Toyoda Gosei Co., Ltd. · TSE:7282
Toyoda Gosei — Q1 FY2027.3 Earnings Presentation
23 slides from Toyoda Gosei's earnings presentation, Jul 31, 2026
Slide 1: 2027年3月期 第1四半期 決算説明会
2027年３月期 第１四半期 決算説明会 豊田合成株式会社 2 0 26 年 7 月3 1 日
Slide 2: 2027年3月期 第1四半期 決算のポイント
2/23 2027年3月期 第１四半期 決算のポイント ■顧客生産台数は底堅く推移し、第1四半期の決算としては順調な滑り出し。 ただし、中東影響などのリスクについては注視が必要 当第1四半期 ・中東影響はあるものの、増販効果や新製品効果を含む原価改善により増益 実績 - 営業利益 232億円（前年同期比 +48億円） ・順調な第1四半期決算ではあるが、回収を含めた市況の影響を注視する 通期 必要があることから、当期の業績予想は据え置き 業績予想 - 売上収益 1兆2,000億円、営業利益 800億円
Slide 3: 2026年度 第1四半期 連結業績
3/23 1-1. 2026年度 第1四半期 連結業績 総括 売上収益：日本を中心とした顧客の生産台数増や為替影響等により、増収 営業利益：主に増販効果や原価改善等により、増益 【単位：億円】 25年度 26年度 増減 増減率 第1四半期 第1四半期 (為替除く増減) +434 売 上 収 益 2,604 3,038 (+258) +16.7% 営 業 利 益 183 232 +48 +26.4% [7.1%] [7.6%] (+42) 182 257 税 引 前 利 益 +75 +41.3% [7.0%] [8.5%] 親 会 社 の 所 有 者 に 134 180 帰 属 す る [5.2
Slide 4: 2026年度 第1四半期 営業利益の増減要因
4/23 1-2. 2026年度 第1四半期 営業利益の増減要因 中東影響はあるものの、増販効果や原価改善により増益 【単位：億円】 間接労務費 ▲5 売り ▲5 経費 ▲5 買い ▲12 償却費 ▲5 芦森工業 子会社化 +10
Slide 5: 2026年度 第1四半期 セグメント別実績
5/23 1-3. 2026年度 第1四半期 セグメント別実績 【単位：億円】 ( ) 内：為替影響レス 売上収益 営業利益 営業利益率 日本 米州 欧州・アフリカ 増販効果や原価改善等により増益 材料市況悪化等により減益 減販影響等により減益 10.3% 8.5% 4.9% 7.0% 2.4% (1,263) 5.2% (為替レス：1,121) (1,103) 1,276 1,221 1,071 1,039 (74) (64) (102) 76 84 (3) 62 107 104 25 5 4 25年度1Q 26年度1Q 25年度1Q 26年度1Q 25年度1Q 26年度1Q 中国 アジア
Slide 6: 連結財政状態計算書
6/23 1-4.連結財政状態計算書 総資産は275億円増加（うち為替影響+74億円） 【資産】 【負債・資本】 【単位：億円】 +275 +275 10,204 10,204 9,929 9,929 営業債務及び 現金及び 1,318 1,653 その他債務 ▲12 1,752 現金同等物 +335 1,764 （月商の1.3ヶ月分） （月商の1.6ヶ月分） 社債及び 営業債権及び 借入金 +125 1,359 1,994 ▲135 1,858 1,233 その他債権 その他負債 779 +32 811 棚卸資産 1,078 +41 1,120 固定資産 +25 3,888 3,862 株主
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書
7/23 1-5.連結キャッシュ・フロー計算書 全体では＋335億円の増加 （営業CF）米州、日本の業績等により、+512億円増加 （投資CF）固定資産の取得等により、▲181億円減少 （財務CF）借入金はあるが配当金支払等により、▲10億円減少 等 【単位：億円】 当期首残高(26/4) 1,318 税引前利益 257 減価償却費 142 棚卸資産の増減 ▲28 法人税の支払 ▲37 その他 178 営業活動 CF 512 固定資産の取得 ▲170 定期預金（3ヶ月超）の取崩し 68 子会社株式の取得による支出（※） ▲84 その他 5 投資活動 CF ▲181 フリーCF 330 借入金
