Helios Re Socimi, S.a. · BME:SCHLR
Helios Re Socimi — Lar España Real Estate SOCIMI — Q1 2016 Earnings Presentation
54 slides from Helios Re Socimi's earnings presentation, May 2016
Slide 1: Informe de Resultados Primer Trimestre 2016
INFORME DE RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE 2016
Slide 2: Índice
2 Índice 1 2 3 RESUMEN EJECUTIVO ESTADOS FINANCIEROS INFORMACIÓN EPRA CONSOLIDADOS p. 4 p. 20 p. 34 1.1 2.1 Highlights Chart Societario 1T 2016 31.03.2016 p. 6 p. 22 1.2 2.2 Hechos Estado de Resultado Global Relevantes Consolidado p. 8 p. 24 1.3 2.3 Cartera de Activos Estado de Situación Financiera
Slide 3: Índice (continuación)
3 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 4 5 6 EVOLUCIÓN BURSÁTIL HECHOS POSTERIORES GLOSARIO p. 44 p. 48 p. 52 Centro Comercial Megapark (Bilbao)
Slide 4: Resumen Ejecutivo
4 4 Centro Comercial Palmas Altas (Sevilla) 1 RESUMEN EJECUTIVO
Slide 5: Highlights 1T 2016
5 5 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 1.1 1.3 1.5 Highlights Cartera de Activos Evolución del 1T 2016 a 31 de Marzo de 2016 Negocio p. 6 p. 10 p. 18 1.2 1.4 Hechos Principales Relevantes Magnitudes p. 8 p. 16
Slide 6: 1.1 Highlights 1T 2016
6 6 1.1 Highlights 1T 2016 GAV Renta Neta Anualizada 952 53,5 millones de euros millones de euros x2 vs 1T 2015 EPRA NIY Activos INFORMACIÓN PORTFOLIO 6,1% 27 EPRA Occupancy Rate +12 adquiridos vs 1T 2015 93,1% SBA Inversión 1T 2016 560.332 70,6 m2 millones de euros x2 vs 1T 2015 GAV por tipo de act
Slide 7: Highlights 1T 2016: información financiera
7 7 Informe de ResultadosInforme de Resultados Primer Trimestre 2016 Primer Trimestre 2016 EPRA NAV Ingresos por Rentas 582,8 millones de euros 12,9 millones de euros (9,8 €/acción) x2 vs 1T 2015 LTV Neto EBITDA 38% INFORMACIÓN FINANCIERA 15,0 millones de euros x4 vs 1T 2015 Coste Medio Beneficio Ne
Slide 8: 1.2 Hechos Relevantes
8 1 RESUMEN EJECUTIVO 1.2 Hechos Relevantes 1. Informes de valoración Con fecha 21 de enero de 2016 Lar España recibió los informes de valoración de su cartera de activos inmo- biliarios a 31 de diciembre de 2015, realizados por Jo- nes Lang LaSalle España, S.A y Cushman & Wakefield Sucursal en Espa
Slide 9: Adquisición de Palmas Altas y Portal de la Marina
9 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 3. Adquisición de Palmas Altas Con fecha 1 de marzo de 2016, la Sociedad, a través de su filial íntegramente participada LAR ESPAÑA SHOP- PING CENTRES VIII, S.L.U., ha alcanzado un acuerdo con Inmobiliaria VIAPOL, S.A. para la adquisición de una par- cel
Slide 10: 1.3 Cartera de Activos a 31 de Marzo de 2016
10 1 RESUMEN EJECUTIVO 1.3 Cartera de Activos a 31 de Marzo de 2016 13 1 8 5 16 2 15 11 20 4 26 25 22 23 18 17 19 27 21 14 9 24 7 10 3 12 6
Slide 11: Listado de activos por tipo
11 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Centros comerciales oficinas 1 Megapark (Bilbao) 17 Egeo (Madrid) 2 El Rosal (León) 18 Arturo Soria (Madrid) 19 Marcelo Spinola (Madrid) 3 Portal de la Marina (Alicante) 20 Joan Miró (Barcelona) 4 Anec Blau (Barcelona) 21 Eloy Gonzalo (Madrid) 5 As Term
Slide 12: Megapark, El Rosal, Portal de la Marina, Anec Blau, As Termas, Palmas Altas
12 1 RESUMEN EJECUTIVO 1 MEGAPARK, BILBAO 2 EL ROSAL, LEÓN 3 Portal de la Marina, Alicante Ubicación Bilbao Ubicación Ponferrada (León) Ubicación Ondara (Alicante) SBA 63.938 m 2 SBA 51.022 m 2 SBA 30.093 m2 Fecha adquisición 19 de octubre de 2015 Fecha de adquisición 7 de julio de 2015 30 de octubr
Slide 13: Albacenter, Txingudi, Cruce de Caminos y otros activos
13 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 7 Albacenter, Albacete 8 Txingudi, Guipúzcoa 9 CRUCE DE CAMINOS, VALENCIA (2) Ubicación Albacete Ubicación Irún (Guipúzcoa) Ubicación Sagunto (Valencia) SBA 15.428 m 2 SBA 9.862 m 2 SBA 43.091 m2 Fecha de adquisición 30 de julio de 2014 Fecha de adquisi
