Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — Q3 FY2023 Earnings Presentation
51 slides from Wacoal's earnings presentation, Feb 10, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 決算補足説明資料
2023年3月期 第3四半期 決算補足説明資料 2023年2月10日 株式会社ワコールホールディングス
Slide 2: 通期連結業績予想を再修正
2022年11月11日に公表した通期連結業績予想を再修正 主要国における業績不振、ならびに過去の企業買収に伴うのれんの減損損失を計上 修正の理由 ➢ 足元の商況を踏まえ、日本・中国・米国の4Q計画を見直し（詳細は、P26以降で説明） ➢ 米国事業を担当する連結子会社のワコールインターナショナルに係るのれんおよび無形資産の減損損失を計上 （減損損失に伴う新たなキャッシュアウトはありません） （単位：億円） 親会社の所有者に 売上収益 事業利益 営業利益（▲損失） 税引前利益（▲損失） 帰属する当期利益（▲損失） 前回発表予想（A） 2,000 50 80 105 80 今回修正予想（B） 1,9
Slide 3: ワコールインターナショナル（米国）に係る減損損失の計上について
ワコールインターナショナル（米国）に係る減損損失の計上について 営業利益への影響額 IO社買収時ののれんを中心に、減損損失（101億円）を計上 ▲101億円 ➢ 当社は、国際財務報告基準（IFRS）を任意適用しているため、 減損損失は営業利益に影響（当期利益への影響額は▲98億円） 【ワコールインターナショナル（米国）について】 ➢ 米国事業を統括する持株会社 ➢ 傘下の米国ワコールは「Wacoal」「b.tempt’d」、IO社は「LIVELY」を展開 ➢ IO社は、ECでの成長機会の創出と競争力の強化を図るため、2019年に買収 【減損損失計上の背景】 ➢ デジタルマーケティングに対する規
Slide 4: IO社 マーケティング課題の整理と対処
IO社 / マーケティング課題の整理と対処 再掲（2022年11月11日決算補足資料より） ４P課題分析と対策 ➢ 統合シナジーの発揮と、販促効率の改善・経費の削減によって収益性の向上を目指す Products Price ブラジャー品番数の約2割が、売上の80％を占める非効率な運営 原価高騰を受けて小売価格を$45へ変更するも、販売低迷 ■課題 ■課題 マーケット分析、開発能力や在庫管理能力の弱さ、原価高騰への対応 付加価値と商品価格がミスマッチ。競合他社に対して、競争力が低下している ■対策 ■対策 市場調査の強化、米国Wとのシナジーによる商品開発・在庫管理機能の強化 価格の見直しのための
Slide 5: 前年同期からの変更点（IFRS導入）
前年同期からの変更点 ➀ 国際財務報告基準（IFRS）導入 ➢ より有用性の高い情報を提供し利便性を高めることを目的として、当期首より、IFRSを任意適用 ➢ 売上収益から売上原価、販売費及び一般管理費を控除して算出した「事業利益」を新たに開示 ➢ 株式の時価変動が一部の銘柄を除いてPLに影響しなくなるため、純利益の変動リスクは低下 ➢ IFRSではグループ会社で決算期を統一する必要があるため、全ての子会社の業績を3月決算として開示 ➢ 前期の数値についても、IFRSに組み替えて表示 ② ㈱ワコールにおける収益認識の影響 ➢ ワコールにおける百貨店等との消化取引の売上について、当期より店頭価格
Slide 6: 1. 2023年3月期 第3四半期 決算概況
—_ ~ =< “wy : 1. 20234F3 AFA S83 0U-F RRO ms WerwacoaL HOLDINGS CORP.
