Enel Americas S.a. · BCS:ENELAM
Enel Americas — Enersis — Merger or Acquisition (November 2012)
15 slides from Enel Americas's merger presentation, Nov 9, 2012
Slide 1: Ampliación de capital en Enersis: Posición de Endesa
Ampliacion de capital en Enersis Posicién de Endesa
Slide 2: Aviso Legal Importante
endesa Aviso Legal Importante Esta presentacién no constituye una oferta de venta de valores y no es una invitacién a realizar una oferta de compra de valores en ninguna jurisdiccién. Esta presentacion contiene algunas declaraciones “a futuro” relacionadas con estadisticas y resuitados financieros y
Slide 3: Posición de Endesa sobre elementos específicos de la ampliación de capital
explica la Posicién de Endesa sobre elementos especificos de la ampliacién de capital de Enersis: oun de los activos a contribuir Condicion de éxito Posibilidad de que Endesa alcance el 65% Politica de dividendos Otros compromisos Endesa ha tomado nota del rango considerado como razonable para todos
Slide 4: Valor de los activos aportados
i. Valor de los activos aportados Valor de los activos de Endesa: referencias oficiales Consideraciones clave & El Rango propuesto por el Directorio de Enersis implica un multiplo P/E @) de entre 9.3x y 10.3x, muy por debajo del multiplo del E, Walker (25.07.12) 4862 @ precio pre transaccién (c. 14.
Slide 5: Cifras clave de la ampliación de capital
Eva endesa Cifras clave de la ampliacién de capital Cifras clave Comentarios Tamafio de la ampliacion de capital + Importe total de la ampliacién de capital basado en la aportacién de activos de Endesa (60.62%) en el Rango _ i» Aumento de capital en caja requerido para igualar irae de ieeee 2 i prop
Slide 6: ¿Cuál será el uso de la caja procedente de la ampliación de capital?
a E | endesa éCual sera el uso de la caja procedente en la ampliacién de capital? El uso de los fondos que seran recaudados en la ampliacion de capital ha sido aprobado por el Di rectorio de Enersis de 6 de Noviembre. Este incluira un mix de compras de minoritarios y de actividad de M&A: Compra de p
Slide 7: Proceso de aprobación y próximos pasos
endesa Proceso de aprobacién y proximos pasos @ Desde que la transaccién fue calificada por el regulador Chileno como transacci6n “entre partes relacionadas’, la aprobacién de la ampliacin de capital qued6 sujeta a un proceso de aprobacién especifico ® La transaccién debera ser aprobada por una mayo
Slide 8: Enersis capital increase: Endesa Position
Enersis capital increase Endesa Position
Slide 9: Important Legal Information
Important Legal Information This presentation does not constitute an offer to sell any securities and is not soliciting an offer to buy any securities in any jurisdiction. This presentation contains certain “forward-looking statements” regarding anticipated financial and operating results and statis
Slide 10: Endesa Position
a endesa Endesa Position After having completed the procedures mandated by the SVS, Endesa has sent to Enersis a letter explaining the Endesa Position on specific elements of Enersis capital increase: Value of assets to be contributed Condition of success Endesa scope to reach 65% Other commitments
Slide 11: Value of assets to be contributed
endesa _Value of assets to be contributed Value of Endesa assets: official references Key considerations E. Walker (25.07.12) 4262 @ error pocecment (2007.12) ecto Claro y A. (24.10.12) sano sare asaflsase errr ‘Ekchange tato:} yyy Trust (24.10.12) Directors Committee (29.10.12) The Range proposed b
Slide 12: Capital increase key figures
Capital increase size Maximum cash capital increase Minimum cash capital increase for Condition of success Key figures - Capital i increase key facta Comments + Implied total capital increase amount based on asset contribution from Endesa (60.62%) in the Range + Cash capital increase required to mat
Slide 13: What will be the use of the cash proceeds raised in the capital increase?
What will be the use of the cash proceeds raised in the capital increase? The use of proceeds that will be raised in the ‘capital i increase has been ‘approved by Enersis Board of Directors on November 6". This will include a mix of Minorities acquisition and M&A activity: = There is a number of “ac
Slide 14: Approval process and next steps
| Approval process and next steps. @ Since the transaction has been characterized by the Chilean regulator as a transaction between “related parties”, the approval of the capital increase is subject to a special approval process @ The transaction must be approved by a majority of at least 2/3 of the
Slide 15: Signatures
SIGNATURES Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized. ENERSIS S.A. By: /s/ Ignacio Antoñanzas Alvear --------------------------------------------