Slide 8: 設備投資・減価償却費・研究開発費
8/23 1-6.設備投資・減価償却費・研究開発費 【単位：億円】 設備投資 減価償却費 720 570 585 510 460 海外 海外 350 372 324 117 132 105 111 国内 213 71 260 国内 186 74 22083 86 33 25 43 48 実績 1Q 予想 1Q 実績 1Q 予想 1Q 25年度 26年度 25年度 26年度 研究開発費 ( )は、売上収益研究開発比率 (3.9%) (3.9%) 446 470 (4.0%) (3.7%) 102 110 実績 1Q 予想 1Q 25年度 26年度
Slide 9: 2026年度 通期業績予想
9/23 2.2026年度 通期業績予想 業績予想・配当・設備投資等は、前回予想を据え置き ①業績予想 【単位：億円】 【参考】 26年度 26年度 25年度 増減 前回予想 今回予想 実績 売 上 収 益 12,000 12,000 - 11,467 800 800 795 営 業 利 益 [6.7%] [6.7%] - [6.9%] 840 840 902 税 引 前 利 益 [7.0%] [7.0%] - [7.9%] 親 会 社 の 所 有 者 に 570 570 620 帰 属 す る [4.8%] [4.8%] - [5.4%] 当 期 利 益 ROE 9.7% 9.7% 11.2
Slide 10: (& TOYODA GOSE!
10/23 (& TOYODA GOSE! UFES
Slide 11: 巻末参考：トピックス
11/23 巻末参考：トピックス ➢ 「LIN通信対応 車室内フルカラーイルミユニット」と「ニーエアバッグ」が新型CX-5に採用 ・今回のニーエアバッグは、豊田合成が設計し、グループ会社である 芦森工業が生産を担当 事 業 ➢ 新型LEXUS ESにTGの内装・外装向け製品が採用 ・今回採用された製品は、「新構造の運転席エアバッグ」や車室内の静粛性を高める「制振ガラスラン」、 「環境技術（リサイクル技術とインモールドコート技術）を用いた外装部品」 ➢ 東北大学と機能性材料の共創研究を開始 ・高機能材料の開発を加速させるため、7月1日に東北大学工学研究科内に 「安全・快適・脱炭素につながる機能材
Slide 12: 巻末参考：連結 業績推移
12/23 巻末参考：連結 業績推移 1Q売上高 1Q営業利益 1Q営業利益率 【単位：億円】 6.3% 6.5% 7.1% 7.6% 1Q 1.5% 営業利益率 （予想） 12,000 11,467 10,711 10,597 年間 9,518 （予想） 795 800 677 598 3,038 350 2,593 2,643 2,604 2,094 232 172 183 163 31 【年度】 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 ROE 3.6% 10.6% 6.8% 11.2% 9.7%(予想) TGｰROIC 8.1% 15.5% 13.7% 16.1% 15.6%(
Slide 13: 巻末参考：地域別 業績推移
13/23 巻末参考：地域別 業績推移 【単位：億円】 1Q売上高 1Q営業利益 1Q営業利益率 日本 米州 欧州・アフリカ 1Q 10.3% 8.5% 4.9% 7.0% 営業利益率 2.4% 5.2% （予想） （予想） 4,886 5,000 4,500 年間 4,283 （予想） （予想） 346 330 349 380 235 （予想） 210 （予想） 1,276 1,039 1,221 26 25 1,071 107 104 76 84 62 25 5 4 25年度 26年度 25年度 26年度 25年度 26年度 中国 アジア インド 8.0% 8.4% 8.8% 1Q 8.6
Slide 14: 巻末参考：製品領域別 売上収益 推移