Slide 7: 23/3期 3Q（10月～12月）エグゼクティブサマリー
23/3期 3Q（10月～12月）エグゼクティブサマリー ワコール・中国・米国の不振により、修正計画※に大幅未達 売上収益 19/3期 20/3期 22/3期 23/3期 3Q 3Q 3Q 3Q 464億円 ワコール 実績 100 実績 89 実績 88 当初計画 修正計画 98 102 実績 93 ＜前年同期差＞ +27億円（+6%） ワコールインターナショナル（米国） 100 120 138 160 158 135 ＜修正計画差※＞ ▲61億円（▲12%） ワコールヨーロッパ 100 102 108 121 128 117 中国ワコール 100 96 125 145 145 84 ・19/
Slide 8: 3Q主要子会社の商況（日本）
23/3期 3Q（10月～12月）主要子会社の商況（日本） 22/3期比 22/3期比 ワコール 3Q期間の売上推移 20/3期比 ピーチ・ジョン 3Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む、収益認識変更の影響除く） ※グラフは国内PJの決算調整前の月次数値（内部売上含む・受取送料除く） 150 120 123 121 112 102 100 100 100 105 95 89 95 95 91 20/3期3Qは、増税に伴う駆け込み需要の 20/3期3Qは、増税に伴う駆け込み需要の 裏返し影響を受けた水準 裏返し影響を受けた水準 50 10月 11月 12月
Slide 9: 3Q主要子会社の商況（米国）
23/3期 3Q（10月～12月）主要子会社の商況（米国） 22/3期比 22/3期比 米国W 3Q期間の売上推移 20/3期比 IO社 3Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※20/3期との比較は、買収前期間含むため、参考値 121 112 102 175 100 128 129 106 100 95 100 87 96 77 10月 11月 12月 10月 11月 12月 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース ➢ 対22/3期3Q +2％ 対20/3
Slide 10: 3Q主要子会社の商況（欧州・中国）
23/3期 3Q（10月～12月）主要子会社の商況（欧州・中国） 22/3期比 22/3期比 Wヨーロッパ 3Q期間の売上推移 20/3期比 中国W 3Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む、純額ベースの売上） 108 133 109 107 100 100 100 99 75 72 61 54 70 51 10月 11月 12月 10月 11月 12月 【売上収益】 現地通貨ベース 【売上収益】 現地通貨ベース ➢ 対22/3期3Q +9％ 対20/3期3Q ＋15％ ➢ 対22/3期3Q ▲35％ 対20
Slide 11: 23/3期 3Q（4月～12月）エグゼクティブサマリー
23/3期 3Q（4月～12月）エグゼクティブサマリー 売上収益 1,439億円 主要国における販売不振、得意先の仕入抑制により苦戦 ＜前年同期差＞ +139億円（+11%） ➢ 為替影響（72億円）、収益認識変更の影響（42億円）を除去すると、25億円の増収 ＜修正計画差※＞ ▲61億円（▲4%） 事業利益 売上低迷や調達コストの上昇が響き、修正計画・前期を下回る 50億円 ＜前年同期差＞ ▲2億円（▲3%） ➢ アーンアウト債務の見直しに伴う戻し入れ影響（8億円）を除去すると、約9億円の減益 ＜修正計画差※＞ ▲8億円（▲13%） 営業利益 ▲18億円 のれんや無形資産などの減損損失の計上
Slide 12: 3Q（4月～12月）売上収益と事業利益
23/3期 3Q（4月～12月） 売上収益と事業利益 販管費率 22/3期3Q 23/3期3Q ワコール 55.4% 54.9% ▲ 0.5 ピーチ・ジョン 国内のみ 48.9% 49.9% +1.0 売上収益 前年同期差 （単位：億円） ワコールインターナショナル（米国） 49.2% 48.0% ▲ 1.2 ワコール事業（国内） +73 ワコールヨーロッパ 43.2% 46.5% +3.3 ワコール事業（海外） +53 中国ワコール 69.0% 78.0% +9.0 ピーチ・ジョン事業 ▲1 ※ワコールヨーロッパは、ブランド償却費を除去して、算出 その他 +14 事業利益 前年同期差 （単位
Slide 13: 3Q（4月～12月）四半期利益影響項目
