Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — Non-Deal Roadshow (July 2013)
21 slides from Salfacorp's roadshow presentation, Jul 31, 2013
Slide 1: Presentación Salfacorp
PRESENTACIÓN SALFACORP JULIO 31, 2013 Presentación disponible en www.salfacorp.com
Slide 2: Contenidos
CONTENIDOS 01 02 03 04 HECHOS CUMPLIMIENTO DESAFÍOS OBJETIVOS Y RECIENTES OBJETIVOS AUMENTO DE 2011 - 2013 PERSPECTIVAS CAPITAL 2011 2013 -2014 Citi y el diseño del arco es una marca de servicio registrada de Citigroup Inc. Uso bajo licencia.
Slide 3: Hechos Recientes
01 HECHOS RECIENTES 3
Slide 4: Hechos Recientes
Hechos Recientes División SalfaCorp (Hecho esencial 25 de junio de 2013) Se anuncia la decisión del directorio de no proceder con los planes y análisis tendientes a evaluar una eventual división societaria de SalfaCorp Las unidades de negocio funcionan de forma independiente desde un punto de
Slide 5: Cumplimiento Objetivos Aumento de Capital 2011
02 CUMPLIMIENTO OBJETIVOS AUMENTO DE CAPITAL 2011 5
Slide 6: Alto nivel de crecimiento, en línea con expectativas
Alto nivel de crecimiento, en línea con expectativas Evolución Ingresos SalfaCorp ($ millones) Fuerte crecimiento CAC 2010-2012 inorgánico en ICSA 22% 1.062.636 CAC 2006-2010 28% Crecimiento Aconcagua 901.465 708.382 considera viviendas, 607.433 569.059 terrenos y edificación 379.640 261.843 200
Slide 7: ICSA: Transición a especialidades de mayor valor agregado
ICSA: Transición a especialidades de mayor valor agregado Diciembre 2010 Marzo 2013 Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio Otros Internacional Otros Internacional 4% (Perú) 0% Zona Austral (Perú) 7% 5% 10% Geovita Infraestructura 3% (M
Slide 8: ICSA: Mayor recurrencia de fuentes de ingreso
ICSA: Mayor recurrencia de fuentes de ingreso Diciembre 2010 Marzo 2013 Saldo por Ejecutar de Obras por Recurrencia de Negocio Saldo por Ejecutar de Obras por Recurrencia de Negocio Contrato de Servicios 35% Proyectos 65% Proyectos 100% Backlog de $ 419.383 MM Backlog de $621.190 MM 35% del Backlog
Slide 9: Aconcagua: Innovación y activa estrategia comercial
Aconcagua: Innovación y activa estrategia comercial Proyectos con mayor valor agregado Desarrollo de proyectos con lagunas artificiales − Antofagasta, La Serena, Colina, Padre Hurtado Desarrollos no habitacionales (Vertical) − Live Costanera, Oficinas La Dehesa, La Portada Oficinas, Vista Kenn
Slide 10: Integración de Tecsa: Venta de activos inmobiliarios y eficiencias en la consolidación
Integración de Tecsa: Venta de activos inmobiliarios y eficiencias en la consolidación Evolución Nivel de Inventarios Inmobiliaria Tecsa Evolución GAV ICSA - Eficiencias $ MM $ MM 5,0% 41.271 4,3% 3,9% 26.339 33.754 29.532 25.400 19.585 12.011 7.854 3.107 1.997 Abr-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dic
Slide 11: Cumplimiento de Plan de Inversiones
Cumplimiento de Plan de Inversiones Inversiones Brutas Efectuadas 2011 - 2012 Inversion • Inversión en maquinarias y equipos MAQUINARIAS Y EQUIPOS destinadas a reposición y nuevas Total: especialidades $ 63.953 mm Monto Total • Inversión en adquisiciones y/o Inversion Inversión ADQUISICIONES Y/O aso
Slide 12: Desafíos 2011 - 2013
03 DESAFÍOS 2011 - 2013 12
Slide 13: Eventos No Recurrentes 2011
Eventos No Recurrentes 2011 En 2011, ICSA vio impactado sus márgenes por Utilidad ICSA ($ mm) los siguientes conceptos no recurrentes 15.865 Infraestructura 10.502 11.150 Perú Cobra Servicios Aumento de GAV por integración Tecsa 3.069 Impacto total: aprox $ 10.000 mm 2010 2011 2012 Mar-1
Slide 14: Situación actual de ICSA en el contexto de la industria
Situación actual de ICSA en el contexto de la industria Industria Ingeniería y Construcción: cambios en la demanda Inversión privada en Chile – nuevos proyectos − Reducción de la inversión esperada en minería − Necesidad de inversión en Codelco − Catastro de proyectos de energía no ejecutados y
Slide 15: Situación actual de Aconcagua en el contexto de la industria
Situación actual de Aconcagua en el contexto de la industria Industria Inmobiliaria: moderación ordenada en la demanda y restricciones en la oferta Fundamentos de largo plazo de la demanda se mantienen sanos − Tasas de interés de largo plazo bajas − Tasa de empleo alta − Baja morosidad en crédit
Slide 16: Objetivos y Perspectivas 2013 - 2014
04 OBJETIVOS Y PERSPECTIVAS 2013 - 2014 16
Slide 17: Objetivos SalfaCorp
Objetivos SalfaCorp i) Objetivos Estratégicos ii) Objetivos Operacionales iii) Objetivos Financieros 17
Slide 18: Objetivos Estratégicos
Objetivos Estratégicos Consolidar crecimiento en ICSA Foco en rentabilidad Potenciar crecimiento en proyectos con altos niveles de especialización Consolidar crecimiento en el área internacional Capitalizar posición de liderazgo en proyectos de mayor valor agregado en Aconcagua Innovació
Slide 19: Objetivos Operacionales
Objetivos Operacionales Continuar fortaleciendo objetivo de excelencia operacional y procesos internos Estructura Organizacional: − Administración focalizada por país Implementación de plataforma tecnológica de gestión − Control de gestión − Control de riesgo − Plataforma integrada local e int
Slide 20: Objetivos Financieros
Objetivos Financieros Fortalecer la estructura financiera de Salfacorp Aumentar el duration de la deuda consolidada Aumentar la capitalización de Aconcagua, para fortalecer la capacidad financiera de la compañía – Venta de terrenos sin plan de desarrollo en el corto y mediano plazo – Aumento d
Slide 21: Perspectivas 2013 - 2014
Perspectivas 2013 - 2014 Mejora progresiva en el mix de ventas de ICSA Aumento de ventas en especialidades con mejores márgenes Recuperación de márgenes en Perú Mejora progresiva en el mix de ventas de Aconcagua Mayor peso inmobiliario vs edificación terceros Crecimiento moderado de la e