 最⾼の半期受注⾼ 4,152 4,000 5,244 2,992 3,000 3,085 2,487 2,000 1,709 1,491 1,297 3,568 2,204 2,372 1,140 2,593 2,650 1,000 1,702 584 718 881 1,081 1,084 784 579 628 620 406 470 670 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018/6 2019/6 202

  9. Slide 9: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位︓百万円】 【純資産】+128 【 ⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する四半期純利益 + 1 4 4 △ 6 .1ポ イ ン ト 【資産】+1,521 【負債】+1,392 配当⾦⽀払 △35 受取⼿形､売掛⾦及び契約資産 +1,082 契約負債( 前 受 ⾦ ) + 9 0 9 仕掛品 +690 電⼦記録債務 +445 45% 32.0% 現預⾦ △412 ⽀払⼿形及び買掛⾦ +167 30% 38.4% 38.1% 15% ⾃⼰資本⽐率 0% ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 8,000 8,000 ■ 負債合計 ■ 純

  10. Slide 10: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位︓百万円】 フ リ ー Ｃ Ｆ △337 営業ＣＦ △284 投資ＣＦ 前期末⽐ △53 財務ＣＦ △412 △80 【主な内訳】 《獲 得》 契約負債(前受⾦) 909 【主な内訳】 仕⼊債務 611 【主な内訳】 《使 ⽤》 四半期純利益 174 《使 ⽤》 ⻑期借⼊⾦返済 49 《使 ⽤》 有形固定資産取得 45 配当⾦⽀払 35 売上債権 1,082 棚卸資産 721 2021/6 2022/6 期末残⾼ 2Q残⾼ Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: コロナ禍の影響に関して

    コロナ禍の影響に関して  本社及び各⽀店で感染防⽌対策の徹底を継続し､通常稼働の維持に努める 1. 海外渡航制限による商談の停滞 2. 海外⼯事で遅れが発⽣（売上への影響は軽微） 影 響 3. 調達部品（電気･樹脂部品）の⻑納期化 4. 海上運送費上昇､コンテナ不⾜ 1 . We b 会 議 等 で 顧 客 と 密 に 連 絡 を 取 り ､ 案 件 の 進 捗 遅 れ を カ バ ー 2. PCR検査及び隔離措置に従い海外出張を再開､並⾏して 対 策 We b カ メ ラ 等 を 使 ⽤ し た 遠 隔 指 導 に よ る 海 外 ⼯ 事 を 継 続 3. 外注先や物流の状況を常に確認し､

  13. Slide 13: 2022年6月期 連結業績予想

    2022年6⽉期 連結業績予想  堅調な引合いを背景に増収増益（当期純利益を除く）を予想  現状では期初計画に沿った進捗を⾒込むが､調達部品の⻑納期化や原材料･海上運賃の 上昇などもあり今後の影響は不透明 【単位︓百万円】 2021/6 2022/6 前期⽐ 【実 績】 【予 想】 増減額(率) 売 上 ⾼ 4,819 5,000 +180 (+4％) 営 業 利 益 541 560 +18 (+4％) 経 常 利 益 546 550 +3 (+1％) 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 492 460 △32 (△7％) 1 株 当 た り 当 期 純 利 益 6

  14. Slide 14: 2022年6月期 セグメント別業績予想

    2022年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2021/6 2022/6 前年⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 増減額(率) 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 +175 +21 産業機械事業 4,654 528 4,830 550 (+4％) (+4％) +4 △2 その他の事業 165 12 170 10 (+3％) (△19％) 各実績の売上⾼はセグメント調整後､営業利益はセグメント調整前 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 事業環境と市場の見通し

    事業環境と市場の⾒通し ※1 プリント  CASEをキーワードに⾼機能化が進む⾃動⾞向けの⾞載基板や ５ G 通 信 の 本 格 化 ､ Io T 市 場 の 広 が り な ど に よ る ⾼ 周 波 基 板 ､ 基 板 サーバー⽤基板が需要を押し上げている｡  カーボンニュートラル実現へ向け､各種電気⾃動⾞の開発･市場 投⼊が加速する⾒込み｡ ⾃動⾞  コロナ禍による⼯場稼働停⽌や半導体不⾜により販売台数減少｡  軽量素材の採⽤や電⼦制御化など燃費向上が重要なテーマ｡  軽量･⾼強度部材へのニーズは⾼く､⾃動⾞関連をはじめ研究開発 ※2 需要は依然旺盛も実⽤化･普及までは課題も多