23/3期 3Q （4月～12月） 四半期利益影響項目 その他収益 ➢ 旧大阪営業所の売却益＋30億円 その他費用 ➢ ワコールインターナショナル減損損失 ▲101億円 その他収益 ➢ 構造改革に伴う一時的な費用の計上 ・費用 ・ワコール、Wヨーロッパにおける一時的費用 （固定資産除売却損など） ➢ 金融収益の増加 49.8 ・為替差益 法人税費用は前年同期並み 億円 ➢ 持分法による投資損益の寄与 ・のれんの減損損失は課税所得に影響しない 前年同期差 ・台湾Wにおける子会社（株式）譲渡益の計上 ・無形資産の減損損失のみ税効果を認識 ▲1.6億円 ▲67.9 （▲3％） 億円 前年同期差 ▲7
Slide 14: （参考）減損損失影響を除去した場合
（参考）ワコールインターナショナル（米国）の減損損失影響を除去した場合 （アーンアウト債務の見直しに伴う戻し入れ影響も含めて表示） アーンアウト債務の 経費への戻し入れの影響 （8億円）を除去 IO社の無形資産の減損損失に係る 税効果を除去 ワコールインターナショナル減損損失 （▲101億円）を除去 金融収益 法人所得税 ・費用 費用 20.6 億円 その他収益 前年同期差 29.1 非支配持分 ・費用 億円 ＋6億円 0.6 億円 33.2 億円 前年同期差 95.9 ＋23.4 億円 億円 75.3 前年同期差 億円 +20.2億円 66.8 （＋27％） 億円 66.2 前年同期差 億円
Slide 15: （参考）売上収益増減 前年同期・修正計画差
※2022年11月11日開示資料「業績予想の修正に関するお知らせ」に基づく計画値 （参考）23/3期 3Q （4月～12月） 売上収益増減 前年同期・修正計画差 （単位：億円） 対 修正計画※ 対 22/3期3Q 約61億円の未達 （為替影響を除去すると 約139億円の増収 約55億円の計画未達） （為替影響72億円を除去すると、 67億円の増収） その他の 子会社3社 海外法人 ワコール ＋13 ＋4 米国 ▲23 欧州 英国中心に堅 ▲10 ▲4 調に推移 為替換算 中国 PJ その他 その他 子会社3社 PJ の影響 ▲17 ▲1 子会社・ 子会社・ ▲1 ▲3 為替換算 決算調整 決算
Slide 16: （参考）事業利益増減 前年同期・修正計画差
※2022年11月11日開示資料「業績予想の修正に関するお知らせ」に基づく計画値 （参考）23/3期 3Q （4月～12月） 事業利益増減 前年同期・修正計画差 （単位：億円） 対 修正計画※ 対 22/3期3Q 約8億円の未達 約1億円の減益 PJ 子会社3社 欧州 為替換算 ▲5 ＋6 その他 子会社・ ▲3 の影響 米国 決算調整 為替換算 ワコール ＋2 ＋6 その他の ▲11 の影響 ▲6 ワコール 海外法人 その他 ±0 +3 米国 欧州 ＋10 子会社・ ▲1 決算調整 PJ 中国 ±0 中国 その他の ＋1 ▲3 ▲7 ▲5 海外法人 EC不振 +4 子会社3社 23/3期 3
Slide 17: ワコール事業（国内）の概況
23/3期 3Q （4月～12月） ワコール事業（国内）の概況 ※主要子会社の業績レポートは、 参考資料（P34～）に記載しています 売上収益 新規会員の獲得に繋がるマーケティング施策の実行に課題を残す 747億円 ➢ リテンションマーケティングの強化が奏功し、会員顧客による購買は順調に推移 ＜前年同期差＞＋73億円 (＋11％) ➢ 10月以降は、物価高騰に伴う買い控えの影響が顕著に現れ、来店客数が減少 ＜修正計画差※＞▲24億円 (▲3％) ➢ 他社ECは、大手ECベンダーとの取り組みの強化が奏功し、高い成長を実現 事業利益 売上回復が遅れる中、経費コントロールに注力するも大幅減益 20億
Slide 18: ワコールにおけるCX戦略の進捗
ワコールにおけるCX戦略の進捗 購買会員数※ 既存会員の売上は順調も、新規・非会員顧客の獲得に苦戦 当期計画に対する進捗率 ➢ リテンションマーケティングの強化が奏功し、既存会員の購買人数は前年同期比+27%で推移 73% ➢ 新規顧客については消費者の節約志向が高まる中、来客や購買に繋がる効果的なマーケティング施策 （※当期に購買実績のある会員数） が打ち出せず、計画を下回る 当期の購買会員数の動向 （単位：万人） 【参考】中期経営計画期間における目標値 （単位：万人） 既存会員 新規会員 既存会員 新規会員 非会員（フリー客） 約330万人 約250万人 約290万人 96 76 ＋27％
Slide 19: ワコールにおける収益構造改革の進捗