14/23 巻末参考：製品領域別 売上収益 推移 【単位：億円】 セーフティシステム 内外装 （予想） （予想） 4,800 3,850 4,576 3,783 3,691 4,146 3,536 3,488 3,964 3,359 年間 1,261 939 943 930 1,021 1,017 800 884 846 1Q 704 実績 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 機能部品 ウェザストリップ その他 （予想） 1,768 1,791 1,889 1,930 1,548 （予想） 年間 1,195 1,170 1,212
Slide 15: 巻末参考：顧客別売上収益（自動車事業）
15/23 巻末参考：顧客別売上収益（自動車事業） 【単位：億円】 2,979 25年度 26年度 増減率 メーカー 増減 1Q実績 1Q実績 (%) 2,593 ※1 トヨタグループ 1,790 1,936 145 8.1% 日系・外資系 1,043 本田技研工業 244 290 46 18.9% SUBARU 103 108 4 4.2% 803 (35.1%) ※2 スズキ 103 139 36 35.0% (31.0%) 三菱自動車工業 18 19 0 3.9% ※2 マツダ 26 103 76 283.5% 日産自動車 18 20 1 9.4% いすゞ自動車 8 9 1 19.6%
Slide 16: 巻末参考：為替前提
16/23 巻末参考：為替前提 ◆為替前提 単位：円 単位未満 四捨五入 前年同期比較 通期比較 単位未満 25年度 26年度 25年度 26年 四捨五入 増減 増減 1Q実績 1Q実績 実績 予想 米ドル 145 159 +14.0 151 155 +4.0 ユーロ 164 185 +21.0 175 180 +5.0 人民元 20.0 23.4 +3.4 21.2 22.0 +0.8 タイ・バーツ 4.4 4.9 +0.5 4.7 4.9 +0.2 インドルピー 1.7 1.7 +0.0 1.7 1.7 +0.0 ◆為替感応度 対米ドル 約4億円程度
Slide 17: 巻末参考：［日本］営業利益の増減要因
17/23 巻末参考：［日本］営業利益の増減要因 【単位：億円】 芦森工業 子会社化 +7 間接労務費 ▲5 ２ ０ 経費 ▲4 ２ 償却費 ▲1 売り ▲3 ６ 年 買い ▲6 度 第 １ 四 半 期 実 績
Slide 18: 巻末参考：［米州］営業利益の増減要因
18/23 巻末参考：［米州］営業利益の増減要因 【単位：億円】 間接労務費 ▲2 経費 ▲1 売り ▲1 償却費 ▲3 ２ 買い ▲3 ０ ２ ６ 年 度 第 １ 四 半 期 実 績
Slide 19: 巻末参考：［欧州・アフリカ］営業利益の増減要因
19/23 巻末参考：［欧州・アフリカ］営業利益の増減要因 【単位：億円】 間接労務費 ▲0 ２ ０ 経費 ▲1 ２ 償却費 +0 ６ 売り ▲0 年 買い ▲0 度 第 １ 四 半 期 実 績
Slide 20: 巻末参考：［中国］営業利益の増減要因
20/23 巻末参考：［中国］営業利益の増減要因 【単位：億円】 ２ 間接労務費 +3 ０ 経費 +2 ２ ６ 償却費 +0 年 度 第 １ 四 売り ▲0 半 買い ▲1 期 実 績
Slide 21: 巻末参考：［アジア］営業利益の増減要因
21/23 巻末参考：［アジア］営業利益の増減要因 【単位：億円】 間接労務費 ▲0 経費 ▲1 売り ▲1 償却費 +0 買い ▲1 ２ ０ ２ ６ 年 度 第 １ 四 半 期 実 績
Slide 22: 巻末参考：［インド］営業利益の増減要因
22/23 巻末参考： ［インド］営業利益の増減要因 【単位：億円】 売り ▲0 買い ▲2 間接労務費 ▲0 ２ 経費 ▲1 ０ 償却費 ▲1 ２ ６ 年 度 第 １ 四 半 期 実 績
Slide 23: 当資料取り扱い上のご注意
23/23 当資料取り扱い上のご注意 ◆ 将来予測について 当 資 料 に は､将 来 見 通 し が 含 ま れ て お り ま す｡将 来 見 通 し は 現 在 入 手 可 能 な 情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております｡ こ の 将 来 見 通 し は､仮 定 ま た は 仮 定 に 基 づ く 根 拠 等 が 含 ま れ て お り､環 境 に よっては想定された事実や根拠は実際の結果とは異なる場合があります｡ 当社または当社の経営者は､将来の結果についての期待または確信を述べて い ま す が､そ の 期 待 や 確 信､或 い は そ れ に 近 い 結 果 が 実