Veolia Environnement Sa · EURONEXT:VIE
Veolia Environnement Sa — Investor Day (March 2023)
84 slides from Veolia Environnement Sa's investor day presentation, Mar 2, 2023
Slide 1: Jeudi 2 Mars 2023
Jeudi 2 Mars 2023 1
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Veolia Environnement est une société cotée sur Euronext Paris. Ce document contient « des déclarations prospectives » (forward-looking statements) au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne garantissent pas une performance future
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER 01 LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX L'ÉCOLOGIE DES SOLUTIONS 02 EN ACTION 03 VEOLIA, L’ENTREPRISE ESG DE RÉFÉRENCE LE CHAMPION DE LA 04 TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE 05 ANNEXES 3
Slide 4: Un champion mondial pour relever les défis environnementaux
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX 4
Slide 5: Un champion mondial pour relever les défis environnementaux
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX LA TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE, C’EST NOTRE RAISON D’ÊTRE 5
Slide 6: Solidité, résilience + agilité : clé du succès de Veolia
SOLIDITÉ, RÉSILIENCE + AGILITÉ, FLEXIBILITÉ : CLÉ DU SUCCÈS DE VEOLIA De nombreux imprévus mais des objectifs atteints plus tôt que prévu Crise du COVID, DAY ONE avec confinement Suez mondial Janvier 2022 Mars 2020 // Impact 2023 présenté Offre de rachat Guerre en aux investisseurs de Suez Ukraine F
Slide 7: Impact 2023 : objectifs atteints avec un an d'avance
IMPACT 2023 : OBJECTIFS ATTEINTS AVEC UN AN D’AVANCE En dépit de l’épidémie du COVID en 2020 et de la crise énergétique en 2022 Des priorités Achievements largely Discipline financière et stratégiques claires above targets efficacité Importante croissance des Efficacité Accélérer les activités les p
Slide 8: La transformation écologique désormais portée par un champion mondial
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX LA TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE DÉSORMAIS PORTÉE PAR UN CHAMPION MONDIAL 8
Slide 9: Focus sur les équipes
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX FOCUS SUR LES EQUIPES 9
Slide 10: Une organisation en place depuis le Day One
UNE ORGANISATION EN PLACE DEPUIS LE DAY ONE COMEX 14 personnes comprenant 4 nouveaux Veolia CODIR 39 personnes comprenant 10 nouveaux Veolia DIRECTEURS DE 9 ZONES & 6 ZONES DÉLÉGUÉES 15 personnes comprenant 3 nouveaux Veolia EXECUTIVE RESOURCERS (TOP 500) 525 personnes comprenant 77 nouveaux Veolia
Slide 11: Une performance record après la fusion avec Suez
UNE PERFORMANCE RECORD APRÈS LA FUSION AVEC SUEZ Réalisation des cessions antitrust 146 M€ de synergies réalisées en 1 an, 12 mois après la clôture de l’Offre au-delà de l’objectif annuel avec une création de valeur significative 1ère réalisation de synergies opérationnelles, et 3,4 Mds€ de liquidit
Slide 12: Plus que jamais un leader
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX PLUS QUE JAMAIS UN LEADER 12
Slide 13: Un groupe plus international
UN GROUPE PLUS INTERNATIONAL RESTE DU MONDE 37 % FRANCE dont : 23 % Technologies de l’eau 11 % Etats-Unis 8 % Asie 6 % Océanie 5 % Amérique latine 4 % EUROPE hors France 40 % Excluant Suez UK 13
Slide 14: Un champion mondial dans le top 3 de tous nos pays et activités clés