ワコールにおける収益構造改革の進捗 対20/3期3Q 販管費の削減額 売上の回復の遅れに伴い、コストマネジメントの強化を継続 (収益認識影響を除く) ➢ 販管費は、収益認識の影響（約42億円）を除くと、前年同期並みの水準でコントロール 48億円 ➢ 売上が緩やかに回復したことで、販管費率は低下（前年同期比▲1.1pt） ※連結調整前データに基づいて作成 404 398 （50.4％） （55.1％） 360 354 （56.5％） （56.2％） 対20/3期3Q 188 156 ▲48億円 157 （収益認識影響除く） ▲16 172 ▲1 人件費 ▲15 4 人件費：▲32億円 旅費交通費
Slide 20: ワコール事業（海外）の概況
23/3期 3Q （4月～12月） ワコール事業（海外）の概況 ※主要子会社の業績レポートは、 参考資料（P34～）に記載しています 売上収益 堅調な欧州や為替影響で増収も、米・中の苦戦で修正計画は未達 498億円 ➢ 為替影響（＋72億円）を除去すると、19億円の減益 ＜前年同期差＞＋53億円 (＋12％) ➢ 米国ワコールは、実店舗における売上不振に加え、得意先の仕入抑制の影響を受け低迷 ＜修正計画差※＞▲33億円 (▲6％) ➢ IO社は、広告宣伝費を大幅に抑制した結果、訪問客数が伸び悩む 事業利益 中国赤字も、他アジアの回復やアーンアウト債務の戻し入れが寄与 22億円 ➢ アーンアウト
Slide 21: ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況
23/3期 3Q （4月～12月） ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況 ※主要子会社の業績レポートは、 参考資料（P34～）に記載しています ピーチ・ジョン事業の概況 その他事業の概況 売上収益 減収減益も、 各社の回復や構造改革で 売上収益 高い利益水準を確保 増収、赤字縮小 90億円 104億円 ＜前年同期差＞▲1億円 (▲1％) ＜前年同期差＞＋14億円 (＋15％) ＜修正計画差※＞▲3億円 (▲3％) ＜修正計画差※＞▲1億円 (▲1％) 国内： ルシアン： ➢ 直営店は主力商品が好調に ➢ 大手衣料品チェーン向けのPB 事業利益 推移し、前年同期を上回る 事業損失 商品が低調も、
Slide 22: （参考）EC事業の進捗
（参考）EC事業の進捗 ※連結調整前のデータに基づいて作成 ※各決算期のレートを使用（為替影響含む） 主要6社合計の売上収益 に占めるEC比率 成長ペースは鈍化も、EC売上は拡大基調を維持 28.0% ➢ 23/3期3QのEC比率： ワコール 20％、ピーチ・ジョン 40％、米国W 44％、 IO社 80％、ワコールヨーロッパ 27％、中国W 26％ 邦貨換算ベース（為替影響含む） 成長率 345 主要子会社のEC事業の進捗 成長率 323 ＋7.0％ （28.0％） （単位：億円） 295 ＋9.6％ （29.0％） 16 成長率 ▲5.2％ ＋26.9％ （29.6％） 16 39 対 2
Slide 23: 中期経営計画期間の財務方針
中期経営計画期間（23/3期～25/3期）の財務方針 再掲（2022年6月3日中期経営計画説明資料より） ➢ 収益力の向上を最優先課題として取り組むと同時に、資産効率・資本効率を改善させることで、 基本方針 ROE向上を実現 ➢ 将来成長への投資を優先すると同時に、資本効率の改善に向けて積極的な株主還元を実施 既存投資 3カ年創出キャッシュ 200億円 550億円～ 既存投資 純利益 株主還元 約270億円 3カ年の配当金総額（200億円） 23/3期の自社株買い（100億円） 減価償却費 株主還元 約180億円 300億円 政策保有株式の売却 100億円～ 成長投資 成長投資、 もしくは も
Slide 24: 資本政策と株主還元
23/3期 3Q （4月～12月） 資本政策と株主還元 自己株取得の取得額は、62億円（23年度の取得枠：100億円） （単位：億円） （単位：億円） 23/3期 中計期間 計画 23/3期3Qの投資内容・投資額 3Q累計 （23/3期~25/3期） 内容 金額 四半期利益（減損影響を除く） 66 270 以上 ワコール/IT関連投資ほか 17 創出 減価償却費 81 180 以上 ワコール/建物改修ほか 5 キャッシュ 政策保有株式の売却額 41 100 以上 国内・子会社関連 7 合計 188 550 以上 海外・子会社関連 11 成長投資、および設備投資額 40 配当金支払額 42 既存
Slide 25: 2. 2023年3月期 通期業績予想
1 2. 2023553 J HA RAS te PAB OREH eg —— | W/WACOAL HOLDINGS CORP. ! x] yy! f a re -.. he — 4 pa ——