Slide 14: Nuevo Alisal, Villaverde, Parque Galaria y otros activos
14 1 RESUMEN EJECUTIVO 13 Nuevo Alisal, Santander 14 Villaverde, Madrid 15 PARQUE GALARIA, PAMPLONA Ubicación Santander Ubicación Madrid Ubicación Pamplona SBA 7.649 m 2 SBA 4.391m 2 SBA 4.108 m2 Fecha de adquisición 17 de diciembre de 2014 Fecha de adquisición 29 de julio de 2014 Fecha de adquisici
Slide 15: Alovera II, Alovera I, Almussafes y otros activos
15 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 22 Alovera II, Guadalajara 23 Alovera I, Guadalajara 24 Almussafes, VALENCIA Ubicación Guadalajara Ubicación Guadalajara Ubicación Valencia SBA 83.952 m2 SBA 35.195 m2 SBA 19.211 m2 Fecha de adquisición 13 de octubre de 2014 Fecha de adquisición 7 de ag
Slide 16: 1.4 Principales Magnitudes
16 1 RESUMEN EJECUTIVO 1.4 Principales Magnitudes Magnitudes Económico-Financieras El Grupo ha obtenido durante el primer trimestre de 2016 un EBITDA de 15.017 miles de euros y un beneficio neto de 8.748 miles de euros. En miles de euros 1T 2016 1T 2015 Ingresos ordinarios 12.985 6.471 EBITDA 15.017
Slide 17: Centro Comercial El Rosal (León)
17 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Centro Comercial El Rosal (León)
Slide 18: 1.5 Evolución del Negocio
18 1 RESUMEN EJECUTIVO 1.5 Evolución del Negocio Distribución de los ingresos Los ingresos por rentas han alcanzado los 12.985 mi- durante los meses comprendidos entre ambos períodos les de euros durante el primer trimestre de 2016 (6.471 trimestrales por parte del Grupo (seis centros comercia- mile
Slide 19: Diez principales arrendatarios
19 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 A continuación, se indican los diez arrendatarios que han generado más rentas durante los primeros tres me- ses de 2016, así como sus principales características: % s/total % Posición Arrendatario Proyecto de rentas Acumulado Fin contrato Sector 1 Alove
Slide 20: Estados Financieros Consolidados
20 Residencial Lagasca 99 (Madrid) 2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Slide 21: Estados Financieros Consolidados índice
21 2.1 2.3 Chart Societario Estado de Situación 31.03.2016 Financiera Consolidado p. 22 p. 26 2.2 2.4 Estado de Resultado Global Estado de Flujos de Consolidado Efectivo Consolidado p. 24 p. 32
Slide 22: 2.1 Chart Societario 31.03.2016
22 1 RESUMEN EJECUTIVO 2.1 Chart Societario 31.03.2016 A 31 de marzo de 2016 los estados financieros consolidados del Lar España Grupo consolidado Lar España (en adelante “Grupo”) se presen- Real Estate tan de conformidad con los criterios contables establecidos en SOCIMI, S.A. las Normas Internacio
Slide 23: Chart Societario (continuación)
23 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 A efectos comparativos, se han presentado los saldos del Esta- do de Resultado Global Consolidado, correspondientes al mismo periodo del ejercicio anterior, mientras que, para el Estado de Situación Financiera Consolidado, los correspondientes al 31 de
Slide 24: 2.2 Estado de Resultado Global Consolidado
24 2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 2.2 Estado de Resultado Global Consolidado (Miles de euros) 1T 2016 1T 2015 Ingresos ordinarios 12.985 6.471 Otros ingresos 7.297 130 Gastos por retribuciones a los empleados (75) (93) Otros gastos (5.190) (2.541) RESULTADO DE LAS OPERACIONES 15.017 3.967 Ingres
Slide 25: Resultado financiero neto
25 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Financieros Netos El resultado financiero presenta un saldo negativo de • Con motivo de la obtención del control de la sociedad 5.633 miles de euros a 31 de marzo de 2016 (resultado dependiente Puerta Marítima Ondara, S.L., y por con- negativo de 626 mi
Slide 26: 2.3 Estado de Situación Financiera Consolidado