UN CHAMPION MONDIAL DANS LE TOP 3 DE TOUS NOS PAYS ET ACTIVITÉS CLÉS La fusion avec Suez a renforcé nos positions et a accru notre potentiel de croissance dans les solutions à valeur ajoutée ▪ Services de l'eau : #1 dans le Monde entier : #1 en Europe et #3 aux Etats-Unis ▪ Technologies de l’eau : #
Slide 15: Un portefeuille équilibré aux activités complémentaires
UN PORTEFEUILLE ÉQUILIBRÉ AUX ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES 2022 chiffre d’affaires* en Md€ Répartition du chiffre d’affaires par segment Energie 10Mds€ Déchet 14.6 Mds€ Eau 17.2Mds€ * Excluant Suez UK Incluant BVAG dans l’énergie 15
Slide 16: Un marché important en croissance rapide
UN MARCHÉ IMPORTANT EN CROISSANCE RAPIDE GRÂCE AUX BESOINS DE SOLUTIONS ÉCOLOGIQUES 16
Slide 17: De nombreuses opportunités
DE NOMBREUSES OPPORTUNITÉS ● 800 GWh/an de chaleur pour 68 000 Nouvelle centrale biomasse logements : remplacement du charbon par un à Braunschweig (BVAG) mélange de biomasse et de gaz ● 25 % d'électricité verte ● Réduction de l’empreinte carbone de 50 % Nouveaux actifs de Recyclage du papier et des
Slide 18: Focus sur l'innovation
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX FOCUS SUR L’INNOVATION 18
Slide 19: L'innovation, moteur d'une forte croissance pour Impact 2023
L'INNOVATION, MOTEUR D'UNE FORTE CROISSANCE POUR IMPACT 2023 DÉCARBONATION ÉCONOMIE & RÉGÉNÉRATION DÉPOLLUTION DES RESOURCES 6 Twh de biogaz produit Recyclage du plastique Marché de la microélectronique en 2022 provenant des déchets 490 000 tonnes de plastique > 100 M€ de chiffre d’affaires et des e
Slide 20: Accélérer la recherche et l'innovation avec des capacités élargies
ACCÉLÉRER LA RECHERCHE ET L'INNOVATION AVEC DES CAPACITÉS ÉLARGIES 7 14 600 HUBS Centres de recherches ETP entièrement Innovation et technologies consacrés à la R&I 4 800+ 165 M€ M€ Brevets x 2 Investis dans la comparé à 2021 R&I en 2022 20
Slide 21: Un réseau consolidé de plateformes pour favoriser l'innovation
UN RÉSEAU CONSOLIDÉ DE 7 PLATEFORMES POUR FAVORISER L’INNOVATION Défis clés Priorités de l’innovation DÉCARBONATION Europe du Nord HUB Nouvelles boucles de Climat matières (Plastiques) Énergie HUB Amérique du Nord Santé et nouveaux Europe polluants France Centrale & & Special Waste HUB Europe Europe
Slide 22: Une plateforme technologique renforcée pour l'eau
UNE PLATEFORME TECHNOLOGIQUE RENFORCÉE POUR L'EAU RÉPONDANT AUX BESOINS DU MARCHÉ Élimination des Eaux usées et micropolluants Zéro rejet liquide Eau ultrapure Dessalement réutilisation dans l’eau potable ● Marché municipal ● Marché municipal ● Récupération du lithium ● Microélectronique ● Marché mu
Slide 23: L'innovation en action pour continuer la transformation écologique
L’INNOVATION EN ACTION POUR CONTINUER À METTRE EN OEUVRE LA TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE ÉCONOMIE & DÉCARBONATION RÉGÉNÉRATION DÉPOLLUTION DES RESOURCES Production de Recyclage des batteries de véhicules électriques Réutilisation des eaux e-carburants Le marché des e-carburants 3 à 7 millions de piles
Slide 24: Focus énergie
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX FOCUS ÉNERGIE 24
Slide 25: Veolia est un leader mondial de l'énergie
VEOLIA EST UN LEADER MONDIAL DE L’ÉNERGIE Plus de 10 Md€ de chiffre d’affaires et une croissance accélérée #2 CHAUFFAGE URBAIN Services Boucles locales en Europe énergétiques aux d'énergie bâtiments 6 538M€ 2 787 M€ ÉNERGIE #2 ACTEUR DE L'EFFICACITÉ 10 Mds€* chiffre d’affaires ÉNERGÉTIQUE Services 2
Slide 26: Une place unique au sein du marché de l'énergie