Slide 26: 23/3期 通期業績予想を再修正
23/3期 通期業績予想を再修正 売上収益 ⇩ 第3四半期の商況を踏まえ、通期の売上見込みを再修正 1,900億円 ➢ 23年3月期通期の売上見込みを、 2022年11月開示の修正計画から100億円引き下げ ➢ 第4四半期の売上見込みは、修正計画に対して39億円の減少 ＜修正計画差※＞ ▲100億円（▲5%） ＜前期差＞ ＋179億円（＋10%） （修正計画に対する第3四半期の売上未達額は、▲61億円） 事業利益 ⇩ 売上の低迷などを反映して下方修正 20億円 ➢ 23年3月期通期の事業利益見込みを、2022年11月開示の修正計画から30億円引き下げ ＜修正計画差※＞ ▲30億円（▲60%）
Slide 27: 売上収益の計画修正について
売上収益の計画修正について ➢ 3Qの実績と足元の商況を踏まえ、日本・米国・中国の売上収益を見直し 3Q実績 対修正計画※1 約61億円の未達 ワコール事業 4Q 対再修正計画※1 （国内） 約39億円の未達見込み ワコール事業 ▲24 （海外） ピーチ・ジョン ▲33 事業 その他 ワコール事業 ▲3 ▲1 （国内） ワコール事業 ▲12 （海外） ピーチ・ジョン 事業 その他 修正計画※1 ▲21 ±0 ▲5 （2022年11月開示） 3Q 売上収益 修正計画差 （単位：億円） 2,000 その他の海外法人 +4 4Q 売上収益見込み 再修正計画差 （単位：億円） 億円 七彩・ルシアン・A
Slide 28: 事業利益の計画修正について
事業利益の計画修正について ➢ 主要各社の減収影響により、事業利益計画を引き下げ 3Q実績 対修正計画※1 約8億円の未達 4Q 対再修正計画※1 約22億円の未達見込み ワコール事業 （国内） ワコール事業 ピーチ・ジョン ▲4 （海外） 事業 ＋0.4 ▲3 その他 ワコール事業 ▲1 （国内） ワコール事業 ▲12 （海外） ピーチ・ジョン 事業 その他 ▲10 ▲1 ＋1 修正計画※ （2022年11月開示） 50億円 3Q 事業利益 修正計画差 （単位：億円） 4Q 事業利益見込み 再修正計画差 （単位：億円） ワコールインターナショナル（米国） +6 ワコールヨーロッパ +3 その
Slide 29: 23/3期 4Q 主要会社の計画について
23/3期 4Q（1月～3月） 主要会社の計画について ワコール事業（国内）4Q 再修正計画 ワコール事業（海外）4Q 再修正計画 売上収益見込み 事業損失見込み 売上収益見込み 事業利益見込み 232億円 ▲33億円 169億円 5億円 ＜前年同期差＞＋24億円 (＋11％) ＜前年同期差＞＋13億円 ＜前年同期差＞＋22億円 (＋15％) ＜前年同期差＞＋4億円 ＜修正計画差※＞▲12億円 (▲5％) ＜修正計画差※＞▲12億円 ＜修正計画差※＞▲21億円 (▲11％) ＜修正計画差※＞▲10億円 ㈱ワコールの業績見込みを下方修正 中国ワコールの業績見込みを修正 ➢ 売上収益：修正計画を引
Slide 30: ㈱ワコールの来期に向けた取り組み①
トピックス：㈱ワコールの来期に向けた取り組み➀ フレックス定年制度の特別運用の実施結果、フレックス定年制度の改定について フレックス定年制度の特別運用について 実施対象会社 ㈱ワコール 国内事業で掲げる収益力向上の実現に向けて、事業構造改革のスピードアップを図る 実施目的 事業規模に見合った人員構成の適正化を図る 新たな課題に果敢に挑戦し、スピーディに結果を出すレジリエントな組織への変革 満45歳以上の正社員・無期雇用契約社員・定年後再雇用社員 対象者 （管理職層は、満50歳以上） ※販売職は除く 支援内容 特別加算金の支給 募集人数 250名程度 募集結果 155名 特別運用に伴う費用 約7
Slide 31: ㈱ワコールの来期に向けた取り組み②
トピックス：㈱ワコールの来期に向けた取り組み② 販売・企画・販促による一気通貫の事業活動の推進に向けて、課題を洗い出し 取り組み項目 進捗見直し ➢ 外部マーケティングコンサルタントとの協業によるブランドポートフォリオ戦略構築プロジェクトを進行中 マーケティング活動の見直し マーケティング活動の見直し ➢ マーケティングコストの適正化と戦略的なコスト配分の実現に向けた課題の検証・来期組織の立案 ➢ 3Dスマート＆トライによる効果の最大化に向けて、導入基準・撤退基準を再検証 ➢ エリア戦略の策定チームの新設、営業オペレーション（システムなど）の改善に着手 エリア戦略の再構築 マーケティング活動の
Slide 32: 参考資料
BS AM WWACOAL HOLDINGS CORP.
