Lukoil · RUS:LKOH
Lukoil — H1 2005 Earnings Presentation
24 slides from Lukoil's earnings presentation, September 2005
Slide 1: Финансовые результаты 1 пол. 2005 года (ОПБУ США)
Финансовые результаты 1 пол. 2005 года (ОПБУ США) Сентябрь 2005
Slide 2: Экономическая ситуация
Экономическая ситуация 1 пол. 1 пол. 2 кв. 1 кв. Экономические показатели 2005 2004 2005 2005 Внутренний рынок 21,91 13,37 Фактическая цена на нефть (долл./барр.) 25,40 12,56 Фактическая цена 291,57 194,42 330,08 256,09 на нефтепродукты (долл./т) 7,8 6,3 Инфляция (%) 2,5 5,2 4,4 7,8 Укрепление рубля
Slide 3: Добыча углеводородов
Добыча углеводородов Добыча углеводородов* 2,0 За 1 полугодие 2005 года добыча нефти по +6,2% 0,12 Группе (добыча дочерних обществ и доля в млн барр. н.э./сут 1,8 +7,8% 0,10 добыче зависимых организаций), выросла до 44,2 млн т или на 4,5% по сравнению с 0,09 1,6 1 пол. 2004 года. Добыча газа увеличи
Slide 4: Увеличение эффективности добычи нефти
Увеличение эффективности добычи нефти Средний дебит скважин 12 11,0 +3% 11 10,7 +10% т/сут 10 9,5 9,7 9,4 +8% +5% 9,0 9 8,6 8 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1 пол. 2005 Начиная с 2001 года наблюдается постоянное увеличение среднего дебита скважин Обводненность 80% Средний дебит новых 78% скважин 50 4
Slide 5: Финансовые итоги
Финансовые итоги 1 пол. 1 пол. 2 кв. 1 кв. 2005 2004 Финансовые итоги (млн долл.) 2005 2005 24 250 14 609 Общая выручка 13 634 10 616 (1 499) (1 334) Операционные расходы (717) (782) (7 030) (3 505) Налоги кроме налога на прибыль (3 958) (3 072) 3 840 2 465 Прибыль от основной деятельности 2 144 1 6
Slide 6: Сравнение выручки от реализации
Сравнение выручки от реализации 30 25 6,40 0,49 24,05 20 2,16 млрд долл. 0,52 15 14,48 10 5 0 Реализация 1 Изменение в Изменение в Изменение в Увеличение Реализация за 1 пол. 2004 г. структуре объемах ценах прочей пол. 2005 г. реализации реализации реализации реализации 5
Slide 7: Структура реализации
Структура реализации 1 пол. 1 пол. 2 кв. 1 кв. Структура реализации 2005 2004 2005 2005 Реализация на международном рынке к общему 82,6 79,4 83,7 81,2 объему реализации (%) Реализация нефтепродуктов к общему объему 59,1 54,4 59,6 58,5 реализации (%) Доля нефтепродуктов в объемах реализации 51,2 45,0
Slide 8: Транспортные, коммерческие и административные расходы
Транспортные, коммерческие и административные расходы Рост транспортных расходов Сравнение коммерческих и (1 пол. 2005 к 1 пол. 2004) административных расходов 40% 1 200 35% 30% 22% млн долл. 20% 18% 11% 1 000 10% 9% 0% -10% -5% 800 Укрепление рубля Прочее вознаграждения создание резервов администра
Slide 9: Операционные расходы
Операционные расходы 1 пол. 1 пол. 2 кв. 1 кв. 2005 2004 Операционные расходы (млн долл.) 2005 2005 835 752 Расходы на добычу нефти 434 401 329 253 Расходы нефтепереработки 174 155 96 89 Расходы нефтехимии 45 51 239 240 Прочие операционные расходы 64 175 1 499 1 334 Итого 717 782 Стоимость приобрете
Slide 10: Динамика операционных расходов
Динамика операционных расходов* Реальное укрепление рубля к д оллару США Сравнение расходов на добычу 10% 950 8% 900 6% 850 4% млн долл. 800 2% 0% 750 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 2003 2003 2003 2003 2004 2004 2004 2004 2005 2005 700 3,0 650 2,66 2,9 2,58 600 2,60 Расх
Slide 11: Рост налоговых выплат
Рост налоговых выплат Сравнение НДПИ и экспортных пошлин 100 120 400 102 100 90 +189% 80 долл./т 80 60 58 350 +83% 40 32 35 70 20 60 1 пол. 2004 1 пол. 2005 300 долл./т долл./т НДПИ Экспортные пошлины на нефть 50 40 250 30 20 200 10 0 150 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв. 1 кв. 2 кв. 2
Slide 12: Сравнение чистой прибыли
млн долл. 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 Чистая прибыль за 1 пол. 2004 г. 1 696 Чистое увеличение выручки 5 578 Снижение убытков от продажи активов/ 124 увеличение прибыли Рост доли в прибыли 69 зависимых компаний Рост налогов, кроме налога на прибыль 3 525 *Без учета
Slide 13: ЛУКОЙЛ полностью урегулировал задолженность по налогам