26 2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 2.3 Estado de Situación Financiera Consolidado Activo (Miles de euros) 31/03/2016 31/12/2015 Inmovilizado intangible 1 1 Inversiones inmobiliarias 896.557 776.375 Activos financieros con empresas asociadas 19.557 16.774 Inversiones contabilizadas aplicando el mé
Slide 27: Activos no corrientes: inversiones inmobiliarias
27 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Activos no corrientes Inversiones inmobiliarias A 31 de marzo de 2016, las inversiones inmobiliarias se encuentran clasificadas como activos no corrientes y su valor razonable asciende a 896.557 miles de euros (776.375 miles de euros a 31 de diciembre d
Slide 28: SBA, valor razonable y rendimiento inicial por activo
28 2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS La SBA, el valor razonable y el rendimiento inicial por activo, es como sigue: Centros comerciales Las Hipermercado Nuevo Txingudi Huertas Albacenter Anec Blau Villaverde Albacenter Alisal Superficie Bruta Alquilable (SBA) total (m²) 9.862 6.225 15.428 28.603 4.
Slide 29: Activos corrientes
29 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Activos corrientes Activos financieros con empresas asociadas Activos financieros con empresas asociadas El importe registrado en este epígrafe a a 31 de marzo A 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el de 2016 y 31 de diciembre de 2015 hace re
Slide 30: Pasivos financieros: deuda financiera
30 2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Pasivos financieros Deuda financiera El desglose y las condiciones de la deuda financiera a 31 de marzo de 2016 son las siguientes: Tipo Proyecto Entidad Tipo interés Vencimiento Nominal Corriente No Corriente (Miles de (Miles de (Miles de Euros) Euros) Euros) P
Slide 31: Patrimonio neto
31 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Patrimonio neto A 31 de marzo de 2016 el capital social de la Socie- • Con fecha 6 de agosto, finalizó el proceso de amplia- dad está compuesto por 59.997.756 acciones no- ción de capital social de Lar España en 39.935.512 minativas, representadas por m
Slide 32: 2.4 Estado de Flujos de Efectivo Consolidado
32 2 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 2.4 Estado de Flujos de Efectivo Consolidado (Miles de euros) 31/03/2016 (*) 31/03/2015 (*) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 360 (722) 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos 8.748 3.818 2. Ajustes del resultado (633) 31 (Beneficios)
Slide 33: Edificio de Oficinas Arturo Soria (Madrid)
33 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Edificio de Oficinas Arturo Soria (Madrid)
Slide 34: Centro Comercial Megapark (Bilbao)
34 34 Centro Comercial Megapark (Bilbao)
Slide 35: Información EPRA
35 35 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 3 INFORMACIÓN EPRA
Slide 36: EPRA best practices y Gold Award
36 3 INFORMACIÓN EPRA • En diciembre de 2014, el Comité de Contabilidad y • En septiembre de 2015, Lar España ha sido galardo- Reporting de EPRA (European Public Real Estate nada por la European Public Real Estate Association Association1) publicó la versión actualizada del do- (EPRA) con el GOLD AW
Slide 37: Indicadores EPRA
37 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Los ratios definidos en el código de mejores prácticas que ha desarrollado EPRA son los que se exponen en la siguiente tabla: 31/03/2016 31/03/2016 Indicador (miles Euros) / % (Euro por acción) EPRA Earnings 5.872 0,10 EPRA NAV 582.780 9,80 EPRA NNNAV 5
Slide 38: EPRA Earnings
38 3 INFORMACIÓN EPRA EPRA EARNINGS (Miles Euros) 31/03/2016 31/03/2015 Resultado del ejercicio bajo IFRS 8.748 3.819 Revalorización de las inversiones inmobiliarias - - Efecto en resultado por fondo negativo de comercio (1) (2.876) - Revalorización de las inversiones inmobiliarias en empresas asoci
Slide 39: EPRA NAV y EPRA NNNAV