Slide 33: 参考資料 目次
参考1： 23/3期 3Q（4月～12月） 決算概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.34 参考2： 23/3期 3Q（4月～12月） 決算概況（セグメント別）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.35 参考3： 23/3期 3Q（4月～12月） 主要子会社の実績・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 34: 参考1：決算概況
【為替レート】 参考1：23/3期 3Q（4月～12月） 決算概況 修正計画 1＄ 140.00 1￡ 162.56 1元 20.14 （22/3期 3Q実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） 3Q 実績 136.51 163.91 19.88 （単位：百万円） 23/3期 対修正計画 22/3期 23/3期 対22/3期 3Q 修正計画 売上比 (11月11日開示) 3Q実績 3Q実績 (11月11日開示) 売上比 売上比 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 129,989 150,000 ー 143,903 ー 13,914 +11% ▲ 6,097 ▲ 4% 売上原価
Slide 35: 参考2：決算概況（セグメント別）
【為替レート】 参考2：23/3期 3Q（4月～12月） 決算概況（セグメント別） 修正計画 1＄ 140.00 1￡ 162.56 1元 20.14 （ 22/3期 3Q実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） 3Q 実績 136.51 163.91 19.88 （単位：百万円） 23/3期 対修正計画 22/3期 23/3期 対22/3期 3Q 修正計画 (11月11日開示) 3Q実績 3Q実績 構成比 (11月11日開示) 構成比 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 67,340 51.8 77,100 51.4 74,683 51.9 7,343 +1
Slide 36: 参考3：主要子会社の実績
【為替レート】 参考3：23/3期 3Q（4月～12月）主要子会社の実績 1＄ 1￡ 1元 修正計画 140.00 162.56 20.14 （ 22/3期 3Q実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） 3Q 実績 136.51 163.91 19.88 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 23/3期 23/3期 23/3期 対修正計画 対修正計画 対修正計画 22/3期 修正計画 23/3期 対22/3期 22/3期 修正計画 23/3期 対22/3期 22/3期 修正計画 23/3期 対22/3期 (11月11日開示) (11月11日開示) (11月
Slide 37: 参考4：主要事業会社の月次売上推移
参考4：主要事業会社の月次売上推移（増減率） 月次売上収益（増減率） ※下段は、対20/3期比 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q +3% ▲ 2% +34% +13% ▲ 2% +23% +9% +10% ▲ 8% +13% +14% +6% +2% +5% ▲ 5% +1% ワコール ▲ 18% ▲ 26% +23% ▲ 7% ▲ 27% ▲ 14% ▲ 4% ▲ 15% ▲ 22% ▲ 25% ▲ 31% ▲ 26% ▲ 11% +12% ▲ 5% ▲ 1% +21% +25% +4% +16% +
Slide 38: 参考5：ワコール（国内）チャネル別月次売上推移
参考5：ワコール（国内）チャネル別、店頭ベースの売上月次推移（増減率） 店頭ベースの売上収益推移（増減率） ※下段は、対20/3期比 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q +39% ▲ 8% ▲ 8% +5% +13% +53% ▲ 2% +18% ▲ 5% +14% +4% +3% ▲ 1% ▲ 13% ▲ 5% ▲ 6% 百貨店 ▲ 11% ▲ 26% +13% ▲ 8% ▲ 27% ▲ 28% ▲ 25% ▲ 27% ▲ 17% ▲ 35% ▲ 46% ▲ 34% ▲ 1% ▲ 26% ▲ 21% ▲
Slide 39: 参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移