UNE PLACE UNIQUE AU SEIN DU MARCHÉ DE L’ÉNERGIE En fournissant une énergie locale décarbonée et décarbonante Électrification et flexibilité pour Une énergie de plus en plus Décarboner l’énergie en misant sur sécuriser l'approvisionnement en efficace et à moindre intensité l’accès aux matières premiè
Slide 27: Comment se traduisent nos efforts de développement dans l'énergie
FOCUS - COMMENT SE TRADUISENT NOS EFFORTS DE DÉVELOPPEMENT DANS L'ÉNERGIE Pour Veolia en France: viser l'autosuffisance énergétique d'ici 5 ans Consommation d’énergie/Production en 2021 Objectif d’ici 5 ans : (France) 100 % de boucles énergétiques locales utilisant Opérations les ressources locales
Slide 28: Offrir des solutions personnalisées de décarbonation de l'énergie
FOCUS - COMMENT SE TRADUISENT NOS EFFORTS DE DÉVELOPPEMENT DANS L'ÉNERGIE Pour nos clients OFFRIR DES SOLUTIONS PERSONNALISÉES DE DÉCARBONATION DE L'ÉNERGIE à nos différents clients Client industriel Clients commerciaux Clients municipaux ▪ Entreprise commune avec ▪ Micro-réseau, campus de ▪ Projet
Slide 29: Lancé sur une trajectoire de croissance
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX LANCÉ SUR UNE TRAJECTOIRE DE CROISSANCE 29
Slide 30: Une expérience réussie de croissance des résultats
UNE EXPÉRIENCE RÉUSSIE DE CROISSANCE (1) Incluant Suez (2) à périmètre et change constants DES RÉSULTATS(1) (3) à change constant (4) incluant les retraitements de l'IFRS 5 en 2017, de l'IFRS 16 à partir de 2018 et de l'IFRS 2 dans l'EBIT courant depuis 2019 (5) TMVA à change constant Chiffre d’affa
Slide 31: 1,7 Md€ de gains d'efficacité réalisés en 6 ans
UN GROUPE PERFORMANT 371 1,7 Mds€ 250 300 248 278 280 de gains d’efficacité réalisés en 6 ans - Excluant le plan d'adaptation spécifique du COVID - Exclusion des synergies Gains d’efficacité (M€) 31
Slide 32: Une allocation de capital pilotée
UNE ALLOCATION DE CAPITAL PILOTÉE UNE ALLOCATION DE CAPITAL PILOTÉE Critères ● Arbitrage continu des actifs d’investissement Céder les activités plus mûres Accélérer nos offres qui se très stricts (croissance pour réinvestir dans des démarquent le plus : énergie, organique et acquisitions) activités
Slide 33: Un groupe agile et résilient
UN GROUPE AGILE ET RÉSILIENT CRISE DU CRISE RALENTISSEMENT INFLATION ÉCONOMIQUE COVID ÉNERGÉTIQUE PLAN PLAN CA 70% INDEXE ET “RECOVERY AND “RESOURCE” HAUSSES TARIFAIRES ADAPT” SUR LES 30% ● Exposition macroéconomique Avril 2020: lancement du plan 24 fév. 2022 : 2021 : inflation sans limitée, 85% de
Slide 34: Une croissance rapide sur nos marchés clés
UNE CROISSANCE RAPIDE SUR NOS MARCHÉS CLÉS Une demande dynamique Le recyclage du plastique a atteint 490 kt contre 350 kt en 2019 pour nos solutions Déchets dangereux : 4,1 Mds€ de CA en DÉCARBONATION 2022 contre 2,5 Mds€ en 2019 ÉCONOMIE & RÉGÉNÉRATION DES RESOURCES DÉPOLLUTION Croissance rapide au
Slide 35: L'écologie des solutions
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX L’ÉCOLOGIE DES SOLUTIONS 35
Slide 36: L'écologie des solutions
L’ÉCOLOGIE DES SOLUTIONS De nombreuses solutions VEOLIA, à différents stades de développement, pour façonner un avenir désirable Déployer dans toutes nos zones géographiques Pour préparer le futur PLUS MATURE MOINS MATURE Déploiement de solutions industrialisées, En cours d’évaluation “Copy & Adapt”
Slide 37: Ambition particulière en matière de réduction des émissions de carbone