39 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 EPRA NAV (Miles Euros) 31/03/2016 31/12/2015 Valor de activos netos según balance de situación 573.122 570.566 Revalorización de activos “no corrientes” 5.660 5.660 Valor razonable instrumentos financieros 3.998 1.560 Impuesto diferido - - Valor razonab
Slide 40: EPRA NIY y EPRA topped-up NIY
40 3 INFORMACIÓN EPRA EPRA NIY y EPRA “topped-up” NIY RETAIL TOTAL Centros Comerciales Medianas comerciales RETAIL Hiper (1) Portal Portal Hiper Anec Las As de la de la Gasolinera Parque Nuevo Albacenter Albacenter Blau Huertas Txingudi Termas El Rosal Megapark Marina Marina Villaverde As Termas Gal
Slide 41: EPRA NIY: oficinas y logística
41 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 OFICINAS Logística TOTAL TOTAL OFICINAS Logística TOTAL (2) (3) Arturo Eloy Marcelo Alovera III Alovera IV Soria Egeo Gonzalo Joan Miró Spínola Alovera I Alovera II (C2) (C5-C6) Almussafes 25.600 69.210 13.000 20.475 23.708 151.993 14.300 36.840 3.250 7
Slide 42: EPRA Vacancy Rate
42 3 INFORMACIÓN EPRA EPRA VACANCY RATE Tipo de activo ERV EPRA ERV Vacancy Vacancy Rate (Miles Euros) (Miles Euros) % Retail 47.696 3.409 7,15% Centros Comerciales 45.046 3.409 7,56% Albacenter 2.851 291 (1) 10,21% Hiper Albacenter 870 0 0,00% As Termas 5.412 588 10,87% Anec Blau 6.084 349 5,74% La
Slide 43: EPRA Cost Ratios
43 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 epra Cost Ratios (Miles Euros) 31/03/2016 31/03/2015 Gastos administrativos (75) (93) Gastos operativos netos de ingresos repercutibles (5.409) (2.541) Gastos procedente de participación en empresas asociadas (248) (268) EPRA Cost (incluyendo vacancy co
Slide 44: Centro Comercial Anec Blau (Barcelona)
44 44 Centro Comercial Anec Blau (Barcelona)
Slide 45: Evolución Bursátil
45 45 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 4 EVOLUCIÓN BURSÁTIL
Slide 46: 4. Evolución Bursátil
46 4 EVOLUCIÓN BURSÁTIL 4. Evolución Bursátil Datos de la acción (Euros) 1T 2016 Precio al inicio del periodo 9,46 Precio al final del periodo 8,33 Evolución en el periodo (%) -11,95 Máximo del periodo 9,74 Mínimo del periodo 7,96 Promedio del periodo 8,61 La evolución de la cotización de la acción
Slide 47: Recomendaciones de los analistas
47 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 Recomendaciones de los analistas Entidad Recomendación Fecha de análisis Precio objetivo (Euros) Comprar 05/10/2015 11,44 Comprar 21/01/2016 10,70 Comprar 03/02/2016 11,50 Comprar 03/03/2016 12,15 Sobreponderar 22/03/2016 11,50 Comprar 04/04/2016 11,60
Slide 48: Centro Comercial As Termas (Lugo)
48 48 Centro Comercial As Termas (Lugo)
Slide 49: Hechos Posteriores
49 49 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016 5 HECHOS POSTERIORES
Slide 50: 5. Hechos posteriores
50 5 HECHOS POSTERIORES 5. Hechos posteriores • Con fecha 21 de abril de 2016, la Junta General Or- • Lar España comunica que, en cumplimiento del ar- dinaria de Accionistas de Lar España, celebrada en tículo 7.2 del Contrato de Gestión de Inversiones segunda convocatoria, ha aprobado todas las pro-
Slide 51: Informe de Resultados Primer Trimestre 2016
51 Informe de Resultados Primer Trimestre 2016
Slide 52: 6. Glosario
52 6 GLOSARIO 6. Glosario BAI PGC EPRA Cost Ratio Resultado operativo antes de Plan General de Contabilidad Porcentaje que refleja el importe que impuestos. aprobado por el Real Decreto representan los costes operativos y 1514/2007, de 16 de noviembre. administrativos con respecto al total EBIT de i
Slide 53: Edificio de Oficinas Egeo (Madrid)
Edificio de Oficinas Egeo (Madrid)
Slide 54: Lar España Real Estate SOCIMI, S.A.
54 4 EVOLUCIÓN BURSÁTIL Lar España Real Estate SOCIMI, S.A. C/ Rosario Pino 14-16 8ª planta. 28020 Madrid, España +34 91 436 04 37 www.larespana.com info@larespana.com
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