  17. Slide 17: 今後の課題

    今後の課題  真空プレス･⾼温特殊プレス･成形プレス機の新市場開拓 （CFRTP､エンプラ､セラミック､⾃動⾞⽤部品等）  CFRP関連装置の受注拡⼤ 営 業 （試作案件への積極サポートと有効提案で実機導⼊へ導く）  テスト機納⼊実績を活かした､量産機の確実な取込み  省⼈化設備の宣伝･拡販（導⼊事例を提⽰し提案）  顧客ごとの仕様に合わせた全⾃動プレス⽣産⼀貫ラインの開発 技 術  IoTを活⽤したサポートサービスの構築  次世代⾼速通信向けCCL⽤⾼温真空プレス装置の短納期化  遠隔指導による海外据付⼯事の作業効率向上 製 造  調達先の分散･多様化  増産に向けた設備

  18. Slide 18: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2022年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 2 2 /6 ⽉ 期 〜 2 0 2 4 / 6 ⽉ 期 ) 環境変化に合わせ収益機会を確実に獲得 1 2 3 将来に向け持続可能な成⻑基盤を堅固に 重点項⽬1 重点項⽬2 重点項⽬3 既存事業での技術的深化と 市場拡⼤に合わせた⽣産能⼒ 活⼒溢れる強い組織作りと 新規事業への経営資源集中に 増強と収益性･競争⼒･製品/ それを⽀えるデジタル化の よる持続的成⻑の岩盤造り サービス品質向上の両⽴ 推進 ・ハイエンド基板向け⾼温・⾼精度 ・効率的⽣産体制の構築により、収 ・技能継承と若⼿育成に注⼒し、創 プレスの分野で圧倒的な世界シェ 益性と競争⼒を⾼めつつ拡⼤需要 造

  20. Slide 20: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 2 2 /6 ⽉ 期 〜 2 0 2 4 / 6 ⽉ 期 ) 2021/6⽉期 2022/6⽉期 2024/6⽉期 増減率 実 績 予 想 計 画 売上⾼ 4,819 5,000 5,300 +10 百万円 百万円 百万円 ％ 営業利益 541 560 600 +11 百万円 百万円 百万円 ％ Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 20

  21. Slide 21: ＜補足資料＞

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 21

  22. Slide 22: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、 新素材プレス装置、 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造及び販売 資 本 ⾦ 300百万円 主要⼦会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員 数 連結151名 単体144名 《2021年12⽉末現在》 Copyri

  23. Slide 23: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位︓百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  24. Slide 24: 当社の強み

    当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2022 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 24

  25. Slide 25: 暮らしの中の北川精機

    暮らしの中の北川精機 1 2 航空機構造材 ･CFRPパネル 3 ⾃動⾞部品 6 産業資材 ･内装材 ･砥⽯ ･断熱材シート ･断熱材 ･⾞載ソーラーパネル ･絶縁板 ･パワーモジュール ･セラミック素材 4 住宅資材 5 家庭⽤品 ･外装材 ･ICカード ･内装材 1 電⼦回路実装基板 ･タッチパネル ･浴槽、洗⾯台 ･プリント基板 ･ソーラーパネル ･浄化槽 ･基板材料 こんな製品も北川精機の装置で作られています ⽇々の⽣活に⽋かせない様々な部品や資材。 これらの⽣産に当社の製品が使われています。 当社の製品は、直接皆様の⽬に触れる機会は少ないですが、 これからも縁の下の⼒持ちとして社会を

  26. Slide 26: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  27. Slide 27: コンプライアンスに対する取り組み

    コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑︓社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員︓ 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局︓⼈事総務部 コンプライアンス教育

  28. Slide 28: 株式状況

    株式状況 (2021年12⽉31⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 720,600 10.20% 株主数 3,629名 内⽥ 雅敏 579,000 8.20% 北川 ⼀⼦ 486,900 6.89％ 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.91% 【所有者別分布状況】 河原 栄 261,100 3.70% 外国法⼈ ⾃⼰名義株式 その他法⼈ 2.7% 7.2% 7.7% 内⽥ 由美 230,500 3.26% MSIP CLIENT SECURITIES 149,100 2.

  29. Slide 29: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位︓百万円】 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 売 連 結 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 5,408 4,266 4,819 上 産業機械事業 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 4,057 4,654 ⾼ ※ 建材機械事業 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 1,350 － － 営業利益 連 結 △881

  30. Slide 30: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位︓百万円】 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 流 動 資 産 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 5,558 4,075 固 定 資 産 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,309 1,784 1,778 資 産 合 計 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 7,343 5,853 流 動

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位︓百万円】 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 営 業 C F 697 614 △215 104 323 116 1,590 △348 728 221 投 資 C F 153 327 50 △43 717 △200 △101 △121 △315 △21 財 務 C F △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 △474 △431 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 778 1,540 1,163 1,211 1,46

  32. Slide 32: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a w a s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは

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