UN CHAMPION MONDIAL POUR RELEVER LES DÉFIS ENVIRONNEMENTAUX AVEC UNE AMBITION PARTICULIÈRE EN MATIÈRE DE RÉDUCTION DES ÉMISSIONS DE CARBONE 37
Slide 38: 14 millions de tCO2e évitées en 2022 pour nos clients
14 MILLIONS DE tCO₂e ÉVITÉES EN 2022 POUR LE COMPTE DE NOS CLIENTS Des milliers de références dans le monde En Ouzbékistan, Veolia rénove le réseau de chaleur de Tachkent : une source de chauffage pour la population et de réduction Un modèle unique : de 1 million de tCO₂e. Les services de Veolia con
Slide 39: Vers la décarbonation de nos activités grâce à des investissements responsables
VERS LA DÉCARBONATION DE NOS ACTIVITÉS GRÂCE À DES INVESTISSEMENTS RESPONSABLES Engagement Trajectoire de réduction à 10 ans engagement pris Accélération de NetZero et en cours de réalisation : 2050 ● Sortie du charbon en Europe d’ici 2030 notre trajectoire ○ programme d’investissement MASSIF d’1,5M
Slide 40: L'écologie des solutions en action
L'ÉCOLOGIE DES SOLUTIONS EN ACTION 40
Slide 41: Nos segments en bref
L'ÉCOLOGIE DES SOLUTIONS EN ACTION NOS 7 SEGMENTS EN BREF 41
Slide 42: Les business models de Veolia en bref
LES BUSINESS MODELS DE VEOLIA EN BREF Un portefeuille d'activités équilibré pour assurer une croissance durable et rentable Gestion de l’eau Déchets solides Boucles locales d’énergie Technologies de l’eau et Travaux Déchets dangereux Services énergétiques aux bâtiments Services d’eau sur site Gestio
Slide 43: Eau municipale
EAU MUNICIPALE Leader mondial Municipale non réglementé : 9,1Mds€ Municipale réglementé : 1,2 Mds€ EBITDA 1 626 M€ EBITDA 622 M€ AUX #1 DANS LE MONDE #3 ÉTATS-UNIS #1 AU CHILI Géographies clés ET EN EUROPE 0,6 Md € 0,6 Md € pour l'eau municipale devant Suez derrière American Water et Aqualia France
Slide 44: Technologies de l'eau
TECHNOLOGIES DE L'EAU Leader mondial Chiffre d’affaires 4,5 Mds€ - EBITDA 487 M€ #1 Marché en croissance de 81 Mds €, avec des DANS LES TECHNOLOGIES DE positions de premier plan dans les segments à Géographies clés pour les TRAITEMENT AVANCÉES POUR valeur ajoutée technologies de l’eau LES POLLUTIONS
Slide 45: Déchets solides
DECHETS SOLIDES Leader éuropéen Chiffres d’affaires 9,7 Mds€(1) - EBITDA 1 370 M€ #1 Portefeuille équilibré EN EUROPE ➔ ~50% de clients municipaux : indexés, volumes stables, Géographies cles devant Remondis, services essentiels pour les déchets solides Suez, Prezero ➔ ~50% de clients privés C&I : p
Slide 46: Déchets liquides & dangereux
DÉCHETS LIQUIDES & DANGEREUX Leader européen et mondial Chiffre d’affaires 4,1 Mds€ - EBITDA 584 M€ UN LEADER Forte barrière à l’entrée et croissance rapide due au MONDIAL besoin de dépollution et à la réglementation. Géographies clés pour les PRÉSENT SUR LES ➔ Croissance du volume avec la productio
Slide 47: Boucles locales d'énergie
BOUCLES LOCALES D’ENERGIE #2 pour les réseaux de chaleur urbain Chiffre d’affaires 6,5 Mds€(1) - EBITDA 857 M€ #2 Infrastructure essentielle, clé de la transition énergétique POUR LES ➔ Très résilient et tarif indexé avec les coûts des carburant Géographies clés pour les RÉSEAUX DE ➔ Infrastructure
Slide 48: Services énergétiques aux bâtiments
SERVICES ÉNERGÉTIQUES AUX BÂTIMENTS #2 acteur européen Chiffre d’affaire 2,8 Mds€ - EBITDA 218 M€ #2 Forte croissance portée par le prix de l’énergie et la qualité Géographies clés pour les EN EUROPE de service services énergétiques aux #1 Engie #3 Dalkia ➔ Répercussion des coûts énergétiques, incit
Slide 49: Services sur site aux industriels