ЛУКОЙЛ полностью урегулировал задолженность по налогам Отказано в привлечении налогоплательщика Отказано в привлечении налогоплательщика к ответственности к ответственности за период с 01.01.2002 по 31.12.2002 за период с 01.01.2003 по 31.12.2003 Таким образом, по результатам налоговых проверок «ЛУК
Slide 14: Структура капитальных затрат
Структура капитальных затрат 1 пол. 1 пол. 2 кв. 1 кв. 2005 2004 Капитальные затраты, млн долл.* 2005 2005 1 386 1 021 Разведка и добыча 732 654 1 199 949 Россия 628 571 187 72 Зарубежье 104 83 530 536 Переработка, торговля и сбыт 270 260 319 345 Россия 162 157 211 191 Зарубежье 108 103 30 17 Нефтех
Slide 15: Капитальные затраты в секторе разведки и добычи
Капитальные затраты в секторе разведки и добычи Капитальные затраты, 1 пол. 1 пол. Прирост млн долл. 2005 2004 Традиционные регионы 723 534 +35,4% Новые регионы 597 415 +43,9% Ямал 163 205 -20,5% Тимано-Печора (Нарьянмарнефтегаз) 293 183 +60,1% Каспий (включая международные 141 27 +422,2% проекты) «
Slide 16: ЛУКОЙЛ снижает зависимость от колебаний цен на нефть
ЛУКОЙЛ снижает зависимость от колебаний цен на нефть ЛУКОЙЛ снижает свои ценовые риски посредством: • Модернизации нефтеперерабатывающих мощностей, что позволяет наращивать выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью • Расширения сбытовой сети и, соответственно, наращивания розничных продаж не
Slide 17: Модернизация НПЗ: достижения 2004
Модернизация НПЗ: достижения 2004 Одесский НПЗ Нижегородский НПЗ Пермский НПЗ Установка изомеризации — Установка гидрокрекинга 120 тыс. т/год Установка каталитического T-Star — 3,5 млн т/ год Экономический эффект – риформинга — 1 млн т/год 30 млн долл. в год Экономический эффект – Ввод в эксплуатаци
Slide 18: ЛУКОЙЛ наращивает высокоприбыльные операции
ЛУКОЙЛ наращивает высокоприбыльные операции Экспорт нефти 24.0 В 1 пол. 2005 года дочерними 23.5 +3,0% 23.0 обществами группы «ЛУКОЙЛ» 22.5 было поставлено на экспорт млн тонн 22.0 23,6 млн т нефти, что на 3,0% 21.5 21.0 больше по сравнению с 1 пол. 20.5 2004 года. Отношение экспорта 20.0 нефти к об
Slide 19: ЛУКОЙЛ наращивает розничные продажи
ЛУКОЙЛ наращивает розничные продажи Розничная маржа в Европе, Розничная маржа в США, Розничная маржа в России, долл./барр. долл./барр. долл./барр. 22 20 20 20 18 18 18 16 16 16 14 12 14 14 10 12 12 8 10 6 10 4 8 8 2 6 0 6 янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек янв фев мар апр май июн июл ав
Slide 20: Покупка финских компаний Teboil и Suomen Petrooli
Покупка финских компаний Teboil и Suomen Petrooli • Сеть из 289 АЗС и 132 дизельных точек, а также 7 собственных и 7 арендованных нефтебаз • Завод по производству/смешению масел и лаборатория по разработке новых марок масел • 13 собственных и 122 арендованных автоцистерны Сбытовая маржа в Европе, до
Slide 21: Газовые запасы Большехетской впадины
Газовые запасы Большехетской впадины • В 2001 г. ЛУКОЙЛ приобрел компанию Ямалнефтегаздобыча, которая имеет лицензии на С. Мессояхское разработку газовых запасов Большехетской впадины Находкинское Варейское • На 1 янв. 2005 г. запасы газа категорий доказанные и вероятные Перекатное составили 16,4 тр
Slide 22: Выпуск дизельного топлива с низким содержанием серы
Выпуск ОАО «ЛУКОЙЛ» дизельного топлива с низким содержанием серы Выпуск дизельного топлива с низким • Все НПЗ ОАО «ЛУКОЙЛ» производят содержанием серы на НПЗ группы дизельное топливо, отвечающее «ЛУКОЙЛ» (млн т) стандартам Евро-3 и Евро-4 (350 и 8 50 ppm) 6 4 • ЛУКОЙЛ стал первой российской 2 компан
Slide 23: Стратегия Компании
Стратегия Компании • Увеличение выручки – увеличение объема добычи нефти – увеличение объема переработки нефти – увеличение экспорта нефти и нефтепродуктов • Снижение издержек – закрытие убыточных скважин – введение новых высокодебитных скважин – сотрудничество с эффективными сервисными компаниями •
Slide 24: Заявления касательно будущего
Заявления касательно будущего • Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего, – планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию, ди