参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移（増減率） 主要子会社チャネル別売上収益推移（増減率） ※下段は、対20/3期比 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q +7% +27% +0% +11% +28% ▲ 13% ▲ 28% ▲ 6% ▲ 20% ▲ 27% ▲ 6% ▲ 19% ▲ 3% +2% ▲ 18% ▲ 5% 百貨店 ▲ 2% ▲ 36% ▲ 24% ▲ 24% +17% ▲ 17% ▲ 23% ▲ 8% ▲ 17% ▲ 36% ▲ 15% ▲ 23% +23% +0% ▲ 33% ▲
Slide 40: 参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移
参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移 21/3期 22/3期 23/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 ワコール（日本） 自社EC（カタログ通販含む）/他社EC 34% 15% 19% 22% 21% 24% 21% 20% 22% 22% 20% 20% 20% ー ー ピーチ・ジョン（日本） 自社EC 64% 46% 46% 49% 50% 49% 43% 40% 44% 44% 40% 38% 40% ー ー 米国ワコール 自社EC/他社EC 78% 52% 47% 49% 54% 45% 43% 41% 52% 45% 4
Slide 41: 参考8：ワコールの概況
参考8：23/3期 3Q（4月～12月）ワコールの概況 ＜主要事業部の売上収益・事業利益＞ 売上収益 主力チャネルの売上回復のペースは鈍く、修正計画を下回る 704億円 ➢ 自社EC・実店舗ともに会員顧客による購買は順調に推移するも、新規含む非会員顧客の購買は低調 前年同期差:+86億円(+14％) 修正計画差※:▲23億円（▲3％） ➢ 他社ECについては、大手ECベンダーとの取り組みの強化によって購買率などが改善し、好調を維持 事業利益 第3四半期の売上が想定を下回った結果、修正計画に未達 13億円 ➢ 急激な円安に伴う調達コストの増加もあり、売上利益率は低下 前年同期差:+3億円(+27
Slide 42: 参考9：ワコールインターナショナル（米国）の概況
参考9：23/3期 3Q（4月～12月）ワコールインターナショナル（米国）の概況 売上収益 米国ワコールの減速、IO社の低迷により現地通貨ベースでは減収 215億円 ➢ 米国ワコール：実店舗チャネル▲6％ ECチャネル+4％（百貨店EC+3％ 専業EC▲8％ 自社EC+10％） 前年同期差:+22億円(+11％） （現地通貨ベース:▲10％） 修正計画差※:▲15億円（▲7％） ➢ IO社：自社EC▲19% 卸売+0% 直営店+8% 事業利益 売上低迷もアーンアウト債務の戻し入れがあり、前年同期・修正計画を上回る 5億円 ➢ 米国ワコール：減収影響に加え、調達コストの上昇が響き、減益 前年同期
Slide 43: 参考10：ワコールヨーロッパの概況
参考10：23/3期 3Q（4月～12月）ワコールヨーロッパの概況 売上収益 英国の百貨店の売上拡大が貢献。「Elomi」ブランドは引き続き、好調を維持 140億円 ➢ 主要地域で堅調に推移（英国+20％、北米＋1％、欧州+6%） 前年同期差:+21億円(+17％) （現地通貨ベース:+9％） 修正計画差※:▲2億円（▲2％） ➢ 20/3期にスタートした自社ECは順調に成長（前年同期比+40%、全体売上に占める構成比6%） 事業利益 売上の堅調な推移を背景に高い利益率を維持 15億円 ➢ スリランカルピー安の影響により原価率が低減する一方、増収に伴い物流倉庫の人件費や発送費が増加 前年同期差
Slide 44: 参考11：中国ワコールの概況
参考11：23/3期 3Q（4月～12月）中国ワコールの概況 売上収益 感染症に対する厳格な行動制限により苦戦。前年同期・修正計画を下回る 73億円 ➢ 実店舗：ゼロコロナ政策下での厳格な行動制限による商業施設の休業や来店客数の減少が影響（前年同期比▲39%） 前年同期差:▲16億円(▲18％) （現地通貨ベース:▲29％） 修正計画差※:▲18億円（▲20%） ➢ 他社EC：中間層をターゲットとしたEC専用のアイテムは、当初計画を下回って推移（他社EC▲14%） 事業損失 感染症影響を強く受けたことにより、事業損失を計上 ▲7億円 前年同期差:▲6億円 （現地通貨ベース:▲31百万元） ➢
Slide 45: 資料12：その他アジアの概況