SERVICES SUR SITE AUX INDUSTRIELS Segment multi-business Chiffre d’affaires 2,9 Mds€ - EBITDA 261 M€ Services sur site aux industriels dans l’eau, les Géographies clés pour les RAPPEL: déchets, l’énergie services sur site aux CA et EBITDA répartis ➔ Efficacité énergétique industiels entre les activi
Slide 50: Les leviers d'accélération
L'ÉCOLOGIE DES SOLUTIONS EN ACTION LES LEVIERS D’ACCELERATION 50
Slide 51: Politiques publiques et relance verte
POLITIQUES PUBLIQUES ET RELANCE VERTE EU / Green Deal USA / Biden Plan Chine ● 750 milliards € de fonds incitatifs ● Plan « Fit for 55 » (55 % de réduction ● Plus de 1,2 billion $ en 8 ans ● Neutralité carbone en 2060 des GES d’ici 2030) ● Réduction (émissions, électricité ● Pics d’émissions avant 2
Slide 52: Baromètre de la transformation écologique
BAROMÈTRE DE LA TRANSFORMATION ÉCOLOGIQUE Pour renforcer notre positionnement de champion de la transformation écologique Méthodologie Résultats Périmètre : une enquête menée dans 25 pays L’humanité face au « mur écologique et climatique » : sur 5 continents 75 % des habitants du monde sont convainc
Slide 53: Veolia, l'entreprise ESG de référence
VEOLIA, L’ENTREPRISE ESG DE RÉFÉRENCE 53
Slide 54: Pilotée par notre performance plurielle
VEOLIA, ENTREPRISE ESG DE RÉFÉRENCE PILOTEE PAR NOTRE PERFORMANCE PLURIELLE 54
Slide 55: ESG - La méthode Veolia : l'approche par la performance plurielle
ESG - LA METHODE VEOLIA : L’APPROCHE PAR LA PERFORMANCE PLURIELLE ENTIÈREMENT DÉPLOYÉE À L'ÉCHELLE DU GROUPE Notre raison d’être déclinée dans nos opérations quotidiennes parties 05 prenantes KPI audités 19 à l'échelle du Groupe 55
Slide 56: Le bilan de la performance plurielle 2022
LE BILAN DE LA PERFORMANCE PLURIELLE 2022 : UNE DYNAMIQUE POSITIVE SUR TOUTES LES VERTICALES Commercial Environnemental Sociale Sociétal Satisfaction clients et Lutte contre le dérèglement Sécurité au travail Éthique & Conformité consommateurs climatique Taux de fréquence accidents avec réponses pos
Slide 57: ESG - La démarche Veolia : la performance plurielle comme outil de pilotage
ESG - LA DÉMARCHE VEOLIA : LA PERFORMANCE PLURIELLE COMME OUTIL DE PILOTAGE Largement corrélée Conditionne les décisions Des KPI audités au même Forte aux plans d’incitation stratégiques et titre que les indicateurs appropriation des cadres d’investissement financiers Chacun des 18 objectifs Membres
Slide 58: Des classements ESG améliorés ces dernières années
DES CLASSEMENTS ESG AMÉLIORÉS CES DERNIÈRES ANNÉES 2020 2022 A- CDP Climate Change CDP Water Security A CDP Climate Change CDP Water Security TOP 5% TOP 3% proche d’un risque ÉLEVÉ MOYEN risque faible des Water des Water n°1 Utilities n°1 Utilities 58
Slide 59: L'ESG de Veolia en bref
L’ESG DE VEOLIA EN BREF E S G 14M tCO₂e 89% Performance plurielle avec des engagements externes évitées de taux d’engagement objectivés sur 19 KPI (dont 14 grâce aux solutions Veolia Etude Ipsos engagement 2022 (+2 pts vs extra-financiers) 2021) 320M m3 100% 16 000 d’eau économisée salariés protégés
Slide 60: Focus ESG
VEOLIA, LA VALEUR ESG DE RÉFÉRENCE FOCUS ESG 60
Slide 61: Protection de la biodiversité
PROTECTION DE LA BIODIVERSITE : Contribuer à la réalisation des objectifs ambitieux adoptés lors de la COP15 1 2 3 Les solutions du Groupe contribuent à l’atténuation de 3 des 5 principales pressions exercées sur la biodiversité selon l’IPBES ● Veolia en ligne avec 13 des 23 objectifs du cadre d'act
Slide 62: La performance sociale de Veolia
LA PERFORMANCE SOCIALE DE VEOLIA Quelques exemples VOICE OF PROGRAMME PRÉSENCE LOCALE RESOURCERS VEOLIA CARE avec “Utopies*” Enquête d’engagement Socle social commun menée par IPSOS. partout et pour tous 1 033 623 Ont répondu : Lancé en 2022 emplois indirects et induits 100 % des salariés en 2023 11
Slide 63: La performance sociale de Veolia
LA PERFORMANCE SOCIALE DE VEOLIA En quelques exemples Opinion favorable (%) 2022 vs. *Données de 2021 comparaison : Engagement 89 +2 +12 Je suis fier de dire que je travaille 86 +2 +10 chez Veolia 89% Engagement Je pense que mon travail/ ma contribution est utile 95 +1 +14 Dans mon travail, mes obje
Slide 64: La gouvernance de Veolia
LA GOUVERNANCE DE VEOLIA Notre gouvernance place l'ESG et l'impact Un nouveau Comité au cœur de la gestion Comité Raison d’Être d’investissement de la gestion du Groupe au sein du Conseil 64
Slide 65: Les salariés sont le premier actionnaire de Veolia
UNE MARQUE DE CONFIANCE Les salariés sont le premier actionnaire de Veolia 6,5% Collaborateurs Veolia 65
Slide 66: Zoom sur la trajectoire financière
VEOLIA, LA VALEUR ESG DE RÉFÉRENCE ZOOM SUR LA TRAJECTOIRE FINANCIÈRE 66
Slide 67: Le modèle de création de valeur de Veolia : croissance et efficacité
LE MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR DE VEOLIA : CROISSANCE ET EFFICACITÉ Croissance durable et rentable Accélération de la croissance Optimisation de la performance Stricte allocation du capital Croissance solide du CA Des gains d’efficacité continus Maîtrise des capex et génération de FCF 350 M€ de gai
Slide 68: Le modèle de création de valeur de Veolia : résultats 2022
LE MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR DE VEOLIA : CROISSANCE ET EFFICACITÉ Les résultats 2022 annoncent une trajectoire de forte croissance des profits 2023 et 2024 ● FCF net de 1 032 M€ Croissance du chiffre d’affaires +14,1 %(1), (1,2 md€ hors coûts d’intégration exceptionnels 1 +6,5 %(1) hors prix de l
Slide 69: Une perspective 2023 ambitieuse
LE MODÈLE DE CRÉATION DE VALEUR DE VEOLIA : CROISSANCE ET EFFICACITÉ Une perspective 2023 ambitieuse, en ligne avec l’objectif 2024 de relution du rachat (1) (2) Chiffre d’affaires : Dette financière nette : Solide croissance organique Leverage ratio ~3 x EBITDA : Politique de dividende : Croissance
Slide 70: Une excellente visibilité grâce à des contrats longue durée
UNE EXCELLENTE VISIBILITÉ GRÂCE À DES CONTRATS LONGUE DURÉE Aucun renouvellement majeur avant 2028 Dates d’expiration des contrats (> 50 M€ de chiffre d’affaires annuel) Les 34 plus gros contrats du Groupe Braunschweig représentent Rabat 5 Mds€ de chiffre d’affaires, Prague soit 12 % SEDIF Tangiers
Slide 71: Trajectoire financière : un modèle autofinancé (1/2)
TRAJECTOIRE FINANCIÈRE Un modèle autofinancé (1/2) Des critères d’investissement Allocation des capitaux stricts Une politique d’investissement axée sur les activités à forte Les BU doivent soumettre au Comité d'investissement croissance, essentiellement hors de France du Groupe tous les projets dép
Slide 72: Trajectoire financière : un modèle autofinancé (2/2)
TRAJECTOIRE FINANCIÈRE Un modèle autofinancé (2/2) 3,0 Mds€ 1,0-1,5 Mds€ de capex 0,5-1,0 Md€ d’investissements bruts/an discrétionnaires/tuck-ins de cessions (/an) → 1,7 Mds€ de maintenance → Décarbonation → Rotation de portefeuille → 1,3 Mds€ d’investissements → Technologies / innovation → Actifs
Slide 73: Stabilisation prévue du coût de financement