香港ワコール、ワコールインターナショナル香港、ワコールシンガポール、フィリピンワコール、ワコールインディア 資料12：23/3期 3Q（4月～12月）その他アジアの概況 （以下、工場）大連ワコール、広東ワコール、ベトナムワコール、ミャンマーワコール、Aテック、Gテック、 ほか1社の売上及び、ワコール事業（海外）の決算調整を含んだ数値 売上収益 アジア各国については、行動制限の緩和を受けて、回復基調 70億円 ➢ 香港、シンガポール、フィリピン、インド等：感染症影響の緩和から前年同期に対し、増収 前年同期差:+26億円(+61％） 修正計画差※:+3億円（+4％） ➢ Aテック・Gテック：国内外
Slide 46: 資料13：ピーチ・ジョンの概況
資料13：23/3期 3Q（4月～12月）ピーチ・ジョンの概況 売上収益 行動制限の緩和から店舗売上が回復、一方、ECは前年同期を下回る 90億円 ➢ 直営店：感染症影響の裏返しや、主力の「ナイスバディシリーズ」の好調により、前年同期を上回る（前年同期比＋8％） 前年同期差:▲0.9億円（▲1％） 修正計画差※:▲3億円（▲3％） ➢ 自社EC：コンテンツマーケティング施策に注力するも、前年同期の水準を下回る（前年同期比▲12％） 事業利益 減収影響に加え、円安に伴う原価上昇などが響き、大幅減益 10億円 ➢ 円安に伴う原価上昇によって、売上利益率が悪化（国内PJの売上利益率 前年同期差▲1.
Slide 47: 資料14：国内子会社の概況
資料14：23/3期 3Q（4月～12月）国内子会社の概況 （ルシアン・七彩・Ai） ルシアン：得意先向けのPB商品は苦戦、自社ブランドは回復基調 23/3期 1Q 23/3期 2Q 23/3期 3Q 構成比 売上収益 事業損失 <売上推移> 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 25億円 ▲2億円 インナー ▲ 37% ▲ 19% ▲ 32% +4% ▲ 34% +19% 75% 前年同期差:+0.3億円（+1％） 前年同期差:+1億円 刺しゅう +2% ▲ 7% ▲ 16% ▲ 15% +3% ▲ 4% 10% 修正計画差※:▲0.3億円（▲1
Slide 48: 参考15：23/3期 通期計画
【為替レート】 参考15：23/3期 通期計画 1＄ 1￡ 1元 （22/3期実績については、IFRSに組み替えて表示） 修正計画 140.00 162.56 20.14 再修正計画 135.00 165.00 19.50 （単位：百万円） 23/3期 23/3期 対修正計画 22/3期 対22/3期 修正計画 再修正計画 売上比 (11月11日開示) 実績 (11月11日開示) (2月10日開示) 売上比 売上比 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 172,072 ー 200,000 ー 190,000 ー 17,928 +10% ▲ 10,000 ▲ 5% 売上原価 76,248
Slide 49: 参考16：セグメント別・通期計画
【為替レート】 参考16：23/3期 セグメント別・通期計画 1＄ 1￡ 1元 （22/3期実績については、IFRSに組み替えて表示） 修正計画 140.00 162.56 20.14 再修正計画 135.00 165.00 19.50 （単位：百万円） 23/3期 23/3期 対修正計画 22/3期 実績 修正計画 再修正計画 対22/3期 構成比 構成比 構成比 (11月11日開示) (11月11日開示) (2月10日開示) 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 88,128 51.2 101,500 50.8 97,850 51.5 9,722 +11% ▲ 3,650
Slide 50: 参考17：主要子会社別・通期計画
参考17：23/3期 主要子会社別・通期計画 【為替レート】 1＄ 1￡ 1元 （22/3期実績については、IFRSに組み替えて表示） 修正計画 140.00 162.56 20.14 再修正計画 135.00 165.00 19.50 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 23/3期 23/3期 23/3期 23/3期 23/3期 23/3期 対修正計画 対修正計画 対修正計画 22/3期 修正計画 再修正計画 対22/3期 22/3期 修正計画 再修正計画 対22/3期 22/3期 修正計画 再修正計画 対22/3期 (11月11日開示) (11月11日開示)
Slide 51: 将来の業績に関する見通しについての注意事項
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、当社は一切責任を負うもので はありませんのでご了承ください。 51