STABILISATION PRÉVUE DU COÛT DE FINANCEMENT Stabilisation prévue du coût de financement Cash net 6,8 Mds€ au 31/12/2022 couvrant le remboursement des obligations arrivant à maturité en 2023 83 % dette à taux fixe au 31/12/2022 Maturité : 7,9 ans 73
Slide 74: Efficacité fiscale
EFFICACITE FISCALE Efficacité fiscale prise en compte dans la structuration des nouveaux projets et acquisitions Déficits fiscaux Plus de OBJECTIF DE reportables (non encore 350 M$ TAUX activés) aux États-Unis en impôts à utiliser d’ici 2026 D’IMPOSITION Déficits fiscaux français (non encore activés
Slide 75: Trajectoire financière 2022 - 2024
TRAJECTOIRE FINANCIÈRE 2022 - 2024 Croissance à deux chiffres du résultat net 40 % de RELUTION du BNPA PAR ACTION CONFIRMÉ EN 2024 Résultat net courant, part du Groupe, 2019-2024 Principaux leviers ● Efficacité et synergies opérationnelles ● Croissance de l’EBIT courant ● Coût de financement stable
Slide 76: Poursuite de la croissance du ROCE en 2023-2024
POURSUITE DE LA CROISSANCE DU ROCE EN 2023-2024 Capitaux investis en Mds€ ROCE après impôts yc IFRS 16* Principaux leviers ▪ Croissance de l’EBIT +110 bp in 2022 courant 8,2% 7,6% ▪ Allocation du capital ▪ Efficacité fiscale 6,5% ▪ ROCE après impôts ≥ 8 % à partir de 2023 6,2% * 2020 retraité IFRS2
Slide 77: Politique de dividende
TRAJECTOIRE FINANCIÈRE 2022 - 2024 Politique de dividende : croissance du dividende en ligne avec celle du bénéfice net courant par action Politique de dividendes confirmée ▪ Croissance continue du dividende depuis 2014-2022 (hors année du COVID) ▪ Croissance du dividende en ligne avec celle du BNPA
Slide 78: En bref
EN BREF Un groupe piloté et agile lancé sur une trajectoire de forte croissance CROISSANCE BILAN SOLIDE ET MARGE DE MANOEUVRE FINANCIÈRE Décarbonation, Régénération, Dépollution ● Croissance stimulée par le rapprochement avec Suez Effet levier ~ 3X ● Croissance dynamisée par les mégatendances de la
Slide 79: Le champion de la transformation écologique
LE CHAMPION DE LA TRANSFORMATION ECOLOGIQUE 79
Slide 80: La raison d'être de Veolia en bref
LA RAISON D’ÊTRE DE VEOLIA EN BREF La Transformation écologique, c’est notre raison d’être. “ La transformation écologique, c’est agir pour concilier progrès humain et protection de l’environnement. Nous développons et ancrons dans les territoires des solutions qui dépolluent et préservent nos resso
Slide 81: Annexes
ANNEXES 81
Slide 82: Chiffre d'affaires détaillé et ventilation de l'EBITDA (1/2)
CHIFFRE Total D’AFFAIRES 2022 - En M€ Chiffre d’affaires Total EBITDA DÉTAILLÉ ET France Déchets dangereux Europe 9 666 1 418 VENTILATION Eau France 3 000 DE L’EBITDA Déchets solides Déchets dangereux 2 916 (1/2) Autres (dont Sade) 2 128 1 622 Europe hors France 17 850 2 373 Europe Centrale et Orien
Slide 83: Chiffre d'affaires détaillé et ventilation de l'EBITDA (2/2)
Chiffre 2022 - n M€ EBITDA d’affaires CHIFFRE D’AFFAIRES CA Eau (publié) 18 260 3 015 Municipal non régulé DÉTAILLÉ ET Municipal régulé 9 115 1 226 1 626 622 VENTILATION Technologies de l’eau 4 456 487 DE L’EBITDA Autres 2 392 204 (2/2) CA Eau (retraité(1)) 17 189 2 939 CA Déchets (publié) 15 797 2
Slide 84: Contact
CONTACT RELATIONS ANALYSTES & RELATIONS PRESSE INVESTISSEURS Ronald Wasylec Laurent Obadia Directeur des Relations Directeur général adjoint en charge des parties Investisseurs prenantes et de la communication et conseiller Téléphone : +33 1 85 57 84 76 du Président E-mail : ronald.wasylec@veolia.co